Депозитарная деятельность

Межотраслевой Институт переподготовки финансово-банковских работников при Ташкентском Финансовом Институте

Курсовая работа на тему:

«Депозитарная деятельность»

Автор: Ташпулатов Б. С.

г. Ташкент – 2012 г.

Содержание

Введение………………………………………………………………………………..………. 3

1. Профессиональная деятельность: депозитарная

1.1. Определение Депозитарной деятельности…………………………………….………... 5

1.2. Основные документы, регламентирующие деятельность депозитария……………….. 5

1.3. Депозитарная деятельность и учетная система на рынке ценных бумаг…………..…. 6

2. Осуществление депозитарной деятельности

2.1. Совмещение депозитарной деятельности с иными видами………….…….…………...8

профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

2.2. Условия осуществления депозитарной деятельности…………………………………. 9

2.2.1. Депозитарные операции………………………………………………….…………... 10

2.2.2. Депозитарный учет………………………………………………………….………... 11

2.3. Требования к осуществлению депозитарной деятельности

2.3.1. Права и обязанности депозитария…………………………………………………... 12

2.3.2. Депозитарный договор………………………………………………………………. 14

2.3.3. Сопутствующие услуги депозитария……………………………………………….. 15

3. Анализ депозитарных систем

3.1. Сравнительный анализ депозитарных систем…………………………….………….. 17

3.1.1. Особенности построения…………………………………………………...……….. 17

3.1.2. Документооборот…………………………………………………………..………... 19

3.1.3. Особенности технологии………………………………………………..…………... 20

3.1.4. Степень обеспечения гарантий владельцам ценных бумаг………...……………... 20

3.1.5. Стоимость обслуживания……………….……………………………………….…... 21

Заключение…………………………………………………………………………………... 23

Список использованной литературы……………………………………………………….. 26

Введение

Важнейшими структурами рынка ценных бумаг как финансовой категории являются участники рынка ценных бумаг, осуществляющие свою профессиональную деятельность. Профессиональная деятельность - это специализированная деятельность на рынке ценных бумаг по перераспределению денежных ресурсов на основе ценных бумаг, по организационно-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг подразделяется на следующие виды: перераспределение денежных ресурсов и финансовое посредничество; брокерская деятельность; дилерская деятельность; деятельность по организации торговли ценными бумагами; организационно - техническое обслуживание операций с ценными бумагами; депозитарная деятельность; консультационная деятельность; деятельность по ведению и хранению реестра акционеров; расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам; расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам (в связи с операциями с ценными бумагами).

Актуальность темы:

Целью функционирования рынка ценных бумаг — как и всех финансовых рынков — состоит в том, чтобы обеспечивать наличие механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход.

При этом очень важно, чтобы рынок ценных бумаг обеспечивал наличие механизма, способствующего эффективной передаче инвестиций (оформленных в виде тех или иных ценных бумаг) из рук в руки, причем такая передача должна иметь юридическую силу, быть эффективной и в короткие сроки.

Насколько эффективно будет производиться учет и движение ценных бумаг между агентами рынка, т.е. насколько будет оптимизирована депозитарная система, настолько привлекательным будет данный бизнес для инвестирования.

Депозитарной деятельностью, признается деятельность, по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги. При этом депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента иным способом, чем это предусмотрено в депозитарном договоре.

1. Профессиональная деятельность: депозитарная

1.1. Депозитарная деятельность

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав на ценные бумаги. Хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающей учетом и удостоверением прав клиентов на ценные бумаги, не является депозитарной деятельностью и осуществляется в соответствии с нормами гражданского законодательства Республики Узбекистан о хранении.

Депозитарная деятельность включает в себя также обязательное предоставление клиенту услуг, содействующих реализации ими своих прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерным обществом, получение дивидендов и иных платежей по ценным бумагам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности и являющееся членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

1.2. Основные документы, регламентирующие

деятельность депозитария

Основными документами, регламентирующими деятельность депозитария, являются:

✓ Закон «О рынке ценных бумаг» от 22.07.2008 № ЗРУ-163 (действующая редакция);

✓ Положение о лицензировании профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Республики Узбекистан, утвержденное постановлением от 09.07.2003 г. № 308;

1.3. Депозитарная деятельность и учетная система

на рынке ценных бумаг

Согласно государственному законодательству под учетной системой на рынке ценных бумаг понимается совокупность организаций, осуществляющих депозитарную деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Эти организации называются учетными институтами. Учетная система на рынке ценных бумаг выполняет функции подтверждения прав на ценные бумаги и прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи и осуществления этих прав.

Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предоставление клиентам услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами. При этом передача сертификатов ценных бумаг на хранение в депозитарий влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги, а именно: удостоверение прав с помощью сертификата заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.

Если осуществляется перевод ценных бумаг из системы ведения реестра акционеров в депозитарий, являющийся номинальным держателем ценных бумаг, то это влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги.

В этом случае удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра акционеров заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии. Таким образом, права на именные ценные бумаги, переданные в депозитарий, уже не будут удостоверяться записями в реестре владельцев именных ценных бумаг. В этом случае запись, совершенная депозитарием, удостоверяет права на эту ценную бумагу.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Депонентами депозитария могут быть юридические или физические лица, являющиеся владельцами ценных бумаг, залогодержатели ценных бумаг, доверительные управляющие, а также другие депозитарии.

В случае, если клиентом депозитария является другой депозитарий, то депозитарий- депонент выполняет функции номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. При этом он отвечает перед клиентом за действия основного депозитария, как за свои собственные, кроме случаев, когда заключение договора с другим депозитарием было осуществлено на основании прямого письменного указания клиента.

Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу - попечителю счета. Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности.

При наличии попечителя счета депонент не имеет права самостоятельно передавать депозитарию поручения в отношении ценных бумаг, права на которые учитываются в депозитарии, за исключением случаев, предусмотренных депозитарным договором.

Каждое поручение, переданное попечителем счета в депозитарий, должно иметь в качестве основания поручение депонента. Попечитель счета обязан хранить первичные поручения депонента и вести учет операций, совершенных по счетам депо клиента.

Попечитель счета обязан передавать депоненту отчеты депозитария об операциях, совершенных по счетам депо клиента, и выдаваемые депозитарием документы, удостоверяющие права депонента на ценные бумаги.

Депозитарий не отвечает перед клиентом за убытки, причиненные в результате действий попечителя счета, а попечитель счета не отвечает перед клиентом за убытки, если докажет, что убытки причинены в результате действий депозитария, которые попечитель счета не мог ни предвидеть, ни предотвратить.

2. Осуществление депозитарной деятельности

2.1. Совмещение депозитарной деятельности с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Депозитарная деятельность допускает совмещение с деятельностью в качестве организатора торговли и клиринговой деятельностью, а также с брокерской, дилерской деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами.

При совмещении депозитарной деятельности с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг депозитарная деятельность должна осуществляться отдельным подразделением юридического лица, для которого указанная деятельность является исключительной.

Кроме того, указанное юридическое лицо должно соблюдать процедуры, препятствующие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в целях, не связанных с указанной деятельностью.

В случае совмещения депозитарной деятельности с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг депозитарий обязан уведомлять своих клиентов о таком совмещении до заключения депозитарного договора.

2.2. Условия осуществления депозитарной деятельности

Условиями осуществления депозитарной деятельности являются эмиссионные и не эмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами РУз с соблюдением установленной законодательством формы и порядка. Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с депозитарным договором, заключаемым с клиентом.

Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме и содержать условия осуществления депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой его составной частью. Депозитарий обязан уведомлять клиентов обо всех изменениях условий осуществления депозитарной деятельности не позднее чем за десять дней до момента их введения в действие.

Условия осуществления депозитарной деятельности разрабатываются и утверждаются депозитарием.

Они должны содержать:

✓ перечень операций, выполняемых депозитарием, основания для их проведения, порядок и сроки выполнения операций и порядок отчетности по ним;

✓ образцы документов, составляющих внешний документооборот;

✓ тарифы на услуги депозитария.

Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересованных лиц.

Внутренний документооборот депозитария должен определять:

✓ порядок совершения и учета депозитарных операций;

✓ правила, обеспечивающие обособленное хранение ценных бумаг и учет прав на ценные бумаги каждого клиента;

✓ правила внутреннего контроля для обеспечения целостности данных и конфиденциальности информации;

✓ разграничение полномочий по обработке, хранению и последующему использованию документов между подразделениями депозитария;

✓ процедуру рассмотрения жалоб и запросов клиентов.

2.2.1. Депозитарные операции

Депозитарная операция представляет собой совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета. Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение — документ, исполненный в бумажной форме, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий

Различают три основных класса депозитарных операций:

1.инвентарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии;

2.административные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитария;

3.информационные операции, связанные с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария.

В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручений:

✓ клиентские — инициатором является клиент или уполномоченное им лицо;