Экономическая сущность страховых резервов

4) векселя банков;

5) акции (не более 30% резервов, но не более 10% резервов  на одного эмитента, имеющего  котировки 1-го уровня и не  более 5% для эмитента, имеющего  котировки 2-го уровня);

6) облигации (не более 30% резервов);

7) жилищные сертификаты  (не более 5% резервов);

8)инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные  депозитными сертификатами (не  более 40% резервов, но не более  15% резервов на один банк);

10) сертификаты долевого  участия в общих фондах банковского  управления (не более 5% резервов);

11) доли в уставном капитале  обществ с ограниченной ответственностью  и вклады в складочный капитал  товариществ на вере (не более  10% резервов);

12) недвижимое имущество  (не более 20% резервов по имущественным  видам страхования и не более  10% резервов по страхованию жизни,  но не более 10% на один объект);

13) доля перестраховщиков  в страховых резервах (не более  60% страховых резервов за вычетом  резерва заявленных, но неурегулированных  убытков и не более 15% на  одного перестраховщика и не  более 30% суммарно на перестраховщиков-нерезидентов);

14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование (не  более 10% резервов);

15) дебиторская задолженность  страхователей, перестраховщиков, перестрахователей,  страховщиков и страховых посредников  (не более 10% резервов);

16) денежная наличность;

17) денежные средства на  счетах в банках;

18) иностранная валюта  на счетах в банках;

19) слитки золота и серебра  (не более 10% резервов).

С целью соблюдения принципов  ликвидности, возвратности и прибыльности активов, покрывающих страховые  резервы, установлены нормативы  оценки активов.

Соответствие инвестиционной деятельности страховщика данным принципам  определяется посредством деления  суммы коэффициентов, исчисленных  как произведение числа, соответствующего сумме вложений и установленных  нормативов, на общую сумму имеющихся  страховых резервов.

Концентрация страховщиками  в своих руках значительных финансовых ресурсов превращает страхование в  важнейший фактор развития экономики, реализуемый путем активной инвестиционной политики. Иначе говоря, страховщики превращают пассивные денежные средства, полученные от различных владельцев полисов, в активный капитал, действующий на рынке. Это подтверждает необходимость регулирования инвестиционной деятельности страховщиков, причем регулирование должно учитывать особенности национального страхового рынка и не нарушать действующие правила конкурентной борьбы между компаниями.

В покрытие страховых резервов принимается недвижимое имущество, кроме отдельных квартир и  подлежащих государственной регистрации  воздушных и морских судов, судов  внутреннего плавания и космических  объектов. В покрытие страховых резервов не принимаются акции, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков, а также активы, приобретенные  страховщиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредитным  договорам.

Все начисленные страховые  резервы должны быть полностью инвестированы  в указанные активы, причем доля активов за пределами территории России, кроме доли иностранных перестраховщиков, не должна превышать 20% суммарных страховых  резервов.

Активы, принимаемые в  покрытие страховых резервов, не могут  служить предметом залога или  источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).

Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются, как правило, на финансирование страховых операций: на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования  и т.д.

 

3.2 Регулирование  размещения резервов в современной  России

В настоящее время в  России размещение страховых резервов регулируется приказом Росстрахнадзора  от 14 марта 1995 г. В соответствии с  Правилами, утвержденными этим приказом разрешается размещать средства резервов в следующие объекты инвестиций:

- в ценные бумаги, в том числе в государственные, в векселя, акции, облигации и другие;

- в депозитные банковские вклады;

- в валютные ценности - иностранную валюту, драгоценные металлы, драгоценные камни, ценные бумаги в иностранной валюте;

- в недвижимость, с целью сдавать ее в аренду и получать доход, либо с целью последующей продажи с доходом;

- в уставные капиталы других организаций (при этом следует иметь в виду, что это размещение должно быть потенциально прибыльным, т.е. для каждого такого вложения должен существовать бизнес-план, из которого было бы видно, что это вложение будет приносить доход);

- часть резервов должна оставаться на расчетном счете, чтобы обеспечивать текущие выплаты.

Страховщикам следует  помнить, что за размещением резервов организован строгий контроль, как  со стороны страхового надзора, так  и со стороны налоговых органов, так как средства резервов освобождены  от налога на прибыль.

Страховщик вложил часть  средств резервов в долевое строительство  жилого дома с целью затем продать  с прибылью построенные квартиры. Однако, никакого бизнес-плана разработано  не было. Не была оценена надежность вложения, не проверено наличие прав организации-застройщика на земельный  участок. В дальнейшем оказалось, что  застройщик, собиравший деньги на долевое  строительство дома, еще только оформлял документы на земельный участок  и в конечном итоге, он не получил  права на ведение строительства  на этом участке. Деньги же были уже израсходованы. Иными словами, часть страховых резервов страховщика пропала. В принципе такие случайности возможны и они предусматриваются при расчетах финансовой устойчивости, поэтому страховщик списал эту часть резервов, как убытки. Однако налоговая инспекция посчитала, что эта потеря произошла не из-за простой случайности, а из-за того, что страховщик нарушил правила размещения резервов. Следовательно, на убытки нужно было списывать не часть средств резервов, а часть чистой прибыли страховщика. Средства резервов были восстановлены, а страховщика обязали уплатить с суммы пропавших денег налог на прибыль с соответствующими санкциями. Вот так элементарная безответственность в распоряжении средствами резервов привела не только к прямым потерям, но и к финансовым санкциям.

За соблюдением принципов  размещения резервов организован и  чисто количественный контроль. Для  этой цели страховой надзор ввел специальные  коэффициенты, с помощью которых  оценивается соответствие каждого  объекта инвестиций принципам прибыльности, возвратности и ликвидности. Эти  коэффициенты приведены в таблице.

 

Объект инвестиций	Коэффициент
Государственные ценные бумаги РФ	0,875
Средства резервов, находящиеся  на расчетном счете	0,675
Квартиры	0,663
Ценные бумаги, кроме государственных  и бумаг субъектов РФ	0,600
Недвижимость, кроме квартир	0,588
Банковские вклады (депозиты)	0,550
Валютные ценности	0,525
Ценные бумаги субъектов  РФ	0,500
Доли в уставном капитале	0,125

                                  Таблица 1.                                   

Из таблицы видно, что  с точки зрения прибыльности, возвратности и ликвидности наилучшим является размещение резервов в государственные  ценные бумаги, но разместив все  резервы в эти ценные бумаги, страховщик нарушит принцип диверсификации, соблюдение которого также контролируется.

С использованием приведенных  в таблице коэффициентов по специальной  формуле рассчитывается показатель, который называется "норматив соответствия инвестиционной деятельности страховщика  принципам размещения страховых  резервов", и если этот норматив сильно отклоняется от установленного значения орган страхового надзора предупреждает  страховщика, а затем может и  приостановить действие лицензии.

 

3.3 Использование страховых резервов

Страховые резервы могут  использоваться страховой организацией только по прямому назначению. Решение  об использовании средств страховых  резервов принимается в случае необходимости  произведения страховых выплат или  других расходов, финансирование которых  предусмотрено из средств данных резервов.  Средства страховых резервов используются исключительно для  осуществления страховых выплат. Страховые резервы не подлежат изъятию  в федеральный бюджет и бюджеты  иных уровней бюджетной системы  РФ.

Запрещается использование  страховых резервов для:

1)  инвестиций, не предусмотренных  настоящими Правилами;

2) предоставления займов (кредитов) физическим и юридическим  лицам, а также для выдачи  ссуд страхователям;

3) заключения договоров  купли-продажи, кроме договоров  купли-продажи по вышеуказанным  объектам;

4) инвестиций в такие  ценные бумаги, как чек, банковская  сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, приватизационная ценная  бумага, а также другие ценные  бумаги, вложения средств страховых  резервов в которые не соответствует  условиям, предусмотренным Законом Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации»;

5) приобретения акций  и паев товарных и фондовых  бирж;

6) вложений в интеллектуальную  собственность;

7) проведения совместной  деятельности;

8) приобретения основных  средств, за исключением объектов  недвижимости;

9) оплаты труда работников  страховой компании, оказание им  материальной помощи и выдачу  ссуд, а также других выплат;

10) осуществления торгово-посреднической, банковской и производственной  деятельности.

 

 

 

 

 

 

Заключение

В заключении своей курсовой работы, мне хотелось бы сказать, что страховые резервы страховщика обеспечивают стабильность страхования, гарантию выплат и возмещений. Характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные денежные средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Инвестирование страховщиком таких временно свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности контролировать, насколько умело страховая компания распорядиться предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение обязательств по договорам страхования.

Страховые резервы являются гарантией страховых компаний возможности  погашения страховых выплат в  необходимый момент. При этом необходимо отметить, что страховые резервы  представляют собой очень значительную сумму, не использование которой  влечет за собой огромные убытки для  компании. В связи с этим представляется необходимым инвестировать средства страховых резервов, однако направление  инвестиций должно быть настолько безопасным, чтобы не повышался риск невозможности  погашения страховых выплат.

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. -2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 320 с:.ил.
2. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков - М.: 2006.
3. Алтынникова И. Формирование страховых резервов: бухгалтерский учет, налогообложение. - М.: 2007
4. Страховое дело: Учеб. пособие/ М.А. Зайцева, М.Н. Литвинова, А.В. Урупин и др.; Под общ. ред. М.А. Зайцевой, Л.Н. Литвиновой.- Мн.: БГЭУ, 2006.- 286 с.
5. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 312 с.- (Серия "Высшее образование").
6. Долгих П.А., Крыкин М.А., Тикунова Ю.В. Механизм расширения рынка страховых услуг в стратегии управления страховыми резервами // Страховое дело. – 2008. - № 11. – С. 26-31.
7. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Страхование: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2006. – 256 с.
8. Страхование: принципы и практика / Составитель Дэвид Бланд: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 416 с.
9. Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (утв. Приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 г. № 51н (в ред. Приказов Минфина РФ от 23.06.2003 № 54н, от 14.01.2005 № 2н)).
10.   Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. – М.: "Экспертное бюро-М", 2006. – 376 с.
11. Основы страховой деятельности: Учебник/Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. - М.: Издательство БЕК, 2002. - 768с. Балабанов И.Т.,
12. Балабанов А.И. Страхование. – СПб.: Питер, 2007. – 256 с.
13. Кутуков В.Б. Страховые резервы – реальность и воздушные замки // Страховое дело. – 2006. - № 4. – С. 3-6.
14. Янгин А.А. Оптимизация размещения страховых резервов и собственных средств страховой компании // Страховое дело. – 2008. - № 3. – С. 41-46.
15. Теория и практика страхования. Учебное пособие / Под общей редакцией д.э.н., профессора Турбиной К.Е. – М.: Анкил, 2007. – с. 704.
16. Желтоносов В.М., Мартыненко П.Г. Инфраструктурные изменения в российском страховом рынке // Финансы и кредит. – 2007. - № 2. – С. 21-30.
17. Федеральный Закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 02.01.2000) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (принят ГД ФС РФ 15.07.1998).