Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и оценка фин состояния предприятия

В таблице  3.4 представлены состав и структура денежных средств предприятия.

Таблица 3.4

Движение  денежных средств ОАО «Тюменский бройлер»

Наименование	Сумма, тыс. руб.			2012 г в % к
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.
Остаток денежных средств на начало отчетного  периода	7467	11915	16239	217,5	136,3
Денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций
Поступление – всего:	2198079	3651413	5118602	232,9	140,2
В том числе от продажи продукции, товаров, работ и услуг	1937396	2503407	2613575	134,9	104,4
арендные  платежи, лицензионные платежи, комиссионные платежи и пр.	14646	6565	577	3,94	8,8
от  продажи внеоборотных активов (кроме  финансовых вложений)	-	-	176	-	-
от  возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	-	913589	1691457	-	185,1
получение кредитов и займов	203252	-	800000	393,6	-
прочие  поступления (в т. ч. бюджетные субсидии)	42785	227852	12817	29,96	5,36
Платежи – всего:	2193631	3647089	5107486	232,8	140,04
В том числе поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	1570838	1484867	1549222	98,6	104,3
в связи с оплатой труда работников	223447	273676	350747	156,97	128,2
процентов по долговым обязательствам	18337	54050	34831	189,95	64,4
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой  к использованию внеоборотных активов	63020	176600	331315	525,73	187,61
в связи с приобретение долговых бумаг (прав требования денежных средств  к другим лицам), предоставление займов другим лицам	-	1015336	1215200	-	119,7
на  уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)	-	-	900158	-	-
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат  кредитов и займов	209806	179310	463942	221,1	258,7
прочие  платежи	108183	463250	262071	242,2	56,57
Чистые  денежные средства от текущей деятельности	4448	4324	11116	249,9	257,1
Чистое  увеличение (уменьшение) денежных средств  и их эквивалентов	4448	4324	11116	249,9	257,1
Остаток денежных средств на конец отчетного  периода	11915	16239	27355	229,58	168,45

 

По данным таблицы 3.4 можно сказать, что в 2012 году остаток денежных средств по сравнению с 2010 годом увеличился в 2 раза. Так в 2011 г. произошло чистое уменьшение денежных средств, в основном за счет увеличения расходов на приобретения сырья и материалов. Но в 2012 г. поступления превысили расходование денежных средств в основном за счет полученных кредитов и займов, и остаток денежных средств на конец отчетного периода составил 27355 тыс. руб. Это говорит о положительной тенденции развития предприятия. Отсюда можно сделать вывод, что есть временно свободные денежные активы, определяющие платежеспособность предприятия.

 

3.2 Оценка финансового состояния предприятия

 

Анализ  финансового состояния предприятия  является важнейшим условием успешного  управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования  его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние  предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической  деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Финансовая  устойчивость – это внутренняя сторона  предприятия, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов  и расходов, средств и источников их формирования.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий  субъект, который за счет собственных  средств покрывает средства, вложенные  в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает  неоправданной дебиторской и  кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование  оборотных средств. Поэтому в  процессе анализа финансового состояния  основное внимание уделяется вопросам рационального использования оборотных средств.

Основной  целью анализа является общая  оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и  платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения. [22, с.24]

Методика  анализа финансового состояния  предприятия предполагает расчет следующих  четырех групп показателей:

1. Финансовая устойчивость;
2. Платежеспособность и ликвидность;
3. Деловая активность;
4. Показатели рентабельности. [17,c.185]

           Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий, что является основой их финансовой независимости. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

          Проанализируем финансовую устойчивость  предприятия с помощью абсолютных  показателей.

Нормативы при расчёте финансовой устойчивости:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) – не ниже 0,5;
2. Коэффициент концентрации привлечённого капитала – не выше 0,5;
3. Соотношение заёмных и собственных средств – не более 1;
4. Коэффициент финансовой устойчивости – не ниже 0,5.

Расчёт  показателей, характеризующих финансовую устойчивость   предприятия представлен  в таблице 3.5

По данным таблицам 3.5 видно, что в 2012 г. коэффициент финансовой независимости предприятия за анализируемый период имеет тенденцию к уменьшению на 20%, но он соответствует нормативному значению, что говорит о стабильном состоянии финансовой устойчивое предприятия.

 

                                                                                                     Таблица 3.5

Расчет  показателей финансовой устойчивости ОАО «Тюменский бройлер»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 год в % по отношению к
				2010 г.	2011г.
Собственный капитал, тыс. руб.	1590914	1797481	1310308	82,4	72,9
Краткосрочные заемные средства   тыс. руб.	451017	340317	912246	202,3	268,06
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	203287	123960	17	0,008	0,014
Стоимость имущества, тыс. руб.	2245218	2261758	2222571	98,9	98,3
Коэффициент независимости	0,71	0,79	0,59	83,1	74,7
Коэффициент финансирования	2,43	3,87	1,44	59,3	37,2
Коэффициент концентрации привлеченного  заемного капитала	0,29	0,21	0,41	141,4	195,2
Соотношение заемных и собственных  средств	0,41	0,26	0,7	170,7	269,2
Коэффициент финансовой устойчивости	0,80	0,85	0,59	73,75	69,4

 

Коэффициент финансовой устойчивости также имеет  тенденцию к уменьшению, что говорит о снижении степени независимости предприятия от других субъектов. Доля собственного капитала в стоимости имущества выше, чем доля заемных средств, поэтому кредиторы защищены от потерь. В целом показатели соответствуют нормативам, значит, предприятие является финансово устойчивым.

Анализ  платежеспособности предприятия представлен  в таблице 3.6, нормативное значение показателей:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – не ниже 0,2 – 0,25;
2. Промежуточный коэффициент покрытия – не ниже 0,7 – 1;
3. Общий коэффициент покрытия – не ниже 1.

 

                                                                                                          Таблица 3.6

Оценка платежеспособности (ликвидности) ОАО «Тюменский бройлер»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. в % по отношению
				2010 г.	2011 г.
Денежные средства, тыс. руб.	11915	16239	27355	229,58	168,45
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	1446616	1386170	963055	66,57	69,48
Запасы, тыс. руб.	360657	380272	444538	123,26	116,9
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	451017	340317	912246	202,26	268,06
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,05	0,03	100	60
Промежуточный (критический) коэффициент  покрытия	3,23	4,12	1,09	33,7	26,46
Общий коэффициент покрытия	4,03	5,24	1,57	38,96	29,96
Удельный вес запасов в сумме  краткосрочных обязательств	80%	112%	49%	61,25	43,75

 

Проанализировав данные платежеспособности предприятия  по состоянию на конец 2012 г., можно  отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,05 до 0,03, что обусловлено увеличением денежных средств и краткосрочных обязательств. Снижение коэффициента абсолютной ликвидности является недостаточным для соответствия нормативному значению, это значит, что предприятие не способно погашать свои краткосрочные обязательства. Промежуточный (критический) коэффициент покрытия не соответствует нормативу и на конец отчётного года составляет 1,09. Общий коэффициент покрытия соответствует нормативу и составляет 1,57, что свидетельствует о том, что предприятие платёжеспособно за счёт реализуемых активов. Данный коэффициент имеет тенденцию к уменьшению в динамике за анализируемый период, что может отрицательно сказаться на платежеспособности предприятии.

Эффективность хозяйственного деятельности измеряется одним и двух способов, отражающих результативность работы предприятия  относительно величины авансируемых ресурсов или величины их потребления в  процессе производства. Данные показатели дают оценку деловой активности, которая  проявляется в скорости оборота  средств. Показатели деловой активности представлены в таблице 3.7

                                                                                                  Таблица 3.7

Анализ  деловой активности ОАО « Тюменский бройлер»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 год в % по отношению к
				2010 г.	2011 г.
1.Выручка  от реализации, тыс. руб.	1859136	2179463	2711070	145,8	124,39
2.Себестоимость  реализованной продукции, тыс.  руб.	1560585	1733994	1863634	119,4	107,48
4.Стоимость  имущества, тыс. руб	2245218	2261758	2222571	98,99	98,27
5.Собственные  средства, тыс. руб.	1590914	1797481	1310308	82,36	72,9
3.Запасы, тыс. руб.	360657	380272	444538	123,26	116,9
Оборачиваемость имущества оборотов	0,83	0,96	1,22	1,47	1,27
дней	440	380	299	0,68	0,79
Оборачиваемость собственных средств оборотов	1,17	1,2	2,07	1,77	1,73
дней	312	304	176	0,56	0,58
Оборачиваемость запасов оборотов	4,3	4,56	4,19	0,97	0,92
дней	85	80	87	1,02	1,09