Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ЭЛЕКТРОНИКА»

10. Долгосрочные обязательства  - итог раздела 4 «Долгосрочные  пассивы» (стр. 590).

11. Краткосрочные кредиты и займы - с.610 раздела 5 баланса.

12. Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы  - итог 5-го раздела баланса за  вычетом величины краткосрочных  кредитов (с.690 - с. 610).

Таблица 2

Аналитическая группировка  и анализ статей актива баланса ООО «ЭЛЕКТРОНИКА»

Актив баланса	2008 год		2009 год		Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Имущество - всего	240,0	100,00	49,0	100,00	-191,0	20,00
1.Внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
2.Оборотные активы	240,0	100,00	49,0	100,00	-191,0	20,00
2.1 Материальные оборотные  средства (запасы)	12,0	5,00	1,0	2,00	-11,0	8,00
2.2 Дебиторская задолженность	28,0	12,00	45,0	92,00	+17,0	160,00
2.3 Денежные средства	200,0	83,00	3,0	6,00	-197	1,50

 

По результатам расчетов можно  сделать вывод, что наибольшую долю в имуществе на конец 2008 года и на конец 2009 года занимают оборотные активы (100,00 и 100,00 соответственно). Среди оборотных активов наибольший удельный вес на начало занимают  денежные средства 83%, а на конец дебиторская задолженность 92%.

Материальные оборотные средства занимают незначительный вес в структуре  (5% и 2%).

Дебиторская задолженность  в 2008 году составляла 12%, а в 2009 году она увеличилась до 92%.

Денежные средства к концу 2009 года снизились (с 83% до 6%).

Оборотные активы к концу 2009 года снизились на 191,00 тыс. руб.

Такому резкому снижению оборотных средств способствовало значительное снижение денежных средств, в связи с увеличением дебиторской  задолженности, т.е. не своевременной  оплатой проданных товаров покупателю.

 

Таблица 3

Аналитическая группировка  и анализ статей пассива баланса ООО «ЭЛЕКТРОНИКА»

Пассив баланса	2008 год		2009 год		Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Имущество - всего	240,00	100,00	49,00	100,00	-191,00	20,00
1.Собственный капитал	174,00	72,50	23,00	47,00	-151,00	13,20
2.Заемный и привлеченный  капитал	66,00	27,50	26,00	53,00	-40,00	39,00
2.1. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
2.2. Краткосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
2.3 Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы	66,00	-	26,00	-	-40,00	39,00

 

Из произведенных расчетов следует, что имущество предприятия в 2008 году складывалось, в основном, из собственного (72,5%), заемного и привлеченного капитала (27,5%). Но уже в 2009 году доля собственного капитала снизилась (47,0%), а заемного и привлеченного капитала увеличилась (53%).

Из таблицы 3 видно, что наибольший удельный вес в составе заемных средств имеет кредиторская задолженность (27,5% и 53% в 2008 и 2009 году соответственно). Долгосрочные и краткосрочные обязательства отсутствуют. Увеличение кредиторской задолженность было вызвано не своевременной оплатой покупателями поставленной ранее партии товара, а отсутствие наиболее ликвидных активов в нужном количестве, повлекло привлечение заемного капитала. В общем составе источники имущества в целом дали  снижение абсолютной величины на 191 тыс. руб.

2.2.Анализ  ликвидности и  платежеспособности  ООО «ЭЛЕКТРОНИКА»

 

Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы – по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы - по степени срочности погашения обязательств.

Анализ ликвидности  активов позволяет оценить способность  предприятия своевременно погашать краткосрочные обязательства.

Для такой оценки рассчитываются следующие показатели.

 

Таблица 4

Анализ ликвидности  активов предприятия

Показатели	Значение показателя тыс. руб.			Изменение
	рекомендуемое	фактическое
		2008 год	2009 год
1Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы, А1)	-	200,00	3,0	197,00
2Дебиторская задолженность  (быстро реализуемые активы, А2)	-	28,00	45,00	-17,00
3 Производственные запасы  и другие медленно реализуемые  активы, А3	-	12,00	1,0	11,00
4 Краткосрочная задолженность  (наиболее срочные и краткосрочные  обязательства, П1+П2)	-	66,00	26,0	40,00
5 Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,2-0,3	3,0	0,1	2,9
6 Критический коэффициент  ликвидности	0,7-0,8	3,4	1,8	1,6
7 Коэффициент текущей  ликвидности	2-2,25	3,6	2,0	1,6

 

Из расчетных данных таблицы  4 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году выше нормативного на 2,7, но уже в 2009 году он к концу анализируемого периода значительно снизился и стал ниже нормы на 0,1, поэтому ликвидность активов нельзя оценить положительно. Это произошло за счет большого сокращения наиболее ликвидных активов – денежных средств.

Значение критического коэффициента ликвидности в  2008 году равно 3,4 , что выше оптимального. В 2009 году он значительно снизился (на 1,6), но по-прежнему остался выше рекомендуемого  значения, что положительно для предприятия.

Коэффициент текущей  ликвидности в 2008 году составил 3,6, что выше минимального, в 2009 году - 2,0, т.е. уменьшился на 1,6, но соответствует рекомендуемому значению – это является положительным результатом деятельности предприятия.

На основании данной таблицы можно сделать вывод, что анализируемое предприятие  является платежеспособным, т.к. большинство коэффициентов ликвидности превышают рекомендуемые значения. А это говорит о том, что предприятие финансово устойчиво, платежеспособность предприятия, погашать краткосрочную задолженность, высока.

Чтобы оценить платежные  возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами, проведем анализ ликвидности баланса.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие  соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4.

Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно  ликвидным (в большей или меньшей  степени). При этом ликвидность баланса  оценивается как минимально достаточная, если выполняется хотя бы последнее неравенство. В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и в будущем имеет возможность восстановить платежеспособность.

Сгруппируем активы и  пассивы по степени их ликвидности  в таблице 5 и сделаем вывод.

Платежный излишек (недостаток) рассчитывается как разность между суммой активов и суммы пассивов соответствующей группы.

 

 

Таблица 5

Анализ ликвидности  баланса предприятия

Актив	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Пассив	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						на нач. года	на конец года
1 Наиболее ликвидные  активы	200	3	1 Наиболее срочные  обязательств	66	26	+134	-23
2 Быстро реализуемые  активы	28	45	2Краткосроч-ные пассивы	-	-	+28	+45
3 Медленно реализуемые  активы	12	1	3Долго-срочные пассивы	-	-	+12	+1
4 Трудно реализуемые  активы	-	-	4 Постоян-ные пассивы	174	23	+174	+23
Баланс	240	49	Баланс	240	49	-	-

 

Рассчитаем данные условия в:

1. 2008 г.    А₁ ≥П₁     2009 г.   А₁≤П₁

2. 2008г.    А₂≥П₂        2009г.    А₂≥П₂

3. 2008г.     А₃≥ П₃       2009г.     А₃≥ П₃

4. 2008г.    А₄≤ П₄     2009г.    А₄≤ П₄

Таким образом, в данном случае не выполняется только первое неравенство в 2009 году (А₁ ≥ П₁), т.е. срочные обязательства (кредиторская задолженность) превышает сумму наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

На основании аналитического расчета можно сделать вывод, что баланс предприятия за отчетный период соответствует оптимальному варианту и можно считать ликвидным.

Мы видим, что денежных средств достаточно для погашения кредиторской задолженности на начало периода, но наблюдается недостаток на конец в размере 23 тыс. руб.

Оборотные средства по сравнению  с источниками собственных средств  составили платежный излишек  на начало года и на конец года.

Отмечается увеличение дебиторской задолженности, превышение  над краткосрочными пассивами. Оно  составило на начало года 28 тыс. руб., на конец года  45 тыс. руб.

Анализ ликвидности  баланса показывает, что данное предприятие  и в долгосрочной перспективе остается платежеспособным  и способным обеспечить себя собственными оборотными средствами.

2.3.Анализ  финансовой  устойчивости предприятия

 

Анализ финансовой устойчивости – целеполагающее свойство финансового  анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.

Как любая финансово-экономическая  категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов.

Оценка типа финансовой ситуации проводится на основе балансовой модели:

Для оценки типа финансовой ситуации на анализируемом предприятии  по состоянию на 2008 и 2009 годы составим таблицы 6 и 7, в которых произведем все расчеты по типам финансовой ситуации.

Таблица 6

Исходные данные для  оценки типа финансовой ситуации предприятия

Показатели	Условное обозначение	Значение, тыс. руб.
		2008 год	2009 год
1. Стоимость внеоборотных активов	F	-	-
2. Стоимость запасов	EM	12,00	1,00
3. Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	EP	228,00	48,00
4. Источники собственных средств	CC	174,00	23,00
5. Долгосрочные обязательства	CD	-	-