Анализ финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности

Таблица 2 – Состав и структура активов ОАО «ГК Континент-Н» за 2013 г.

Показатель	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %
	31.03. 2013 г.	30.06. 2013 г.	30.09. 2013 г.	31.12. 2013 г.	31.03. 2013 г.	30.06. 2013 г.	30.09. 2013 г.	31.12. 2013 г.
Основные средства	0	54	664	823	0,00	0,97	4,46	2,32
Отложенные налоговые обязательства	76	242	130	162	22,35	4,33	0,87	0,46
Итого внеоборотные активы	76	296	794	985	22,35	5,30	5,33	2,77
Запасы	0	26	897	1 234	0,00	0,47	6,02	3,47
Дебиторская задолженность	216	2 627	7 266	29 641	63,53	47,05	48,77	83,43
Денежные средства	48	2 606	5 870	3 362	14,12	46,68	39,40	9,46
Прочие оборотные активы	0	28	70	307	0,00	0,50	0,47	0,86
Итого оборотные активы	264	52 87	14 103	34 544	77,65	94,70	94,67	97,23
Баланс	340	5 583	14 897	35 529	100,00	100,00	100,00	100,00

 

Характеризуя структуру активов, нужно отметить следующее. Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, причем их удельный вес увеличился за анализируемый период с 77,65% до 97,23%. Соответственно, доля внеоборотных активов за анализируемый период снизилась с 22,35% до 2,77%. Величина доли запасов увеличилась с 0% до 3,47%, доли дебиторской задолженности – с 63,53% до 83,43%, доли денежных средств – уменьшилась – с 14,12% до 9,46%. Причиной роста дебиторской задолженности послужило увеличение объемов реализации и снижение платежеспособности покупателей, что явилось причиной снижения платежеспособности в исследуемой организации.

Представим графически структуру оборотных активов на 31.12.2013г. (рис.2)

Рисунок наглядно показывает, что оборотные активы на 85,81% представлены дебиторской задолженностью и на 9,73 денежными средствами.

 

Рисунок 2 – Структура оборотных активов на 31.12.2013 г.

 

Для анализа структуры пассивов составим табл. 3.

Таблица 3 – Состав и структура пассивов ОАО «ГК Континент-Н» за 2013 г.

Показатель	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %
	31.03. 2013 г.	30.06. 2013 г.	30.09. 2013 г.	31.12. 2013 г.	31.03. 2013 г.	30.06. 2013 г.	30.09. 2013 г.	31.12. 2013 г.
Уставный капитал	10	10	10	10	2,94	0,18	0,07	0,03
Нераспределен-ная прибыль	-304	-997	-555	1 075	-89,41	-17,86	-3,73	3,03
Итого капитал и резервы	-294	-987	-545	1 085	-86,47	-17,68	-3,66	3,05
Заемные средства	614	622	290	60	180,59	11,14	1,95	0,17
Кредиторская задолженность	20	5 948	15 152	33 708	5,88	106,54	101,71	94,87
Прочие обязательства	0	0	0	676	0,00	0,00	0,00	1,90
Итого краткосрочные обязательства	634	6 570	15 442	34 444	186,47	117,68	103,66	96,95
Баланс	340	5 583	14 897	35 529	100,00	100,00	100,00	100,00

 

По данным таблицы видно, что на 31.03.2013 года собственный капитал равен -294 тыс.руб., однако на конец 2013 года ситуация изменилась, и собственный капитал равен 1085 тыс.руб., это связано с тем, что с 1 по 3 квартал по результатам финансово-хозяйственной деятельности имело убыток, а по результатам 4 квартала 2013 года получена чистая прибыль.

Рассмотрим структуру краткосрочных обязательств ОАО «ГК Континент-Н»по состоянию на 31.12.2013г. (рис.2).

Рисунок 2 – Структура краткосрочных обязательств

По данным рисунка видно, что краткосрочные обязательства на 97,86% состоят из кредиторской задолженности. В связи с тем, что у организации недостаточно собственного капитала, ей приходится использовать краткосрочную кредиторскую задолженность.

Рассмотрим динамику активов за 2013 год (табл.4).

 

 

 

 

 

 

Таблица 4– Динамика активов ОАО «ГК Континент-Н» за 2013 г.

Показатель	Отклонение (по сравнению с предыдущей отчетной датой)				за 2013 г.
	за 1 квартал 2013 г.	за 2 квартал 2013 г.	за 3 квартал 2013 г.	за 4 квартал 2013 г.
Основные средства	0	54	610	159	823
Отложенные налог. обязательства	76	166	-112	32	162
Итого внеоборотные активы	76	220	498	191	985
Запасы	0	26	871	337	1 234
Дебиторская задолженность	216	2 411	4 639	22 375	29 641
Денежные средства	48	2 558	3 264	-2 508	3 362
Прочие оборотные активы	0	28	42	237	307
Итого оборотные активы	264	5 023	8 816	20 441	34 544
Баланс	340	5 243	9 314	20 632	35 529

 

Валюта баланса в 2013 г. увеличилась на 35 529 тыс. руб. Увеличение актива баланса было обусловлено ростом внеоборотных активов на 985 тыс. руб. и оборотных активов на 34 544 тыс. руб. Среди оборотных активов более всего увеличилась дебиторская задолженность с 216 тыс.руб. в 1 квартале до 22375 тыс.руб. в 4 квартале. Данное увеличение связано с тем, что основным видом деятельности является оптовая торговля.

Для анализа динамики пассивов составим табл. 5.

Таблица 5 – Динамика пассивов ОАО «ГК Континент-Н» за 2013 г.

Показатель	Отклонение (по сравнению с предыдущей отчетной датой)				за 2013 г.
	за 1 квартал 2013 г.	за 2 квартал 2013 г.	за 3 квартал 2013 г.	за 4 квартал 2013 г.
Уставный капитал	10	0	0	0	10
Нераспределенная прибыль	-304	-693	442	1 630	1 075
Итого капитал и резервы	-294	-693	442	1 630	1 085
Заемные средства	614	8	-332	-230	60
Кредиторская задолженность	20	5 928	9 204	18 556	33 708
Прочие обязательства	0	0	0	676	676
Итого краткосрочные обязательства	634	5 936	8 872	19 002	34 444
Баланс	340	5 243	9 314	20 632	35 529

 

Валюта баланса в 2013 г. увеличилась на 35 529 тыс. руб. Увеличение пассива баланса было обусловлено ростом собственного капитала на 1 085 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 34 444 тыс. руб., причем в динамике виден рост кредиторской задолженности с 20 тыс.руб. в 1 квартале до 18556 тыс.руб. в 4 квартале. Необходимость использования кредитных средств связана с тем, что у организации не достаточно собственных средств для покрытия своих обязательств.

Для оценки ликвидности баланса сопоставляем активы, сгруппированныепо убыванию ликвидности с пассивами, сгруппированными по возрастанию сроков платежей.

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются условия:  А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Сравнение итогов А1 и П1 характеризует состояние текущих поступлений и обязательств.

Сравнение А2 и П2 характеризует текущую ликвидность баланса.

Сравнение А3 и П3 отражает перспективную платежеспособность.

Превышение П4 над А4 означает наличие у организации собственных источников для финансирования текущей деятельности.

Расчеты представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Платежный баланс ОАО «ГК Континент-Н» за 2013 г., тыс. руб.

Показатели	на 31.03.2013 г.	на 30.06.2013 г.	на 30.09.2013 г.	на 31.12.2013 г.
А1	48	2 606	5 870	3 362
А2	216	2 627	7 266	29 641
А3	0	54	967	1 541
А4	76	296	794	985
итого	340	5 583	14 897	35 529
П1	20	5 948	15 152	33 708
П2	614	622	290	736
П3	0	0	0	0
П4	-294	-987	-545	1 085
Итого	340	5 583	14 897	35 529
А1-П1	28	-3 342	-9 282	-30 346
А2-П2	-398	2 005	6 976	28 905
А3-П3	0	54	967	1 541
П4-А4	-370	-1 283	-1 339	100