2.6 Психологические
теории цикла
В развитии психологических
теорий можно выделить три направления.
Первое направление, возникшее на рубеже
XIX–XX вв. (к нему относятся концепции У. Джевонса
и В. Парето), отводит главную роль в возникновении
циклических колебаний спекулятивным
мотивам в операциях предпринимателей
на товарных рынках и фондовой бирже, т.е.
мотивам, связанным с ожиданиями дальнейшего
роста цен и курса ценных бумаг. В этом
случае начальный импульс буму дает стихийно
возникшее оптимистическое настроение,
быстро распространяющееся среди всех
предпринимателей по каналам социально-психологического
воздействия (главную роль играет следование
примеру других). Спекулятивное раздувание
спроса, опирающееся на широкое использование
банковского кредита, ведет к необоснованному
увеличению производства, отклоняющему
экономику от равновесной траектории.
Конец бума наступает
в результате повышения ссудного процента
и наметившегося перелома тенденции роста
цен, кризис оказывается результатом паники,
развертывающейся цепной реакции банкротств.
Разрушительный кризис приводит к затяжной
депрессии, из которой экономику может
вывести снижение процента в сочетании
с возрождением оптимизма, которое связано,
в частности, с появлением «нового поколения»
предпринимателей. Второе направление
психологической теории цикла, возникшее
в 20–30-е годы XX в., связано главным образом
с теорией А. Пигу и отчасти Дж.М. Кейнса.
Основную причину авторы данной концепции
искали в специфике производственных
капиталовложений, осуществляемых в условиях
распыленности производителей и связанных
с ней «несовершенством» рыночной информации.
Главными факторами, определяющими поведение
предпринимателей в цикле в данном случае,
являются уровень ожидаемого дохода от
новых капиталовложений и соотношение
фактической и ожидаемой величины дохода.
У А. Пигу уровень дохода,
превышающий ожидавшуюся ранее величину,
порождает среди предпринимателей оптимизм
и улучшает оценки ожидаемого дохода на
будущий период, что, в свою очередь, ведет
к расширению производства и инвестиций.
Однако поскольку предприниматели лишены
информации о планах конкурентов, предложение
товаров в определенный момент неизбежно
превысит спрос и фактический доход начнет
отставать от ожидаемого (величина которого
определяется без поправки на конкуренцию),
т.е. выявится так называемая «ошибка оптимизма».
Осознание этой ситуации ведет к сокращению
производства и инвестиций, которое усугубляется
кризисом доверия к кредитной сфере.
Третий вид теории,
выводящей циклические колебания экономики
из свойств экономического субъекта, представляет
собой «равновесная теория экономического
цикла» Р. Лукаса. Эта теория основана не
на анализе каких-либо реальных особенностей
психологии участников производства.
Главную роль в этой концепции играет
гипотеза о поведении хозяйственных субъектов
и особенностях восприятия ими хозяйственной
информации.
Центральной идеей
«равновесной теории цикла» является
взаимодействие денежных шоков (т.е. неожиданного
роста массы денег в обращении и связанного
с этим роста цен) и акселерационного механизма.
Следующим звеном в модели Лукаса является
предположение о том, что предприниматель
не может отличить инфляционное повышение
цен на свой продукт от роста относительных
цен на него и поэтому при всяком росте
цен увеличивает инвестиции и уровень
занятости. Таким образом, неравномерная
инфляция, которая однозначно связывается
в данной теории с ростом государственных
расходов, ведет к наступлению фазы экономического
подъема при неизменном уровне реального
совокупного спроса. Понижательная фаза
цикла наступает, когда производители
начинают понимать свою ошибку и сокращают
производственные мощности и занятость,
а так как это происходит на фоне продолжающегося
роста цен, то имеет место стагфляция.
2.7 Теория инвестиций
в основной капитал
В 1939 г. П. Самуэльсон
издал небольшую статью, в которой попытался
объяснить теорию цикла на основе простой
кейнсианской модели мультипликатора-акселератора.
Базовая модель Самуэльсона
состоит из трех уравнений:
С= Сy Yt-1; (1)
It=V (Yt-1 – Yt-2); (2)
Ct + It + Gt = Yt; (3)
Уравнение (1) свидетельствует
о том, что потребление С в период t равно
доходу предыдущего периода Уt-1, умноженному
(мультицированному) на константу предельной
склонности к потреблению Сy. Из уравнения
(2) следует, что инвестиции в основной
капитал I равны разнице доходов двух предшествующих
периодов, умноженной на акселератор V.
Наконец, уравнение
(3) свидетельствует о том, что совокупный
продукт (доход) У равен сумме потребления
С, инвестиций I и государственных расходов
G.
Главная идея этой
модели основана на предположении колебаний
инвестирования в основной капитал. Однако
едва ли инвестиции в основной капитал
являются причинным фактором цикличности
на временных отрезках менее 12 лет.
2.8 Теория недопотребления
Основоположником
теории недопотребления является швейцарский
экономист Ж. Сисмонди, рассматривавший
кризисы как общее перепроизводство, но
обосновывавший причины возникновения
кризисов недопотреблением трудящихся. Швейцарский
экономист и историк Симонд де Сисмонди
(1773-1842) в "Новых началах политической
экономии" писал, что безграничное расширение
производства не имеет смысла, если не
решается проблема рынков и реализации
произведенной продукции.
Сисмонди
выступил с критикой положений классической
школы. Жизнь не подтверждает ее вывод
об автоматическом приспособлении спроса
к предложению, о невозможности кризисов
перепроизводства. "Воздержимся от
этой опасной теории равновесия, которое
восстанавливается само собой... Правда,
со временем некоторое равновесие восстанавливается,
но путем невероятных страданий". Рабочие
лишаются работы, оказываются выброшенными
на мостовую; падает заработная плата
занятых, уменьшаются их потребление и
спрос на производимые товары.
Сисмонди
приходит к заключению о неизбежности
кризисов перепроизводства вследствие
падения спроса, недопотребления со стороны
основной массы населения.
Труд
вытесняется машинами. Рабочие вынуждены
трудиться за меньшую плату. Совокупный
спрос падает: машины, по словам Сисмонди,
не зная никаких потребностей, не предъявляют
спроса. Предприниматели же продолжают
расширять выпуск, накапливать доходы.
Конкуренция заставляет экономить не
только на вещах, но и на людях.
Вывод,
к которому приходит Сисмонди, состоит
в том, что причина социальных коллизий
коренится в неравномерном распределении
собственности. Государство должно отрешиться
от принципа невмешательства, устанавливать
пределы концентрации богатств, исправлять
злоупотребления.
Теорию
недопотребления Сисмонди критиковали
за то, что в его концепции годовой продукт
расходуется лишь на личное потребление.
Между тем не следует игнорировать и производительное
потребление. Производство станков и машин
создает особый рынок, в известной мере
независимый от рынка потребительских
товаров.
Позднее эту теорию поддержал
немецкий экономист К. Родбертус-Ягецов.
2.9 Теория нововведений
Циклический характер
обосновывается использованием
в производстве нововведений. Й.
Шумпетер считал, что циклический процесс
обусловлен скачкообразным характером
осуществления технических изобретений
и нововведений.
Основная
идея теории, выдвинутой австро-американским
экономистом Йозефом Шумпетером (1883-1950),
состоит в том, что развитие экономики
основывается на внедрении новинок, инноваций.
По Шумпетеру, инновации есть "использование
существующих источников новыми способами".
Инновации - это новые продукты, новые
технологии, новая организация промышленного
производства, открытие новых рынков.
Источником развития служат внутренние
процессы, новые комбинации производственных
факторов на основе инноваций.
Главной
фигурой, осуществляющей новые производственные
комбинации, является предприниматель,
по терминологии Й. Шумпетера - "новатор".
Это не обязательно собственник, но человек,
способный к творчеству, риску, достижению
успеха. Его основные качества - постоянный
поиск, использование нововведений в производстве,
хозяйственной деятельности.
Стимулом
для предпринимательской деятельности
служит прибыль, которая возникает только
при внедрении новых производственных
комбинаций. В обычных условиях прибыли
нет. Условием для новаторских устремлений
предпринимателя служит "эффективная
конкуренция" (конкуренция новых продуктов,
новых форм организации и т.д.). Положительную
роль в этом случае может играть монополия,
монопольное положение на рынке автора
и организатора нововведений.
Производить,
по Шумпетеру, значит комбинировать вещи
и силы, создавать комбинации из этих вещей
и сил. Производство - это экономическая,
а не техническая сфера деятельности.
Экономические и технические методы зачастую
не совпадают.
В
процессе развития старые продукты и прежние
формы производства вытесняются. Происходит
процесс "созидательного разрушения".
Процветание (новинки!) сменяется депрессией.
Постепенно складывается новая основа
экономической организации. К ней приспосабливаются
фирмы. Развитие экономики на основе нововведений
принимает циклический характер.
Таковы
"теория инноваций", принцип "созидательного
разрушения", "теория экономического
развития", обосновываемые Шумпетером
в его работах.
Глава 3. Особенности
циклических колебаний экономики России
и других стран.
3.1 Краткий обзор
экономических колебаний в XX в.
РИА Новости на своем сайте
приводит краткую историю мировых экономических
кризисов в течение 20-го века. Экономический
кризис – это «дно» экономики, низшая
точка экономического цикла, которой соответствует
минимальная деловая активность.
На протяжении почти двухвекового
периода становления и развития мирового
индустриального общества в экономике
многих стран происходили кризисы, во
время которых наблюдался нарастающий
спад производства, скопление нереализованных
товаров на рынке, падение цен, крушение
системы взаимных расчетов, крах банковских
систем, разорение промышленных и торговых
фирм, резкий скачок безработицы.
В 1914 году произошел
международный финансовый кризис, вызванный началом Первой
мировой войны. Причина ‑ тотальная распродажа бумаг
иностранных эмитентов правительствами
США, Великобритании, Франции и Германии
для финансирования военных действий.
Этот кризис, в отличие от других, не распространялся
из центра на периферию, а начался практически
одновременно в нескольких странах после
того, как воюющие стороны стали ликвидировать
иностранные активы. Это привело к краху
на всех рынках, как товарных, так и денежных.
Банковская паника в США, Великобритании
и некоторых других странах была смягчена
своевременными интервенциями центральных
банков.
Следующий мировой экономический
кризис, связанный с послевоенной дефляцией
(повышение покупательной способности
национальной валюты) и рецессией (спад
производства), произошел 1920-1922 годах.
Явление было связано с банковскими и
валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии,
Голландии, Норвегии, США и Великобритании.
1929-1933 годы - время
Великой депрессии
24 октября 1929 года (Черный
Четверг) на Нью-Йоркской фондовой
бирже произошло резкое снижение
акций, ознаменовавшее начало крупнейшего
в истории мирового экономического
кризиса. Стоимость ценных бумаг
упала на 60‑70%, резко снизилась деловая
активность, был отменен золотой стандарт
для основных мировых валют.
После Первой мировой войны экономика
США развивалась динамично, миллионы держателей
акций увеличивали свои капиталы,
быстрыми темпами рос потребительский
спрос. И все в одночасье рухнуло.
Самые солидные акции: Американской
компании телефонов и телеграфа,
Всеобщей электрической компании и
Всеобщей компании двигателей - потеряли
в течение недели до двухсот пунктов.
К концу месяца держатели акций лишились
свыше 15 млрд. долларов. К концу
1929 года падение курсов ценных
бумаг достигло фантастической суммы
в 40 млрд. долларов. Закрывались фирмы
и заводы, лопались банки, миллионы
безработных бродили в поисках работы.
Кризис бушевал до 1933 года, а его последствия
ощущались до конца 30-х годов.
Промышленное производство
во время этого кризиса сократилось в
США на 46%, в Великобритании на 24%, в Германии
на 41%, во Франции на 32%. Курсы акций промышленных
компаний упали в США на 87%, в Великобритании
на 48%, в Германии на 64%, во Франции на 60%.
Колоссальных размеров достигла безработица.
По официальным данным, в 1933 году в
32 развитых странах насчитывалось 30 млн.
безработных, в том числе в США 14 млн.
Первый послевоенный мировой
экономический кризис начался в конце
1957 года и продолжался до середины 1958 года.
Он охватил США, Великобританию, Канаду,
Бельгию, Нидерланды и некоторые другие
капиталистические страны. Производство
промышленной продукции в развитых капиталистических
странах снизилось на 4%. Армия безработных
достигла почти 10 млн. человек.
Экономические кризис, начавшийся
в США в конце 1973 года по широте охвата
стран, продолжительности, глубине и разрушительной
силе значительно превзошёл мировой экономический
кризис 1957-1958 годов и по ряду характеристик
приблизился к кризису 1929-1933 годов. За
период кризиса в США промышленное
производство сократилось на 13%, в Японии
на 20%, в ФРГ на 22%, в Великобритании на 10%,
во Франции на 13%, в Италии на 14%. Курсы акций
только за год - с декабря 1973 по декабрь
1974 - упали в США на 33%, в Японии на 17%,
в ФРГ на 10%, в Великобритании на 56%, во Франции
на 33%, в Италии на 28%. Число банкротств
в 1974 году по сравнению с 1973 годом выросло
в США на 6%, в Японии на 42%, в ФРГ на 40%, в
Великобритании на 47%, во Франции на 27%.
К середине 1975 года число полностью
безработных в развитых капиталистических
странах достигло 15 млн. человек. Кроме
того, более 10 млн. были переведены на неполную
рабочую неделю или временно уволены с
предприятий. Повсеместно произошло падение
реальных доходов трудящихся.
В 1973 году произошел
также первый энергетический кризис, который начался с подачи стран
- членов ОПЕК, снизивших объемы добычи
нефти. Таким образом добытчики черного
золота пытались поднять стоимость нефти
на мировом рынке. 16 октября 1973 года цена
барреля нефти поднялась на 67% - с $3
до $5. В 1974 году стоимость нефти достигла
$12.
Черный понедельник
1987 года. 19 октября 1987 года американский
фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился
на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули
рынки Австралии, Канады, Гонконга. Возможная
причина кризиса: отток инвесторов с рынков
после сильного снижения капитализации
нескольких крупных компаний.
В 1994‑1995 годах произошел
Мексиканский кризис
В конце 1980-х годов мексиканское
правительство проводило политику привлечения
инвестиций в страну. В частности, чиновники
открыли фондовую биржу, вывели на площадку
большинство мексиканских госкомпаний.
В 1989‑1994 годах в Мексику хлынул поток
иностранного капитала. Первое проявление
кризиса ‑ бегство капитала из Мексики:
иностранцы стали опасаться экономического
кризиса в стране. В 1995 году из страны было
уведено $10 млрд. Начался кризис банковской
системы.