Анализ кредитной работы коммерческого банка

Существует довольно много  разных видов стресс - тестов, их можно  рассмотреть в приложении Б.

Однофакторные стресс - тесты (анализ чувствительности). При проведении однофакторных тестов рассматривается  воздействие изменения одного из факторов риска на стоимость портфеля. Нередко такие тесты используются трейдерами, которые хотят понять, какое воздействие на их позиции  может оказать принципиальное изменение  конкретного фактора риска (например, изменение курса валют). Но проблема заключается в том, что при  стрессовых ситуациях изменяются и остальные факторы риска, поэтому если рассматривать изменение исключительно одного среди них, то итоги могут получиться некорректными.

Многофакторные стресс - тесты это по сути дела анализ сценариев. В данном случае рассматривается  изменение сразу нескольких факторов риска. Многофакторные стресс - тесты  бывают различного типа. Наиболее распространенные среди них основываются на исторических сценариях. Эти сценарии подразумевают  рассмотрение изменений факторов риска, которые уже происходили в  прошлом. Основным недостатком этого  метода является то, что не учитываются  характеристики рынка и институциональных  структур, которые меняются со временем. Также стресс - тесты могут быть рассмотрены с теоретической  стороны и могут быть рассчитаны математически.

Трудности при использовании  известных методов стресс - тестирования часто связаны с отсутствием  либо недостатком исторических данных о параметрах риска, по которым строятся их прогнозные значения для будущего кризиса. Прежде всего, это относится  к оценке кредитного риска, для которого часто отсутствуют исторические данные для построения прогнозной оценки вероятности дефолтов либо матрицы  вероятностей переходов.

Также, при стресс - тестировании обычно не рассматривается воздействие риска ликвидности на величину потерь банка, тогда как отток привлеченных средств в период кризиса может оказывать значительное воздействие на величину стоимости активов.

Считаем, что обеспечение  рублевых и валютных кредитов предоставляется  соответственно в рублях и валюте. Для простоты к тому же считаем, что  категория качества обеспечения  всех кредитов равна 1.

Заметим, что на основе таблицы  банк может ввести более детальное  распределение кредитов по категориям (или рейтингам), которым будут  соответствовать свои диапазоны (их число увеличится) норм резервирования по ссудам.

Таблица 3.1 Распределение  ссуд по категориям качества

В дальнейшем для большей  определенности будем рассматривать  категории качества кредитов, соответствующие  таблице, подразумевая вместе с этим, что эти категории могут быть детализированы и преобразованы (указанным  выше способом) в систему рейтингов  банка. Далее рассмотрим, как изменяется стоимость кредитов в период кризиса. Здесь знaчительно определить основные риски, воздействующие на кредиты. Это, в первую очередь, кредитный риск, который в рамках этого подхода характеризуется следующими риск - факторами: категорией качества кредита i и соответствующей ей нормой резервирования. Также, валютные кредиты подвержены валютному риску. Для него риск - фактором служит валютный курс S_t который меняется с течением времени t.

И, наконец, риск ликвидности, который характеризуется оттоком  привлеченных средств Дm^R,S в рублях (R) и валюте (S) (-размер привлеченных средств в момент времени t). Источником компенсации оттока пассивов в нашем случае будут ликвидные средства, получаемые в итоге погашения кредитов банка. Риск ликвидности вместе с этим состоит в том, что величина оттока средств за какой-либо период может быть не полностью компенсирована размером погашаемых за этот период кредитов.

Отметим, что в итоге  оттока привлеченных средств и компенсации  его погашаемыми кредитами сокращается  остаток ссудной задолженности  банка. Это, в свою очередь, изменяет величину потерь портфеля кредитов, связанных  с воздействием кредитного и валютного  рисков. Влияние рисков на стоимость  кредитов определяется величиной изменения  их риск - факторов, которая зависит  от длительности периода принципиального  воздействия каждого вида риска.

На практике эта длительность оказывается различной для разных видов риска. Более того, эти периоды  для разных рисков могут быть смещены  по времени, то есть период наиболее принципиального воздействия для одного вида риска может наступать ранее либо позднее соответствующего периода для другого вида риска.

Для оценки общих потерь кредитного портфеля мы, для простоты, будем рассматривать некоторый  усредненный период принципиального  воздействия разных рисков, который  назовем периодом активной фазы кризиса.

Валютный риск влияет более  сложным образом. Во-первых, изменения  валютного курса в сторону  возрастания (ДS > 0) либо coкрaщения (ДS < 0) изменяют знак вклада валютного риска в изменение капитала. Во-вторых, даже при фиксированном изменении валютного курса знак вклада в изменение капитала может изменяться в зависимости от соотношения значений параметров портфеля кредитов и величины привлеченных средств.

Выражение помимо членов, которые  содержат изменения риск - факторов по отдельным видам риска (их воздействие  рассмотрено выше), включает в себя к тому же члены, которые содержат произведения изменений разных риск - факторов. Такие члены описывают  взаимодействие соответствующих рисков, то есть представляют потери, связанные  с одновременным присутствием нескольких рисков.

В обычных условиях, когда  относительные изменения риск-факторов невелики, нелинейные члены дают малый депозит в общие потери, и поэтому взаимодействием рисков в этом случае можно пренебречь. Другое дело - период кризиса. В это время относительные изменения, по крайней мере, некоторых риск - факторов могут достигать больших величин. Причем члены, описывающие взаимодействие таких рисков, могут давать депозит и потери, сравнимый и даже значительно превосходящим вклады от отдельных видов риска.

Комплексная разработка теоретических  и практических вопросов формирования и реализации механизма управления кредитным риском коммерческого  банка является знaчительной экономической проблемой, решение которой позволит принципиально повысить качество кредитного портфеля. Для решения этой цели требуется внедрять прогрессивной зарубежный и российский теоретический и практический опыт в части оценки кредитных рисков, использовать единые подходы к анализу кредитоспособности персональных заемщиков, качества кредитов и бизнес-риска персональных заемщиков. С другой стороны, требуется осуществлять последовательный анализ качества кредитного портфеля банка в целом и его структуры.

Такой подход будет способствовать принципиальному ограничению степени  влияния кредитного риска на банковскую систему страны, и, следовательно, способствовать укреплению ее стабильности и эффективности.