Страховые
резервы являются основным источником
для осуществления страховщиком
страховых выплат и отражают
величину его обязательств по
заключенным договорам страхования.
Поэтому размер и структура
страховых резервов должны строго
соответствовать обязательствам
страховой организации, чтобы обеспечивать
предстоящие страховые выплаты.
Формирование страховых резервов
в недостаточном объеме означает
для страховой организации невозможность
покрытия своих обязательств, а
в завышенном – уменьшение
ее налогооблагаемой прибыли.
Собственный
капитал является дополнительным
источником для обеспечения способности
страховщика отвечать по своим
обязательствам при недостатке
средств страховых резервов, который
может образоваться, в частности,
по следующим причинам:
а) недостаточная
численность квалифицированного
персонала, слабая информационная
база, не дающая возможности точно
оценить степень риска по заключаемым
договорам страхования, издержки
в организации учета и других
субъективных факторов;
б) использование
тарифных ставок, не соответствующих
степени страхового риска по
заключаемым договорам страхования;
в) увеличение
частоты наступления страховых
случаев или средних сумм страховых
выплат по сравнению с теми,
которые были взяты за основу
при расчете размера тарифных
ставок;
г) снижение
стоимости активов, покрываемых
страховыми резервами из-за неудачной
инвестиционной деятельности.
Для
обеспечения финансовой устойчивости
и платежеспособности величина
собственных средств страховщика
должна соответствовать объему
его страховых операций. Обязательства,
превышающие возможности страховой
организации, должны быть переданы
ею в перестрахование. Суть перестрахования
состоит в перераспределении
части обязательств по страховым
выплатам, принятых на себя страховщиком
по договорам страхования, между
другими организациями с целью
обеспечения финансовой устойчивости
страховщика.
Особенности
перераспределения средств методом
страхования дают возможность
страховщикам, помимо проведения
страховых операций, осуществлять
инвестиционную деятельность, получая
прибыль от нее. В то же время
страховщики оказываются в значительной
степени зависимыми от положения
дел на денежном и финансовом
рынках, неся инвестиционный риск.
Это вынуждает их к проведению
достаточно осторожной инвестиционной
политики. В противном случае
они рискуют понести убытки
отданной деятельности, а при
особо неблагоприятном развитии
событий – вообще лишиться
значительной части активов.
1.2 Собственный
капитал и его значение для финансовой
устойчивости
Для гарантий достаточно надежной
страховой защиты необходимо наличие
соответствующих средств, используемых
для того, чтобы осуществлять (оплачивать)
факторы производства и проводить страховые
выплаты. Разграничение этих расходов
и выплат по времени требует достаточного
размера собственного капитала, который
гарантирует дальнейшее существование
страхового предприятия. Попытка достичь
этих гарантий возможна при обеспечении
выполнения двух компонентов: оптимальной
конструкции собственного капитала и
достаточными страховыми резервами4.
К составным элементам собственного
капитала страховщика относятся уставной
капитал, резервный фонд, сформированный
за счет прибыли, и нераспределенная прибыль.
Кроме того, в ряде случаев к собственным
средствам можно отнести сформированные
за счет чистой прибыли страховщика фонд
потребления и фонд накопления. Общим
для них является то, что они свободны
от каких-либо внешних обязательств, поэтому
в зарубежной практике их принято называть
“свободными резервами” или “резервом
платежеспособности” (маржой).
Собственный капитал формируется
из двух источников: взносов учредителей
и прибыли, получаемой в результате деятельности
страховщика, и отражаются в I разделе
пассива баланса. Для целей обеспечения
финансовой устойчивости величина свободных
резервов должна быть тем большей, чем
больше объем операций страховой организации.
При этом в зависимости от характера и
динамики операций в качестве их объема
принимаются: по страхованию жизни величина
технических резервов, по другим видам
страхования либо объем поступивших страховых
взносов, либо средняя за ряд лет сумма
страховых выплат. Свободные резервы можно
определить также как разность между активами
страховщика и суммой его обязательств,
основную часть которых составляют страховые
резервы.
Формирование собственного
капитала осуществляется путем внесения
взносов учредителей и последующего пополнения
из прибыли от страховой деятельности,
доходов от инвестирования средств, а
также путем увеличения доли учредителей
и дополнительного выпуска акций (эмиссия).
Уставный капитал страховой
организации формируется из вкладов в
денежной форме его участников-учредителей
за счет индивидуального взноса (частная
компания) либо за счет группового вложения
членами акционерного общества.
В соответствии с требованиями
бухгалтерской отчетности в структуре
собственного капитала выделяют добавочный
капитал. Источником образования добавочного
капитала являются: средства, полученные
в результате переоценки объектов основных
активов; эмиссионный доход, полученный
в результате размещения акций; средства,
безвозмездно переданных другими организациями.
Другим составным элементом
собственного капитала является
так называемый резервный капитал. Методика
формирования резервного капитала страховой
организации не несет отраслевой специфики,
а соответствует общим принципам организации
хозяйственной деятельности предприятий.
Он не противостоит никаким финансовым
обязательствам и является дополнением
к уставному капиталу. Резервный капитал
создается в соответствии с законодательством
и учредительными документами. На его
формирование используется часть прибыли
до достижения им определенного размера
уставного капитала. Резервный капитал
при определенных обстоятельствах может
быть использован на покрытие непроизводственных
потерь и убытков, а также для погашения
облигаций общества и выкупа акций общества
в случае отсутствия иных средств. Этот
резерв страховщика, который расходуется
в случае недостаточности средств соответствующих
фондов на внутрихозяйственные расчеты.
Такая ситуация может сложиться в убыточные
для страховой организации годы. Формирование
и использование этого резерва основано
на законодательстве об акционерных обществах.
Помимо взносов акционеров, резервы капитала
могут создаваться также за счет того,
что собственники предприятия отчисляют
страховщику средства в размере, превышающем
размер заявленного уставного капитала.
В отечественной практике такие резервы
принято называть резервными фондами.
Это могут быть специальные средства,
используемые в определенных целях. Однако
эти запасы, как правило, могут создаваться
и за счет выпуска новых акций, если их
эмиссионный курс выше номинальной стоимости.
Разница (за вычетом издержек по выпуску
акций) отчисляется в резервный фонд.5
Другой вид резервов представляет
собой так называемые отчисления от прибыли
в резервный фонд. Это средства, полученные
в результате собственной деятельности
страховщика, которые к тому же уже подвергались
обложению налогами. За счет отчислений
от чистой прибыли страховщика формируются
фонд потребления и фонд накопления. Признание
их собственными резервами вызывает сомнение,
так как они имеют целевое назначение,
не относящееся к собственно страховой
деятельности. Вместе с тем, учитывая,
что эти средства не связаны какими-либо
внешними обязательствами, они при определенных
условиях могут быть отнесены к свободным
резервам.
Многолетний анализ деятельности
зарубежных страховых компаний выработал
требование, что, помимо страховых резервов,
сформированных адекватно принятым страховым
обязательствам, страховщик должен обладать
достаточными свободными резервами6.
Уставной капитал предназначен
для обеспечения уставной деятельности
предприятия и может быть использован
для покрытия расходов по страховым выплатам
при недостатке средств страховых резервов
и текущих поступлений страховых взносов.
Уставный капитал формируется в порядке
и размерах, определенных законодательством
и учредительными документами.
В соответствии с внесенными
изменениями и дополнениями в Закон РФ
“Об организации страхового дела” устанавливается
новая шкала минимального размера оплаченного
уставного капитала, которая значительно
увеличивает его размеры.
Минимальный размер оплаченного
уставного капитала, сформированного
за счет денежных средств, на день подачи
юридическим лицом документов для получения
лицензии на осуществление страховой
деятельности должен быть не менее 25 тысяч
минимальных размеров оплаты труда - при
проведении видов страхования иных, чем
страхование жизни, не менее 35 тысяч минимальных
размеров оплаты труда - при проведении
страхования жизни и иных видов страхования,
не менее 50 тысяч минимальных размеров
оплаты труда - при проведении исключительно
перестрахования.
"Маленькие страховые
компании сейчас закрываются. Это
связано с повышением требований
к размеру уставного капитала
страховщиков, а также с кризисом,
сильно сказавшемся на их деятельности,
— говорит Анжела Долгополова,
главный эксперт по страхованию
"Интерфакс-ЦЭА". — Региональные
компании либо продаются, либо
сдают лицензии и передают
бизнес более крупным страховщикам
по договоренности". Таким образом,
в последнее время страховой
бизнес консолидируется и укрупняется,
считает она.7
Надежность, финансовая устойчивость
работы страховой организации очень хорошо
“просматривается” при анализе собственного
капитала, где очень важен показатель
уровня собственного капитала, характеризующий
обеспеченность активов. Аналитики отдают
предпочтение стабильности этого коэффициента
на достаточно высоком уровне (не ниже
0,2). Чем выше доля собственных средств,
тем выше считается финансовая устойчивость
страховщика. Этот коэффициент ряд авторов
называют коэффициентом автономии, т.е.
его увеличение свидетельствует о росте
финансовой независимости, снижении риска
финансовых затруднений в будущем8. Вместе с тем, очень важно для
характеристики финансовой устойчивости,
чтобы собственный капитал превышал величину
заемного капитала.
Известное влияние на обеспечение
финансовой устойчивости страховщика
оказывает его организационно-правовая
форма. Законодательством зарубежных
стран в последнее время разрешается создание
страховых организаций, как правило, в
одной из трех организационно-правовых
форм: государственное предприятие, акционерное
общество открытого типа, общество взаимного
страхования. Приоритет этих форм организации
страховщика объясняется тем, что интересы
клиентов таких компаний наилучшим образом
защищены как в правовом, так и в финансовом
смысле. На российском рынке ситуация
сложилась несколько иная, т.к. преобладающей
организационно-правовой формой являются
акционерные общества закрытого типа.
1.3 Роль перестрахования
в обеспечении финансовой устойчивости
страховщика
Перестрахование является необходимым
условием обеспечения финансовой устойчивости
страховых операций и нормальной деятельности
любой страховой компании.
Перестрахование - это вторичное
распределение риска, система экономических
отношений, в соответствии с которой страховщик,
принимая на страхование риски, часть
ответственности по ним, исходя из своих
финансовых возможностей передает на
согласованных условиях другим страховщикам.
Целью перестрахования является
прежде всего установление однородного
страхового портфеля посредством деления
и выравнивания рисков. Конечно, эта цель
может быть достигнута и более простым
методом - путем отклонения нежелательных
рисков, однако такая политика невыгодна
с позиции конкурентоспособности компании
на рынке.
Перестрахование решающим образом
влияет на обеспечение финансовой устойчивости
страховщика.
Во-первых, в каждом отдельном
виде страхования существует большое
количество крупных рисков, которые он
страховщик не может взять на себя целиком.
Страховая компания лучше защитит себя
в случае наступления особо крупных рисков,
сократить уровень ответственности по
сравнению со взятьши на себя обязательствами.
Во-вторых, финансовой устойчивости
страховщика угрожают не только крупные
риски, но и массовое наступление мелких
исков. Заключение договора перестрахования
на случай наступления катастрофического
страхового события позволяет страховщику
избежать чрезвычайных убытков. Путем
перестрахования катастрофические риски
сводятся до уровня, безопасного для компании.
В-третьих, с помощью перестрахования
можно выравнивать колебания в результатах
деятельности страховщика на протяжении
ряда лет. На результатах деятельности
страховой компании в течение одного года
могут неблагоприятно сказаться либо
существенные потери от большого числа
страховых выплат, вызванных наступлением
одного страхового случая, либо очень
плохие результаты по всему страховому
портфелю в течение года. Перестрахование
выравнивает такие колебания. Тем самым
достигается стабильность результатов
деятельности компании на протяжении
ряда лет, а это крайне важно для обеспечения
финансовой устойчивости страховщика.
Благодаря перестрахованию
страховщик в состоянии принимать в страхование
большее количество рисков. Анализируя
большую совокупность объектов с помощью
закона больших чисел, можно получить
наиболее точные результаты актуарных
расчетов. Чем больше договоров заключено
страховой компанией, тем более сбалансированным
становится ее портфель и тем меньше колебаний
в предъявляемых ей претензиях по страховым
выплатам. Перестрахование дает страховщику
расширить перечень рисков, принимаемых
в страхование, охватить большее количество
видов страхования, дает возможность защитить
свои активы. Перестрахование позволяет
страховщику застраховать риски, которые
по своей стоимости или степени риска
значительно превышают его финансовые
ресурсы.