Создание и функционирование предприятий с иностранными инвестициями в России

 

2.3 Состояние и  развитие СП в РФ

При анализе сложившейся  экономической ситуации и перспектив в сфере организации и становления  СП представляются разумными рассмотрение и оценка деятельности СП как основной составляющей предприятий с иностранными инвестициями с точки зрения их развития на территории всей Российской Федерации  в отдельных областях государства.

 

В 1991 г. на территории России было создано 2022 СП с участием фирм из более чем 60 стран. Это не много, т.к., например, в маленькой по сравнению с Россией Венгрии в том же году действовали более 7 тыс. СП, в Польше - 5 тыс. Основной причиной, сдерживавшей создание СП в нашей стране, является неконвертируемость рубля. Однако, несмотря на сложность обстановки на российском рынке, число ПИИ только за 1993 г. возросло в 2,5 раза и в конце года почти в четыре раза превысило их количество на конец 1991 г.

Объяснением этого может  являться целый ряд причин: отсутствие сложившейся рыночной конкуренции  среди национальных предпринимателей, заинтересованность России в привлечении  иностранного капитала, дешевая рабочая  сила, емкий рынок относительно дешевого сырья и всепоглощающий рынок  потребления, успехи России в продвижении  к экономике свободного рыночного  хозяйства и, самое главное, высокий  процент прибыли, во много раз превышающий среднюю прибыль в странах со зрелой рыночной экономикой. Принятие России в ведущие международные финансовые организации (такие как МВФ, МБ, ЕБРР) в какой-то степени повлияло на повышение доверия к России как к участнику международного сотрудничества и открыло ей доступ к новым источникам внешнего финансирования. Эти обстоятельства и делают российскую экономику привлекательной для иностранных инвесторов. Однако большинство иностранных предпринимателей, не желая рисковать большими суммами, лишь формируют структуры для своей предпринимательской деятельности, не наполняя их финансовыми средствами, выжидая, когда ситуация будет стабильной. Для предпринимательства с иностранным капиталом в целом являются характерными: небольшой уставный фонд, стремление привлечь дополнительные средства в форме краткосрочных кредитов, диверсифицированные направления деятельности, ориентация на продажу готовой продукции за СКВ.

При общем сокращении производства в стране выпуск продукции на совместных предприятиях заметно увеличивается. По данным Госкомстата РФ на 1 октября 1993 г., на внутреннем рынке России СП реализовали продукции за рубли на сумму 521080692,3 тыс. рублей и за инвалюту - на сумму 547296,4 тыс. долл. По итогам девяти месяцев 1993 года сумма совокупного уставного капитала предприятий с иностранными инвестициями составила 97692,5 млн. рублей, в том числе на долю иностранных инвесторов приходилось 52,5%, или 51288,6 млн. рублей, а на долю российских инвесторов приходилось 47,5% уставного капитала, или 46403,9 млн. рублей. Из общего числа предприятий с иностранным капиталом 5249 на развитые капиталистические страны приходилось 3002 предприятия, или 57,2%.

По оценкам зарубежных специалистов, наиболее привлекательными районами для инвестирования в РФ считаются Москва и Санкт-Петербург, затем - Республика Карелия, Калининградская  область, Самарская область и  Краснодарский край, а также дальневосточные  районы - Сахалин, Хабаровский край и Приморский край. Замыкают список Калмыкия, Дагестан и Тамбовская область, где в 1994 г. было всего по одному предприятию с иностранным капиталом.

В ряду иностранных партнеров  по СП, которые осуществляют прямые инвестиции, ведущие позиции занимают США (около 14%), Германия (около 12%), затем  Великобритания, Финляндия, Польша и  Китай. Т.е. в процессе создания ПИИ  в России лидируют промышленно развитые страны - те, которые имеют богатый  опыт как в сфере инвестирования, так и в целом в области международного сотрудничества. Кроме Польши, среди бывших стран-членов СЭВ следует отметить Болгарию (2,6%), Венгрию (1,9%), Чехию и Словакию. В создании ПИИ участвуют и бывшие республики СССР: Латвия, Литва и Эстония (3,4% все вместе), а также Казахстан и др.

 

Активизируется процесс  создания предприятий с иностранным  капиталом из азиатских стран. Среди  этих стран можно выделить группу лидирующих стран: Китай (5,1%), Япония (3,3%), Сингапур, Республика Корея, Индия и  Австралия. Пока что слабо участвует  в создании ПИИ в России капитал  стран Латинской Америки и  Африки. Это происходит в основном из-за дефицита накоплений в самих  этих странах. Несмотря на это, хоть и  в небольшом количестве, на российском рынке представлены СП Бразилии, Венесуэлы, Кубы и Колумбии.

Российская сторона должна понимать, что иностранные инвесторы  не могут заниматься простой благотворительностью. Чтобы не рисковать своими капиталами и получать определенный доход от своей деятельности, они применяют  в России минимально рисковую стратегию, сосредотачивая свои инвестиции на следующих направлениях:

• на крупных сырьевых проектах, где прибыль гарантируется произведенным продуктом и где финансирование может быть поддержано международными финансовыми организациями;
• на потребительских товарах и услугах, где инвестиции незначительны.

Именно поэтому большинство  СП на территории России задействованы  в сфере промышленности (около 37%). Это в первую очередь предприятия  по добыче и первичной переработке  нефти, газа и угля. Торговля и общественное питание составляют около 30% всех СП. Важными сферами деятельности СП являются также: деревообработка, производство товаров народного потребления, строительство, туризм, общественное питание  и сфера бытового обслуживания. Крайне медленно создаются СП в машиностроении, металлообработке, металлургии, химии и нефтехимии.

Наибольшее количество экспортируемой продукции СП на территории Российской Федерации - продукция промышленного  производства, 2/3 от нее составляет горючее (топливо). Значительные суммы  экспорта приходятся на продукцию деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, рыбу и морепродукты. Следует отметить, что структура экспорта ПИИ отражает структуру экспорта России в целом. Экспорт РФ в целом носит сырьевой характер, поэтому нет особых оснований рассчитывать, что экспорт ПИИ будет принципиально иным.

Географический спектр экспортирования  продукции российских СП достаточно широк. СП России экспортируют в Польшу, Германию, Финляндию, Великобританию, Канаду, Японию и Италию.

СП России импортируется  продукция текстильной промышленности машиностроительной. 1/5 часть всего  импорта (примерно 18,5%) СП по России поступает  из США, а около 7% товаров импортируется  из Германии. Здесь на одно из лидирующих мест выходят Китай и Южная Корея.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проанализировав указанные  выше цифры, можно прийти к выводу, что за последние годы число предприятий  с иностранными инвестициями значительно  возросло. Однако темп их роста, масштабы привлечения иностранного капитала, отраслевая структура и география размещения далеки от потенциальных возможностей такой страны, как Россия, которая со своим емким рынком сбыта, большим научно-техническим потенциалом, природными ресурсами, квалифицированной и дешевой рабочей силой может быть одним из основных объектов приложения иностранного капитала в мире. Привлечению иностранного капитала в российскую экономику мешает несколько причин:

• нестабильность обстановки в стране;
• экономический кризис;
• рост безработицы;
• высокий уровень инфляции;
• неконвертируемость рубля и т.п.

Помимо этих общих причин притоку иностранного капитала в  Россию препятствуют:

• слабое информационное обеспечение иностранных инвесторов о потенциальных возможностях для инвестирования;
• несовершенство процедуры оформления иностранных инвестиций;
• затрудненность доступа к местным кредитам и фондовой деятельности;
• сравнительно высокие налоги и незначительные инвестиционные льготы;
• недостаточное страхование от политического и экономического риска.

Исходя из этого можно  сделать вывод о том, что существующий в России механизм привлечения иностранных инвестиций и создания СП разработан недостаточно. И хотя основными предпосылками для увеличения притока иностранных инвестиций являются усиление политической, экономической и социальной стабильности в стране и выход из экономического кризиса, совершенствование и развитие форм привлечения иностранного капитала (в том числе создание СП) могут существенно стимулировать приток этого капитала.

Делая вывод, хотелось бы отметить, что важной причиной нежелания иностранных  инвесторов вкладывать капиталовложения в экономику России является ее неблагоприятный  инвестиционный климат - нестабильное состояние экономики, широкий размах коррупции, неэффективность законодательства, непредсказуемость политического  руководства. Также нет пока ясного представления о том, какое место  должны занимать иностранные инвестиции в развитии нашей экономики. До тех  пор пока не будет определена роль иностранных капиталовложений в  решении экономических задач  страны и они не будут рассматриваться как важное средство решения ее главных экономических проблем, фактор ускорения модернизации экономики и способ более широкого вовлечения России в мировое рыночное хозяйство, существенно активизировать приток иностранного капитала в Россию вряд ли удастся. Лишь усовершенствование законодательства, долгосрочная стратегия и конкретная государственная инвестиционная политика могут привести к более широкому привлечению иностранных инвестиций в российское государство. 
Восстановление экономического роста в России требует большого объема гигантских инвестиционных ресурсов. Как свидетельствует исторический опыт, развитые и развивающие страны активно привлекали иностранные инвестиции, особенно последние сорок лет. 
 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Вознесенская Н.Н. Иностранные  инвестиции: Россия и мировой  опыт (сравнительно-правовой комментарий)-М.:Юридическая фирма «Контракт», «ИНФРА-М», 2006.-287 с.

2. Воронина Л.А., Е.О. Горецкая. Иностранные инвестиции как современный  источник финансирования российской  экономики // Финансы и кредит. 2008. № 9. С. 2-11

3. Гусев К.Н. Иностранные  инвестиции в России: новые рекорды  // Банковское дело. 2008. № 5. С. 23-30

4. Инвестиции: учеб. пособие  / Е.Р. Ордова. .- М.: КнорРус,2007-432 с.

5. Иностранные инвестиции  в некоторые сферы экономики  России // Российский внешнеэкономический  вестник. 2006. № 1. С. 41-45

6. Инвестиционная политика: учебное пособие / под ред. Ю.Н.  Лапыгина. - М.: КноРус, 2006.-320с.

7. Матросова, Е. Иностранные  инвестиции в Россию //Рынок ценных  бумаг. 2008. № 19. С. 24-26

8. Машинская Е.А. Инвестиционная стратегия, или как привлечь инвестора: учебное пособие / Е.А Машинская.-М.: ГроссМедиа. 2008.-240с.

9. Райзберг Б., Лозовский Л., Учебный экономический словарь: 3000 терминов.-М.: Айрис Пресс, Рольф, 2006.-416с.

10. Силкин В.В. Иностранные инвестиции и валютное законодательство // Законодательство и экономика. 2008. № 5. С. 34-39

11. Финансы: учебник / под  ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. -2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт-Издат, 2006.-267с.

12. Комментарий к инструкции  ЦБР от 7 июня 2004 г. N 116-И

14. Официальный сайт агентства  «Эксперт-Регион» [электронный ресурс].- Режим доступа:http://delovik.pp.ru/nedvspb/nedvspbagency157.php

15. Федеральный закон «Об  инвестиционной деятельности в  РФ» от 25.02.99 № 39-ФЗ

16. Федеральный закон «Об  иностранных инвестициях в РФ»  от 09.07.99 № 160-ФЗ

17.Журнал «Право:Теория и Практика»

18.Совместное предприятие  (рус.). Cовременный экономический словарь ОНЛАЙН

19.Гордеев Г.Д., Иванова Л.Я., Казанцев С.К. и др. Создание и развитие совместных предприятий // Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы: Учебник для вузов / Под ред. профессора Л.Е. Стровского. — Рекомендован Государственным комитетом Российской Федерации по высшему образованию в качестве учебника для студентов экономических специальностей высших учебных заведений. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. — Т. 3. — С. 256-269. — 408 с.

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ ПО РАЗЛИЧНЫМ ПРИЗНАКАМ Источник: Инвестиции: учеб. пособие / Е.Р. Ордова- М.: КнорРус,2005-432 с

Классификационные признаки инвестиций	Типы инвестиций
По организационным формам	· Инвестиционный проект - предполагается, во-первых, наличие определенного  объекта инвестиционной деятельности и, во-вторых, различия, как правило одной формой инвестиций. · Инвестиционный портфель хозяйствующего субъекта включает различные  формы инвестиций одного инвестора.
По объектам инвестиционной деятельности	· Долгосрочные реальные инвестиции (капитальные вложения) в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы. · Краткосрочные инвестиции в оборотные средства (товарно-материальные запасы, ценные бумаги и т.д.)
По формам собственности  на инвестиционные ресурсы	· Частные · Государственные · Иностранные · Совместные
По характеру участия  в инвестировании	· Прямые инвестиции - предполагается прямое вложение средств в материальный объект · Непрямые инвестиции - предполагается наличие посредника (портфельные  инвестиции)
По направленности действий	· Начальные инвестиции · Инвестиции, направленные на выживаемость предприятия в будущем · Инвестиции для экономии текущих затрат · Инвестиции, вкладываемые для сохранения позиций на рынке · Инвестиции в повышение  эффективности производства · Инвестиции в расширение производства (экстенсивные) · Инвестиции в создание новых производств (инновационные) · Реинвестиции