Страхование инвистиций

В инвестиционной деятельности, связанной с капитальными вложениями, особенно часто встречается ситуация, когда ее субъектами являются заказчики, инвесторы, пользователи объектов капитальных  вложений, подрядчики и другие лица. Осуществляемые инвесторами на территории России капитальные вложения могут  финансироваться как за счет собственных, так и за счет привлеченных (заемных) средств. При этом заказчики могут  выступать в качестве инвестора. Заказчик, который не является инвестором, обладает правами пользования, владения и распоряжения инвестируемыми средствами в пределах полномочий и на период, которые прописаны в договоре. Пользователями объектов инвестируемых  средств могут быть инвесторы. Следовательно, в деятельности по инвестированию средств  один и тот же субъект может  объединять функции нескольких субъектов. То есть не всегда собственник имущества  выступает инвестором, в то же время  законом ему предоставлено право  страхования имущества.

Риск же неисполнения договора (предпринимательский риск) может  застраховать только собственник имущества, при условии если у него имеется  статус коммерческой организации или  индивидуального предпринимателя.

Интерес по сохранению чужого имущества - это интерес по сохранению имущества, имеющийся у лица, который  не является собственником данного  имущества. Интерес по сохранению чужого имущества будет наблюдаться  у инвестора на том основании, что он будет использовать данное имущество для достижения своих  целей. Следовательно, интерес, который  подлежит страхованию по договору имущественного страхования, имеют только собственник  и лицо, имеющее право по закону использовать это имущество для  себя и своих личных целей.

Интерес у инвестора по сохранению чужого имущества, когда  он не является собственником, связан с возможностью использовать данное имущество для своих собственных  целей. Сама возможность переложить ответственность по возмещению собственнику его убытков будет таки образом  создавать интерес в сохранении именного собственного имущества, а  не чужого. Интерес по сохранению своего имущества у собственника серьезно отличается от интереса инвестора, использующего  данное имущество с целью инвестирования. В отличие от инвестора, собственник, может получать выгоду как от пользования  имуществом, так и различными другими  методами, например, распоряжаясь данным имуществом. Соответственно, интерес  инвестора в сохранении имущества - объекта инвестиций, может уравновешиваться только с помощью восстановления имущества, потому как оно необходимо ему именно для пользования. А  интерес собственника может уравновешиваться либо также как и для инвестора, либо другим методом, потому как собственник  воплощает в жизнь свой интерес  и пользованием, и распоряжением.

В случае страхования строительно-монтажных  рисков объектом страхования будет  выступать имущество незавершенного строительства, по отношению к которому существует действующий договор  строительного подряда. Данное имущество  может страховаться в пользу подрядчика по причине того, что оно представляет из себя непосредственный предмет его  деятельности по получению прибыли. Выплата осуществляется или для возмещения уже понесенных расходов по воссозданию имущества, или при наличии доказательств о целевом использовании денежных средств.

Страхование имущества незавершенного строительства во время проведения строительных работ целесообразно  осуществлять только в пользу третьего лица, которым будет выступать  инвестор, заключивший с застройщиком договор долевого участия в строительстве.

Поэтому правом на получение  страховой выплаты по договору имущественного страхования обладает только лицо, которое имело интерес в сохранении данного имущества в момент, когда  произошел страховой случай.

Необходимо отметить, что  страхование, являясь одним из возможных  механизмов защиты прав инвестора, допускает  страхование титула собственника объекта  инвестиций.

При этом осуществление процесса страхования имущественных интересов  физических и юридических лиц, которые  расположены на территории России - резидентов РФ возможно только юридическими лицами, обладающими лицензией на страховую деятельность на территории Российской Федерации.

Рассмотрим более подробно систему страхования финансовых рисков, которая составляет значительную часть системы страхования инвестиций, и перспективы ее развития в России.

1.3 Договор страхования

Можно выделить несколько  видов договоров страхования  инвестиций в зависимости от различных  этапов инвестиционной деятельности и  распространения, а именно:

страхование предмета залога;

страхование ответственности  получателя инвестиции перед инвестором;

страхование инвестиционных рисков инвестором или получателем  инвестиции;

страхование ответственности  инвестора перед получателем  инвестиции;

страхование ответственности  разработчика инвестиционного проекта  перед заказчиком;

страхование ответственности  экспертов инвестиционного проекта  перед инвестором;

страхование имущественных  и неимущественных прав собственности, являющихся инвестицией.

При определении размера  страховой суммы и страхового платежа, подлежащего уплате по договорам  страхования инвестиционных рисков, страховщики должны соблюдать законодательство по вопросам инвестиционной деятельности, правила и тарифы, утвержденные Комитетом  по делам надзора за страховой  деятельностью, при этом:

а) страховая сумма определяется по согласованию между страховщиком и страхователем, в пределах фактических  инвестиций страхователя, связанных  с финансированием застрахованной деятельности. По согласованию сторон размер страховой суммы может  быть увеличен на величину оговоренной  сторонами ожидаемой прибыли  от реализации застрахованного проекта;

б) страховой тариф определяется с учетом срока, объема инвестиции, характера деятельности и компетентности страхователя по реализации инвестиционного  проекта, вида и характера продукта инвестирования, количества и репутации участников (партнеров, подрядчиков, поставщиков и т.п.) инвестиционного проекта и других существенных факторов в каждом конкретном случае.

Застраховать инвестицию необходимо до начала выполнения работ.

При заключении договоров  страхования инвестиционных рисков важно иметь в виду следующее:

такой договор не может  быть заключен позднее дня, предшествующего  дню начала выполнения работ, инвестируемых  страхователем;

срок действия такого договора должен устанавливаться в соответствии со сроком полного выполнения инвестиционного  проекта, т.е. получения ожидаемого дохода или социального эффекта.

Для выплаты страхового возмещения страхователь должен уведомить страховщика  о наступлении страхового случая и предоставить ему документы, удостоверяющие факты наступления страхового случая и размер убытков, руководствуясь при  этом Законом "О страховании" и  соответствующими правилами и договором  страхования, в предусмотренный  для данного вида страхования  срок.

После выплаты страхователю страхового возмещения к страховщику  переходят в пределах выплаченной  суммы все права требования страхователя к лицу, ответственному за нанесенный убыток или причиненный ущерб.

Контрагент, партнер страхователя по инвестиционному проекту, отвечает по регрессным требованиям страховщика.

В случае выплаты страхового возмещения в размере полной суммы  расходов по инвестируемому проекту  страховщик приобретает право инвестора на него. При выплате страхового возмещения в размере ниже расходов страховщик имеет право по согласованию с заинтересованными лицами выплатить сумму в размере разницы между полной суммой расходов и выплаченным страховым возмещением и таким образом приобрести права инвестора на проект.

В случаях отказа страховщика  в выплате страховых сумм страхователь может обжаловать такие действия страховщика только в судебном порядке. Поэтому страхователям следует  предусмотреть при заключении договоров  страхования, в т. ч. инвестиционных рисков, более широкие возможности  по отстаиванию своих законных прав, а именно при помощи внесения в  такие договоры нормы о возможности  рассмотрения споров арбитражным и  третейским судами.

Продление срока окупаемости  проекта необходимо согласовать  со страховой компанией.

Страхователь не должен включать в проект инвестирования условия  о продлении срока окупаемости  проекта, установленного для реализации проекта и указанного в договоре страхования. При необходимости  продления данного срока страхователь обязан до наступления срока окупаемости  инвестиционного проекта получить предварительное согласие страховщика. Без такого согласия действие договора страхования может приостанавливаться с момента внесения изменений  в инвестиционный проект.

В случае продления срока  окупаемости инвестиционного проекта  страхование дополнительных условий  осуществляется путем заключения дополнительного  договора страхования. Если такой договор  не заключен, страховщик не принимает  на себя обязательства по страхованию  дополнительных условий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

     Вопрос инвестиций  и их гарантий – очень сложный  и серьезный вопрос и в данной  статье мы ставили перед собой  только одну задачу – показать  наличие широкого спектра возможных  решений. 

        Для  того  чтобы обеспечить доверие  населения необходимы серьезные,  ясные для потенциальных  клиентов,  гарантии возвратности вложенных средствами начисленных на них процентов.  В качестве примера

можно было бы привести:       использование собранных средств  только для повышения валютных запасов  Центрального банка РФ;  использование,     по примеру ипотеки,    для  гарантии этих вкладов принадлежащей государству недвижимости,  акций доходных предприятий нефтегазовой отрасли и т.д.  Страховые компании  должны приобрести права институциональных инвесторов, иметь возможность конвертации рублей в валюту,

вложения средств страховых  резервов в жилищное строительство,  ипотеку,  может быть создан специальный  фонд при Министерстве финансов, выпущены специальные «страховые»  ценные бумаги с характеристиками, соответствующими обязательствам по долгосрочному страхованию  жизни  –                  такой подход успешно использовался  вряде стран. Неисключено, что одним  из гарантов инвестиций по страхованию  жизни могли бы стать международные  финансовые институты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. –М.: ИНФРА-М, 2007, 270 с.
2. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг: Учебник.-2-е изд. перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2008, 448 с.
3. Гусева И.А. Практикум по рынку ценных бумаг. Учебное пособие: М.: Юрист,2009
4. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг. СПб.: Изд. Михайлова В.А., 2009
5. Машина М.В. Фондовая биржа или как войти на вершину пирамиды. М.: Международ. отнош., 2007, 166 с.
6. Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008, 272 с.
7. Рынок ценных бумаг /Под. Ред. В.А. Галанова М.: ФиС, 2007
8. Рынок ценных бумаг. /Под ред. Галанова В.А. М.: Финансы и статистика, 2009
9. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. - СПб.: Питер, 2007, 220 с.
10. Финансовый анализ. Маркарян Э.А. Герасименко Г.П., Маркарян С.Э. издание шестое, перераб. М.: 2007
11. Ценные бумаги /Под. Ред. В.И. Колесникова М.: Финансы и статистика, 2008
12. Чернова Т.А., Савруков Н.Г. Рынок ценных бумаг. - СПб.: Политехника, 2007, 102 с.