Инвестиционная деятельность страховщика по размещению средств страховых резервов

Содержание

 

1. Инвестиционная деятельность страховщика по размещению средств страховых резервов………………………………………………..………….…3
2. Охарактеризуйте основные условия сельскохозяйственного страхования (страхования сельскохозяйственных животных)……………………………….8
3. Задача…………………………………………………………………………....22

Список использованной литературы…………………………………………...24

 

1. Инвестиционная деятельность страховщика по размещению средств страховых резервов.

 

Специфика текущего состояния российского страхового рынка заключается в том, что рынок находится на начальном этапе своего развития, когда страховые операции достаточно рентабельны и основную прибыль компания получает непосредственно не от инвестиционной деятельности, а от страхования.

На развитых рынках рентабельность страхования близка к нулю, и основным источником дохода служат инвестиционные операции. В России страховой рынок находится в фазе экстенсивного развития – происходит наращивание клиентской базы, движение в регионы, развитие новых страховых продуктов. То есть внимание компаний фокусируется на развитии именно страхования, оставляя до поры на втором плане инвестиционную деятельность.

Инвестиционные ресурсы страховых организаций – это их собственные средства (уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределённая прибыль) и привлечённые средства в виде страховых резервов, формируемых ими из собранных страховых премий [1, стр. 672].

Со временем доходность страховой деятельности будет неизбежно снижаться с развитием конкуренции и насыщением рынка страховых услуг. Это поставит страховщика перед необходимостью перехода от количественного роста к качественному. Фокус внимания менеджмента компаний переместится от решения «внешних» задач по расширению географии компании, увеличению страхового поля к решению «внутренних» задач по снижению издержек, интенсификации труда и, самое главное, повышению эффективности инвестиционной деятельности.

Экономические основы деятельности страховой компании отличаются от других видов деятельности в условиях рынка. Это обусловлено тем, что страхователь фактически авансирует страховщика, а реализация страховой услуги осуществляется спустя продолжительное время или может вообще отсутствовать.

В распоряжении страховщика в течение некоторого периода 
оказываются временно свободные от обязательств средства, которые 
должны быть инвестированы в целях получения дополнительного 
дохода.

Возможности страховой организации по участию в инвестиционном процессе определяются ее инвестиционным потенциалом, т.е. совокупностью денежных средств, временно или относительно свободных от страховых обязательств и используемых для инвестирования с целью получения дохода.

Реализация инвестиционного потенциала страховой организации представляет собой процесс инвестирования страхового фонда и собственного капитала.

Инвестиционный потенциал составляет ту часть потенциала финансового, которая остаётся после вычета расходов на ведение дела, заемных средств и страховых выплат. Если объемы указанных вычетов увеличиваются в большей степени, чем рост объема страхового фонда и собственного капитала, то может сложиться ситуация, когда при увеличении финансового потенциала страховой организации ее инвестиционный потенциал уменьшается. На практике существуют организации, у которых при большом финансовом потенциале инвестиционный потенциал невелик.

Инвестиционный доход – дополнительный источник прибыли страховщика, кроме прибыли от проведения страховых операций. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, так и в коммерческих целях или на потребление.

На инвестиционный потенциал влияет множество факторов:

• объем собираемых страховых премий;
• структура страхового портфеля;
• убыточность или прибыльность страховых операций;
• условия государственного регулирования формирования 
  страховых фондов;
• сроки страховых договоров;
• объем собственных средств.

Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций следует учитывать взаимозависимость риска и дохода, то есть соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, часть средств может быть направлена в низкодоходные и малорискованные инвестиции, а другая часть – в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В результате инвестиционный риск будет распределён между различными видами вложений, что обеспечит устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

Известно, что инвестирование страховых фондов – это размещение средств страховых компаний, предназначенных для осуществления страховых выплат на принципах прибыльности, возвратности, ликвидности и диверсификации. Данные принципы общепризнанны в мировой практике.

Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства. Иными словами, страховая организация в любой момент должна иметь в наличии средства, необходимые для выплаты страхователям оговоренных договором сумм в установленные сроки.

Принцип диверсификации (или принцип «смешивания и рассеивания») требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования. Не рекомендуется концентрировать вложения на одном предприятии или проекте. Структура вложений капитала не должна быть однобокой как в территориальном, так и в отраслевом аспектах.

Принцип прибыльности вложений (принцип рентабельности) означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход. Страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.

Для защиты страхователей от потерь, которые они могут понести в случае неплатежеспособности страховщиков, органы государственного страхового надзора осуществляют регулирование инвестиционной деятельности страховых организации и в первую очередь контролируют инвестирование средств страховых резервов.

Известно, что у западных страховщиков основной центр прибыли находится именно в сфере управления активами, для большинства российских компаний инвестиционная деятельность носит вспомогательный характер, а основные доходы страховые компании получают непосредственно от деятельности по страхованию.

В то же время страховщики, которые уделяют недостаточно внимания получению инвестиционного дохода от размещения средств страховых резервов, уже через несколько лет рискуют оказаться проигравшими в конкурентной борьбе – ведь компании, получающие более высокий инвестиционный доход, могут снижать тарифы, причем это будет отражением их реальных конкурентных преимуществ.

Инвестиционная политика российских страховщиков регламентируется государством. Согласно правилам, в целях обеспечения финансовой устойчивости страховые организации инвестируют страховые резервы, образуемые из полученных от страхователей страховых взносов для предстоящих страховых выплат, с обязательным соблюдением определённых соотношений.

В соответствии с Законом об организации страхового дела страховые организации при осуществлении инвестиционных операций обязаны соблюдать требования, установленные следующими нормативными актами [1, стр. 673]:

• Правилами размещения страховщиками средств страховых резервов, утв. Приказом Минфина России от 8 августа 2005 г. № 100н (с учётом изменений, утв. Приказом Минфина России от 20 июня 2007г. №53н);
• Требованиями, предъявляемыми к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных стредств страховщика, утв. Приказом Минфина России от 16 декабря 2005 г. №149н (с учётом изменений, утв. Приказом Минфина России от 11 сентября 2007 г. №79н).

Согласно Правилам размещения страховщиками средств страховых резервов  перечень активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, является закрытым и состоит из 19 видов активов 30 позиций по направлениям по направлениям вложения денежных стредств.

Виды активов: ценные бумаги (не более 30%), векселя банков (не более 50%), акции (не более 15%), облигации (не более 20%), жилищные сертификаты (не более 5%), ценные бумаги (не более 10%)

Итак, доходность страховых операций на российском рынке будет снижаться, оставляя основной статьей дохода страховщика прибыль по инвестиционной деятельности. Соответственно, тот, кто сумеет выстроить наиболее эффективную систему управления инвестиционным портфелем, получит значительное конкурентное преимущество.

 

1. Охарактеризуйте основные условия сельскохозяйственного страхования (страхования сельскохозяйственных животных).

 

Сельскохозяйственное страхование – страхование сельского хозяйства, сельскохозяйственных животных, посевов, урожая.

Сельское хозяйство является сферой, в которой ведение предпринимательской деятельности сопряжено с большим числом рисков. Это и не удивительно, ведь эта отрасль зависит не только от человеческого фактора, но и зависит от капризов природы. Именно поэтому сельскохозяйственное страхование можно назвать необходимой и крайне востребованной на данный момент услугой.

Стоит сказать, что страхование сельского хозяйства до настоящего момента является одной из самых неохваченных отраслей. Отчасти это происходит из-за отсутствия определенной культуры в нашей стране, отчасти – из-за того, что не рассчитаны риски страховщика и страхователя, существуют сложности в определении страховой суммы, требующие от страховщика специальных знаний. В большинстве случаев эти особенности приводят к завышению страховых тарифов, что для предпринимателей, конечно же, является неприемлемым.

Участниками страховых отношений при страховании сельскохозяйственных животных являются страховщик и страхователь.

Страховщик – это юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление страховой деятельности, принимающее на себя по договору страхования за определённое вознаграждение обязательство возместить страхователю или другому лицу, в пользу которого заключено страхование, убытки, возникшие в результате наступления страховых случаев, обусловленных в договоре.

Страхователь – физическое лицо, юридическое лицо и индивидуальный предприниматель, владеющие сельскохозяйственными животными на правах собственности (владения, пользования, распоряжения) и заключившие договор страхования.

В качестве объектов страхования при страховании сельскохозяйственных животных могут выступать:

• крупный рогатый скот;
• лошади, верблюды, овцы, козы, ослы, мулы;
• свиньи, пушные звери и кролики;
• домашняя птица яйценоских пород;
• птица на птицефабриках, специализирующихся на производстве бройлеров;
• семьи пчел (в ульях);
• рыба.

 

Страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю.

Страховая защита животноводства направлена на возмещение ущерба от:

• падежа;
• гибели;
• вынужденного забоя животных;
• инфекционных заболеваний;
• инвазионных заболеваний;
• незаразных заболеваний;
• несчастных случаев;
• стихийных бедствий;
• противоправных действий третьих лиц, в том числе кражи, грабежа, разбоя;
• пожара, взрыва.

 

Вынужденный забой – забой или иного рода лишение жизни животных в результате: