Схема предпринимательских рисков

     Сострахование – это такая форма страхования, при которой страхователь обращается к нескольким страховщикам, т.к отдельные страховщики не располагают достаточными финансовыми средствами для покрытия дорогостоящих рисков.

     Недостатки  сострахования явл-ся необходимость заключения договора страхования с разными страховщиками, как правило, на разных условиях и различным тарифам.

     Этот  недостаток сострахования устраняется посредством перестрахования, сущность которого состоит в том, что страховщик принимает на себя ответственность по всей сумме страхования и уже от своего имени обращ-ся к другому страховщику с предложением передать часть риска на ответственность последнего.

     Еще одно из форм страхования является распределение риска, путем привлечения к участию в содержащем риск проекте более широкий круг партнеров и инвесторов.

     Резервирование  средств (самострахование) как способ снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий, состоит в том, что предприниматель создает обособленные фонды возмещении убытков за счет части собственных оборотных ср-в. Как правило, такой способ снижения рисков предпринимателем выбираемых в случае, когда по его мнению затраты на резервирование средств меньше чем стоимость страховых взносов при страховании.

     Диверсификация

     В системе мер, направленных на снижение риска важная роль принадлежит диверсификации.

     Диверсификация  представляет собой процесс распределения ___________________ средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

     Диверсификацию  рассматривают, как эффективный  способ снижения рисков в процессе управления портфелем ценных бумаг. Этот метод имеет широкую область эффективного применения и может использоваться в различных сферах предпринимательской деят-ти (строительстве, торговле, промышленности и д.р.).

     В страховом бизнесе примером диверсификации явл расширение страхового поля. Так например, страхование урожая, строений на небольшом пространстве (в случае наступления урагана и п.т) может привести к необходимости выплаты больших страховых  сумм, увеличение страхового поля, уменьшение вероятности одновременного наступления страховых событий.

     Диверсификация явл способом снижения не систематического риска. Посредством диверсификации не может быть сокращен систематический риск, который обусловлен общим состоянием экономики и связан с такими факторами как война, инфляция, глобальные изменения денежной политики.

     Лимитирование.

     Лимитирование представляет собой установление системы  ограничений как сверху, так и  снизу способствует уменьшению степени риска. ___________________________________________ лимитирование применяется чаще всего при продаже товаров в кредит, предоставление займов, определение сумм вложения капиталов и т.д. В 1-ую очередь это относится к денежным средствам, т.е установление предельных сумм рсаходов кредита, инвестиций и т.п. Примером лимитирования явл установление высшего размера (лимита), сумма которого страховщик может оставить на собственном удержании. Повышение этой суммы влечет за собой отказ от страхования или использование таких форм как страхование или перестрахование.

     Одним из путей снижения риска явл получение полной информации. При более доступной информации потребители могут сделать лучший прогноз и снизить риск. Учитывая, что информация явл ценным товаром люди готовы платить за нее. На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска, комбинирование их в различных сочетаниях. 
 

4. Валютным риском называют также риск курсовых потерь в результате колебания валютных курсов. Валютные риски структурированы след образом:

1 коммерческие риски, связаны с нежеланием или невозможностью должника или гаранта

2 конверсионные риски – это риски валютных убытков по конкретным операциям. Распространенные методы снижения конверсионных рисков:

а)хеджирование, т.е создание компенсационных валютных позиций для каждой рисковой сделки.

б) валютный СВОП, имеющий 2 разновидности:

1) оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах;

2) соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке СВОП и обратить сделку в заранее оговоренную дату в будущем по определенной ставке СВОП.

в) взаимный расчет рисков по активу и пассиву где путем вычета поступления валюты из величины ее оттока, руководители банка имеет возможность оказать влияние на их размер.

3 трансляционные риски (бухгалтерские) возникают при переоценке активов и пассивов баланса и счетов прибыли и убытка в зарубежных филиалах клиентов – контрагентов. Эти риски зависят от выбора валюты пересчета и его устойчивости. 
 

Риски активных операций связаны с уровнем %-го риска. Управление %-м риском состоит из:

- управления  активами;

- управление  пассивами.

Существует  несколько способов управления %-м риском:

1) Чем  %-ная моржа банка выше, тем уровень %-ного риска ниже

2) Концепция  СПРЕД при которой анализируется  разница между взвешенной средней  ставкой полученной по пассивам. Чем разница между этими двумя  величинами больше, тем уровень  %-го риска ниже

3) Концепция  разрыва, которая состоит  в анализе несбалансированных активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей %-ной ставкой.

Уровень %-ного риска зависит:

- от  изменения в структуре активов

- от  изменения в структуре пассивов

- от  динамики %-ной ставки.

Для того чтобы контролировать и управлять уровнем %-ного риска разрабатываются конкретные стратегии в зависимости от конкретной ситуации.