Валютные операции и внешнеэкономическая деятельность банков

Валютные  операции и внешнеэкономическая  деятельность банков.

Содержание:

 

• Банки – участники валютного рынка
• Валютные операции банка
• Внешнеэкономическая деятельность банка

Банки –  участники валютного рынка 

 

• Валютный рынок - рынок купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте.
• На валютном рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей. Западные экономисты характеризуют валютный рынок с организационно-технической точки зрения как совокупную сеть современных средств связи, соединяющих национальные и иностранные банки и брокерские фирмы.

• Валютой являются денежные знаки, находящиеся в обращении, и средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Различают национальную валюту, например, денежные знаки в виде банкнот и монет Банка России и иностранную валюту – денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монет, находящихся в обращении и являющихся законным средством наличного платежа на территории соответствующего государства (группы государств), средства на банковских счетах и во вкладах в денежных единицах иностранных государств, международных или расчетных денежных единицах. Иностранная валюта и внешние ценные бумаги (бумаги в иностранной валюте, выпущенные за рубежом) представляют собой валютные ценности.

Функции валютного рынка

 

Обеспечение своевременности  международных расчётов.

Создание возможностей для защиты от валютных и кредитных  рисков.

Обеспечение взаимосвязи  мировых валютных, кредитных и  финансовых рынков.

 

Создание возможностей для диверсификации валютных резервов государства, банков, предприятий.

Рыночное регулирование  курсов валют на основе взаимодействия спроса и предложения валют.

Возможность реализации валютной политики как части государственной  экономической политики. Возможность  реализации согласованных действий разных государств с целью реализации целей макроэкономической политики в рамках межгосударственных соглашений.

Предоставление  возможностей для участников валютного  рынка получения спекулятивной  прибыли за счет арбитражных операций.

Виды  валютного рынка

 

биржевой

 

внебиржевой (межбанковский)

 Основные особенности современных мировых валютных рынков:

 

Интернациональный характер валютных рынков на базе глобализации мирохозяйственных связей, широкого использования электронных средств  связи для осуществления операций и расчётов.

Непрерывный, безостановочный  характер совершения операций в течение  суток попеременно во всех частях света.

Унифицированный характер валютных операций.

Использование операций на валютном рынке для целей защиты от валютных и кредитных рисков с  помощью хеджирования.

Огромная доля спекулятивных и арбитражных  операций, которые многократно превосходят  валютные операции, связанные с коммерческими  сделками. Число валютных спекулянтов  резко возросло и включает не только банки и финансово-промышленные группы, ТНК, но и множество других участников, включая физических и  юридических лиц.

Волатильность курсов валют, которая не всегда зависит  от фундаментальных экономических  факторов.

Участники валютного рынка классифицируются по следующим критериям:

 

гражданство и местонахождение

 

институциональные участники и  их клиенты

• В соответствии с мировым критерием выделяются резиденты - физические и юридические лица, имеющие постоянное место жительства в России, иностранные граждане и лица без гражданства, постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, а также представительства и филиалы резидентов за пределами РФ; нерезиденты – физические и юридические лица с постоянным местонахождением за пределами РФ и функционирующие в соответствии с законодательством иностранных государств.
• К институциональным участникам относятся уполномоченные банки, биржи и другие финансовые институты.
• Биржевой рынок России представлен валютными биржами, ведущую роль среди которых играют Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ) и Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ).
• Внебиржевой рынок, по сути, межбанковский, т.к. все сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться только через уполномоченные банки, т.е. банки, имеющие специальную лицензию Банка России на проведение валютных операций.
• В ходе межбанковских операций формируются курсы валют.

• Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или международных валютных единиц (Евро). Курс валют обеспечивает связь между национальными валютами, их сравнение при проведении различных валютных операций.

Формы валютного  курса:

 

• Колеблющийся — свободно меняется под влиянием спроса и предложения и основан на использовании рыночного механизма.
• Плавающий — разновидность валютного курса, который колеблется, что обусловлено использованием механизма валютного регулирования. Так, для ограничения резких колебаний курсов национальных валют, которые вызывают неприятные последствия валютно-финансовых и экономических отношений, страны, вошедшие в Европейскую валютную систему, ввели в практику согласование относительных взаимных колебаний валютного курса.
• Фиксированный — официально установленное отношение между национальными валютами, основанное на определенных в законодательном порядке валютных паритетах. Он допускает закрепление содержания национальных денежных единиц непосредственно в золоте или долларах США при строгом ограничении колебаний рыночных курсов валют в оговоренных границах (порядка одного процента).

Виды  валют

 

твердые – конвертируемые, т.е. свободно обмениваемые на любую другую валюту (USD, английский фунт стерлингов, японская йена, евро);

мягкие – частично конвертируемые, в т.ч. рубль, т.е. обменивается только на некоторые иностранные валюты, обращается в условиях валютных ограничений для резидентов;

замкнутые – неконвертируемые, т.е. функционируют в пределах данной страны

Факторы, воздействующие на курс валют:

 

•  конъюнктура валютного рынка − изменение соотношения спроса и предложения на ту или иную валюту по причине колебаний деловой активности, политических событий, слухов, спекулятивных операций и т.д.;
• структурные (долгосрочные) − определяются конкурентоспособностью национальной продукции на мировых рынках, ростом/снижением ВВП и спроса на импорт, уровнем инфляции и т.п.

 

 

 

•  национальная валютная политика - совокупность мероприятий в сфере международных отношений – проводится в формах:
• дисконтной (учетной) политики − воздействие на валютный курс путем покупки векселей;
• девизная − использование различных платежных средств в иностранной валюте с целью воздействия на устойчивость национальной валюты, один из способов − валютные интервенции центрального банка;
• валютное регулирование и валютный контроль.

• Современная валютная политика России берет начало с к. 80-годов, когда была отменена монополия внешней торговли и валютная монополия государства. В наше время она нацелена на стабилизацию курса российского рубля по отношению к основным иностранным валютам, преодоление «долларизации» экономики. Центральное звено - политика валютного курса. Ее изменение характеризует этапы формирования валютного рынка России:

• 1992 – свободный рынок, курс рубля складывается под воздействием спроса и предложения на валютной бирже (ММВБ);

• 1993-94 – расширение числа участников рынка и объема операций, курс формируется по итогам ежедневных торгов на ММВБ.

Центральный банк РФ воздействует на курс путем проведения валютных интервенций (продажа валюты с целью сбить курс иностранной валюты и удержать рубль), позже ЦБ РФ старался изменить амплитуду краткосрочных колебаний валютного курса. Коммерческие банки – активные участники ВР.

• 1995 (май) – введение «валютного коридора» – метода регулирования валютного курса путем фиксирования его нижнего и верхнего уровня → 4300 - 4900 руб. за доллар США. Ограничения устанавливались на год.

• с января по августа 1998 – новая курсовая политика – характеризуется переходом к определению среднесрочных ориентиров динамики курса национальной валюты. Планировалось на 1998-2000 гг. среднее значение обменного курса рубля 6.2 руб. за 1 доллар США с возможным отклонением от него в пределах 15% (от 5.25 руб. до 7.15 руб. за 1 доллар).

• После кризиса 1998 г. и девальвации рубля с 6,2 руб. до 20 руб. за доллар ЦБ РФ вводит режим плавающего валютного курса. Кроме прямого воздействия на курс рубля, Банк России существенно повысил эффективность мер валютного регулирования и контроля, что позволило сократить реальный отток капитала за рубеж.

• Валютное регулирование и валютный контроль на территории России осуществляются на основе Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003г. и Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступных путем» от 07 августа 2001г.
• Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» определяет принципы осуществления валютных операций, полномочия и функции органов валютного регулирования и контроля, права собственности на валютные ценности, ответственность за нарушение валютного законодательства.
• Органами валютного регулирования являются Банк России и Правительство Российской Федерации. Правительство РФ также является главным контролером за валютными операциями. Органами валютного контроля являются Банк России, федеральный орган(органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством РФ.
• Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку РФ, профессиональные участники рынка ценных бумаг, подотчетные федеральному органу исполнительной власти по РЦБ, и территориальные органы, подотчетные органам валютного контроля – представителям исполнительной власти. Закон (ст.23) устанавливает права и обязанности органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц.

• В сферу валютного регулирования попадают операции, осуществляемые между резидентами и между резидентами и нерезидентами. Текущие валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений. Для операций, связанных  движением капитала (перечень таких операций установлен законодательно), предусматривается резервирование средств и режим специального счета. Вся валютная выручка, полученная резидентами от внешнеторговой деятельности, поступает на банковский счет резидента в уполномоченном банке. Часть валюты подлежит обязательной продаже на внутреннем валютном рынке России (размер продажи устанавливается Банком России, но не может превышать 30 процентов от суммы выручки). Режим специального валютного счета распространяется на операции с ценными бумагами.
• Российские граждане и юридические лица (с июня 2005г.) имеют право без ограничений открывать счета в иностранной валюте в банках государств – членов ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) и стран, участвующих в борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путем (ФАТФ).
• В соответствии с ФЗ «О противодействии легализации (отмывания) доходов» КО обязаны:

• идентифицировать личность, которая совершает операции подлежащие обязательному контролю;

• документально фиксировать и представлять в уполномоченный орган сведения по операциям с денежными средствами или иным имуществом.

 Нарушение КО требований Закона может повлечь отзыв лицензии на осуществление банковских операций в порядке, предусмотренном законодательством РФ.

• Уполномоченные банки осуществляют валютные операции в соответствии с федеральными законами и нормативными документами Банка России .
• Принципиальное значение имеет Положение Банка России №39 от 24 апреля 1996 г. «О порядке проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций и о предоставлении отчетности по некоторым видам валютных операций» и Инструкция №41 от 22 мая 1996 г. «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями). Цель установления лимита ОВП - снижение валютного риска.

• Валютная позиция (ВП) – это остатки средств в иностранных валютах: балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в соответствующих валютах или драгоценном металле, обеспечивающие банку дополнительные доходы или расходы при изменении обменных курсов валют. Возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранных валют. Чистая валютная позиция – разность между суммой балансовых активов и пассивов в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле).