Банковское кредитование реальных инвестиции

Содержание

 

      Введение             3

1    ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ банковского     КРЕДИТОВАНИЯ

      реальных инвестиций         5

1.1 Понятие и формы  инвестиционной деятельности банков   5

1.2 Цели и процесс  инвестиционной деятельности банков    8

1.3 Инвестиционное кредитование банков      11

2  Анализ управления реальными инвестициями  на примере

       АО «Цесна Банк»           14

2.1 Характеристика деятельности  АО «Цесна Банк»     14

2.2 Анализ динамики и структуры  активных и пассивных операций 

      АО «Цесна   Банк»          17

2.3 Анализ банковского кредитования  АО «Цесна Банк».    21

2.4 Анализ инвестиционной  деятельности и операций с реальными

       инвестициями  АО «Цесна Банк»       24

3     Пути совершенствования инвестиционного

       кредитования АО «Цесна Банк»       32

       Заключение          35

      Список  использованных источников     37

      Приложение А - Консолидированный отчет о финансовом положении

                                      «Цесна Банк» на 01.01.2012 года

       Приложение Б - Консолидированный отчет о совокупном доходе на

                                         01.01.2012 года

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. В настоящее время значительный инвестиционный потенциал концентрируется в учреждениях банковской системы, которые, в отличие от многих других посреднических институтов, обладают исключительными возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их по каналам кредитной системы, прежде всего в ключевые, наиболее динамично развивающиеся секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики.

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

- мобилизация банками  средств на инвестиционные цели;

- предоставление кредитов  инвестиционного характера;

- вложение средств в  ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и  по поручению клиента).

Данная курсовая работа посвящена важной для развивающейся экономики проблеме – банковскому кредитованию реальных инвестиций  на примере АО «Цесна банк». Сегодня банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

Цель курсовой работы - выявить условия и перспективы развития кредитованию реальных инвестиций на примере АО «Цесна Банк».

В соответствии с целью, основными задачами работы являются:

- рассмотрение понятия, форм и процесса осуществления  инвестиционной деятельности банками;

- исследование целей, доходности  и рисков инвестиционной деятельности  банка;

- проанализировать банковское кредитование реальных инвестиций на примере АО «Цесна Банк»; 

- описать   пути совершенствования  инвестиционной       деятельности  АО  «Цесна Банк».

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе банковского кредитования реальных инвестиций.

Объектом исследования выступает деятельность АО «Цесна Банк» по кредитованию реальных инвестициий.

Исследование проблемы деятельности банков на рынке ценных бумаг отражено в трудах  известных экономистов, таких как Г. Марковиц, Дж.М. Кейнс, П. Хейне и др. Определенный вклад в разработку различных аспектов эффективного портфельного инвестирования внесли такие американские ученые, как Б.Кинг, Дж. Литнер,  Р. Леви, У. Шарп и ряд других исследователей.  Среди исследований казахстанских ученых-экономистов в области инвестиционных операций с ценными бумагами коммерческих банков были использованы  труды и публикации следующих ученых: Ш.Р. Абдильмановой, А.А. Адамбековой,    У.Б. Баймуратова, Н. Давиденко, У.М. Искакова, Г.Т. Калиевой, Г. Карагусовой, А. Сайфуллиной, Г.С. Сейткасымова, Е. Темирханова, Н.Н. Хамитова, А.Д. Челекбая,    Г.Н. Шалгимбаевой и др. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ банковского     КРЕДИТОВАНИЯ реальных инвестиций

 

1.1 Понятие и формы  инвестиционной деятельности банков

 

Обычно под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект.

Однако более корректным следует считать следующее определение. Банковские инвестиции – это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг.

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

- мобилизация банками  средств на инвестиционные цели;

- предоставление кредитов  инвестиционного характера;

- вложение средств в  ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и  по поручению клиента).

Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств – основные факторы воздействия на состояние кредитных  и инвестиционных портфелей  банков, возможности их инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке; соединение покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функции брокеров и/или дилеров.

В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть использованы следующие показатели:

- объем инвестиционных  ресурсов коммерческих банков;

- объем банковских инвестиций;

- доля инвестиционных  вложений в суммарных активах банков;

- показатели эффективности  инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов  в расчете на объем инвестиций, прирост прибыли в расчете  на объем инвестиций;

- показатели альтернативной  доходности инвестирования  в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций [9,40]:

1. В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи  и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерным для банков как финансово-кредитных институтов являются финансовые инвестиции.

Поскольку коммерческие банки не ведут деятельность в сфере производства, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также создание и развитие собственной материально-технической базы. Вложения в недвижимость могут приносить доход в виде прироста рыночной стоимости и арендной платы. Однако осуществление вложений в недвижимость предполагает наличие достаточных долгосрочных источников финансирования инвестиций и является целесообразным, как правило, для крупных банков. Рынок недвижимости включает три основных сегмента: жилые здания, объекты хозяйственного назначения и земельные участки. Деятельность на каждом из них требует специальных знаний при покупке и управлении, что означает необходимость наличия в штате банка профессионально подготовленных работников соответствующей квалификации. Кроме того, для этой формы вложений характерна низкая степень ликвидности. Поэтому принятие инвестиционных решений должно быть связано с учетом всех указанных факторов, опираться на всестороннюю информацию и взвешенные оценки. Критериями при выборе объекта инвестирования в сфере недвижимости служат назначение объекта, местоположение, размер объекта, покупка или строительство, замена путем продажи. Вложения в драгоценные металлы, камни и предметы коллекционирования могут производиться банками по различным мотивам (в расчете на возрастание рыночной стоимости, на способность данных активов сохранять свою стоимость с течением времени, а следовательно, служить страховым резервом, по престижным соображениям и др.). Как правило, инвестирование в драгоценные металлы, камни и коллекции не направлено на извлечение прибыли в ближайшем будущем и осуществляется банками, обладающими достаточной ресурсной базой или проводящими политику вложений в недооцененные активы, а также иные рисковые активы с неопределенной рыночной оценкой в расчете на получение в перспективе высоких доходов. Такие банки являются владельцами крупных художественных коллекций, не уступающих музейным. Вложения денежных средств в драгоценные металлы, камни и предметы коллекционирования являются более ликвидным видом инвестиций, чем вложения в недвижимость, что определяет возможность их относительно быстрой реализации при наступлении форс-мажорных обстоятельств. Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерными для банков как финансово-кредитных институтов являются финансовые инвестиции.

Финансовые инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции) и производные ценные бумаги.

2. В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельными, осуществляемыми в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.
3. По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятия  и организации и инвестиции, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

Инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций включают два вида: вложения в хозяйственную деятельность других предприятий и вложения в собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних организаций осуществляются посредством участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и приобретают все права, предусмотренные законом.

Инвестиции в собственную деятельность банка включают вложения в развитие его материально-технической базы и совершенствование организационного уровня. В зависимости от направления инвестирования можно выделить:

- инвестиции, обеспечивающие  повышение эффективности банковской  деятельности. Они направлены на  создание условий для снижения банковских издержек за счет улучшения технического оснащения, совершенствование организации банковской деятельности, условий труда, обучение персонала, осуществление исследований и разработок;

- инвестиции, ориентированные  на расширение банковских услуг. Такие инвестиции предполагают расширение ресурсной и клиентской  базы, увеличение круга банковских операций, создание новых подразделений, способных обеспечить производство новых видов банковских услуг;

- инвестиции, связанные  с необходимостью соблюдения требований органов государственного регулирования. Данные вложения осуществляются при необходимости удовлетворить требования регулирующих органов в части создания определенных условий банковской деятельности.