Страхование в международной торговле

Целевой характер фирменных кредитов, связанность только с одним поставщиком, трудности с выбором закупаемого оборудования представляют неудобство для импортера, так же как и зависимость от финансового положения поставщика и его возможностей получить кредит в банке. Последнее обстоятельство резко снижает конкурентоспособность фирменного кредита, особенно в условиях повышения процентных ставок на национальных денежных рынках. Это вынуждает экспортера изыскивать недостающие средства и обращаться к частным компаниям для страхования рисков по оставшейся части кредита, а это ведет к удорожанию фирменных кредитов. Их доля в кредитовании внешней торговли уступила место прямым банковским кредитам.

Банковское кредитование предполагает несколько видов участия банков в кредитовании внешнеэкономической деятельности:

* банковский кредит, когда кредитующие  банки покупают у экспортеров  кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии) или приобретают  права по ним. В этом случае  банковский кредит осуществляется  в формах кратко- и среднесрочного  финансирования фирменных кредитов.

* банковский кредит, когда импортер  или его банк выписывают долговые  обязательства непосредственно  на имя банка-кредитора. При таком  виде кредитования кредитующие  банки вкладывают в кредитные  операции собственные ресурсы, предоставляя  кредит непосредственно импортеру, его банку или специальной  кредитно-финансовой компании.

* акцепт банками векселей, выставляемых  на них экспортерами или импортерами. В этом случае акцепт банков  выступает средством для получения  кредита, поскольку участники национальных  денежных и валютных рынков  вкладывают временно свободные  средства в банковские акцепты.

Банковские кредиты покупателю, играющие важную роль в современных условиях, предоставляются банком страны экспортера непосредственно банку импортера или реже - самому импортеру. В этом случае кредитующий банк выплачивает экспортеру полную стоимость отгруженных товаров при представлении товарных документов. Освобождение экспортера от необходимости предоставлять кредит за счет собственных средств, позволяет продавцу поставлять товар по более низким ценам.

Привлекательность банковского кредита для импортера связана в первую очередь с более низкими ставками, взимаемыми банками по сравнению с процентами по фирменному кредиту. Другое преимущество прямого банковского кредитования заключается в том, что оно не связано с определенными фирмами, хотя и ограничено пределами страны-кредитора. Недостаток этой формы финансирования состоит в том, что любые задержки с подписанием контракта с поставкой машин и оборудования могут заметно сократить срок кредита, а также привести к его удорожанию за счет взимания комиссии за обязательство, которую должник вынужден выплачивать банку-кредитору с неиспользованной части кредита.

При кредите покупателю в форме финансирования коммерческим банком наличных платежей экспортеру кредитующий банк производит наличные платежи экспортеру против отгруженных в адрес импортера товаров. Обязательством совершенных наличных платежей служат пересылаемые банком импортера простые векселя на сумму кредита и процентов. Таким образом, банк экспортера финансирует непосредственно торговую сделку, предоставляя кредит банку импортера.

Факторинг

Под факторингом в международной торговле понимается целый ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним, т.е. с инкассированием дебиторской задолженности клиента (получением средств по платежным документам). Во внешней торговле факторинг означает покупку банком или специальной компанией требований экспортера к импортеру и их инкассацию. Применяется факторинг при экспорте потребительских и серийных товаров с рассрочкой платежа на 90-120 дней. Предприятия, особенно средние, с большой долей экспортной продукции, имеют возможность превратить с помощью факторинга поставки с рассрочкой платежа в операции с условно немедленной оплатой наличными.

Коммерческие банки, осуществляющие экспортный факторинг, предлагают своим клиентам тройную выгоду. Банк принимает на себя услуги по учету дебиторов, контролю и инкассации задолженности, ведению статистики продаж. Экспортный факторинг играет важную роль в первую очередь для мелких и средних предприятий, стремящихся увеличить объем продажи производимых ими товаров или заинтересованных в новых рынках сбыта своей продукции. Услуги, предоставляемые банками в факторинговых операциях, привлекательны и для предприятий, у которых невелик удельный вес экспорта в их общем обороте и которым невыгодно содержать специальный штат работников, занятых обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения выручки от поставленных товаров на экспорт и валютными проблемами.

Экспортный факторинг представляет собой форму кредитования. Это так называемый «факторинг с финансированием», при котором банк экспортера оплачивает счета-фактуры в определенном размере (до 70-90% от суммы долговых обязательств) вне зависимости от срока платежа за товар, иными словами осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Оставшаяся сумма возмещается экспортеру по поступлении платежа от покупателя.

Осуществляя факторинговые операции, банки принимают на себя риск неплатежа со стороны покупателя. Это так называемый «факторинг без права регресса» или «настоящий факторинг».

Коммерческие банки выступают в операциях международного факторинга в качестве фактора экспортера-поставщика и фактора импортера-покупателя.

Когда российские банки выступают в качестве фактора экспортера, сумма процентов за обслуживание рассчитывается ими аналогично стоимости предоставления краткосрочных валютных кредитов и зависит от объема продаж, количества клиентов у экспортера, количества счетов-фактур, финансового состояния партнеров, характера сделок и т.д.4

Факторинг выгоден экспортерам, прежде всего, за счет ускорения оборачиваемости средств во внешнеторговых операциях. Но и импортеры, в случае использования международного факторинга, получают возможность согласовывать с экспортерами приемлемые для них сроки отсрочки платежа.

Форфейтирование

Форфейтирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) и других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

Форфейтирование обычно применяется при поставках инвестиционных товаров на крупные суммы и с длительной рассрочкой платежа, которые по тем или иным причинам не могут быть профинансированы обычными методами. Как дополнение к традиционным методам кредитования внешней торговли форфейтирование нашло широкое применение при экспорте машин и оборудования.

К форфейтированию принимаются векселя, выписанные в немецких марках, долларах США и швейцарских франках. Необходимым условием покупки векселя, акцептованного импортером, является получение гарантии крупного банка страны импортера.

Форфейтинговое обслуживание экспорта предполагает среднесрочное (от 6 месяцев до 3-5 лет) кредитование, а факторинг - краткосрочное (от 30 до 120-180 дней). Банк при факторинге в отличие от форфейтинга берет на себя лишь часть рисков экспортера. Кроме того, форфейтинг является однократной операцией, связанной с взиманием денежных средств по определенному документу, в то время как экспортный факторинг обычно предполагает постоянные связи между сторонами и наличие комплексной системы обслуживания. Еще одна характерная особенность форфейтинга заключается в наличии вторичного рынка, на котором возможна перепродажа приобретенных коммерческих векселей.

Глава 2.Страхование в международной торговле

Страхования внешнеторговых операций - это международные экономические отношения по защите имущественных интересов субъектов хозяйствования в случае наступления определенных событий (страховых случаев) за счет денежных средств, которые формируются на основе уплаты страховых взносов (премий).

Страхования внешнеторговых операций включает страхование имущества и страхование ответственности. Ответственность по организации страхования может быть поделена между экспортером и импортером или осуществляться только одной из сторон. Такое распределение ответственности должен четко указываться во внешнеторговом контракте. Если стороны не определяют четкое распределение обязанностей по страхованию в контракте, они могут воспользоваться принятым в международной торговой практике сроками ИНКОТЕРМС-2000 (INCOTERMS-2000 - International Commercial Terms 2000) для определения распределения ответственности за риски между сторонами сделки. В некоторых случаях экспортеры могут заниматься организацией получения страховых и транспортных услуг, но оплачивать их будет импортер. Так, в частности, в Великобритании, благодаря относительно низким тарифам на транспорт и страхование международных перевозок, экспортеры занимаются организацией доставки по просьбе и за счет импортера.5

Как и в других видах страхования, страхования внешнеторговых операций осуществляется добровольно. Однако сам характер соглашений о товарные поставки, подрядных контрактов и др.., Как правило, учитывает страхования как обязательное предпосылку действия договора. В зависимости от содержания базисных условий поставки, которые определяются на основе ИНКОТЕРМС-2000 расходы по страхованию может осуществлять любая из сторон сделки. Она выбирает страховую компанию и условия страхования, ориентируясь на собственные интересы и учитывая конъюнктуру страхового рынка. Так, в случае осуществления товарных поставок на условиях EXW, FCA, FAS, FOB, CFR, СРТ - страхование осуществляется импортером (т.е. покупателем), а при реализации контракта на условиях CIF, Сиракузский, DAF, DES, DEQ, DDU экспортер (продавец) оплачивает страхование, учитывается п стоимости контракта.

Время самостоятельная организация транспортировки и страхования грузов имеет многочисленные преимущества для каждой из сторон, в частности:

для экспортера:

улучшение конкурентных позиций в отношении поставщиков, которые не предлагают таких услуг;

больший контроль за рисками, поскольку экспортер самостоятельно выбирает и предлагает импортеру страховщиков и виды страхования, которые должны иметь соответствующее покрытие, чтобы обеспечить полную оплату экспортеру всех его расходов;

контроль за риском того, что товары не будут приняты в порту выгрузки или на территории импортера, то есть вся ответственность возвращается к экспортеру;

для импортера:

возможность большего контроля за расходами, поскольку в этом случае импортер точно знает за что и сколько он платит;

экспортер может не всегда предоставлять полную, точную и правдивую информацию импортеру о страховании;

       импортер может получить следующие типы страхового покрытия:

- Открытое, которое будет  охватывать все внешнеторговые  операции,

- Одноразовое, касающееся  одной торговой операции, 

- Дополнительное покрытие  продавца, которое охватывает виды  рисков повреждения и утраты  груза, которые не были охвачены  договором страхования.

Основными источниками информации о состоянии рынка по страхованию внешнеторговых перевозок являются:

 брокеры по страхованию  грузов (cargo insurance broker), которые предоставляют  возможность заключить договор  страхования, наиболее полно отвечающий  потребностям клиента;

банки, которые могут предлагать страхование грузов как составляющую пакета финансовых услуг;

транспортно-экспедиторские компании.6

 Экспортер также должен  рассматривать такой вид риска, когда товар поставляется импортеру, может нанести ущерб третьей стороне. Сразу заметим, что количество таких случаев в международной торговле незначительна. Такие риски обычно покрываются страхованием ответственности товаропроизводителя. Основными видами рисков, которые необходимо застраховать экспортеру в таком случае, являются:

 риск безопасности  товара;

 риски существования  производственных дефектов;

 потери от порчи;

 затраты на решение  споров (в том числе в судебном  порядке);

 медицинские расходы;

 риск низкого качества  товара, риск того, что экспортируемый  товар не будет соответствовать  требованиям безопасности, которые  действуют в отрасли импортера.

Риск неплатежа является одним из главных во внешней торговле. Причинами его возникновения могут быть как состояние импортера, так и экономические и политические причины в стране импортера. Одним из наиболее распространенных инструментов по страхованию риска неплатежа является страхование экспортных кредитов. В большинстве случаев страхование экспортных кредитов покрывает 95% стоимости убытков в случае неплатежа за поставленные товары или услуги и их условия соответствуют потребностям страхователя. Причем экспортные кредиты на поставку товаров широкого потребления или сырья, если поставляются на условиях наличного или кредитного расчета, сроком не более двух лет, страхуются частными страховыми компаниями, а поставки капитальных товаров и услуг, условия оплаты по которым предусматривают предоставление кредита на срок не менее двух лет, будут страховаться с участием государственных органов.

Другой мерой страхования неоплаты является требование экспортера о выдаче облигации (по требованию) или банковской гарантии.

Страхования внешнеторговых операций является неотъемлемой частью нормального хода событий при реализации международной торговой сделки. Корни страхования международных торговых операций составляют еще периоду становления международной торговли, в частности средневековья, когда купцы искали защиты от возможного ущерба их предприятиям. Такая защита и гарантия отражались в создании касс взаимопомощи.