Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Апреля 2013 в 10:05, шпаргалка
Работа содержит ответы на вопросы для экзамена (зачета) по "Международным валютно-кредитным отношениям"
36. Прим-ие ЧЕКОВ – вид цб, ден док-т установленной законом формы, содержащий письменное распоряжение владельца текущего, расчетного или другого счета (чекодателя) кредитному учреждению, в котором находится счет, выплатить чекодержателю определенную денежную сумму. Обычно плательщ-м по чеку выступает банк. Банк может не выплатить деньги по чеку, если подпись на нем недостаточно разборчивая или если чек выписан на необеспеч банк счет. Обычно чек выписывается на специальном бланке, получаемом вкладчиком от банка. Кредитор должен убедиться, что у его партнера на счете есть средства. Банк не несет отв-ти за оплату по чеку. Сущ-т уголовная ответ-ть за выставление необеспеченных чеков. Виды чека: предъявительский (выписывается на предъявителя; его передача осуществляется простым вручением); именной, выпис-ся на определ лицо с оговоркой «не приказу», он не может передаваться обычным порядком другому лицу. ордерный – выпис-ся в пользу определ лица или по его приказу. чекодержатель имеет возм-ть передавать его новому владельцу посредством передаточной надписи на оборотной стороне, Это наиболее удобный и распространенный вид чека, т.к. передается более простым способом, чем именной чек и в то же время гарантирует, что им не сможет воспользоваться случайное лицо. дорожный (туристский) чек – платежный документ, денежное об-во выплатить обозначенную на нем сумму валюты его владельцу. Дорожные чеки выписываются крупными банками в нац и ин валютах разного достоинства. Образец подписи владельца проставляется в момент продажи ему чека. Чек имеет 6 обязательных реквизитов. широко исп-ся в мн торговой практике при осущ небольших по сумме контрактов. Все правила обращения чеков регламентируются "Единообразный закон о чеках" - приложение № 1 к Женевской конвенции. Сроки обращения чеков: в пределах одной страны, сроком 8 дней; для чека, выписанного в одной стране и оплаченного в другой – 20 дней; если эти страны находятся в разных частях света – 70 дней. 39. М/н валютн КЛИРИНГ соглашение между 1) зачеты по внутреннему клирингу между банками производятся в добровольном порядке, а по вал клирингу - в обязательном: при наличии клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу. Валютный клиринг применяют в условиях, когда страны, или одна из них, не имеют достаточного количества свободно конвертируемой валюты для обеспечения взаимных расчетов. При достижении соглашения об использовании в торгово-экономических отношениях между странами клиринга выбирается валюта клиринга, в которой погашаются взаимные обязательства и требования 2) по внутреннему клирингу сальдо зачета немедленно превращается в деньги, а при валютном клиринге возникает проблема погашения сальдо. 3) вал клиринг оформляется соглашением между правительствами или банками двух и более стран, а внутренний – соглашением между национальными банками. Цели ВК различны в зав-ти от вал-эк положения страны: 1) выравнивание пб без затрат золотовалютных резервов; 2) получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный пб; 3) ответная мера на дискриминационные действия другого государства (например, Великобритания ввела клиринг в ответ на прекращение Германией платежей английским кредиторам в 30-х годах); 4) безвозвратное финансирование страной с активным пб страны с пассивным пб. Хар.черта - замена вал оборота с заграницей расчетами в нац валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный, зачет взаимных требований и обязательств. В зависимости от числа стран-участниц различаются односторонние, двухсторонние, многосторонние и международные клиринги. По объему операций различаются полный клиринг, охватывающий до 95% платежного оборота и частичный, распространяющийся на определенные операции. 41. Вал.реги-ие, суть, инстр-ты. Вал счета резидентов. ВР и ВК призваны обеспечить защиту фин с-мы от резких конъюнктурных колебаний, колебаний курса нац валюты, истощения валютных резервов, неустойчивости пб, которые могут вызвать существенное перемещение капитала за границу, и в целом, привести к угрозе фин безопасности. ВР – это комплекс целенаправленных действий государств и международных организаций по регламентации общественных отношений, возникающих по поводу или в связи с использованием вал ценностей. Традиционные формы вал политики: валютные ограничения; регулирование режима валютного курса; девизная политика в форме валютных интервенций; управление золотовалютными резервами; регулирование степени конвертируемости валюты. Юридически она оформляется вал законодательством. Основа вал зак-ва в РФ – ФЗ о вал регулир-и и вал контроле от 2003 г. органы вал. Рег-ия: ЦБ и Пр-во РФ.Инструменты ВР: 1 гр. Административные инструменты. В России сюда относят обязательную продажу на внутреннем вал рынке вал выручки экспортера и ряд вал ограничений. ЦБ РФ периодически изменяет процент продажи вал выручки экспортерами (25%) Чем выше доля обязательной вал выручки, тем выше предложение инвалюты на вал рынке. 2 гр. Рыноч инстр-ты. 1) инструменты прямого рег-ия оказывают прямое влияние на величину курса нац валюты. К ним относят вал интервенции и дисконтную политику. Валютные интервенции - действия ЦБ, направленные на покупку или продажу инвалюты. продажа способствует снижению обменного курса, а покупка — повышению. Дисконтная политика основана на рег-ии % ставок, прежде всего ставки рефинансирования – ставки кредитования Банком России банков, в том числе учета и переучета векселей. повышение ставки рефинансирования на 1% ЦБ РФ должно приводить к 1%-му удорожанию национальной валюты вследствие мобильности капитала в поисках более выгодных сфер его приложения. 2) косвенные инструменты: А. Денеж-кредитн инструменты: - изменение норматива обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования). Обязательные резервы – это своеобразный неприкосновенный запас ден средств, который ком банки не имеют право использовать для своих операций. Через них осуществляется контроль за совокупной ден массой в стране. Увеличение резервной нормы ведет к росту резервов комбанков и уменьшению возможностей КБ кредитовать экку, что приводит к снижению предложения денег, снижению уровня инфляции в стране и росту вал курса нац ден единице. Соответственно, уменьшение резервной нормы приведет к увеличению совокупной ден массы в стране и удешевлению нац валюты. - операции ЦБ на открытом рынке – купля-продажа ЦБ казначейских векселей, гос цб. ЦБ продает цб, увеличивая денежное предложение, спрос на ГЦБ падает, цены на них снижаются, в результате происходит возрастание % ставок по гцб. И наоборот. Б. Налогово-бюджетные инструменты: - госрасходы (госзакупки, т.е. трата денег на товары и услуги и гос трансфертные платежи, повышающие доходы определенных слоев населения). -налогообложение. Увелич налогов приводит к сокрщ расходов физ и юрлиц, что приводит к снижению ВВП. В. Инструменты внешнеторгового регулирования.- эк инструменты – импортные тарифы (пошлины), импортные квоты (прямое ограничение количества какого-либо товара, которое может быть импортировано, как правило, оно подкрепляется выдачей лицензий), экспортные субсидии (доплата местным производителям за выпуск экспортных товаров). - административные инструменты (изменение процедуры проверки безопасности, санитарного состояния и таможенной очистки таким образом, что они становятся препятствием для торговли). Для открытия вал счета резидент представляет в банк справку от налоговых органов, подтверждающую, что они были поставлены в известность о намерении резидента открыть валютный счет и что задолженность по налоговым платежам отсутствует. Каждому резиденту открываются два отдельных вал счета - один для зачисления валютной выручки от экспорта и средств, полученных в качестве кредитов, а другой - для зачисления валюты, приобретенной на внутреннем вал рынке.Резиденты могут получать наличную иностранную валюту со своих счетов только для оплаты командировочных расходов. Резиденты открывают без ограничений счета (вклады) в иностранной валюте в банках, расположенных на территориях иностранных государств. Резиденты обязаны уведомлять налоговые органы по месту своего учета об открытии (закрытии) счетов (вкладов), указанных выше, не позднее месяца со дня заключения (расторжения) договора об открытии счета (вклада) с банком, расположенным за пределами территории РФ 44. М/н кредит и его влияние на МТ. Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере мэо. Ссудный капитал – это капитал, используемый для получения дохода в виде %. В отличие от ссудного капитала, промышленный и торговый капиталы используются для получения прибыли от промышленной деятельности и торговли. Ссудный капитал существует в денежной форме. Источники ссудного капитала: 1)ден капиталы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала из-за: а) несовпадения периодов продажи товаров и приобретения сырья; б) накопления амортизации; в) формирования инвестиционных ресурсов на будущий период; 2) капиталы рантье 3) сбережения дом хоз-в 4) гос финн ресурсы. Мн кредит участвует в кругообороте капитала на стадиях: превращения денежного капитала в производительный капитал (покупка импортного оборудования, комплектующих, сырья); превращения производительного капитала в товарный капитал (товары на складе); превращения товарного капитала в денежный капитал (продажа товаров и получение валютной выручки). Принципы мн кредита: возвратность; обеспеченность (внесение залога); срочность (установление срока возврата); платность (выплата процента по установленной в договоре ставке). Ф-ии мн кредита: перераспределение ссудного капитала между странами и хозяйствующими субъектами стран; выравнивание процентных ставок, формируемых в конкретных странах; усиление централизации и концентрации капитала; перераспределение добавленной (создаваемой) стоимости от стран-должников в пользу стран-кредиторов. + влияние мн кредита: ускорение темпов экономического развития; расширение международного сотрудничества; стимулирование внешнеторговой деятельности; обеспечение бесперебойности международных расчётов; стимулирование зарубежных инвестиций национальных компаний. – влияние: углубление диспропорций в мировой экономике; усиление среднесрочных циклических колебаний мировой конъюнктуры; установление экономической и политической зависимости стран-должников от стран-кредиторов; использование в качестве инструмента политического давления (кредитная дискриминация, кредитная блокада). 46. Факторинговые операции. Практика в РФ Факторинг форма кредитования экспорта, при которой факторинговая компания выкупает неоплаченные платёжные требования экспортёра к импортёру и осуществляет их инкассацию. Факторинговая компания авансирует экспортёра на сумму до 70% суммы счёта-фактуры. Остальная сумма выплачивается за вычетом процента за кредит и комиссии. При конвенционном факторинге экспортёр извещает импортёра о переуступке требований факторинговой компании (открытая цессия). При конфиденциальном факторинге (скрытая цессия) экспортёр не уведомляет импортёра о переуступке требований. Преимущества факторинга для экспортёра: оперативное получение основной части вал выручки; освобождение от процедуры инкассирования выручки; переуступка риска погашения дебитор задолженности; возм-ть исп-ия услуг факт компании, в том числе правовых и информационных. В РФ факторинг появился в 1996 г. На западе оч популярен, а в РФ потенциал факторинговых операций сильно недооценен (на их долю приходится около 1% от всего кредитного рынка). В частности, факторингом активно занимаются ЮниКредит Банк, Кредит Европа Банк, Промсвязьбанк, Банк Сосьете Женераль Восток, Национальный Банк «Траст». Некоторые банки создают отдельные подразделения для оказания соответствующих услуг — например, «ВТБ Факторинг» и «КМБ Факторинг». Самые крупные факторинговые компании страны — «Еврокоммерц», «Национальная Факторинговая Компания» и «Лайф». Наглядным примером факторинга
в России может служить финансирование
поставщиков крупных торговых сетей.
Как правило, торговые компании-дистрибьюторы,
вынужденные поставлять свои товары
на условиях отсрочки платежа, испытывают
недостаток в оборотных средствах
для бесперебойной 47.Форфейтинг и его прим-ие Форфейтинг - предоставление имущественных прав по внешнеэкономической сделке в обмен на платёж. Форфейтинг – кредитование экспортера путём покупки долговых требований. При такой сделке происходит трансформация коммерческого (фирмен-ного) кредита в банковский кредит. Форфейтинг – кредит в форме покупки форфетом долговых требований экспортёра к импортёру без права их регресса (оборота) на прежнего владельца (экспортёра). Особенности форфейтинга: покупка долгосрочных требований; оформление долгов импортёра векселями, авалированными (гарантированными) первоклассным банком; высокая стоимость операций в связи с долгосрочным характером сделок и дополнительными рисками. Участники сделки по форфейтингу: экспортёр; импортёр; банк импортёра; форфет-банк (представляет первичный рынок по форфетированию); форфет-компания (представляет вторичный рынок). Этапы операций форфейтинга: 1) Заключение сделки экспортёра и импортёра с указанием срока платежа. 2) Импортёр выписывает вексель и авалирует его в своём банке. 3) Вексель переписывается экспортёру 4) Экспортёр индоссирует вексель и продаёт его на первичном рынке форфет-компании без права регрессии. 5) Экспортёр получает валютную выручку. 6) Форфейт-компания индоссирует вексель и перепродаёт его форфет-банку на вторичном рынке. 7) Последний держатель векселя предоставляет его импортёру к оплате. 8) Импортёр оплачивает вексель. Преим-ва форфейтинга: Форфейтер берет все риски на себя; Существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать, то есть первый форфейтер продает, появляется второй, третий и т. д.; Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем, это удобно, при возникновении потребности финансовых ресурсов, в соответствии с её величиной продать не весь долг, а только его часть; Форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в том числе возможность предоставления льготного периода 49. Внешний госдолг страны. Влияние на эк-ку страны. Госуда́рственный долг — результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков. Государственный долг складывается из задолженности центрального правительства, региональных и местных органов власти, государственных организаций, предприятий. Внешний долг – это задолженность государства другим странам, международным экономическим организациям и другим лицам, выраженная в иностранной валюте. Погашается за счёт экспорта товаров или новых заимствований. Предполагает вывоз и передачу части производимого продукта за пределы государства. Наличие внешнего государственного долга – это норма. Однако его увеличение может стать опасным и привести государство к зависимости от кредиторов, подрыву доверия со стороны населения. В мировой практике используют относительные параметры внешнего госдолга (специальные показатели). Они включают в себя отношение платежей по долговым обязательствам к экспорту товаров (услуг). Кредиторами внешнего долга выступают: государства, международные организации финансовой направленности, например: МВФ; Международный банк реконструкции и развития и т.п. Внешний государственный долг выражен в иностранной валюте. В объем долга включают: - объем обязательств по предоставленным Россией государственным гарантиям,; - объем долга (основного) по полученным Россией кредитам правительств зарубежных государств, кредитных организаций, а также фирм и международных организаций финансовой направленности. Объем внеш долго РФ на 1 нояб 2011 36 млрд долл. Задолженность по внешним облигационным займам составила $29.183 млрд – наиб часть. Отриц влияние: усиливается зависимость РФ от иностранных государств, предоставивших кредиты, при принятии решений в области экономической политики; происходит сокращение объёма средств, которые могут быть направлены на инвестирование, что серьёзно ограничивает экономический рост или вовсе приводит к стагнации; ослабляется мотивация к достижению наилучших макроэкономических показателей, которые повлекут за собой требования о своевременном погашении долга в полном объёме; сокращается объём средств, которые могут быть направлены на развитие социальной сферы, усиливается социальная напряженность; дестабилизируется денежно-кредитная ситуация; происходит ослабление позиций России на мировых рынках товаров и капиталов. 51. Хар-ка мирового фин рынка. сфера экономических отношений, обеспечивающих аккумулирование и перераспределение денежных капиталов между хозяйствующими субъектами различных стран. он включает: национальные финансовые рынки конкретных стран; мн финансовый рынок, функционирующий вне национальных границ. Сущность мирового финансового рынка состоит в перераспределении свободных денежных капиталов от сберегателей к заемщикам через посредников (финансовые институты). Классификация уч-ков: По форме собственности: частные (банки, корпорации, фонды), государственные (банки, компании, долговые агентства); межгосударственные (МВФ, Всемирный банк, Банк международных расчётов). По хар-ру эк активности: ТНК, ТНБ, национальные экспортёры и импортёры; нацбанки; инвестиционные фонды, фонды прямых инвестиций, хедж-фонды; биржи; правительственные финансовые учреждения. частные инвесторы и спекулянты. По хар-ру участия: Прямые участники заключают сделки и совершают платежи от своего имени. Непрямые участники размещают свои средства в финансовые институты, проводящие операции на мировом финансовом рынке. По целям проводимых операций: Инвесторы вкладывают капитал в долгосрочные финансовые активы (акции, облигации, депозиты, доли в паевых фондых). Хеджеры покупают и продают финансовые активы в целях страхования финансовых, в том числе валютных, рисков. Спекулянты–трейдеры проводят операции, направленные на извлечение прибыли из колебаний цен финансовых активов и курсов валют на одном рынке. Спекулянты-арбитражеры проводят операции, направленные на извлечение прибыли из расхождений цен финансовых активов и курсов валют на различных рынках (например, различий между форвардным курсом на валютном рынке и курсом валютного фьючера на биржевом рынке). По дополнительным классификационным признакам различаются: организованные рынки (биржи) и неорганизованные (Forex); первичный рынок (для вновь выпущенных финансовых активов) и вторичный рынок (для обращающихся финансовых активов). Эл-ты мирового финн рынка: денежный рынок; кредитный рынок; валютный рынок; фондовый рынок; страховой рынок; рынки драгоценных металлов. Специфич особ-ти МФР: постоянно возрастающие масштабы проводимых операций; трансграничный характер сделок (отсутствие географических границ); круглосуточная деловая активность (проведение операций); использование основных мировых валют; применение унифицированных стандартов и правил; использование электронных коммуникаций; усиление вероятности системного кризиса как следствия глобализации финансовых операций. Современ тенденции: расширение мирового финансового рынка за счёт интернационализации национальных рынков в результате либерализации проводимых на них операций; интеграция видов деятельности (например, появление банкострахования); интеграция конкретных элементов мирового финансового рынка в результате использования инструментов, обращающихся одновременно на нескольких рынках; появление новых финансовых инструментов, в частности деривативов; развитие международных финансовых центров; расширение деятельности финансовых институтов в оффшорных зонах. 53. МВФ и его роль в рег-ии МВКО специализированное учреждение ООН - создан в 1945 г. Одной из задач МВФ по упорядочению валютных курсов в соответствии с Бреттонвудским соглашениями было урегулирование и поддержание устойчивости паритетов валют стран-членов, выраженных в золоте или долларах. Цели МВФ: — поощрение международного сотрудничества в области валютной политики; — способствование сбалансированному росту в области валютной политики; — способствование сбалансированному росту мировой торговли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производственного потенциала всех государств-членов в качестве главной цели экономической политики; — поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами, а также воспрепятствование девальвации валют из соображений конкуренции; — участие в создании многосторонней системы платежей, а также устранение ограничений на трансфер валюты; — предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов государств-членов. Функции МВФ: — соблюдение согласованного кодекса поведения (тесное сотрудничество в вопросах мн вал политики и межгос платежного оборота); — финансовая помощь для преодоления дефицита платежного баланса; — консультирование и сотрудничество. Кредитная деятельность МВФ. МВФ за счет собственных или привлеченных ресурсов предоставляет кредиты в иностранной валюте или СДР для выравнивания платежных балансов стран-членов. Кредитные операции осуществляются только с официальными органами стран-членов Фонда: казначействами, центральными банками, валютными стабилизационными фондами. Кредиты предоставляются в форме продажи МВФ инвалюты на национальную (или предоставления СДР), на срок до 3 лет сверх обычных кредитов до 140% от квоты. Их погашение производится в течение 4—10 лет. Одной из форм межгос вал и кредитного регулирования является создание специальных фондов путем заимствования ресурсов. Роль МВФ заключается в посредничестве при получении нуждающимися странами средств. 54. Деятельность МВФ и РФ. + и – РФ в МВФ с 1992 г. Членство в МВФ налагает на Россию обязательство выполнять требования, зафиксированные в его Уставе. Во-первых, обязанностью являются устранение вал ограничений, поддержание конвертируемости нац валюты по текущим мн операциям, неучастие в дискриминационных валютных соглашениях. В 1992 г. Россия ввела внутреннюю, т. е. для резидентов, конвертируемость рубля, а с июня 1996 г. официально приняла обязательства, налагаемые Статьей VIII Устава, постепенно распространив конвертируемость рубля по текущим операциям и на нерезидентов. Во-вторых, Статья VIII требует от стран-членов не прибегать к множественности валютных курсов. Согласно этому требованию Россия ввела с июля 1992 г. единый официальный курс рубля. Устав МВФ не ограничивает страны-члены в выборе режима валютного курса. В России используется регулируемое плавание курса рубля. Вместе с тем согласно Статье IV она обязана при проведении текущей валютной политики тесно сотрудничать с Фондом. В-третьих, предпосылкой взаимодействия России с МВФ являются информационная открытость страны, предоставление Фонду статистических данных о своей экономике, платежном балансе, золотовалютных резервах, допуск на свою территорию представителей МВФ для изучения состояния экономики и макроэкономической политики. В 2007 году качестве источника заемных средств Международный валютный фонд в принципе, перестал представлять для России интерес. К рекомендациям этих организаций здесь давно не прислушиваются. Единственное, чем еще России интересно участие в этих финансовых институтах, так это возможностью решить проблему возвращения миллиардов долгов, что задолжали ей другие страны. Критика МВФ проамериканский характер действий МВФ и неэффективность его рекомендаций для выхода из кризисных ситуаций; МВФ предоставляет займы с выдвижением ряда требований — свобода передвижения капиталов, приватизация (в том числе естественных монополий — железнодорожный транспорт и коммунальные услуги), минимизация или даже ликвидация правительственных расходов на социальные программы — на образование, здравоохранение, удешевление жилья, общественный транспорт и т. п.; отказ от защиты окружающей среды; сокращение зарплат, ограничение прав трудящихся; усиление налогового давления на бедных и т. п.; Предложение взять, а потом выплачивать внешний долг в иностранной валюте ведёт к ориентации экономики исключительно на экспорт, невзирая ни на какие меры продовольственной безопасности. 57. Отношение РФ и Париж клуба, Лондонск клуба Лондонский клуб - неформальная организация частных банков-кредиторов, где координируется их политика урегулирования внешнего долга стран-должников. Банковский консультационный комитет в составе представителей ведущих банков-членов Лондонского клуба разрабатывает принципы урегулирования частных внешних долгов. На регулярных заседаниях Лондонского клуба заключаются соглашения со странами-должниками о реструктуризации задолженности и мерах по возврату кредитов. Лондонский клуб сотрудничает с Парижским клубом и МВФ. Лондонский клуб поэтапно провел реструктуризацию частного долга России и накопленных процентов путем его частичного конвертирования в евробонды и списания остальной суммы. Задолженность России перед
клубом в начале 2000-х годов достигала
нескольких миллиардов долларов, однако
по инициативе Минфина почти весь
долг был переведен в еврооблигации.
В августе 2009 года правительство
одобрило предложение Минфина Париж клуб - официальный межправительственный орган индустриально развитых стран-кредиторов, инициатором создания которого выступила Франция. Членство в Парижском Клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения. 17 сентября 1997 г. в Париже Правительством Российской Федерации подписан Меморандум о взаимопонимании, оформивший присоединение России к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве полноправного государства-участника. Начиная с даты подписания Меморандума российские долговые требования приобретают тот же статус, что и аналогичные требования членов Парижского клуба. В 2006 году Россия и Парижский клуб подписали многосторонний протокол о досрочном погашении Россией всего остатка советского долга на сумму $22,3 млрд, включая выплату $1 млрд премии. Досрочное погашение долга парижскому клубу кредиторов – одно из важнейших событий для современной российской экономики. Россия сумела не только аккумулировать достаточную сумму для погашения долга, но и договорилась о приемлемых размерах премии.
|
37. Банковский перевод - поручение одного банка другому выплатить переводоплучателю определенную сумму. Участите банков в этой форме расчетов мин – они лишь выполняют платежное поручение клиента, соответственно минимально и обеспечение платежа. Схема: 1) Заключение контракта, 2. Заявление на банковский перевод, 3. Экспр отправляет товар, 4. Банк импра направляет от своего имени платеж поручение в банк эксра, 5. Банк эксп-ра проверяет подлинность поручения и зачисляет деньги на счет эксп-ра. В форме банкперевода осущ оплата инкассо, платежи в счет окончательных расчетов, авансовые платежи. Банк перевод осущся по системе СВИФТ (Сообщество всемирных межбанковских фин телекоммуникаций мн меж/банк с-ма передачи инфы и совершения платежей). могут сочетаться с другими формами расчетов (например, с инкассо), а также с гарантиями. Экспортер предпочитает сочетать переводы с гарантией банка, который в случае неоплаты товара импортером производит платеж в счет гарантии. Для осуществления перевода за товары импортер часто прибегает к банковскому кредиту, срок которого короче, чем по кредиту для открытия аккредитива. Эк содержание банк переводов зависит от того, осуществляется оплата товаров или услуг до их поставки (авансовые платежи) или после их получения импортером (расчеты в форме открытого счета). 38. Расчеты по открытому счету. Сущ-ть состоит в периодических платежах импортера экспортеру после получения товара. Эта форма связана с кредитом по открытому счету. Порядок расчетов по погашению задолженности по открытому счету определяется соглашением между контрагентами. Обычно предусматриваются периодические платежи в установленные сроки (после завершения поставок или перепродажи товара импортером в середине или конце месяца). После выверки расчетов окончательное погашение задолженности по открытому счету производится через банки, как правило, с использованием банковского перевода или чека. В этой связи банковская статистика часто включает расчеты по открытому счету в банковские переводы. ОС исп-ся в расчетах м/у фирмами, связанными традиционными торг отношениями; ТНК и ее заграничными филиалами по экспортным поставкам; экспортером и брокерской фирмой; смешанными фирмами с участием экспортера; за товары, отправляемые на консигнацию для продажи со склада. Обычно расчеты по открытому
счету применяются при 40.
Валютное рег-ие и вал ВР и ВК призваны обеспечить защиту фин с-мы от резких конъюнктурных колебаний, колебаний курса нац валюты, истощения валютных резервов, неустойчивости пб, которые могут вызвать существенное перемещение капитала за границу, и в целом, привести к угрозе фин безопасности. ВР – это комплекс целенаправленных действий государств и международных организаций по регламентации общественных отношений, возникающих по поводу или в связи с использованием вал ценностей. Традиционные формы вал политики: валютные ограничения; регулирование режима валютного курса; девизная политика в форме валютных интервенций; управление золотовалютными резервами; регулирование степени конвертируемости валюты. Юридически она оформляется вал законодательством. Основа вал зак-ва в РФ – ФЗ о вал регулир-и и вал контроле от 2003 г. Принципы ВК: 1) приоритет эк мер в реализации госполитики в области ВР; 2) исключение неоправданного вмешательства гос-ва и его органов в вал операции резидентов и нерезидентов; 3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации; 4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля; 5) обеспечение гос-вом защиты прав и эк интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении вал операций. Цели ВК: обеспечение соблюдения актов вал зак-ва и актов органов вал регулирования; обеспечение полноты и достоверности учета и отчетности по вал операциям. Объекты ВК в РФ: поступление в РФ вал выручки от экспорта товаров резидентами, соблюдение условий предоставления и получения кредитов и займов между резидентами и нерезидентами, соблюдение условий совершения операций с внешними и внутренними ценными бумагами, соблюдение запрета на совершение вал операций между резидентами и др. ВК мб предварительный, текущий и последующий. Методы вк: наблюдение, обследование, проверка, анализ. Резиденты РФ – граждане РФ и иностранцы на пмж, юрлица созд-ые в соотв с законод-вом РФ. Органы вал. Рег-ия: ЦБ и Пр-во РФ. Агенты ВК: уполномоченные банки, профес уч-ки рынка ЦБ, тамож органы, территор органы федер органов испол власти. Вал ценности – инвалюта и внешние цб. Резиденты могут открывать счета в инвалюте в иностр банках, уведомив налог органы РФ. главным инструментом ВК паспорт сделки, выполняющий учетную функцию. После заключения внешнеэкономического контракта торговая организация должна оформить паспорт сделки и представить его в банк, в котором у нее открыт валютный счет. Паспорт сделки оформляется в том случае, если сумма контракта превышает 50 000 долл. США. Реквизиты паспорта сделки указываются в грузовой таможенной декларации. В архиве банков 5 лет. Т.о., можно констатировать упрощение порядка осуществления валютных операций, открытия и ведения счетов, введенных в виду либерализации системы вк. В частности, по-прежнему будут существовать требования по репатриации иностранной валюты и рубля, оформлению паспортов сделок по внешнеторговым операциям и по предоставлению кредитов и займов, др. Инстр-ты рег-ия в РФ: 1) валютные
интервенции, то есть продажа или
покупка Банком России инвалюты в
значительных объемах. Банк оказывает
сильное стабилизирующее
43. Валютные ограничения Сущность в установлении определенных границ относительно осуществления разных операций с вал ценностями при мн платежах; инвестировании; купли-продажи валюты; ввозе, вывозе. Эти ограничения являются законодательной и административной регламентацией с помощью лимитирования, лицензирования или даже запрета проводки указанных операций. Валютный контроль - это контроль соблюдения валютного законодательства, за нарушение которого предполагается ответственность главным образом в виде штрафов и лишение лицензий. Сущность валютного контроля заключается в обеспечении соблюдения валютного законодательства, а основная задача - в недопущенные незаконного отлива капитала из государства за границу. Цель ВО: обеспечение гос-ва валютой; поддержание вал курса нац ден единицы; поддержание пб. В условиях валютного регулирования регламентируется деятельность валютного рынка. Основные усилия направляются на обеспечение стабильности вк денежной единицы государства. Валютные ограничения отмечаются определенным дискриминационным характером, тк оказывают содействие перераспределению вал ценностей в пользу гос-ва или определенных предприятий за счет других предприятий, главным образом больших экспортеров. Конечно, обязательная продажа части вал поступлений является вынужденным мероприятием, поскольку отказ от него уже отрицательно обозначилась на состоянии вал рынка. Осн вал огр-ия: *централизация вал операций в центральном и уполномоченных ком банках; *лицензирование вал операций (предоставление разрешения), при этом должна быть доказана необходимость выполнения вал операции; существует даже полный запрет определенных валютных операций; * ограничение конверт-ти валют - соответственно этому вводятся разные категории вал счетов; обязательное декларирование зарубежных авуаров; * контроль за вал позициями ком банков; * изоляция внутреннего рынка нац валюты от внешнего; *контроль за игрой сроков операции на валютном рынке; *выдача банкам лицензии на осуществление вал операций лишь при наличии определенных объемов уставного капитала. Соответственно пб нужно выделить две основные сферы валютных ограничений: текущие операции и финансовые операции (движение капиталов, инвестиций и др.). Ограничения по текущим операциям: блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товара в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами и др;Валютные ограничения по операциям, связанным с движением капитала, могут быть направлены как на стимулирование притока капиталов, так и на сдерживание притока капиталов.
Мн кредит – это движение ссудного капитала в форме мэо. Мб экспортный кредит; финансовый кредит; акцептный кредит; акцептно-рамбурсный кредит. Экспортный кредит выдаётся банком страны-экспортёра банку страны-импортёра. Такие кредиты являются связанными. Заемщик обязан использовать кредит для закупки конкретных товаров в стране-кредиторе. Экспортные кредиты обычно гарантируются правительством страны-экспортёра. Такая гарантия – форма поддержки национальной промышленности. Финансовый кредит, как правило, не является связанным и может быть использован на покупку товаров по выбору заемщика. часто не связан с товарными поставками и предоставляется для урегулирования текущей задолженности. Акцептный кредит предоставляется в форме акцепта тратты (переводной вексель). При использовании этой формы кредита платёж импортёра экспортёру осуществляется через банк, который акцептует выставленную экспортёром тратту. Акцептант несёт обязанность оплаты тратты в установленный срок. Акцептованные банком тратты могут быть реализованы на рынке. Акцептно-рамбурсный кредит – сочетание акцепта векселей (тратт) экспортера и рамбурсирования (перевода) средств (суммы векселя) импортёром банку-акцептанту.Участники акцептно-рамбурсного кредитования: экспортёр; импортёр; банк экспортёра; банк импортёра; банк-акцептант; институты мирового рынка ссудных капиталов – держатели тратты в период её обращения, т.е. до наступления срока её оплаты. Акцептно-рамбурсный кредит обычно используется при расчётах между экспортёром и импортёром. Этапы: 1) Экс и имп заключают контракт, предусматривающий проведение расчётов путём акцепта импортёром тратты, выставленной экспортёром. 2)Имп даёт поручение своему банку заключить соглашение об акцепте тратты с банком-акцептантом. 3) Банк-акцептант выставляет на банк экс безотзывный аккредитив, предусматривающий акцепт тратты. 4) Экспортёр отгружает товар, выписывает тратту и направляет её в свой банк вместе с отгрузочными документами. 5) Банк экспортёра учитывает тратту и зачисляет средства на счёт экспортёра. 6)Банк экспортёра пересылает тратту и отгруженные документы банку-акцептанту. 7) Банк экспортёра учитывает тратту в банке-акцептанте и получает средства на свой счёт. 8) Банк-акцептант акцептирует тратту и возвращает её банку экспортёра.9) Банк-акцептант пересылает отгрузочные документы банку импортёра 10) Банк импортёра передаёт отгрузочные документы импортёру.11)Банк экспортёра переучитывает акцептованную тратту на рынке ссудных капиталов. 12)Переучтённая тратта обращается на рынке ссудных капиталов, т.е. переучитывается её держателями. 13) До наступления срока тратты импортёр рамбурсирует (переводит, возмещает) валюту своему банку. 14)До наступления срока тратты банк импортёра переводит сумму тратты банку-акцептанту. 15)Последний держатель тратты, обращавшейся на рынке ссудных капиталов, представляет её к оплате в банк-акцептант. 16) Банк-акцептант проверяет последовательность индоссамента (передаточных надписей) и оплачивает тратту. 48.
Состояние м/н рынка Международный лизинг– предоставление лизингодателем лизингополучателю материальных ценностей (машин и оборудования) на оговоренные сроки с возможностью перехода права собственности. Лизинг – долгосрочная аренда, Хайринг (hireing) – среднесрочная аренда, Рентинг (renting) – краткосрочная аренда. Особенности лизинга: срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и близок к сроку амортизации; лизингодержателями обычно выступают не банки, а специализированные лизинговые компании; собственником имущества, предоставляемого по лизинговой сделке, остаётся лизингодатель. Ставки арендной платы определяются, исходя из стоимости и особенностей передаваемого в лизинг оборуд-ия. Арендные платежи осуществляются по договор-ти ежемесячно, ежеквартально или по полугодиям. Лизинг – форма привлечения иностранных инвестиций в виде машин и оборудования. на рынке лизинговых услуг США кризис инициировал интенсификацию лизинговой деятельности и появление новых лизинговых продуктов, таких как мультибилдинг, который представляет собой анализ предложений нескольких лизингодателей и получение наиболее выгодных условий. В Латинской Америке новой тенденцией явилось объединение лизинговых компаний с банками, а также возвращение на рынок игроков (компаний), которые вышли из лизингового бизнеса много лет назад. Новой тенденцией в сегменте лизинга Ближнего Востока явилась либерализация в лизинговом законодательстве, а на рынке лизинговых услуг Азиатско-Тихоокеанского региона стало активное лицензирование внутренних инвесторов наравне с зарубежными. Появление новых тенденций вызвано, прежде всего, увеличением процентных ставок по кредитам, нехваткой должной ликвидности у лизинговых компаний, а также возросшими рисками неплатежей со стороны потенциальных клиентов. Развитию лизинговых операций способствуют обострение конкуренции, требующее диверсификации инвестиционной деятельности, сокращение объемов свободных денежных средств, необходимых для расширения производства, государственное содействие лизинговым операциям в целях стимулирования инвестиций. ынок лизинга в России несколько лет подряд растет высокими темпами, опережающими темпы роста других сегментов финансового рынка. Быстрый рост российской экономики способствует формированию огромного инвестиционного спроса для обновления чрезвычайно изношенных основных фондов и расширения производства. При этом сроки предлагаемых банками кредитных средств значительно меньше требующихся субъектам экономики. широкому использованию лизинга способствует и ряд других факторов. Во-первых, востребованы его классические преимущества - налоговые льготы и возможность ускоренной амортизации. Во-вторых, играет роль специфика лизинга как "защищенного" продукта: получить необходимое оборудование в лизинг проще, чем оформить кредит для его покупки, в особенности для предприятий малого и среднего бизнеса. В результате действия всех этих факторов лизинговый сектор развивается значительно быстрее остальных финансовых рынков. В 2010 725 млрд руб лизинг Рф. «ВЭБ-Лизинг», «Сбербанк Лизинг» и «ВТБ-Лизинг». Сегментом-лидером по объему заключенных сделок остается железнодорожная техника – 39,1% в 2010 году (график 6). Вторым по объему сегментом стала авиатехника, доля которой за год сократилась с 15,3% до 10,5%. Доля сегментов грузового и легкового автотранспорта составила 8,4% и 7,1% соответственно. 50. гос страхование эксп кредитов. Государственное страхование
экспортных кредитов осущ-ся спец организациями,
преимущественно невозможностью выполнения иностранным заемщиком своих обязательств в результате войны, революции, национализации, конфискации, введения валютных ограничений, моратория и т.д. При наступлении страхового случая кредитору выплачивается возмещение. Необходимые для этого ресурсы формируются за счет страховых премий, выплачиваемых страхователями (фирмами и банками). Если этого источника недостаточно, образующиеся убытки страхового агентства покрываются за счет государственного бюджета. Государственные организации по страхованию экспортных кредитов: США экспортно-импортный банк, германия гермес и др. в целом экс-имп банки содействуют развитию внешней торговли. В развитых странах осуществляют кредитование тех операций, которые частные банки считают для себя рискованными. В РФ подобные функции выполняют: Банк внешней торговли (Внешторгбанк); Банк внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк), специализирующийся также на обслуживании внешнего долга бывшего СССР. Внешэкономбанк): осущ страхование экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков; участвует в реализации программ по государственной поддержке экспорта промышленной продукции (товаров, работ, услуг); организует экспертизу инвестиционных проектов и проектов экспортных контрактов российских экспортёров; участвует в обеспечении финансовой и гарантийной поддержки экспорта промышленной продукции российских организаций, включая предоставление государственных гарантий российским экспортёрам промышленной продукции (товаров, работ, услуг), российским и иностранным банкам, кредитующим российских экспортёров. 52. Группа Всемирного Банка. Группа Всемирного банка — 5 организаций, созданных в разное время и объединённых функционально, организационно и территориально, целью деятельности которых является в настоящее время оказание финансовой и технической помощи развивающимся странам. В него входят: МБРР, Международная ассоциация развития — МАР, Международная финансовая корпорация — МФК, Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций — МАГИ, Международный центр по урегулированию инвестиционных споров — МЦУИС. Первые две организации (МБРР и МАР) образуют собственно Всемирный банк. МБРР – осн кредитное учреждение группы ВБ. предоставляет кредиты для экономического развития. МБРР — самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны сначала быть приняты в МВФ. МБРР не использует стандартных условий кредитования. Сроки, объёмы и ставки кредитов МБРР определяются особенностями кредитуемого проекта. Источниками ресурсов банка помимо акционерного капитала являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигаций. Осн напр-ия деят-ти: оказание помощи в реконструкции и развитии экономики стран-членов; содействие частным иностранным инвестициям; содействие сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платёжных балансов; сбор и публикация статистической информации. МАР - Цель организации — оказание помощи самым бедным странам за счет добровольных пожертвований стран-членов. Право на получение займов из МАР имеют страны с ВВП на душу населения не более $1165. Также МАР предоставляет помощь странам которые не соответствуют критериям получения займов, но они не обладают кредитоспособностью для получения кредитов от МБРР. На данный момент критериям для получения займов от МАР соответствуют 79 стран, 39 из которых находятся в Африке. МАР предоставляет беспроцентные займы с 20, 35, 40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых десяти лет. Членами МАР являются 170 стран. За период действия МАР предоставила кредиты общим объемом свыше 220 млрд. долларов США. МФК - Создана в 1956 с целью обеспечить устойчивый
приток частных инвестиций в развивающ МАГИ – Цель - содействие направлению пии в развивающиеся страны, страхование от политических рисков и предоставление гарантий частным инвесторам, а также оказание консультационных и информационных услуг. Гарантии МИГА защищают инвесторов от рисков ограничения перемещения средств, конфискации, военных и гражданских волнений, нарушения условий контракта. Однако страхование от коммерческих рисков, например, от риска банкротства, не проводится. МЦУИС - Целью МЦУИС является обеспечение
правовых возможностей для примирения
сторон и для арбитражных процедур в международных
инвестиционных спорах. Центр стремится
устранить внеэкономические препятствия
на пути частных инвестиций и рассматривается как авторитетное
международное арбитражное учреждение
при урегулировании споров между го 55. ПАРИЖСКИЙ КЛУБ официальный межправительственный
орган индустриально развитых стран-кредиторов,
инициатором создания которого выступила
Франция. Членство в Парижском Клубе предполагает
постоянный обмен информацией между кредиторами
о задолженности и ходе ее погашения.
Наиболее бедным странам списывается
до 80% их внешнего долга официальным кредиторам.
Принципы ПК: индивид подход, наличие консенсуса,
выполнение гос-вом опред условий, солидарность,
сравнимость подхода должника к кредиторам.
Члены 20 гос-в. Главная задача, которую решает
Парижский клуб в настоящее время — реструктуризация задол 56. ЛОНДОНСКИЙ КЛУБ международное объединение частных коммерческих банков, чьи кредиты не находятся под защитой государственных гарантий или страхования, для решения проблем неплатежей ряда стран, в первую очередь развивающихся, по внешнему долгу. В клуб входят около 600 коммерческих банков индустриально развитых стран мира. На регулярных заседаниях Лондонского клуба заключаются соглашения со странами-должниками о реструктуризации задолженности и мерах по возврату кредитов. Лондонский клуб сотрудничает с Парижским клубом и МВФ. Лондонский клуб поэтапно провел реструктуризацию частного долга России и накопленных процентов путем его частичного конвертирования в евробонды и списания остальной суммы. Задолженность России перед
клубом в начале 2000-х годов достигала
нескольких миллиардов долларов, однако
по инициативе Минфина почти весь
долг был переведен в еврооблигации.
В августе 2009 года правительство
одобрило предложение Минфина
58.
Международные региональные Они призваны осуществлять долгосрочное кредитование проектов развития региона; уделять особое внимание региональному сотрудничеству и кредитованию региональных объединений; разрабатывать стратегию развития с учетом региональной специфики. Образование специальных фондов льготного кредитования стало общим явлением для региональных банков развития, которые с их помощью стремятся расширить льготное кредитование недостаточно рентабельных, но необходимых для комплексного развития объектов эк. и социальной инфраструктуры, особенно в наименее развитых странах. Объем и условия кредитования развивающихся стран региональными банками развития зависят от размера и структуры их ресурсов. (Азиатский, африканский, межамериканский). около 1/3 членов банков развития — развитые страны. Поскольку им принадлежит значительная часть капитала банков, они оказывают существенное влияние на их деятельность. Любое решение МаБР может быть блокировано США, АзБР — Японией и США, имеющими вместе 1/3 голосов. у региональных банков развития однотипные порядки формирования пассивов, мобилизации ресурсов в специальные фонды, кредитная политика, во многом сходные с группой ВБ. Первым собственно региональным
банком развития стал Межамериканский
банк развития (МаБР), созданный по инициативе
латиноамериканских стран. В настоящее
время это самый крупный
|
Информация о работе Шпаргалка по "Международным валютно-кредитным отношениям"