Теоретические основы возникновения, сущность и формы международных корпораций

 

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

НЕФТИ и ГАЗА имени И.М.ГУБКИНА

ФИЛИАЛ в г. ТАШКЕНТЕ

 

Отделение:

 «экономических  дисциплин»

 

 

 

По дисциплине

«Финансово-инвестиционная деятельность зарубежных корпораций»

 

 

На тему:

«Теоретические основы возникновения, сущность и формы международных корпораций»

 

Выполнил:

студент 5 курса группы ЭУ-09-02

Парпибаев Д

ПРИНЯЛ:

к.э.н., доц. Бобожужаев Ш.И.

 

                                                                  

                                                                     

                              

Ташкент 2013

 

В 70-е годы возник и с  тех пор активно обсуждался феномен  корпораций, международных по характеру  своей деятельности, который непосредственно  связан с широким развитием прямого  зарубежного инвестирования. На международные  корпорации, которые являются, как  правило, крупнейшими фирмами развитых стран, приходится основная часть международных  прямых инвестиций и международной  торговли. Главным признаком международной корпорации является осуществление прямых международных инвестиций из страны своего базирования в принимающие страны.

Страна базирования (home country) — страна, в которой располагается головное подразделение международной корпорации.

Принимающая страна (host country) — страна, в которой международная корпорация имеет дочерние, ассоциированные компании или филиалы, созданные на основе прямых инвестиций.

Целенаправленные исследования международных корпораций начались с конца 50-х годов. Большинство  из них отталкивались от теории «экономики масштаба», позволяющей международным корпорациям экономить на издержках производства при увеличении выпуска продукции и переносе его в другие страны. Несколько позже возникло и оформилось технологическое направление теории международных корпораций, полагающее, что их создание объясняется технологическим превосходством компаний развитых стран, которые создают предприятия за рубежом для выполнения вспомогательных операций, оставляя контроль за передовой технологией в головной компании.

Позднее возникли теории международной организации, к которой тяготеют корпорации по достижении определенного размера. При поиске ответа на вопрос — почему американские корпорации производят автомобили на своих филиалах в Мексике? — можно выделить как минимум два аспекта — территориальный иинтернациональный.

Территориальный аспект предполагает, что каждая корпорация стремится получить доступ к наиболее дешевым природным и трудовым ресурсам, сократить издержки на транспортировку товаров и обойти таможенные и иные торговые барьеры.

Интернациональный аспект предполагает, что корпорация, имеющая филиалы в нескольких странах, может, используя преимущество масштаба, экономически более эффективно производить товар, чем несколько независимых корпораций. Кроме того, она может манипулировать отчетностью с целью сокращения налогов, обеспечивать контроль за принадлежащей ей технологией, которая предоставляется только полностью контролируемым филиалам.

Международная корпорация (international corporation) — форма структурной организации крупной корпорации, осуществляющей прямые инвестиции в различные страны мира.

Международные корпорации бывают двух основных видов: Транснациональные корпорации (ТНК) — головная компания их принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам мира. Многонациональные корпорации (МНК) — головная компания их принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы также находятся в различных странах.

Подавляющее большинство современных международных корпораций имеют форму ТНК. Деление международных корпораций на ТНК и МНК весьма условно, поскольку в современных условиях наибольшее значение имеет не то, капиталу скольких стран принадлежит головная компания корпорации, а глобальный характер ее деятельности, инвестирования и извлечения прибыли. В этом смысле международными можно считать все корпорации, имеющие хотя бы один зарубежный филиал, созданный на основе прямых инвестиций.

Наиболее характерными чертами  ТНК являются:

- создание системы международного  производства, рассредоточенного между  многими странами, но контролируемого  из одного центра;

- высокая интенсивность  внутрикорпорационной торговли  между расположенными в различных  странах подразделениями;

- относительная независимость  в принятии операционных решений  от стран базирования и принимающих  стран;

- глобальная структура  занятости и межстрановая мобильность  менеджеров;

- разработка, передача и  использование передовой технологии  в рамках замкнутой корпорационной  структуры.

Международные корпорации стали формой экономической связи между странами базирования и принимающими странами, во многих случаях не зависимой от решения национальных законодательных и исполнительных органов, а подчиняющейся своим внутрикорпорационным интересам. Их космополитизм, подавляющий государственность стран, в которых они оперируют, стал причиной противоречий между ТНК, с одной стороны, и странами их базирования и принимающими странами — с другой.

Пока не разработано каких-либо универсальных правил международного инвестирования ТНК, хотя отдельные стороны международного инвестирования достаточно жестко регулируются на региональном уровне, например в Западной Европе. Страны базирования обычно регулируют поведение ТНК с помощью национального законодательства о корпорациях, не делая особого различия между ТНК и национальными корпорациями.

Принимающие же страны устанавливают  правила функционирования подразделений  иностранных ТНК на их территории на основе национальных законов об иностранных инвестициях. Однако переговоры, проводившиеся в течение ряда лет в рамках Комиссии ООН по ТНК  под эгидой МВФ и Мирового банка, хотя и не вылились в принятие неких  согласованных правил поведения  ТНК, но привели к определению  некоторых общих правил международного инвестирования, которых желательно придерживаться как ТНК, так и принимающим странам.

Главная идея этих правил — обеспечение максимальной свободы международного перемещения капитала, либерализация национальных рынков капитала. В числе правил международного инвестирования следующие:

• Право входа. Означает правила, при соблюдении которых ТНК разрешается создать филиал на территории суверенного государства. В идеале они предполагают отсутствие необходимости получения какого-либо разрешения от властей принимающей страны на осуществление инвестиций.

• Справедливый и недискриминационный режим .Предусматривает предоставление иностранным инвесторам правового режима, не менее благоприятного, чем национальным инвесторам.

• Прекращение контракта . Означает право принимающей страны в одностороннем порядке экспроприировать (национализировать) филиал ТНК при условии соблюдения действующего законодательства и выплаты нормальной компенсации инвестору.

• Урегулирование споров . Считается, что предпочтительным способом урегулирования споров между ТНК и принимающей страной являются переговоры. Если они не дают результата, то спор в большинстве случаев решается судом принимающей страны на основе применимого законодательства либо беспристрастным и независимым арбитражем на основе Международной конвенции по урегулированию инвестиционных споров, подписанной 115 странами под эгидой Мирового банка.

Международные корпорации своей  политикой оказывают воздействие как на страны базирования, так и на принимающие страны.

Основная причина критики ТНК в странах базирования заключается в том, что, создавая производства за рубежом, ТНК переносят туда часть рабочих мест, которые теряются для трудящихся в стране базирования. Кроме того, с точки зрения государства, ТНК, создавая зарубежные филиалы, уводят от налогообложения часть прибыли, которая в результате в виде налогов не попадает в бюджет и не может быть использована для финансирования социальных и иных общественно значимых программ в стране базирования.

В результате во многих крупных  странах базирования ТНК представители  трудящихся и государства нередко  высказывают требование о введении налога на отток национального капитала за рубеж или каких-либо других ограничений  международной деятельности ТНК.

Принимающие страны в своих взаимоотношениях с ТНК в большинстве случаев опасаются политического давления с их стороны и проникновения в отрасли, связанные с национальной безопасностью. Это приводит к принятию законов, ограничивающих или даже запрещающих иностранные инвестиции в определенные сферы. Кроме того, ТНК нередко встречают оппозицию со стороны местных производителей аналогичных товаров, которые оказываются не в состоянии выдержать иностранную конкуренцию и требуют от правительства принятия протекционистских мер. Однако на практике, в условиях низкого уровня сбережений и недостатка инвестиционных ресурсов, значительно большее число принимающих стран стремится всячески привлечь ТНК путем предоставления налоговых и иных льгот, нежели ограничить приток иностранного капитала.

Между головной компанией  международной корпорации и ее зарубежными  филиалами происходит интенсивное движение капитала и товаров, которое, рассматривается как прямые инвестиции. Проблема заключается в том, что цены, по которым головная компания продает товары своим филиалам и покупает товары у них, зачастую сильно отличаются от цен свободного рынка.

Трансфертные цены (transfer prices) — цены, отличающиеся от рыночных цен внутрикорпорационной торговли между находящимися в разных странах подразделениями одной и той же корпорации и используемые для перевода прибыли и сокращения налогов. Для того чтобы определить, насколько и в какую сторону трансфертные цены отличаются от рыночных, достаточно знать, по какой цене какой-либо товар поставляется одним подразделением корпорации ее заграничному филиалу и по какой цене тот же товар поставляется в ту же страну независимыми продавцом и покупателем.

В большинстве случаев, когда  ТНК преследует цель минимизировать налоги в своей стране и импортные  пошлины при ввозе товара в  зарубежную страну, трансфертные цены определяются на уровне существенно  ниже рыночных. В то же время, если ставится цель вывести из под высокого налогообложения  прибыль, полученную в своей стране, ТНК импортирует из своего зарубежного  подразделения какие-либо компоненты по существенно завышенным, против рыночных, ценам. Объемы внутрикорпорационной торговли достигают внушительных, но плохо поддающихся точной оценке размеров. Поэтому трансфертные цены оказывают сильное искажающее влияние на учет международного движения капитала в форме прямых инвестиций.

Итак, главным признаком международной корпорации является осуществление прямых международных инвестиций из страны базирования, в которой располагается ее головное подразделение, в принимающие страны, в которых она имеет дочерние, ассоциированные компании или филиалы.

Главная идея неформально  признаваемых правил международного инвестирования заключается в обеспечении максимальной свободы международного перемещения капитала и либерализации национальных рынков капитала.

Рассмотрим современные  тенденции развития корпораций.

1. Укрупнение корпораций, повышение их роли в мировой  экономике и научно-техническом  прогрессе. Это отражение всеобщего  тренда экономической интеграции. Как отмечает Ричард Паскаль,корпорации — это доминирующие социальные институты нашего времени. Сегодня всего 300 крупных корпораций контролируют 25% всех производственных мощностей на земле. Масса создаваемой добавленной стоимости некоторых транснациональных корпораций превышает ВВП отдельных развитых государств. Лидеры мирового хай-тека — именно крупные корпорации, такие как IBM, Sony, Microsoft, Siemens, Intel и Samsung.

2. Усложнение структуры  собственности корпораций, концентрация, переливы и взаимопроникновение  капиталов. Тенденция развивается  через две основные формы: концентрацию  капитала через накопления, расширенное  воспроизводство (внутренний, органический  рост) и слияния и поглощения  компаний (внешний рост). Оба направления  успешно используются в современном  корпоративном строительстве и  формируют его правовую и организационную  основу.

3. Ускорение внутреннего  организационного развития корпораций, усиление взаимосвязи темпов  и направления роста бизнеса  с качеством менеджмента, возрастание  роли человеческого капитала. Это  связано с обеспечением выживания  в условиях ужесточения конкурентной  борьбы. Компании, развитие которых остановилось, практически идут к банкротству. Любая фирма, которая не успевает адаптироваться к постоянным изменениям, происходящим в отрасли, не выдерживает конкурентной борьбы.

4. Использование высокоскоростных  информационно-коммуникационных технологий  как непременных спутников успешно  развивающихся корпораций. Начиная  с 80-х годов прошлого века, человечество  вступило в новую стадию своего  развития — стадию построения  информационного общества. Это разрушило  замкнутость корпорации, а следствием  стало практически мгновенное  распространение новых идей и  интеллектуальных наработок. Ужесточение  конкурентной борьбы потребовало  от корпорации формирования своего информационного пространства, в котором фиксируются все внешние требования и возможности развития.