Анализ платежеспособности организации, на примере ОАО «Вега Плюс»

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в  виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

 

 

 

 

 

 

 

2. современное состояние организации и анализ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОАО «ВЕГА ПЛЮС»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика и правовой статус  ОАО «Вега Плюс»

 

Открытое акционерное  общество «Вега Плюс», именуемое в дальнейшем «Общество», учреждено в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по приватизации государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в Акционерные Общества» от 1 июля 1992 года № 721.

Целью создания Общества является осуществление коммерческой деятельности.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка  товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Обладая общей правоспособностью, Общество имеет гражданские права  и выполняет обязанности, необходимые  для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами РФ.

Предметом деятельности ОАО «Вега Плюс» является:

-разработка и производство  товаров народного потребления;

-производство изделий  из пластмасс, включая изделия культурно-бытового и хозяйственного назначения;

-производство металлического  хозяйственного и кухонного инвентаря,  включая зонты вытяжные;

-производство бытовых  приборов и машин;

-производство школьной  и специальной мебели.

Все виды деятельности ОАО «Вега Плюс» не носят сезонный характер.

Основными  направлениями  работы  предприятия  будут дальнейшее наращивание объемов производства товарной продукции, расширение ассортимента, повышение качества продукции за счет модернизации парка оборудования и улучшения технического состояния предприятия, совершенствование организации работ, связанной с реализацией вырабатываемой продукции. ОАО «Вега Плюс» планирует в дальнейшем расширять имеющуюся производственную базу, разрабатывать и производить новые виды продукции, осваивать новые и расширять имеющиеся рынки сбыта.

Ведение бухгалтерского учета в ОАО «Вега Плюс» осуществляется автоматизированным путем, с помощью программы « 1С Бухгалтерия».

В программе “1С:Бухгалтерия” предусмотрено 18 видов “Внутренних  отчетов”, в том числе “шахматка”, главная книга. Для любого счета могут быть сформированы оборотно-сальдовая ведомость, журнал-ордер и ведомость к журналу-ордеру, карточка по счету (перечисление всех операций и проводок, в которых счет присутствовал, с указанием оборотов и сальдо).

Вся работа по ведению бухгалтерского учета и его организации осуществляется бухгалтерией.

Бухгалтерский учет ведется  в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденным Приказом Минфина  РФ от 31 октября 2000года № 94н. Основанием для ведения бухгалтерского учета  являются первичные документы.

При организации бухгалтерского  учета учитывали: неизменность принятой политики в течение отчетного  года; полноту отражения в учете  всех хозяйственных операций, правильность отнесения доходов и расходов; тождество данных синтетического и аналитического учета; последовательность применения норм и правил бухгалтерского и налогового учета.

Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической  деятельности организации во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Приведем показатели основной производственно-хозяйственной деятельности организации на основании форм бухгалтерской отчетности и представим их в таблице 2.1.

                                                                                                                 Таблица 2.1

 

Показатели производственно-хозяйственной  деятельности ОАО «Вега Плюс»

 

 

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.
Производство товарной продукции  промышленного назначения (в действующих  ценах соответствующих лет), (тыс. руб) Темпы роста к предыдущему году (%)	391175     230,4	821326     210,0	1110256     135,2
в том числе
- продукции специального назначения   Темпы роста к предыдущему году (%)	415127   193,7	750648   180,8	837415   111,5
- экспортная продукция   Темпы роста к предыдущему году (%)	201165   320,7	612240   304,3	528 284   86,3
НИИ ОКР   Темпы роста к предыдущему году (%)	668890   62,3	45807   68,5	153382   334,8
- производственно-технического назначения   Темпы роста к предыдущему году (%)	23586   110,5	26973   114,3	506955   187,9
- товары народного потребления   Темпы роста к предыдущему году (%)	22769   101,6	23609   103,7	27003   114,4

 

 

 

Рост объема выпуска  товарной продукции в действующих  ценах в 2008 году произошел в основном за счет увеличения объема продукции НИИ ОКР, которая в 2008 году составила - 153 382 тыс. руб., против 45 807 тыс. руб. в 20057 году.

Структура затрат, произведенных  обществом в 2008 году приведена в таблице 2.2.

 

                                                                                                                 Таблица 2.2

Структура себестоимости ОАО «Вега Плюс»,%

Наименование статьи затрат	2008г.
Сырьё и материалы	8,04
Приобретённые комплектующие изделия, полуфабрикаты	23,76
Работы и услуги производственного  характера, выполненные сторонними организациями	12,8
Топливо	3,96
Энергия	3,72
Затраты на оплату труда	29,64
Проценты по кредитам	5,0
Арендная плата	0,13
Отчисления на социальные нужды	8,7
Амортизация основных средств	2,72
Налоги, включаемые в себестоимость  продукции	1,53
Итого: затраты на производство и  продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость)	100

Статья   «Затраты   на   оплату   труда»   занимает   основную   долю   в процентном соотношении -29,64%.

Динамика экономических  показателей ОАО «Вега Плюс» представлена в таблице 2.3.

                                                                                                       Таблица 2.3

Основные экономические  показатели

Наименование показателя	2006г.	2007г.	2008г.	Изменение (+;-)
				2006г. к 2008г.	2007г. к 2008г.
Выручка (тыс. руб.)	1203052	1147076	65442	-1137610	-1081634
Валовая прибыль (тыс. руб.)	230825	221686	22454	-208371	-199232
Себестоимость (тыс. руб.)	1105300	950460	52635	-1052665	-897825
Чистая прибыль (тыс. руб.)	28937	24695	24176	-4761	-519
Дебиторская задолженность на конец года (тыс.руб.)	125985	324120	626021	+500036	+301901
Кредит на конец года (тыс. руб.)	10000	15000	25000	+15000	+10000
Среднег.стоимость основных средств (тыс.руб.)	179520	180500	177300	-2220	-3200
Среднегодовая численность работников (чел.)	520	535	420	-100	-115
Производительность труда (тыс. руб./чел.)	2314	2144	156	-2158	-1988
Фондоотдача, %	6,7	6,4	1,3	-5,4	-5,1
Фондоемкость, %	0,5	0,2	2,7	+2,2	+2,5
Уровень рентабельность, %	21	23,3	42,7	+21,7	+19,4
Рентабельность имущества, %	9	11	20	+11	+9

Финансовое положение общества в 2008 году оставалось нестабильным: в течение всего года наблюдался постоянный дефицит денежных средств. Об этом свидетельствуют данные приведенной таблицы.

Сложившееся неблагоприятное  положение обуславливалось рядом  объективных причин:

-    основная   продукция   (69,9   %)    имеет   единичный    характер    с длительным    циклом    изготовления    (более    6    месяцев),    обеспечение  оборотными средствами под их  исполнение было недостаточным;

-   нестабильность  обеспечения  денежными   средствами   обусловлена состоянием расчетов по дебиторской задолженности: 9,6 % сложившейся на конец   2008г.   дебиторской   задолженности   за   поставленную   продукцию, выполненные работы и услуги возникло в ноябре 2007 года и до сих пор не оплачено; 77,6 % дебиторской задолженности возникло в августе 2008 года - ОАО «Содействие» и повлекло за собой привлечение новых кредитных ресурсов.

Механизм привлечения  кредитных средств является достаточно сложным, особенно в части его  погашения из-за высоких процентных ставок.

В 2008 году ОАО «Вега Плюс» получено кредитных средств в сумме 2800,0 тыс. долларов США, что на 800,0 тыс. больше чем в 2007 году.

Погашены ранее   взятые   кредиты   на  сумму   2150,0  тыс.   долларов   США. Остаток кредитных средств на 01.01.09г. составил 1250,0 тыс. долларов США.

Отрицательным моментом в деятельности организации является снижение выручки с 1147076 тыс. руб. в 2007 г. до 65442 тыс. руб. в 2008 г.

Отсюда отмечается и  уменьшение валовой прибыли на 199232 тыс. руб.

Основным фактором, влияющим на изменение размера выручки организации является объём реализованной продукции, работ, услуг. Так же

на размер выручки  влияет и ассортимент, качество, уровень  цен на неё. Второстепенное влияние  на размер выручки оказывают такие факторы, как: инфляция; изменение курсов иностранных валют; решения государственных органов и др.

 

 

2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 

ОАО «Вега Плюс»

 

Общая оценка финансового  состояния организации осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1). Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности общества. Исследуя причины увеличения валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, инфляционных процессов (их влияние на состояние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами и т. п. Причины неплатежеспособности общества в условиях расширения производства следует искать в нерациональной финансовой, инвестиционной, ценовой и маркетинговой политике.

Снижение (в абсолютном выражении) валюты баланса в отчетном периоде свидетельствует о снижении хозяйственного оборота (деловой активности), что может привести к неплатежеспособности организации.

Данное      обстоятельство      может      быть      связано      с       сокращением

платежеспособного спроса покупателей на товары, работы и услуги; ограничением доступа на рынки необходимого сырья, материалов, энергоносителей; включением в хозяйственный оборот дочерних и зависимых обществ вместо материнской компании и др. Исходя из причин,

повлиявших на снижение хозяйственного оборота организации, можно рекомендовать различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности.

Наряду с изменением валюты баланса целесообразно изучить  характер динамики его отдельных  статей, т. е. осуществить горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составим аналитическую таблицу 2.4, в которой абсолютные балансовые показатели дополним относительными темпами роста (снижения).

                                                                                                                Таблица 2. 4

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса по ОАО «Вега Плюс»

Актив	2007 год			2008 год		Отклонения 2007 к 2008
	тыс. руб		%	тыс. руб	%	тыс. руб +,-	% +,-
I. Внеоборотные активы:
в том числе
нематериальные активы	66		100,0	61	92,4	-5	-7,6
основные средства	295720		100,0	295062	99,8	-658	-0,2
незавершенное строительство	37656		100,0	40101	106,5	+2445	+6,5
доходные вложения в материальные ценности	-		-	-	-	-	-
долгосрочные финансовые вложения	1550		100,0	550	35,5	-1000	-64,5
Прочие внеоборотные активы	-		-	-	-	-	-
Итого по разделу I	334992		100,0	335774	100,2	+782	+0,2
II. Оборотные активы:
Запасы	647389		100,0	665876	102,9	+18487	+2,9
Налог на добавленную стоимость	18500		100,0	13051	70,5	-5449	-29,5
Дебиторская задолженность	290941		100,0	551021	189,4	+260080	+89,4
Краткосрочные финансовые вложения	35456		100,0	-	-	-	-
Денежные средства	34522		100,0	56143	162,6	+21621	+62,6
Прочие оборотные активы	-		-	-	-	-	-
Итого по разделу II	1026808		100,0	1286091	125,3	+259283	+25,3
БАЛАНС (I+II)	1361800		100,0	1621865	119,1	+260065	+19,1
III. Капитал в том числе
уставный капитал	92	100,0		92	100,0	-	-
добавочный капитал	449970	100,0		437759	97,3	-12211	-2,7
резервный капитал	23	100,0		23	100,0	-	-
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	78599	100,0		99358	126,4	+20759	+26,4
Итого по разделу III	528684	100,0		537232	101,6	+8548	+1,6
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	516043	100,0		654226	126,8	+138183	+26.8
Отложенные налоговые обязательства	59958	100,0		9456	15,7	-50502	-84,3
Прочие	-	-		-	-	-	-
Итого по разделу IV	576001	100,0		663682	115,2	+87681	+15,2
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	29818	100,0		36848	123,6	+7030	+23,6
Кредиторская задолженность	172517	100,0		324967	188,4	+152450	+88,4
Задолженность участникам (учредителям)	2520	100,0		4337	172,1	+1817	+ 72,1
Доходы будущих периодов	153	100,0		153	100	-	-
Резервы предстоящих расходов	52107	100,0		54646	104,9	+2539	+4,9
Прочие краткосрочные обязательства	-	-		-	-	-	-
Итого по разделу V	257115	100,0		420951	163,7	+163836	+63,7
БАЛАНС (III+1V +V)	1361800	100,0		1621865	119,1	+260065	+19,1