Денежные сбережения населения и их инвестиционный потенциал

В таблице 2.2 представлена динамика привлеченных средств банковским сектором Российской Федерации за 1999-2002 гг.

Таблица 2.2

Динамика привлеченных средств банковского сектора

Российской Федерации за 1999-2002 гг.

Показатель	01.01.99	01.01.00	01.01.01	01.01.02	01.01.03
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц, млрд.руб.	199,8	297,1	445,7	677,9	1029,6
В % к ВВП	7,3	6,2	6,1	7,5	9,5
В % к активам банковского сектора	19,1	18,7	18,9	21,5	24,8
В % к денежным доходам населения	11,5	10,7	12,2	13,7	15,4
Средства привлеченные от предприятий  и организаций, млрд.руб.	281,4	468,4	722,1	902,6	1091,4
В % к ВВП	10,3	9,8	9,9	10,0	10,0
В % к пассивам банковского сектора	26,9	29,5	30,6	28,6	26,3

Из таблицы 2.2 видно, что за четыре года структура привлеченных средств  сильно изменилась. Если в 1999 г. доля привлеченных средств физических лиц в общей  структуре привлеченных средств была на 40% ниже, чем доля средств, привлеченных от предприятий и организаций, то к 2003 году, средства предприятия превышают средства физических лиц лишь на 6%. Это свидетельствует о повышении роли сбережении в инвестиционном процессе и о повышении доверия населения к банковскому сектору.

Об этом же говорят и данные о  доли организованных сбережений в структуре  доходов населения – этот показатель вырос за три года на 3,9%. Кроме  того, в структуре активов банков депозиты физических лиц занимают уже  почти 25%, против 19,1% в 1999 г. Данный вид привлеченных средств за указанный период по отношению к ВВП увеличился на 2,2%, другими словами, можно утверждать что данный процесс имеет положительную динамику.

С другой стороны, динамика привлеченных средств от предприятий имеет несколько иной характер. Если в 1999 г. данный вид привлеченных средств составлял 26,9% в общем объеме пассивов банков, и до 2001 года имел тенденцию повышения (почти до 31%), то на начало 2003 г. этот показатель снизился до 26,3%. На наш взгляд, это говорит о том, что предприятия и организации свободные денежные средства инвестируют сами в производство и развитие предприятий, не привлекая к этому процессу банковский сектора

Необходимо отметить, что за анализируемый  период общая сумма привлеченных средств физических лиц и организаций возросла с 481,2 млрд. руб. до 2121 млрд. руб. или более чем в 4 раза. Считаем такую тенденцию положительной, и свидетельствующей о развитии банковского сектора экономики Российской Федерации.

Рассмотрим подробнее структуру привлеченных средств по видам. В таблице 2.3 представлена динамика привлеченных средств физических лиц.

Таблица 2.3

Динамика привлеченных средств  физических лиц по видам за 1998-2002 гг.

Показатель	01.01.98	01.01.01	01.01.02	01.10.02	01.01.03
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц, млрд. руб.	193,5	445,7	677,9	921,2	1029,5
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц в рублях, млрд. руб.	155,8	297,7	434,7	566,3	633,0
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц в иностранной валюте, млрд.руб.	37,7	148,0	243,2	354,9	396,5
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц – всего  в реальном исчислении к 1.07.98, %	100,0	69,7	91,0	112,8	122,4

Из данной таблицы видно, что  и структура привлеченных средств физических лиц несколько изменилась. Положительно то, что объем привлеченных средств в сопоставимом виде возрос, за три года – на 22,4%. Кроме того, наглядно видно, что динамика рублевых вкладов населения также положительна и растет более быстрыми темпами нежели валютных вкладов граждан.

Если в 2000 г. на валютных счетах граждан  средств стало больше почти в 4 раза по сравнению с предыдущим периодом (рублевых в 2 раза), то к началу 2003 г. ситуация несколько изменилась – за 2002 г. и рублевые вклады и  валютные вклады в номинальном выражении выросли на 12%. То есть можно сказать, что предпочтения населения за 2002 год практически не изменились, хотя рублевые вклады по-прежнему занимают лидирующее положение – их сумма в 1,5 раза больше валютных вкладов, тогда как в 1998 году это соотношение составляло четыре к одному.

Рассмотрим структуру  привлеченных средств предприятий  и организаций (см. табл. 2.4).

Таблица 2.4

Динамика привлеченных средств  предприятий, организаций 

по видам за 1998-2002 гг.

Показатель	01.01.98	01.01.01	01.01.02	01.10.02	01.01.03
Средства привлеченные от предприятий  и организаций, млрд.руб.	147,0	722,0	902,6	968,4	1091,4
Средства привлеченные от предприятий  и организаций в рублях, млрд. руб.	91,4	423,5	579,7	622,2	716,4
Средства привлеченные от предприятий и организаций в иностранной валюте, млрд.руб.	55,6	298,5	322,9	346,2	375,0
Средства привлеченные от предприятий  и организаций, - всего в реальном исчислении к 1.07.98, %	100,0	143,8	159,5	157,3	172,5

 

Из таблицы видно, что средства предприятий традиционно занимают в структуре привлеченных средств лидирующее положение, несмотря на то, что за последний год их рост более медленный, нежели увеличение вкладов граждан. Положительной тенденцией также можно считать и рост данного вида привлеченных средств в реальном исчислении – по сравнению с 1998 годом данный вид привлеченных средств увеличился на 72,5%.

Таким образом, можно сказать, что  динамика привлеченных средств имеет  позитивное направление, а это является признаком стабилизации и развития банковского сектора экономики, а значит и залогом повышения доверия граждан к банковской системе страны.

Для того, чтобы выяснить, какие  формы сбережений предпочитают домохозяйства, используем данные опроса, проведенного ВЦИОМ [15, с. 93]. Как свидетельствуют результаты опроса, почти 40% респондентов указали на отсутствие сбережений. Можно отметить, что во многих регионах России этот показатель еще выше. По данным общероссийских обследований ВЦИОМ он может достигать 70% и более.

Среди имеющих сбережения наиболее высокой оказывается доля респондентов, хранящих сбережения в наличной форме (почти 53%, в том числе 43% -исключительно в наличной форме). Несколько менее популярны депозиты Сбербанка (42,5% с учетом смешанных форм сбережений). Наконец, реже всего домохозяйствами практикуется размещение средств в коммерческих банках. Этот вариант отметил лишь каждый шестой из имеющих сбережения.

Заслуживает внимания также тот  факт, что ряд опрошенных сочли  необходимым выбрать несколько  вариантов ответа. Это обстоятельство позволяет выделить группу респондентов, одновременно использующих разные формы хранения сбережений. В рамках «невзвешенной» выборки их удельный вес составил чуть менее 12% от всех имеющих сбережения. Данная группа, безусловно, представляет особый интерес с точки зрения анализа ее предпочтений; ниже мы вернемся к ее более детальному рассмотрению. , Какими же объективными параметрами характеризуется каждая из первоначально выделенных групп? Для этого более подробно рассмотрим данные таблицы 2.5. В целях повышения иллюстративности мы выразили структурные параметры каждой из четырех групп в относительной форме - через проранжифованные отклонения от средних значений для всей выборки. |

 

Таблица 2.5

Основные характеристики выборки  и ответы респондентов на вопрос

о наличии и формах сбережений

Социально-экономические параметры выборки	Варианты ответов на вопрос о  наличии сбережений и их формах
	Нет сбережений	Храню в наличной форме	Храню в Сбербанке	Храню в других банках	Смешанные формы
Всего респондентов (1424 чел.)	559	374	272	118	101
В том числе к общему числу  опрошенных, %	39,2	26,3	19,1	8,3	7,1
В том числе в % к лицам, имеющим  сбережения (865 чел.)	–	43,2	31,4	13,6	11,7

 

Рассмотрим некоторые характеристики лиц разных групп.

Не имеющие сбережений. Среди респондентов этой группы выделяются безработные, неработающие пенсионеры, а также квалифицированные рабочие. Здесь преобладают респонденты в возрасте до 25 либо старше 55 лет. Наконец, для этой категории характерны низкий уровень образования и весьма низкий уровень среднедушевого дохода [5, с. 93].

Хранящие сбережения в наличной форме. Данная группа по своей структуре  достаточно сильно отклоняется от средних  параметров выборки прежде всего  из-за очень низкой доли пенсионеров (7,8% против 18,2% в целом по выборке). Это автоматически приводит к тому, что удельный вес большинства остальных групп оказывается выше средних значений. Причем несколько заметнее других выделяются предприниматели, менеджеры и домохозяйки. На основе имеющихся данных можно заключить, что хранить сбережения в наличной форме, скорее, предпочитают лица младших возрастных групп, с высшим и средним образованием, а также с доходом выше среднего уровня.

Вкладчики Сбербанка. В этой категории, безусловно, доминируют лица пожилого возраста (39,7% всех вкладчиков Сбербанка составляют респонденты в возрасте 55 лет и старше). По роду деятельности здесь выделяются неработающие пенсионеры (что вполне логично) и квалифицированные специалисты. По уровню образования группа практически не отличается от средних параметров выборки. Наконец, по уровню дохода она оказывается несколько смещена к нижней границе (см. рис. 2.1).

 

 

Рис. 2.1. Склонность к сбережению в  Сбербанке и доходы пенсионеров

 

Вкладчики частных коммерческих банков. Как и можно было ожидать, здесь имеет место наибольшее смещение структуры по сравнению со средними значениями. Среди респондентов безусловно, доминируют предприниматели и менеджеры (33% состава этой группы). Весьма высока также доля специалистов (почти 24%). Напротив, доля пенсионеров очень низка – всего 2,5%. Вкладчики коммерческих банков – это преимущественно лица в активном рабочем возрасте (55,9% – от 25 до 39 лет), с высоким уровнем образования (почти 62% учились в вузах), а также с наиболее высоким уровнем дохода на одного члена семьи (43% – свыше 6500 руб. в месяц и лишь около 6% – менее 4500 руб.). В таблице 2.6 представлены данные о склонности населения к сбережению в Сбербанке и коммерческих банках в процентах к доходам населения.

 

Таблица 2.6

Склонность населения к сбережению в Сбербанке и коммерческих банках

(в процентах к доходам населения)

	01.01.99 – 01.07.99	01.07.99 – 01.01.00	01.01.00 – 01.07.00	01.07.00 – 01.01.01	01.01.01 –  01.07.01	01.07.01 – 01.01.02
Склонность к сбережению в Сбербанке	2,33	1,25	3,7	2,5	3,95	2,66

 

Продолжение таблицы 2.6

Склонность к сбережению в коммерческих банках

1,98

0,13

0,72

0,96

1,17

0,89

 

 

 «Смешанная» группа. Данная группа по своим структурным  параметрам очень близка к клиентам коммерческих банков. Основные отличия  сводятся к тому, что здесь чуть выше доля учащихся и домохозяек, а также немного ниже доля респондентов в возрасте от 25 до 39 лет.