Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2014 в 12:20, курсовая работа
Предположить (даже в рамках одной из отраслей производства) – насколько изменится балансовая (остаточная) стоимость машин и оборудования - весьма трудоемкая задача, поскольку мы имеем дело с балансовыми данными, в которых надо скрупулезно разбираться (была ли переоценка и в каком году, сработали ли оценщики при переоценке в сторону повышения или понижения ПВС, какой удельный вес в общей балансовой стоимости занимают ликвидные, среднеликвидные и неликвидные объекты и т.д.)
Общие задачи, решаемые при разработке методов оценки «потоком»:
снижение трудоемкости проведения оценочных работ;
проведение оценочных работ на высоком качественном уровне;
соблюдение всех нормативных требований к оценочным работам и получение достоверных стоимостных результатов.
По сути оценочных работ каждое предприятие имеет уникальный и неповторимый набор машин и оборудования, поэтому достаточно трудно подобрать алгоритм решения оценочных задач для всех видов предприятий.
К.т.н. Яскевич Е.Е.
Машины и оборудование. Оценка «потоком»
Переход от специальной стоимости в переоценке к иным видам стоимости машин и оборудования значительно увеличивает трудоемкость проведения оценочных работ для фондоемких предприятий, холдингов и концернов.
Частичную помощь в облегчении проведения оценочных работ ранее оказывали СтОФ (ЗАО «Кодинфо»), система «Оценка» (разработка «СТАНКИН»), классификатор ЭНИМС и подобные программные продукты и методики.
Однако требования к повышению качества работ по оценке заставляет совершенствовать старые и разрабатывать новые методики оценки, опирающиеся на последние достижения оценочной теории и практики.
В соответствии с ПП РФ № 519 от 06.07.2001 г. стандарты оценки предусматривают использование трех подходов для проведения исследований и выхода на требуемый вид стоимости объекта (рыночная, инвестиционная, специальная и т.п.).
Наиболее часто в настоящее время приходится встречать оценку «потоком» при проведении оценки бизнеса (предприятия) фондоемких предприятий, оценке пакетов акций и реструктуризации предприятий.
Для Оценщиков здесь важным является определить как ценовой аспект (сколько взять за оценку нескольких тысяч единиц разнотипных объектов), так и временной аспект (как уложиться в желательный для Заказчика временной интервал проведения работ по оценке) и при этом существенно не снизить качества оценки.
Предположить (даже в рамках одной из отраслей производства) – насколько изменится балансовая (остаточная) стоимость машин и оборудования - весьма трудоемкая задача, поскольку мы имеем дело с балансовыми данными, в которых надо скрупулезно разбираться (была ли переоценка и в каком году, сработали ли оценщики при переоценке в сторону повышения или понижения ПВС, какой удельный вес в общей балансовой стоимости занимают ликвидные, среднеликвидные и неликвидные объекты и т.д.)
Общие задачи, решаемые при разработке методов оценки «потоком»:
По сути оценочных работ каждое предприятие имеет уникальный и неповторимый набор машин и оборудования, поэтому достаточно трудно подобрать алгоритм решения оценочных задач для всех видов предприятий.
Практика оценки позволяет разделить все машины и оборудование на следующие разновидности:
А- технологические машины и оборудование;
Б – автомобильные транспортные средства;
В- летательные аппараты и воздушные суда (частично относятся к объектам недвижимости, однако оценивать все равно приходится);
Г – водные суда и плавательные средства (частично относятся к объектам недвижимости, однако оценивать все равно приходится);
Д – товарная продукция, не входящая в приведенные выше разновидности.
Рассмотрим несколько примеров предприятий имеющих различные разновидности машин и оборудования:
Пример 1. Машиностроительные предприятия – могут иметь преимущественно в наличии следующие разновидности машин и оборудования: А;Б;Д.
Пример 2. Портовые предприятия – могут иметь преимущественно в наличии следующие разновидности машин и оборудования: А;Б; Г; Д.
Пример 3. Авиапредприятия - могут иметь преимущественно в наличии следующие разновидности машин и оборудования: Б; В; Д.
Пример 4. Торгово – розничные предприятия - могут иметь преимущественно в наличии следующие разновидности машин и оборудования: А;Д.
Пример 5. Оценочная фирма - могут иметь преимущественно в наличии следующие разновидности машин и оборудования: А;Д.
Как охарактеризовать
предприятие с точки зрения
его машин и оборудования? Бухгалтерия
предприятия зачастую сама
Специфические особенности проведения оценки для каждой разновидности МиО заключаются в рассмотрении различных по сложности изготовления и функциональной направленности объектов, иные из которых имеют значительные влияния внешних и функциональных износов (это бытовая техника, компьютеры, приборы и т.п.), а иные работают на протяжении значительного периода лет без существенного снижения своей стоимости (сложное и уникальное технологическое оборудование, отдельные универсальные станки и т.п.).
Наиболее отработаны методы оценки автомобильных транспортных средств, компьютеров и некоторых разновидностей станков, рынок которых чрезвычайно развит, и наименее – воздушных и водных судов (ВС), сложных технологических линий, при оценке которых требуется разделить каждый объект на составные части (например, для ВС – планер, двигатели, авионика и т.п.).
В разделах отчетов по оценке МиО приходится встречать различные методы решения задач оценки, одни из которых могут быть использованы с определенными оговорками, а другие – не выдерживают никакой критики.
Рассмотрим основные алгоритмы определения стоимости объекта, отличные от стоимости в переоценке (например, рыночная), наиболее часто встречающиеся (все используемые алгоритмы не рассматриваются, а только наиболее часто встречающиеся).
3.1. Метод разбивки на
классы и определение
Все МиО разбиваются (группируются на несколько классов по функциональной принадлежности). В каждом классе выделяются 2 группы:
Для каждой группы определяются по три минимально и по 7…10 максимально представительных объекта. Выбор таковых целиком подвержен экспертному мнению (пишет кто что хочет при обосновании выбора таковых объектов).
Подробная оценка проводится для этих выбранных объектов и находятся коэффициенты корректировки (Кко;Ккб) остаточной стоимости (для частично амортизированных объектов) или балансовой ПВС (для полностью амортизированных объектов):
ОС х Кко = РС
БС х Ккб = РС
Затем находятся средние коэффициенты корректировки (Ккоср; Ккбср) и определяются рыночные стоимости объектов путем пересчета всех данных по классу МиО.
Эта классическая схема наиболее часто встречается при массовой оценке МиО.
К ее недостаткам следует отнести распространение выводов по дифференциальной выборке данных на среднюю интегральную; экспертный выбор отдельных представительных образцов; осреднение расчетных коэффициентов корреляции, имеющих большой разброс данных по среднеквадратическому отклонению (коэффициентам вариации).
3.2. Метод укрупненной
оценки по технологическим
Этот метод иногда используется при оценке «потоком» предприятий, чьи основные фонды представлены главным образом общими технологическими линиями (пищевые, обрабатывающие предприятия, терминалы, элеваторы и т.п.).
Метод предусматривает разбивку всех МиО по принадлежности к технологическим цепочкам (линиям) и укрупненную оценку каждой линии с использованием отраслевых показателей и с корректировкой на финансовые показатели предприятия, на котором производится оценка. Используются самые различные чередования вариантов.
К недостаткам этого метода следует отнести то, что не все МиО могут быть привязаны к технологическим линиям, поэтому при оценке таких предприятий приходится частично использовать метод разбивки на классы и определение корректировочных коэффициентов для каждого класса, что снижает точность стоимостной оценки. Метод не использует корректировочные коэффициенты, а только укрупненные отраслевые показатели
3.3. Метод удельной стоимости МиО, приходящейся на определенный показатель (например, площадь помещений, посадочное место, койко – место и т.п. ).
В основе метода лежит предпосылка о том, что при определении рыночной стоимости объектов оценки, приходящихся на определенный показатель (например, 100 кв.м. общей площади), можно установить удельные коэффициенты пересчета для всего объема оцениваемого комплекса.
Например, при использовании параметра в виде 100 кв.м. площади все МиО разбиваются на функциональные классы, занимающие определенные общие площади (станки занимают 2 600 кв.м., офисное оборудование – 890 кв.м., складское оборудование 4500 кв.м. и т.д.) Подробно производится оценка для каждого класса по экспертно выбранной площади в 100 кв.м., находятся удельные коэффициенты пересчета от балансовой (остаточной) стоимости к рыночной. Стоимость МиО для всего класса определяется умножением коэффициентов пересчета на общую площадь, затем производится суммирование рыночной стоимости всех классов и выход на общую рыночную стоимость.
К недостаткам метода относится экспертное определение критериев выбора первоначальной площади в 100 кв.м. для определения коэффициентов перехода, а также появление большого количества классов МиО для повышения точности и качества проведения оценочных работ.
3.4. Методы с использованием корреляционно – регрессионных анализов.
Методы используются редко и, главным образом, для объектов оценки, рынок которых достаточно развит.
В основе методов лежит предпосылка о том, что при определении рыночной стоимости объектов оценки можно использовать апробированные статистические связи, учитывающие основные параметры.
Методы предусматривают разбивку всех МиО на классы с привязкой к развитым рынкам купли – продажи объектов данного класса. Затем производится установление для каждого класса средних параметров, влияющих на стоимость и используемых для множественной корреляции.
Для пересчета используются заранее найденные зависимости, позволяющие выходить на значения стоимости.
Именно наличие этих зависимостей, время их определения и сегменты рынка, использованные для их установления являются наиболее слабыми звеньями в этом методе. Весь объем МиО зачастую не может быть обработан этими методами, поэтому эти методы используются дифференцированно и случаи их применения достаточно редки.
3.5. Методы, основанные на
применении только одного
Очень часто в отчетах по оценке приходится встречать отказ от применения сравнительного и доходного подходов, а все решение по оценке большого комплекса МиО основывается на частичной автоматизации работ в затратном подходе (например, при использовании СтОФ). Такое решение встречается для узкоспециализированных предприятий (телекоммуникационная, нефтяная, топливная отрасли и т.п.). Правомерность отказа от двух подходов ничем не обоснована, поэтому этот метод не выдерживает критики и является только ориентировочным.
3.6. Экспертные методы оценки с применением таблицы Рутгайзера.
Метод можно отнести к применению только одного подхода, встречается достаточно часто. Оценщики используют для прямого снижения восстановительной стоимости (ПВС) объектов таблицу Рутгайзера (предназначенную для экспертного определения величин износов).
В этом и есть основной недостаток метода, когда таблицу экспертных данных по износам используют для суждений о рыночной стоимости.
4.1. Усовершенствованный метод разбивки на классы и определение корректировочных коэффициентов для каждого класса.
Вышеприведенный метод может быть усовершенствован с применением ряда операций.
В процессе оценки необходимыми сведениями об объекте являются:
У Оценщика при получении этих сведений нет ясности по какой балансовой стоимости производился первоначальный учет объекта (как нового или как приобретенного в процессе эксплуатации).
1). Производится разбивка МиО на классы и работа с каждым классом. Для каждого класса могут существовать свои специфические особенности ценообразования.
2). Затратный подход. В каждом классе проводится проверка 01 счета на базе переоценки (определении ПВС).
2.1.). Для проверки 01 счета
целесообразно сделать по
(ПВСпереоц.макс. / ПВСпров.макс + ПВСпереоц.среднее/ ПВСпров.среднее + ПВСпереоц.мин/ ПВСпров.мин) / 3 = 0,8….1,2
Общепринято считается, что точность затратного подхода должна быть менее 20 %, - поэтому проверка 01 счета для каждого класса может осуществляться на базе минимальной (3 образца) или статистически достоверной (7…10 образцов) выборки. Дальнейшая оценка может производиться, исходя из двух вариантов: