Анализ предпринимательского риска

Риск законодательных  изменений – риск, заключающийся  в возможности изменения законодательства, что может привести к изменению  условий инвестирования.

Риск ликвидности  – риск, связанный с возможностью потерь при реализации проекта.

Инфляционный риск – риск того, что при высокой  инфляции доходы, получаемые инвестором, обесценятся быстрее, чем вырастут, и инвестор понесет реальные потери.

Страновой риск – риск вложения средств в предприятия, находящиеся под юрисдикцией страны с неустойчивым социальным и экономическим положением.

Отраслевой риск – риск, связанный со спецификой отдельных отраслей.

Наиболее типично  управление, конечной целью которого является достижение прибыльности портфеля при обеспечении ликвидности портфеля.

5. Банковский риск. Критерии выбора  банка.

Коммерческие банки  покрывают большую долю своих  потребностей в денежных ресурсах за счет привлечения средств. Для формирования пассивов путем заимствования банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем банкам, которые получают стабильную прибыль и допускают минимальные потери. Риск для банка представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью получения банковского дохода.

Коммерческие банки, оперируя в нестабильной среде и  не обладая всей полнотой информации о контрагентах, вынуждены принимать  риск в повседневной деятельности. Имея возможность минимизировать значительную часть риска, банки не всегда делают это, поскольку риск прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных поступлений.

Принятие рисков является основой банковского дела. Если принимаемые банками риски контролируемы, находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции, то банки устойчиво осуществляют свою деятельность. Стремление банков получить наибольшую прибыль ограничивается возможностью понесения убытков, если фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью и риском характеризуется прямолинейной зависимостью.

Основными элементами, которые составляют сущность понятия  «риск», являются:

1) вероятность достижения  желаемого результата;

2) возможность отклонения (как отрицательного, так и положительного  характера) от предполагаемой  цели, ради которой осуществлялась  выбранная альтернатива;

3) отсутствие уверенности  в достижении поставленной цели;

4) возможность материальных  и других потерь, связанных с  осуществлением выбранной в условиях  неопределенности альтернативы.

Под банковым риском понимается возможность понесения  кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных как с существенными внутренними, так и с объективными внешними факторами. Внутренние факторы характеризуются сложностью организационной структуры банка, уровнем квалификации служащих, текучестью кадров и другими, а внешние – изменением экономических условий деятельности кредитной организации, и т.д.

6. Пути и методы  снижения риска  в деятельности  предпринимателя

Основные способы  уменьшения риска:

· привлечение к  разработке проекта компетентных партнеров, компаньонов и консультантов;

· глубокая предпроектная  проработка сопутствующих проблем;

· прогнозирование  тенденций развития рыночной конъюнктуры, спроса на данную продукцию или услуги;

· распределение  риска между участниками проекта, его соисполнителями;

· страхование риска;

· резервирование средств  на покрытие непредвиденных расходов.

При принятии решений, сопряженных с риском, предприниматель  должен учитывать объективные и  субъективные факторы. Лицо, принимающее  решение, связанное с риском, должно обладать такими качествами, как оригинальность мышления, агрессивность, самостоятельность и др. Отношение к риску определяется главным образом внешними условиями или некоторыми индивидуальными и психологическими особенностями человека, например такими, как агрессивность или уровень тревоги, стресс. Вместе с этим психологические исследования показали, что большинство других черт личности, например эгоизм, конформизм и т.д., не влияют на принятие решений, связанных с риском.

Чтобы организовать в современных условиях доходное дело, предприниматель должен иметь хорошую профессиональную подготовку, а также необходимые знания в области экономики, политики, психологии, юриспруденции, организации производства и уметь сотрудничать с учеными, специалистами по маркетингу, владельцами капитала. При принятии решений могут возникать информационные перегрузки, тогда принятии решения в нужные сроки могут помешать насыщенный поток сведений об окружающей обстановке или нехватка информации (типичная, нормальная ситуация для принятия решений, связанных с риском получения требуемых результатов). Информационные перегрузки блокируют работу по принятию решений, вызывают ее усложнение.

Следует использовать преимущества научного прогнозирования. Обоснованный риск почти всегда полезен. Он повышает эффективность предпринимательской деятельности.

Решение – основа управления, выбор лучшего способа  действий из нескольких возможных. Под  оптимальным решением следует понимать такое, которое находится между  хорошим и наилучшим. Оптимальное  решение должно соответствовать условиям производства, быть пригонным и приемлемым для работы, а также обеспечивать малую степень риска и достижение проектных результатов. Оптимальное решение – это достижение предпринимателем главного результата своего труда.

Предприниматель может  предупредить или существенно сократить  риск посредством лизинга, заключения договоров продажи товаров, оказания услуг, на перевозку и хранение продукции. В условиях лизинга существенная часть риска порчи имущества  или его гибели может быть возложена на арендатора путем особых оговорок в договоре лизинга (финансовой аренды). При заключении договоров продажи товаров или оказания услуг преимущество переходит к покупателю или посреднику в покупке, которые предусматривают в договорах ответственность производителя за устранение дефектов в ходе эксплуатации продукции или замену недоброкачественного товара. Таким образом риск возлагается на производителя.

При перевозке или  хранении грузов возникает обоюдный риск сторон, заключающих договор. Падение цен в период перевозки или хранения продукции и связанные с этим потери несет ее производитель. В то же время материальные потери во время хранения или перевозки продукции возлагаются на транспортные или другие организации, осуществляющие это хранение или перевозку.

Принятие правильного  решения – залог успеха деятельности предпринимателя, так как оно  значительно снижает степень  риска и позволяет получить высокий  конечный результат.