Banks

Федеральное агентство  по образованию РФ

Нижегородский Государственный  Университет им. Н.И.Лобачевского

Финансовый факультет

Дневное отделение

Специальность "Налоги и налогообложение"

 

 

 

Тема: BANKS

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка гр.13208

Луконькина Оксана

 

Руководитель:

Ярунина

 

 

 

 

 

Нижний Новгород

2009

 

Contents:

          

Introduction…………………………………………………..3

1. Bank………………………………………………………..4

2.Types of  bank …………………………………………….4

3. The role of banks……………………………………………...5

4. Modern banking………………………………………………8

List of the literature…………………………………………….12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Introduction

A bank is a financial institution licensed by a government. Its primary activities include providing financial services to customers while enriching its investors.             Banks' activities can be divided into retail banking, dealing directly with individuals and small businesses; business banking, providing services to mid-market business; corporate banking, directed at large business entities; private banking, providing wealth management services to high net worth individuals and families; and investment banking, relating to activities on the financial markets. Most banks are profit-making, private enterprises. However, some are owned by government, or are non-profit organizations.       Central banks are normally government-owned and charged with quasi-regulatory responsibilities, such as supervising commercial banks, or controlling the cash interest rate. They generally provide liquidity to the banking system and act as the lender of last resort in event of a crisis.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. BANK

  A bank is a financial institution licensed by a government. Its primary activities include providing financial services to customers while enriching its investors. Many financial activities were allowed over time. For example banks are important players in financial markets and offer financial services such as investment funds. In some countries such as Germany, banks have historically owned major stakes in industrial corporations while in other countries such as the United States banks are prohibited from owning non-financial companies. In Japan, banks are usually the nexus of a cross-share holding entity known as the zaibatsu. In France, bancassurance is prevalent, as most banks offer insurance services (and now real estate services) to their clients.     The level of government regulation of the banking industry varies widely, with countries such as Iceland, the United Kingdom and the United States having relatively light regulation of the banking sector, and countries such as China having relatively heavier regulation (including stricter regulations regarding the level of reserves).

2. TYPES OF BANKS

Banks' activities can be divided into retail banking, dealing directly with individuals and small businesses; business banking, providing services to mid-market business; corporate banking, directed at large business entities; private banking, providing wealth management services to high net worth individuals and families; and investment banking, relating to activities on the financial markets. Most banks are profit-making, private enterprises. However, some are owned by government, or are non-profit organizations.

Central banks are normally government-owned and charged with quasi-regulatory responsibilities, such as supervising commercial banks, or controlling the cash interest rate. They generally provide liquidity to the banking system and act as the lender of last resort in event of a crisis.

 

3. THE ROLE OF BANKS

The following story is going to explain the role of banks. In the past most societies used different objects as money. Some of these were valuable because they were rare and beautiful, others- because they could be eaten or used. Early forms of money like these were used to buy goods. They were also used to pay for marriages, fines and debts. But although everyday objects were extremely practical kinds of cash in many ways, they had some disadvantages, too. For example, it was difficult to measure their value accurately, divide some of them into a -wide range of amounts, keep some of them for a long time, use them to make financial plans for the future. For reasons such as these, some societies began to use another kind of money, that is, precious metals.

People used gold, gold bullion, as money. Those were dangerous times, and people wanted a safe place to keep their gold. So they deposited it with goldsmiths, people who worked with gold for jewellery and so on and also had a guarded vault to keep it safe in. And when people wanted some of their gold to pay for things with, they went and  fetched it from the goldsmith.

Two developments turned these goldsmiths into bankers. The first was that people found it a lot easier to give the seller a letter than it was to fetch some gold and then physically hand it over to him. This letter transferred some of the gold they bad at the goldsmith's to the seller. This letter we would nowadays call a cheque. And, of course, once these letters or cheques, became acceptable as a way of paying for goods, people felt that the gold they had deposited with the goldsmith, was just as good as gold in their own pockets. And as letters or cheques, were easier to carry around than gold, and a lot less dangerous, people started to say that their money holdings were what they had with them plus their deposits. So a system of deposits was started. The second development was that goldsmiths realized they had a great deal of unused gold lying in their vaults doing nothing. This development was actually of greater importance than the first.

Now let's turn to the first bank loan ever and see what happened. A firm asked a goldsmith for a loan. The goldsmith realized that some of the gold in his vault could be lent to the firm, and of course he asked the firm to pay it back later with a little interest. Of course, at that moment the goldsmith was short of gold, it wasn't actually his gold, but he reckoned it was unlikely that everyone who had deposited gold with him would want it back at the same time, at any rate - not before the firm had repaid him his gold with a little interest. He thought it safe enough.

To understand what actually happened in this simple transaction let's consider the following table.

Таbl. 1. Goldsmiths as bankers

	Assets	Liabilities
1. Old-fashioned goldsmith 2. Gold lender 3. Deposit lender Step 4. Deposit lender Step	Gold $100 Gold $90 + loan 10 Gold $l00 + loan $10 Gold $90+loan $10	Deposits $100 Deposits $100 Deposits $110 Deposits $100

 

The first row shows what the goldsmith did before he made this loan- He had a hundred dollars of gold, which he owed to the people who had deposited it with him, so his assets and liabilities were the same. But when he lent, say, $10 of gold to the firm, he actually had only $90 of gold in his vault plus the value of his loan. His assets still equalled his liabilities, but he was going to get some interest

It so happened that the firm, that took out the loan, didn't really want to carry that $10 of gold around, so It asked me goldsmith if, instead of actually taking the gold, it could be given a deposit. The third row of Tabl. 6 shows what happened then. Although the goldsmith's assets and liabilities were the same, but were then worth $110, not $100. When the firm wrote a cheque for $10, and that person came in to collect his $10 worth of gold, the goldsmith's assets failed, but so did his liabilities (the fourth row of the table). The important point to notice here is that it made no difference to the goldsmith whether his initial loan was in actual gold or in a form of a deposit.

Now let's turn to the question of reserves. Reserves are the amount of gold that is immediately available in the vault to meet depositors' demands. People originally deposited $100 of gold with the goldsmith. The goldsmith lent $10, leaving himself with $90. As a banker he was relying on the fact that not everyone would want their gold back at the same time. If they had done, be couldn't have paid out. His reserves of $90 were not enough.

The goldsmith in the table has a 100% reserve ratio. The reserve ratio is the ratio of reserves to deposits. Once he has made his loan, he has a 90% deposit ratio. This is a small risk with a small profit. How much dare he lend out in order to make a profit through his interest charges?  What are the risks involved? Suppose the goldsmith took too much of a risk. He lent 80% of the gold he had. This panicked people. They doubted he could pay them all back, he was bound to lose some of the gold he had lent, so they rushed to get their gold back before it was too late. That was what we would now call a run on the bank, a financial panic. And the financial panic leads to exactly what people fear: the bank cannot pay them, goes bankrupt, and they go bankrupt as well.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. MODERN BANKING

The goldsmith bankers were an early example of a financial intermediary.

A financial intermediary is an institution that specializes in bringing lenders and borrowers together.

A commercial bank borrows money from the public, crediting them with a deposit. The deposit is a liability of the bank. It is money owed to depositors. In turn the bank lends money to firms, households or governments wishing to borrow.

Banks are not the only financial intermediaries. Insurance companies, pension funds, and building societies also take in money in order to relend it. The crucial feature of banks is that some of their liabilities are used as a means of payment, and are therefore part of the money stock.

Commercial banks are financial intermediaries with a government licence to make loans and issue deposits, including deposits against, which cheques can be written.

Let's start by looking at the present-day UK banking system. Although the details vary from country to country, the general principle is much the same everywhere.

In the UK, the commercial banking system comprises about 600 registered banks, the National Girobank operating through post offices, and a dozen trustee saving banks. Much the most important single group is the London clearing banks. The clearing banks are so named because they have a central clearing house for handling payments by cheque.

A clearing system is a set of arrangements in which debts between banks are settled by adding up all the transactions in a given period and paying only the net amounts needed to balance inter-bank accounts.

Suppose you bank with Barclays but visit a supermarket that banks with Lloyds. To pay for your shopping you write a cheque against your deposit at Barclays. The supermarket pays this cheque into its account at Lloyds. In turn, Lloyds presents the cheque to Barclays, which will credit Lloyds' account at Barclays and debit your account at Barclays by an equivalent amount. Because you purchased goods from a supermarket using a different bank, a transfer of funds between the two banks is required. Crediting or debiting one bank's account at another bank is the simplest way to achieve this.

However on the same day someone else is probably writing a cheque on a Lloyds' deposit account to pay for some stereo equipment from a shop banking with Barclays. The stereo shop pays the cheque into its Barclays' account, increasing its deposit. Barclays then pays the cheque into its account at Lloyds where this person's account is simultaneously debited. Now the transfer flows from Lloyds to Barclays.

Although in both cases the cheque writer's account is debited and the cheque recipient's account is credited, it does not make sense for the two banks to make two separate inter-bank transactions between themselves. The clearing system calculates the net flows between the member clearing banks and these are the settlements that they make between themselves. Thus the system of clearing cheques represents another way society reduces the costs of making transactions.

 

The Balance Sheet of the London Clearing Banks.

Таbl. 2 shows the balance sheet of the London clearing banks. Although more complex, it is not fundamentally different from the balance sheet of the goldsmith-banker shown in Таbl 1. We'll begin by discussing the asset side of the balance sheet.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tabl.2. The Balance Sheet of the London Clearing Banks.

Assets	£b	Liabilities	£b
Sterling: Cash Bills and market loans Advances Securities Lending in other currencies Miscellaneous assets TOTAL ASSETS	2,9 34,7 83,0 9,4 54,6 15,5 200,1	Sterling: Sight deposits Time deposits CDs Deposits in other currencies Miscellaneous liabilities TOTAL LIABILITIES	54,1 59,9 8,1   46,2 31,8 200,1

 

Cash assets are notes and coin in the banks' vaults. However, modem banks' cash assets also include their cash reserves deposited with the Bank of England. The Bank of England (usually known as the Bank) is the central bank or banker to the commercial banks.

Apart from cash, the other entries on the asset side of the balance sheet show money that has been lent out or used to purchase interest-earning assets. The second item, bills and market loans, shows short-term lending in liquid assets.

Liquidity refers to the speed and the certainty with which an asset can be converted back into money, whenever the asset-holders desire. Money itself is thus the most liquid asset of all.

The third item, advances, shows lending to households and firms. A firm that has borrowed to see it through a sticky period may not be able to repay whenever the bank demands. Thus, although advances represent the major share of clearing bank lending, they are not very liquid forms of bank lending. The fourth item, securities, shows bank purchases of interest-bearing hug-term financial assets. These can be government bonds or industrial shares. Although these assets are traded daily on the stock exchange, so in principle these securities can be cashed in any time the bank wishes, their price fluctuates from day to day. Banks cannot be certain how much they will get when they sell out. Hence financial investment in securities is also illiquid.

The final two items on the asset side of the balance sheet show lending in foreign currencies and miscellaneous bank assets. Total assets of the London clearing banks were £200,1 billion. We now shall examine how the equivalent liabilities were made up.

Deposits are chiefly of two kinds: sight deposits and time deposits. Whereas sight deposits can be withdrawn on sight whenever the depositor wishes, a minimum period of notification must be given before time deposits can be withdrawn. Sight deposits are the bank accounts against, which we write cheques, thereby running down our deposits without giving the bank any prior warning. Whereas most banks do not pay interest on sight deposits or cheque (checking) accounts, they can afford to pay interest on time deposits. Since they have notification of any withdrawals, they have plenty of time to sell off some of their high- interest investments or call in some of their high-interest loans in order to have the money to pay out deposits.

Certificates of deposit (CDs) are an extreme form of time deposit where the bank borrows from the public for a specified period of time and knows exactly when the loan must be repaid. The final liability items in Таbl. 2 show deposits in foreign currencies, miscellaneous liabilities, such as cheques, in the process of clearing.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

List of the literature:

 

1. http://www.economist.com/businessfinance/economicsfocus/displaystory.cfm?story_id=14638409
2. http://www.economist.com/businessfinance/economicsfocus/displaystory.cfm?story_id=14505361

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение  
Банк является финансовым учреждением по лицензии правительства. Его основная деятельность включает предоставление финансовых услуг клиентам, при обогащении своих инвесторов. Деятельность банков можно разделить на розничном банковском деле, непосредственно работающие с физическими лицами и малыми предприятиями; банковские операции, оказание услуг для среднего сегмента рынка бизнеса, юридических лиц, направленные на крупных субъектов бизнеса, частного банковского дела, предоставление услуг по управлению капиталом состоятельных частных лиц и семей; и инвестиционной банковской деятельности, касающиеся деятельности на финансовых рынках. Большинство банков прибыльному, частные предприятия. Однако, некоторые принадлежат правительству, или некоммерческие организации. Центральные банки, как правило, государственные и взимается с квази-регулирующие функции, такие, как контроль за коммерческими банками, или контролировать скорость денежного интереса. Как правило, они обеспечивают ликвидность в банковской системе и выступает в качестве кредитора последней инстанции в случае возникновения кризиса.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1. Банк  
 Банк является финансовым учреждением по лицензии правительства. Его основная деятельность включает предоставление финансовых услуг клиентам, при обогащении своих инвесторов. Многие финансовые мероприятия позволили с течением времени. Например, банки являются важными игроками на финансовом рынке и предлагать финансовые услуги, такие как инвестиционные фонды. В некоторых странах, таких как Германия, банки, исторически принадлежащих крупные пакеты акций промышленных корпораций, а в других странах, например в банках Соединенных Штатов запрещено владеть нефинансовыми компаниями. В Японии, банки, как правило, Взаимосвязь кросс-акций образования, как дзайбацу. Во Франции, банковское страхование является распространенной, как и большинство банков предлагают услуги страхования (а теперь и услуг в области недвижимости) к своим клиентам. Уровень государственного регулирования банковской отрасли колеблется в широких пределах, с такими странами, как Исландия, Соединенное Королевство и Соединенные Штаты, приняв относительно легкие регулирования банковского сектора и такие страны, как Китай с относительно тяжелым положением (включая строгие правила, касающиеся уровня запасов).  
2. Типы банков  
Деятельность банков можно разделить на розничном банковском деле, непосредственно работающие с физическими лицами и малыми предприятиями; банковские операции, оказание услуг для среднего сегмента рынка бизнеса, юридических лиц, направленные на крупных субъектов бизнеса, частного банковского дела, предоставление услуг по управлению капиталом состоятельных частных лиц и семей; и инвестиционной банковской деятельности, касающиеся деятельности на финансовых рынках. Большинство банков прибыльному, частные предприятия. Однако, некоторые принадлежат правительству, или некоммерческие организации.  
Центральные банки, как правило, государственные и взимается с квази-регулирующие функции, такие, как контроль за коммерческими банками, или контролировать скорость денежного интереса. Как правило, они обеспечивают ликвидность в банковской системе и выступает в качестве кредитора последней инстанции в случае возникновения кризиса.  
 
3. РОЛЬ БАНКОВ  
Следующая история будет объяснить роль банков. В прошлом большинство обществ использовали различные объекты в качестве денег. Некоторые из них были ценными, поскольку они были редкими и красивыми, другие-потому что они могут быть съедены или использовали. Ранние формы деньги, как они были использованы для покупки товаров. Они были также использованы для оплаты брак, штрафы и долги. Но хотя повседневные предметы были крайне практические виды наличности во многих отношениях, у них имеются некоторые недостатки. Например, было трудно оценить их ценность точнее, разделить некоторые из них в масштабах всей диапазон сумм, держать некоторые из них в течение длительного времени, использовать их для принятия финансовых планов на будущее. По причинам, таким, как эти, некоторые общества начали использовать другие такие деньги, то есть, драгоценные металлы.  
Люди привыкли золота, золотых слитков, как деньги. Это были опасные времена, и люди хотели безопасном месте, чтобы держать их золотом. Так они на хранение его с ювелирами, люди, которые работали с золотом для ювелирных изделий и т. д. и также охраняется Vault держать его в безопасности дюйма И когда люди хотели некоторые их золота платить за вещами, они пошли и взяли его из Goldsmith.  
Два события превратили эти ювелирами в банкиры. Во-первых, люди нашли его гораздо легче дать продавцу письмо, чем это было, чтобы взять золото, а затем физически передать ее ему. Это письмо передали некоторые из золота они плохо на ювелира с продавцом. В этом письме мы сегодня называем чек. И, конечно, как только эти письма или чеки, стали приемлемыми в качестве способа оплаты товаров, люди почувствовали, что золото они сдали на хранение ювелиру, был так же хорош, как золото в их собственных карманах. И, как письма или чеки было легче носить, чем золото, и гораздо менее опасно, люди начали говорить, что их сбережения были деньги, что они с ними плюс свои вклады. Таким было начало системы депозитов. Вторым событием было то, что ювелиры поняли, что они имели много неиспользованного золота лежали в своих хранилищах ничего не делать. Такое развитие событий было на самом деле большее значение, чем первый.  
Теперь давайте обратимся к первому кредиту банк когда-либо и посмотреть, что случилось. Фирма попросила ювелира за кредитом. Ювелир понял, что некоторые из золота в его хранилища может быть предоставлена в кредит фирмы, и конечно, он спросил фирмы оплатить его позже с небольшим процентов. Конечно, в тот момент была короткой ювелир из золота, она не была действительно его золотом, но он считал это маловероятным, что каждый, кто сдали на хранение золота с ним, он хотел бы вернуться в то же время, во всяком случае - не раньше Фирма платила ему золото с небольшим процентов. Он думал, это достаточно безопасно.  
Чтобы понять, что на самом деле произошло в этой простой сделке Рассмотрим следующую таблицу.  
Таbl. 1. Золотых дел мастера, как банки  
 
Активы Обязательства  
1. Старомодная Голдсмит  
2. Золото кредитора  
3. Депозитный кредитор Шаг  
4. Депозитный кредитор Шаг Gold $ 100  
Gold $ 90 + 10 кредитов  
Gold $ l00 + кредита $ 10 Gold $ 90 + $ 10 кредита депозиты $ 100  
Депозиты $ 100  
Депозиты $ 110  
Депозиты $ 100  
 
Первая строка показывает, что ювелир сделал, прежде чем он сделал этот кредит он-сто долларов из золота, которые он обязан тем людям, которые сдали на хранение его с собой, поэтому его активы и пассивы были одинаковыми. Но когда он одолжил, скажем, $ 10 золотом фирме, он действительно был лишь $ 90 золотом в его свода плюс стоимость его кредита. Его активы составляли еще свои обязательства, но он собирается получить некоторый интерес  
Случилось так, что фирма, которая достала кредиту, на самом деле не хотят выполнять, что $ 10 золотых вокруг, поэтому он спросил меня, ювелир, если, вместо того, чтобы действительно нашли золото, оно может быть предоставлено депозита. Третий ряд Табл. 6 показывает, что произошло тогда. Хотя Голдсмит активов и пассивов были те же, но затем сумму $ 110, а не $ 100. Когда фирма пишет чек на $ 10, и этот человек пришел, чтобы забрать его стоит $ 10 золотых, активы ювелира не удалась, но так и сделали его пассивы (четвертая строка таблицы). Важно заметить здесь, что это никак не влияло на ювелира ли его первоначальный кредит в фактическом золота или в виде депозита.  
Теперь давайте обратимся к вопросу резервов. Запасы количество золота, которое немедленно доступны в хранилище для удовлетворения требований вкладчиков. Люди депозита $ 100 золота с ювелиром. Голдсмит одолжил $ 10, оставив себе с $ 90. Как финансист он опирался на тот факт, что не все хотели их золото обратно в то же время. Если бы они сделали, быть не могло не выплачиваются. Его резервов в размере 90 не хватало.  
Ювелир в таблице имеет 100% резервов. Коэффициент резервирования является отношение резервов к депозитам. Однажды он сделал свой кредит, у него есть 90% депозитов отношение. Это маленький риск с маленькой прибылью. Сколько он смеет оказывать в целях получения прибыли путем обвинения его интересах? Каковы риски? Предположим, что ювелир взял слишком много рисков. Он давал 80% всего золота, у него было. Это паникой людей. Они сомневались он мог платить им все обратно, он должен был потерять часть золота он одолжил, поэтому они бросились получить обратно свои золотые пока не стало слишком поздно. Это было то, что мы сейчас назвали бы работать на банк, финансовой паникой. А финансовая паника ведет к именно то, что люди опасаются: банк не может платить им, обанкротится, и они обанкротятся также.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Современных банковских  
Голдсмит банкиров были одним из ранних примеров финансовых посредников.  
Финансовый посредник является учреждением, которое специализируется в результате чего кредиторы и заемщики вместе.  
Коммерческий банк заимствует денежные средства от населения, кредитование их хранение. Месторождение ответственности банка. Это деньги, причитающиеся вкладчикам. В свою очередь банк предоставляет деньги фирмам, домохозяйствам или правительств, желающих одолжить.  
Банки не только финансовыми посредниками. Страховые компании, пенсионные фонды и строительные общества также принимают деньги в целях перекредитовать его. Принципиальной особенностью банка является то, что некоторые из своих обязательств используются в качестве средства платежа, и поэтому часть средств фонда.  
Коммерческие банки являются финансовыми посредниками, с правительством лицензии для предоставления кредитов и выдачи вкладов, в том числе в отношении месторождения, которое чеки могут быть написаны.  
Давайте начнем с современной банковской системе Великобритании. Хотя детали меняются от страны к стране, общие принципы везде одинаковы.  
В Великобритании, коммерческая банковская система включает около 600 зарегистрированных банков, операционная Национальный Girobank через почтовые отделения и более десятка опекунов сберегательных банков. Многое самой важной группой лондонских банков посредничества. Расчетные банки названы так потому, что они играют центральную координационного центра по обработке платежей по чеку.  
Клиринговая система представляет собой набор механизмов, в которых долги между банками рассчитываются путем суммирования всех операциях, в данный период и выплаты только чистых сумм, необходимых для баланса между банковскими счетами.  
Предположим, что вы с банком Barclays но визит супермаркета, что банки с Lloyds. Для оплаты покупок вы пишете чека, против вашего депозита в Barclays. Супермаркет оплачивает этот чек в свой аккаунт на Ллойда. В свою очередь, Lloyds представляет чек Barclays, который будет кредитного счета "Ллойдс" в Barclays и дебетовые ваш счет в Barclays на эквивалентную сумму. Потому что вы купили товар из супермаркета с помощью другого банка, перевод средств между двумя банками не требуется. Кредитование или дебетования счета одного из банков в другом банке самый простой способ добиться этого.  
Однако в тот же день кто-то другой, вероятно, не дай чек на депозитный счет Lloyds 'платить за некоторые стерео оборудование в магазине банковскую Barclays. Стерео магазин оплачивает чек на его счет Barclays, увеличение его на хранение. Barclays затем оплачивает чек на его счет в Lloyds, где внимание этот человек является одновременно дебетуется. Теперь передачи потоков из Lloyds в Barclays.  
Хотя в обоих случаях внимание чек писателя и дебету счета получателя чека кредитуется, то не имеет смысла по двум банкам сделать два отдельных межбанковским операциям между собой. Клиринговая система рассчитывает стоимость чистых потоков между членами клиринговых банков и эти населенные пункты, что они делают между собой. Таким образом, системы клиринга чеков представляет другой способ обществе снижает издержки совершения сделок.  
 
Балансе Лондоне клиринговых банков.  
Таbl. 2 показан баланс банки Лондона посредничества. Хотя более сложные, это не принципиально отличается от баланса ювелир-банкира показано в Таbl 1. Мы начнем с обсуждения стороне активов баланса.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tabl.2. Балансе Лондоне клиринговых банков.  
Активы  
£ B  
Обязательства £ B  
Стерлинг: Наличные законов и рыночные займы  
Advances  
Ценные бумаги  
Кредитование в других валютах Прочие активы  
ОБЩАЯ СУММА АКТИВОВ 2,9  
34,7  
83,0  
9,4  
54,6  
15,5  
200,1 стерлингов: бессрочных вкладов  
Срочные депозиты  
Компакт-дисков  
Депозиты в других валютах  
Прочие обязательства  
ИТОГО ПАССИВЫ 54,1  
59,9  
8,1  
 
46,2 31,8  
200,1  
 
Денежные активы являются сообщения и монеты в хранилищах банков. Вместе с тем, активы модемов с наличностью также включать свои денежные резервы на хранение в Банке Англии. Банк Англии (обычно известный как Банк) является центральным банком или банкиром в коммерческих банках.  
Наряду с наличностью, другие записи на стороне активов в балансе показать деньги, которые были вне Поста или использованы для приобретения приносящие процентный доход активы. Второй пункт, векселя и рыночные займы, показывает краткосрочное кредитование в ликвидных активов.  
Ликвидность относится к скорости и уверенности, с которой актив может быть преобразован обратно в деньги, когда держателей активов желанием. Деньги сами по себе, таким образом, наиболее ликвидные активы всех.  
Третий пункт, авансы, показывает кредитования домашних хозяйств и фирм. Фирму, которая заняла, чтобы увидеть ее через липкую срок не может быть в состоянии погасить, когда требования Банка. Таким образом, хотя достижения представляют собой основную долю клиринговый банк кредитования, они не очень ликвидные формы банковского кредитования. Четвертый пункт, ценных бумаг, банк показывает покупки процентных обнять долгосрочные финансовые активы. Это могут быть государственные облигации или акции промышленных предприятий. Хотя эти активы продаются ежедневно на фондовой бирже, так что в принципе эти ценные бумаги можно обналичить в любое время банк желает, их цена колеблется изо дня в день. Банки не могут быть уверены, сколько они получат, когда они продают. Поэтому финансовые вложения в ценные бумаги также неликвидного.  
В двух последних пунктов в активе стороны показать баланс займов в иностранной валюте и прочие активы банка. Совокупные активы банков Лондона посредничества были £ 200,1 млрд. долл. США. Сейчас мы рассмотрим, как эквивалентные обязательства были сделаны вверх.  
Вклады в основном из двух видов: бессрочных вкладов и срочных депозитов. Принимая во внимание, бессрочных вкладов может быть снят с первого взгляда, когда вкладчик пожелания, минимальный срок уведомления должно быть дано до срочные депозиты могут быть отозваны. Взгляд месторождения в отношении банковских счетов, которые мы выписывать чеки, что работает вниз наших депозитов без предоставления банку каких-либо предварительных предупреждений. В то время как большинство банков не платит проценты по вкладам или взгляда чек (проверка) счета, они могут позволить себе выплачивать проценты по срочным вкладам. Поскольку они имеют уведомления о снятии, они имеют достаточно времени, чтобы продать некоторые из своих высоких процентных инвестиций или позвонить в некоторых из их высокой кредиты, с тем чтобы иметь деньги на выплату месторождений.  
Депозитные сертификаты (CD) представляют собой крайнюю форму срочного депозита при котором банк занимает от общественности в течение определенного периода времени и точно знает, когда кредит должен быть погашен. Окончательный пунктам ответственности в Таbl. 2 показывают, депозиты в иностранных валютах, Разное обязательства, такие как чеки, в процессе очистки.