Мировая валютная система: сущность, виды, элименты

Национальная валютная система  неразрывно связана с мировой  валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы (это ясно видно на примере того, как система «золотого стандарта» сменялась Бреттон-Вудской валютной системой и т.д.).

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами.

Эта связь осуществляется через  национальные банки, обслуживающие  внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации  валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой  валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия  функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно  назвать следующие:

1. мировой денежный товар и международная ликвидность;
2. валютный курс;
3. валютные рынки;
4. международные валютно-финансовые организации;
5. межгосударственные договоренности.

Мировой денежный товар принимается  каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения (экономические, политические, культурные).

Первым международным  денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные  деньги). В настоящее время в  этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы (такие, как СДР и ЭКЮ, с недавнего времени замененная на евро).¹

Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Различают понятия «национальная  валюта» и «иностранная валюта».

Под национальной валютой понимается  установленная законом денежная единица данного государства. Национальная валюта – основа национальной валютной системы. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта – денежная единица других стран. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции). Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Кроме того, важным является понятие «резервная валюта», под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттон-Вудской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты, и также в этом качестве на практике используется марка ФРГ и японская йена.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает страну-эмитента принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.²

К резервным валютам относятся:

- Доллар США;

- Немецкая марка;

- Японская иена;

- Фунт стерлингов;

- Швейцарский франк.

Кроме национальных валют в международных  расчетах используются международные  валютные единицы – СДР и ЭКЮ, но ЭКЮ можно рассматривать только как историю, так как его место заняла евро.

Специальные права заимствования (СДР, Special Drawing Rights) представляют собой безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ. Стоимость СДР рассчитывается на основе стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты.

В 1979 г. появилась ЭКЮ (European Currency Unit) – валютная единица европейской валютной системы, существующая в виде безналичных записей по счетам стран-участниц ЕВС в Европейском валютном институте Европейского союза.

Условная стоимость ЭКЮ  и СДР исчисляется на базе средневзвешенной стоимости и изменения курса валют, входящих в валютную корзину. Очень часто условная стоимость СДР и ЭКЮ исчисляется в долларах США. Ежедневные котировки публикуются в основных финансовых газетах.

Международная валютная ликвидность (МВЛ) -  способность страны (или  группы стран) обеспечивать своевременное  погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. С точки зрения всемирного хозяйства международная валютная ликвидность означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой валютной системы международными резервными активами, необходимыми для ее нормального функционирования. МВЛ характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран). Основу внешней ликвидности образуют золотовалютные резервы государства.

Структура МВЛ включает в  себя следующие компоненты:

1. официальные валютные резервы стран;
2. официальные золотые резервы;
3. резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ);
4. счета в СДР и ЭКЮ.

Показателем МВЛ обычно служит отношение  официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта. Ценность этого показателя ограничена, так как он не учитывает все предстоящие платежи, в частности, по услугам, некоммерческим, а также финансовым операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов.

Международная ликвидность  выполняет три функции, являясь  средством образования ликвидных резервов, средством международных платежей (в основном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной интервенции.

Основную часть МВЛ  составляют официальные золотовалютные резервы, т.е. запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны.

К золотовалютным резервам относятся запасы золота в стандартных  слитках, а также высоколиквидные  иностранные активы в свободно конвертируемой валюте (валютные резервы). Кроме того, в золотовалютные резервы могут быть включены драгоценные металлы (платина и серебро).

Высоколиквидные средства должны быть размещены в высоконадежных учреждениях с минимальным риском, т.е. в учреждениях, причисленных, согласно международным классификациям, к учреждениям высшей категории надежности. Именно поэтому средства Минфина РФ на валютных счетах в коммерческих банках в РФ не относятся к разряду резервных средств, и Россия размещает часть средств на счетах центральных банков других стран, например центральных банков стран «большой семерки».³

Особое место в международной  валютной ликвидности занимает золото. Оно используется как чрезвычайное средство покрытия международных обязательств путем продажи на рынке за необходимую иностранную валюту или передачи кредитору в качестве залога при получении иностранных займов. В последнее время наблюдается устойчивая тенденция к повышению валютного компонента в общей структуре международных ликвидных активов, при этом золото продолжает учитываться по фиксированной цене в 35 СДР за тройскую унцию, что значительно ниже рыночной цены.

При определении деноминации  резервов центральные банки руководствуются следующим правилом: необходимо размещать валютные ресурсы в валюту, являющуюся резервной по отношению к национальной. Так, немецкая марка считается резервной единицей по отношению к другим европейским валютам, поэтому страны Европы отдают предпочтение в выборе резервной валюты немецкой марке. Германия, соответственно, выбирает в качестве резервных денег доллар США. Со своей стороны, США рассматривают в качестве денег более высокого порядка золото, поэтому валютная часть резервов США меньше золотой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Вопрос 3. Россия и международные экономические организации 
Россия активно стремится к любым видам межстранового сотрудничества, в особенности с промышленно развитыми странами. Наше государство во главе с Президентом старается поддерживать дружественные отношения со всеми государствами – членами мирового сообщества. Так, например, в честь 300 летия Санкт Петербурга в России был организован пышный саммит стран СНГ, на который съехалось более 40 представителей бывших союзных республик. На этом же саммите присутствовал премьер министр Японии. Кроме того, Россия часто проводит формальные и неформальные переговоры с Китаем. Весной 2003 г. с ним был заключен договор о совместной борьбе против наркотиков и терроризма. 
 
Благодаря «сотрудническому» настрою Правительства РФ и грамотному поведению дипломатов международный престиж России несколько повысился. Международный саммит лидеров «большой восьмерки» в июне 2003 г. в Эвиане показал, что другие страны видят в России «сильное» государство, находящееся на данный момент в тяжелом положении. 
 
С 1998 г. Россия является полноправным членом консультативного форума АТЭС (Азиатско Тихоокеанского Сотрудничества), в который, помимо нее, входит еще 20 государств. Главная цель АТЭС – обеспечить свободную и открытую торговлю между про мышленно развитыми странами. Согласно программе форума она должна быть достигнута к 2020 г. 
 
Интеграционные связи России активно развиваются в пределах СНГ. Во первых, само СНГ является достаточно прочным интеграционным образованием. Его политика направлена на образование единого экономического пространства на базе рыночных отношений и свободного перемещения товаров, услуг, капиталов и рабочей силы. 
 
В 1993 г. был заключен Договор о создании экономического союза. В 1990 е гг. в рамках СНГ образовались 4 субрегиональные группировки, в состав двух из которых вошла Россия (Союз России и Беларуссии, ЕвроЗЭС: Россия, Белоруссия, Казахстан, Кыргызстан, Таджикистан, Узбекистан). 
 
Актуальной интеграционной проблемой России является ее вступление в ВТО. Членами Всемирной торговой организации была разработана программа вступления России в ВТО. Она включала пять этапов. 
 
1. Информационный этап – многосторонние переговоры между членами ВТО и страной соискательницей членства, рассмотрение экономического положения России, консультации. 
 
2. Обеспечение условий для эффективной интеграции России в МЭО. 
 
3. Поддержание равновесия платежного баланса посредством регулирования импорта; обеспечение потребностей внутреннего рынка в случае критического недостатка иностранных товаров посредством регулирования экспорта. 
 
4. Продвижение товаров РФ на мировой рынок. 
 
5. Вступление России в ВТО. 
 
Основными плюсами вступления в ВТО считаются: 
 
1) развитие конкурентной среды (но российская сфера услуг развита настолько низко, что вряд ли выживет); 
 
2) стимулирование рыночных преобразований; 
 
3) совершенствование законодательства с учетом международного права; 
 
4) оптимизация импортного тарифа; 
 
5) гармонизация отечественных стандартов с мировыми; 
 
6) приток инвестиций вследствие улучшения инвестиционного климата; 
 
7) улучшение международного имиджа страны; 
 
8) создание условий для прекращения оттока капитала за рубеж. Серьезными минусами присоединения к ВТО являются: 
 
1) неконкурентоспособность российской промышленности и торговли на мировом рынке; 
 
2) необходимость снижения таможенных барьеров.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Вавилова Е.В. Международная торговля: учеб. Пособие /Е.В. Вавилова, Л.П. Бородулина. – М.: Гардарики, 2006. – 287 с.
2. Гаврилова Т.В. Международные экономические отношения: Учебное пособие.- Новосибирск: СибУПК, 1998.- 156 с.
3. Международная экономическая интеграция: учебное пособие /под ред. Д-ра экон. наук, проф. Н.Н. Ливенцева. – М.: Экономистъ, 2006. – 430 с.
4. Международные экономические отношения.: Учебник / Евдокимов А.И. и др. – М.: ТК Велби, 2003. – 552 с.
5. Международные экономические отношения: Учебник /Н.Н. Ливенцев и др. – М.: ТК Велби, 2005. – 648 с.
6. Мировая экономика и м международный бизнес: учебник /Под общ. Ред. Д-ра экон. наук, проф. В.В. Полякова и д-ра экон. наук, проф. Щенина. – М.: КНОРУС, 2005. – 656 с.
7. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. - М.// «Финансы и статистика», №4 2004 г.
8. Касаткин Г. Инвестиционный климат в России: лучше не стало // Рынок ценных бумаг. 2005. № 12.
9. Красавиной. М Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учеб. /.: Финансы и статистика, 2004, 312 с.
10. Мухетдинова Н. Иностранные инвестиции в России //  Российский экономический журнал. № 2, 2004 г.
11. Миклашевская Н. Международная экономика. Учебник 3-е издание, 2004 г. 352 с.
12. Носкова И.Я., Максимова Л.М. “Международные экономические отношения”. – М.: Экуономик-пресс, 1997. – 282 с. 
13. Пичугин Б. Иностранные частные инвестиции в России // Мировая экономика и международные отношения. 1994. № 11.

 

¹ Носкова И.Я., Максимова Л.М. “Международные экономические отношения”. – М.: Экуономик-пресс, 1997. – 182 с. 

² Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. - М.// «Финансы и статистика», №4 2004 г.

³ Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. - М.// «Финансы и статистика», №4 2004 г.