Виды валютных операций. операции спот

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. Виды валютных операций……………………………………………………..4

2. Операции «спот»……………………………………………………………….6

3. Регулирование валютной деятельности в Украине………………………….8

ВЫВОД…………………………………………………………………………..12

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ.

В современную эпоху  глобализации валютные операции проникают  во все сферы экономической жизни  страны, неразрывно переплетаясь со всей совокупностью экономических отношений  и влияя на все экономические процессы в обществе.

Под иностранной валютой  понимается как собственно иностранные  денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством на территории соответствующего государства, так и платежные документы и другие ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте или монетарных металлах.

Согласно действующему законодательству международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров, оказанием услуг, другими  коммерческими соглашениями, осуществляются резидентами Украины только через уполномоченные банки. Международные расчеты по коммерческим соглашениям выполняются банками, как правило, в свободно конвертируемой валюте.

Под валютными операциями понимаются операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, с использованием валютных ценностей в международном обращении как средства платежа, с передачей задолженностей и иных обязательств, предметом которых являются валютные ценности и операции, связанные с ввозом (вывозом), переводом и пересылкой на территорию Украины или за ее пределы валютных ценностей.

 

 

 

 

 

 

 

1. Виды валютных операций.

В Украине действует  нормативно установленный перечень видов валютных операций, которые вправе осуществлять уполномоченные банки, утвержденный постановлением Правления Национального банка Украины «Об утверждении Положения о порядке выдачи банкам банковских лицензий, письменных разрешений».

Согласно украинскому  законодательству, валютными операциями называют определенные банковские и финансовые операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением операций, осуществляемых между резидентами в валюте Украины. Это использование валютных ценностей в международном обращении как средства платежа с передачей задолженностей и иных обязательств, предметом которых являются валютные ценности; вывоз, ввоз, пересылка и перевод валютных ценностей, получение и предоставление кредитов, начисление процентов, дивидендов, привлечение инвестиций, приобретение ценных бумаг и другие операции, осуществление которых происходит только при условии получения соответствующих лицензий Национального банка Украины.

Генеральные лицензии выдаются коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям Украины на осуществление валютных операций, не требующих индивидуальной лицензии, на весь период действия режима валютного регулирования. Уполномоченные банки и другие кредитно-финансовые учреждения, получившие генеральную лицензию НБУ на осуществление операций, связанных с торговлей иностранной валютой, имеют право открывать на территории Украины пункты обмена иностранных валют, в том числе на основании агентских соглашений с другими юридическими лицами-резидентами .

Индивидуальные лицензии выдаются резидентам и нерезидентам на осуществление разовой валютной операции на период, необходимый для осуществления такой операции. Индивидуальной лицензии требуют следующие операции:

1) вывоз, перевод и  пересылка за пределы Украины валютных ценностей, за исключением:

• вывоза, перевода и пересылки за пределы Украины физическими лицами-резидентами иностранной валюты на сумму, которая определяется НБУ;
• вывоза, перевода и пересылки за пределы Украины физическими лицами-резидентами и нерезидентами иностранной валюты, которая была ранее ввезена ими в Украину на законных основаниях,
• платежей в иностранной валюте, осуществляемых резидентами за пределы Украины на выполнение обязательств в этой валюте перед нерезидентами по оплате продукции, услуг, работ, прав интеллектуальной собственности и других имущественных прав;
• платежей в иностранной валюте за пределы Украины в виде процентов по кредитам, дохода (прибыли) от иностранных инвестиций;
• вывоза за пределы Украины иностранных инвестиций в иностранной валюте, ранее осуществленных на территории Украины, в случае прекращения инвестиционной деятельности; 

2) ввоз, перевод, пересылка  в Украину валюты Украины, за исключением случаев, когда речь идет о суммах в валюте Украины, которые были вывезены, переведены, пересланы на законных основаниях за границу, могут быть свободно ввезены, пересланы, переведены обратно в Украину;

3) предоставление и получение  резидентами кредитов в иностранной  валюте, если сроки и суммы таких кредитов превышают установленные законодательством пределы;

4) использование иностранной валюты на территории Украины как средства платежа или залога;

5) размещение валютных ценностей  на счетах и ​​во вкладах  за пределами Украины, за исключением:

• открытия физическими лицами - резидентами счетов в иностранной валюте на время их пребывания за границей;
• открытия корреспондентских счетов уполномоченными банками;
• открытия счетов в иностранной валюте резидентами – дипломатическими, консульскими, торговыми и иными официальными представительствами Украины за рубежом, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также филиалами и представительствами предприятий и организаций Украины за рубежом, не осуществляющие предпринимательской деятельности;

6) осуществления инвестиций за границу, в том числе путем приобретения ценных бумаг, за исключением ценных бумаг или других корпоративных прав, полученных физическими лицами-резидентами в подарок или по наследству.

Уполномоченный банк в пределах полученной им лицензии на право осуществления  операций с валютными ценностями может привлекать кредитные ресурсы от иностранных банков-корреспондентов на срок до 1 года с учетом возможной пролонгации кредита (при этом общий срок пользования кредитом не может превышать 1 года) без получения регистрационного свидетельства. Для привлечения кредитных ресурсов на срок свыше 1 года уполномоченный банк должен получить такое свидетельство.

 

2. Операции «спот».

Операции спот – самые распространенные и составляют до 90% объема валютных сделок. В международной практике принято, что текущие конверсионные операции осуществляются на условиях спот, то есть с датой валютирования на 2-й рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конверсионных операций называется спот - рынком.

Спот-курс (курс спот) – цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны. Спот является сделкой купли-продажи валюты по курсу, зафиксированному в соглашении, согласно которому обмен валют между банками-контрагентами проводится, как правило, в течение 2-х рабочих дней, не считая дня заключения сделки. Тот, кто просрочил платеж, платит прогрессивно растущий штраф-процент. Скорость получения валюты в таких операциях дала основания называть эти соглашения "наличными".

Главный курс спотовых сделок – это курс телеграфного перевода. В основе соглашений спот лежат корреспондентские отношения между банками. Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сделки: в течение текущего и следующего дня удобно обработать необходимую документацию, оформить платежные и другие телексы для выполнения условий соглашения.

Кросс-операции применяются при сочетании валютного обмена с куплей-продажей ценных бумаг. Интересен опыт трехступенчатой ​​схемы, практиковавшейся нашими маклерами: доллар – ваучер – гривна – доллар. Соглашение давало спекулятивный эффект в условиях относительно низкой валютной котировки приватизационного сертификата по сравнению с его гривневым курсом.

Своп является валютной операцией, сочетающий покупку валюты на условиях спот в замен на национальную с последующим выкупом. Операция СВОТ осуществляется с целью приобретения валюты, необходимой для международных расчетов, поддержки определенных остатков на текущих счетах, диверсификации валютных резервов, т.е. перевода резервов из одной валюты в другую. Валютный своп – это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. По свопу, дата выполнения ближайшего соглашения называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки – датой завершения свопа. Свопы, как правило, заключаются на срок до 1 года.

Если ближайшая конверсионная  сделка является покупкой валюты (базовой, как правило), а более удаленная – продажей валюты, такой своп называется "купил / продал", а если наоборот, то "продал / купил".

Суть валютной операции своп заключается в обмене между двумя банками на определенное время двух валют с возвратом друг другу в конце сделки начальных валют. Операция своп является разновидностью репорта или депорта, т.е. комбинацией наличной продажи и срочной купли валюты или наоборот.

Репорт является срочной  сделкой, при которой собственник ценных бумаг или валюты продает их банку (на бирже) с обязательством последующего выкупа через определенный срок по новой, более высокой цене (курсу). Разница между продажной и покупной ценой составляет фактическую плату за кредит. Эта разница также называется репорт.

Конечно, обеспечением сделки репорт являются государственные ценные бумаги, среди которых наиболее привлекательными являются государственные краткосрочные  облигации.

Депорт является срочной сделкой, противоположной репорт. Депорт заключается (как правило, на бирже) в расчете на снижение курса ценных бумаг (валюты) с целью получения прибыли в виде курсовой разницы.

 

3. Регулирование валютной  деятельности в Украине

Под валютным регулированием понимается деятельность государства и уполномоченных им органов, направленная на регламентацию валютных расчетов и порядок осуществления операций с валютными ценностями.

Основными задачами осуществления  валютного регулирования и контроля являются:

1. организация системы курсообразования, защита и обеспечение необходимой степени конвертируемости национальной денежной единицы;
2. регулирование платежной функции иностранной валюты и других иностранных инструментов, регламентация текущих операций платежного баланса;
3. организация внутреннего валютного рынка;
4. регламентация и регулирование банковской деятельности с валютными ценностями;
5. регулирование процессов образования и движения валютного капитала, защита иностранных инвестиций;
6. установление режима и ограничений на вывоз и ввоз из-за границы валютных ценностей;
7. обеспечение стабильных источников поступления иностранной валюты на национальный валютный рынок.

Основными формами осуществления  валютного регулирования и контроля является проведение:

• учетной политики, т.е. управление учетной ставкой Национального банка, которая наряду с другими средствами должна регулировать объем денежной массы, объем совокупного спроса, уровень цен в стране, а также приток из-за границы и отток краткосрочных капиталов;
• девизной политики в виде валютной интервенции, которая представляет собой куплю-продажу национальным банком иностранной валюты, которая влияет на курс национальной денежной единицы, продажи или покупки золота с целью желаемого влияния на конъюнктуру рынка золота, изменения режима конвертируемости валют, усиления или ослабления валютных ограничений;
• диверсификации валютных резервов, что позволяет уменьшить убытки от относительного обесценивания тех или иных валют, и обеспечение выгодной структуры резервных активов;
• получение или предоставление кредитов и субсидий, которые используются для компенсации разрывов, возникающих в межгосударственных платежах;
• ряда административных мер.

Основными направлениями валютного  регулирования являются:

1. курсообразование, защита и обеспечение определенной степени конвертируемости национальной денежной единицы, регулирование внутреннего валютного рынка;
2. регулирование платежной функции иностранной валюты и других иностранных финансовых инструментов, регламентация текущих операций платежного баланса;
3. регламентация и регулирования банковской деятельности с валютными ценностями;
4. регулирование процессов образования и движения валютного капитала, защита иностранных инвестиций, ограничения кредитных операций с нерезидентами;
5. установление режима и ограничений на ввоз-вывоз через границу валютных ценностей.

Цель валютного регулирования  заключается в поддержании экономической  стабильности и образовании прочной  основы для развития международных  экономических отношений путем  воздействия на валютный курс и на операции обмена валюты.

Валютное правовое регулирование  осуществляется на двух уровнях: нормативном  и индивидуальном. Нормативно-правовое регулирование состоит в создании (разработке и утверждении) правовых норм, объектом которых являются общественные отношения, связанные с валютой. Индивидуально-правовое регулирование – это применение правовых норм к конкретным жизненным обстоятельствам, что влечет за собой возникновение, изменение и прекращение валютных правоотношений.