Финансовые инструменты поддержки компаний-экспортёров в странах БРИКС

Выгодное географическое положение стран БРИКС дает неоспоримое  преимущество  для мировой экономики  ресурсов.

Россия – крупнейший в  мире экспортер минеральных ресурсов (в первую очередь – нефти и  газа), угля, железа, кобальта, золота и  серебра.

Индия укрепила свое присутствие  в секторе информационных технологий.

Китай стал ведущим производитель  массовых потребительских товаров, особенно электронных товаров.

ЮАР схожа с Россией  и  славится разнообразием ископаемых и минеральных ресурсов, таких  как алмазы, золото, марганцевые и железные руды.

Бразилия, на сегодняшний день, является одним из лидеров по поставкам продовольствия и минерального сырья, а так же в стране традиционно развито сельское хозяйство.

Несомненно, кризис 2008 года повлиял на многие макроэкономические показатели, но, в последующие годы,  странам БРИКС удалось преодолеть  последствия кризиса и улучшить положение экономик стран. Так Китай  объявил, что в 2012 году его экономика  выросла на 10,7% . Индия также сообщает о высоких результатах, при этом по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в третьем квартале 2012  года рост ускорился до 7,9%, тогда как во втором квартале он составил лишь 6,1%. ³

1.3  Экономический обзор стран  БРИКС

То положение, какое та или иная страна занимает на мировой  арене, на сегодняшний день, является прямым следствием экономических, политических, культурных и других реформ, которые  были проведены в государстве  на протяжении всей ее истории. Поэтому, прежде чем давать современный экономический  обзор, я хочу посмотреть на предысторию. На мой взгляд, это поможет разобраться  и понять, почему страна, на современном  этапе, обладает именно такими характеристиками и какие ключевые факторы способствовали ее становлению.

Бразилия:

В конце девятнадцатого века, в Бразилии наблюдался экономический  рост. Это обуславливалось бумом  экспорта кофе, массовой иммиграции, ускоренной урбанизацией, а так же расширением  потребительских рынков. В 50-х гг. XX века обрабатывающий сектор превзошел  сектор сельского хозяйства, хотя экспорт  Бразилии по-прежнему основывался на сырьевых товарах. Нехватка иностранной  валюты была серьезной проблемой  и могла быть решена лишь  притоком иностранного капитала. Макроэкономические  диспропорции увеличивались. Кризис задолженности 1980-х годов имел значительное влияние  на макроэкономические показатели Бразилии. На смену быстрому экономическому росту  и промышленной экспансии пришла рецессия. 80-ые принято называть «потерянным  десятилетием». В начале 1990-х, бразильская экономика продолжала страдать от кризиса внешней задолженности. Несмотря на драматические меры (замораживание финансовых активов – одно их самых радикальных средств), принятые новой администрацией, вступившей в должность в 1990 году, высокие и неустойчивые темпы инфляции сохранились. После пяти неудачных попыток макроэкономической стабилизации, благодаря Реальному Плану, утвержденному в 1994 году все же, удалось снизить инфляцию. Помимо создания новой валюты, также была введена жесткая денежно-кредитная политика. Стабилизация цен стала поворотной точкой в экономической истории страны. В целом, поддержание низкой инфляции улучшило деловую среду. В контексте последовавших международных валютных и финансовых кризисов (Мексика в 1994-95 годах, Азиатские страны в 1997-98гг и Российской Федерации в 1998 году), все чаще завышение обменного курса приводило к валютному кризису, который завершился  девальвацией реала, так было в 1999 году. Это привело к новому макроэкономическому режиму, основанному на плавающем валютном курсе и таргетирование инфляции.

Благодаря почти двукратному  росту цен на железную руду, важнейшей  статьёй экспорта Бразилии в 2010 г. стали  «руды» с долей 15,3%. Хотя абсолютный рост зафиксирован по всем группам. Дальше расположились следующие экспортные товары: топливо (10%), «сахар и сахаристые изделия» (6,4%), «средства наземного  транспорта» (6%), «мясо» (5,9%), «механическое  оборудование и техника, компьютеры» (по 5,5%), «чёрные металлы» (4,2%)⁴

Россия:

До распада Советского Союза в 1991 году правительство делало акцент на финансирование тяжелой промышленности (на основе природных ресурсов таких  как нефть, металлы, химикаты и т.д.) и военно-промышленного комплекса (ВПК). Несмотря на частичную или  полную приватизацию большинства производственных предприятий в 1990-х гг. и преобразование многих предприятий ВПК в гражданские - промышленное производство сократилось. Производство товаров народного  потребления было слабо развито  и фирмы не могли производить  конкурентные товары по следующим причинам: отсутствие инвестиций, низкие производственные мощности и конкуренция со стороны  импорта, в силу либерализации торговли. К середине 1990-х годов правительство  Российской Федерации установило уровень  инфляции в размере 8%, а в 1993 году — и обменный курс путем финансирования бюджетного дефицита с помощью заимствования  по очень высоким процентным ставкам. Неконтролируемые заимствования, наряду с вытеснением частных инвестиций, а также снижением производительности, в конечном итоге привели к  финансовому кризису 1998 года, и, в  результате,  девальвации национальной валюты. Не секрет, что от сокращения выпуска страдают все секторы  экономики одинаково, но, в данном случае, отрасль потребительских  товаров обрабатывающей промышленности пострадала гораздо больше. Большинство  предприятий обрабатывающей промышленности участвовали в бартерных сделках  до 1998 года, во многом, благодаря этому, компаниям удалось избежать потери крупных банковских депозитов, когда  банки объявил о своем банкротстве  в 1998 году.Реальная заработная плата  упала до самого низкого уровня, начиная с 1991 года, что привело  к  снижению трудовых издержек и  призвало россиян отказаться от импортных  товаров и переключиться на относительно дешевые - отечественные. Сфера услуг  сокращалась менее быстрыми темпами, чем  сектор обрабатывающей промышленности. Металлургическая промышленность (черный и цветной метал) переориентировались на внешние рынки, тем самым увеличивая, как  общую долю занятости в сфере производства, так и производительность.  Пищевая перерабатывающая промышленность была также успешна, увеличив  долю в общем производстве.

Рост производства после  кризиса 1998 года позволил предприятиям повысить их потенциал и использовать больше трудовых ресурсов, что, в свою очередь, позволило снизить затраты  производства. Промышленное производство росло постоянно вплоть до начала глобального финансового кризиса  в 2008 году.

В 2011 году Россия стала ведущим  добытчиком нефти в мире, опережая Саудовскую Аравию. Сегодня Россия также является вторым крупнейшим природным  газодобытчиком. Россия является одним  из лидеров в экспорте металлов, таких как сталь и алюминий. Экономика Россия очень зависит  от экспорта сырьевых товаров, что делает ее  уязвимой в период  колебания  мировых цен на сырье.  Высокие  цены на нефть, в посткризисный период 2008 года стимулировали экономический  рост, что  помогло России сократить  дефицит государственного бюджета  и уровень безработицы. В 2012 году Россия, после долгих попыток, всё-таки, присоединилась к Всемирной торговой организации. Это означает одно: в  ближайшем будущем, Россия сократит торговые барьеры, что, несомненно, будет  способствовать либерализации торговли. Вступление России в ВТО должно так  же улучшить инвестиционный климат. В  тоже время, Россия стремится закрепить  экономические связи с бывшими  республиками. Яркий тому пример, создание таможенного союза с Белоруссией  и Казахстаном.

КНР:

Успешные структурные  преобразования и модернизация производства в Китае, привнесли положительные  изменения, превращая экономику  страны  из закрытой в открытую. Создаются  многочисленные возможности трудоустройства  для городских и сельских жителей. Китай создает благоприятный  климат для международной торговли и иностранных инвестиций путем  создания зон свободной торговли, либерализацией импорта, устранение нетарифных барьеров и, в конечном итоге, вступление Китая в ВТО еще раз доказывает это. Сегодня, преобразования в производстве товаров Китая ясно отражены в  составе ее экспорта, который  иллюстрирует, что страна встала на этап технологической  модернизации. За последние три десятилетия  экспорт Китая претерпел четыре этапа изменения:

Во время первого этапа (1978-1985), наиболее важной статьей экспорта оставались сельскохозяйственные продукты. Масштабы экспорта легкой промышленности  оставались маленькими.

На втором этапе, с 1985 по 1995 год, Китай производил  и экспортировал  трудоемкие изделия, наряду с товарами легкой промышленности.

На третьем этапе наиболее важной статьей экспорта была капиталоемкая  продукция - машины и транспортное оборудование. В настоящее время, топ экспорта Китая составляют электрические  машины и оборудование, затем идет оборудование и механические приборы, а так же минеральные масла.

Четвертый этап начался в 2001 году, когда Китай присоединился  к Всемирной Торговой Организация (ВТО). На этом этапе наблюдался рост в статье экспорта следующей продукции: аэрокосмической, фармацевтической, научных  приборов и компьютеров.

Индия:

Индия постепенно переходит  к открытой рыночной экономике, однако остаются следы прежне проводимой автаркической  политики. Либерализация экономики, включая промышленное регулирование, приватизацию государственных предприятий  и уменьшение элементов управления по внешней торговле и инвестициям, началось в начале 1990-х гг. и служило  для ускорения экономического роста  в стране. Экономика Индии охватывает земледелие, сельское хозяйство, ремесло, а так же широкий спектр услуг. Немного больше половины всей рабочей  силы заняты в сельском хозяйстве, но услуги, по-прежнему, являются основным источником экономического роста, так  как на их долю приходится почти  две трети объема производства Индии. Правительство Индии отдаёт много  средств на образование, в частности  обучение населения английскому  языку. В 2010 году, Индийская экономика  сильно пострадала от глобального финансового  кризиса - в значительной степени  из-за возросшего внутреннего спроса.  Экономический рост Индии начал  замедляться в 2011 году из-за жесткой  денежно-кредитной политики, предназначенной  для борьбы с  инфляцией. Другой причиной рецессии стало снижение инвестиций, вызванное пессимизмом инвесторов о внутренних экономических реформах. Высокие международные цены на нефть  обострили ситуацию, что привело  к увеличению дефицита бюджета. В  конце 2012 года правительство Индии  объявило о проведении ряда реформ по сокращению дефицита бюджета. Перспективы  среднесрочного роста Индии оцениваются  положительно благодаря большому числу  молодого населения. Индия имеет  множество проблем, для решения  которых поставлены долгосрочные задачи: нищета, недостаточная развитость социальной инфраструктуры, нехватка качественного  средне и высшего образования.

Публикации по торговле и  инвестициям, предоставленные государственным  банком Индии (SIB) подчеркивают тенденцию  экспорта товара в направлении южных  стран, особенно в регионы Азии и  Африки. Азия является ключевым рынком сбыта экспорта Индии - в 2001-2002 гг. доля Азии составила 40,2%, а в 2011-2012 гг. этот показатель вырос до 51,6%.

Ключевые статьи экспорта Индии в 2012 году: нефтепродукты, далее  следуют драгоценные камни и  ювелирные изделия, фармацевтическая продукция, транспортное оборудование и машины. Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) - крупнейший экспортный рынок  Индии далее следуют США и Великобритания

ЮАР:

До середины 1990-х годов  структурные изменения и развитие во многом осуществлялись на основе стратегии  внутреннего развития. С 80-х годов, эта стратегия была усилена международной  санкцией против политики апартеида, которая  проводилась, на тот момент, правившей  Национальной партией. Лишь в 1994 году Южная  Африка провозгласила себя демократическим  государством. После этого, страна встала на путь нового развития, целью которого было перейти на открытую экономику. Со временем, доля обрабатывающей промышленности в ВВП сократилась. Таким образом, структурные изменения за последние  три десятилетия характеризовались  ростом сектора услуг и относительным  сокращением добычи сырья. Много  сомнений было выражено насчет того, была ли модель структурных изменений  полезной для экономического развития. Многие критики говорят, что сектор услуг не в состоянии создать  достаточное количество рабочих  мест.

На сегодняшний день, Южная  Африка – страна с формирующимся  рынком и большим разнообразием  природных ресурсов, а так же хорошо развитой финансовой и правовой системой. Отлично развиты коммуникационные, энергетические и транспортные сферы. Современная инфраструктура поддерживает эффективное распределение товаров в крупных городских центрах в регионе. Фондовая биржа  является 18-ой по величине в мире. Благодаря макроэкономической стабильности, а так же огромному спросу на сырье, надежный рост наблюдался с 2004 по 2007 год, но начал замедляться во второй половине 2007 года из-за энергетического кризиса и последующего мирового финансового кризиса. ВВП упал почти на 2% в 2009 году, но восстановился в 2010-2012 годах.⁵

Экономическая политика Южной  Африки направлена на сдерживание инфляции, тем не менее, в стране существует значительный дефицит бюджета, что  затрудняет способность государства  справляться с насущными экономическими проблемами.

1.4 Основные проблемы  группы БРИКС

БРИКС, несмотря на довольно недолгое существование на мировой  арене, уже имеет определенные недостатки в разных сферах, что, несомненно, мешает своевременному развитию. На последнем  саммите в Дурбане лидеры из Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки, посвятили много времени на обсуждение насущных проблем. Самые трудноразрешимые, пожалуй - уклонение от налогов и  отмывание денег.

Каждый из участников БРИКС  имеет большие проблемы, связанные  с уклонением от налогов, которые, в  свою очередь, подрывают миллиарды  из национальных казначейств и —  в случае России, Индии и Китая  — все это приводит к обострению неравенства доходов между богатыми и бедными.  Тот факт, что в  странах БРИКС происходит утечка налоговых поступлений можно  легко объяснить тем, что в  каждой стране крупнейшим источником внешних инвестиций является, так называемые, «taxheaven» страны. Страны, в которых действует упрощенный налоговый режим. У Китая это острова, расположенные на Карибском море – Британско - Виргинские острова. У Индия – Маврикий. У России -  Кипр и, наконец, у  Бразилии -  Нидерланды.