Анализ динамики и структуры оборотного капитала (на примере ООО «Вектор»)

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве должен обеспечивать ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по группам или видам изделий для каждого подразделения в отдельности. Если ассортимент продукции разнообразный, то норматив исчисляется по основной продукции, составляющей 70-80% ее общей массы.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле:

 

Н=Ннп*Свп, где

 

Свп- однодневные затраты на производство валовой продукции;

Ннп – норма оборотных средств по незавершенному производству,

                  Ннп = Пц * Кн

Пц - длительность производственного цикла в днях;

Кн - коэффициент нарастания затрат.

Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала на 90.

Норматив по статье «Расходы будущих периодов» исчисляются по формуле:

 

Н=Рнг+Рпл-Рсп, где

 

Рнг- сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Рпл- расходы, производимые в плановом году;

Рсп- расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по формуле:

 

Н=Нгп*Втп, где

 

Втп - однодневный выпуск товарной продукции

Нгп - норма оборотных средств по готовой продукции.

Таким образом устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

 

 

Глава 2 Анализ динамики и структуры оборотного капитала (на примере ООО «Вектор»)

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия ООО  «Вектор»

Общество с ограниченной ответственностью «Вектор» зарегистрировано регистрационно-лицензионной палатой мэрии 29 декабря 2007г. (регистрационный № 11302). Учредителями предприятия являются физические лица. Целью деятельности общества является получение прибыли. Уставный капитал Общества составляет 10000 рублей. В 2009 г. на предприятии образован резервный капитал в соответствии с учредительными документами в размере 1500 руб. (15% уставного капитала). Предприятие не создает из своей прибыли фонды специального назначения. Нематериальные активы и основные средства производственного назначения на предприятии отсутствуют.

Среднесписочная численность в 2010 году составила 4 человека (генеральный директор, зам. директора по финансам, главный бухгалтер, бухгалтер).

Основной вид деятельности предприятия (99,3%) - согласно заключенного договора подряда с ЗАО «Гермес» сдача на переработку сырья (шкуры КРС), получение из производства готовой продукции (хромовые кож. товары) с дальнейшей их реализацией покупателям (юридическим лицам).

Основными регионами для приобретения шкур КРС являются Краснодарский и Ростовский. Основными покупателями являются крупные обувные фабрики городов Москвы, Санкт-Петербурга, Новосибирска, Челябинска, Казани. Деятельность предприятия не является разовой, а носит регулярный характер. Ориентировочная потребность в сырье в течение месяца колеблется от 110 до 135 тонн.

Одной из особенностей деятельности предприятия является то, что приоритет в приобретении сырья отдается осенне-зимнему сырью. Сырьё консервируется и укладывается на хранение. В результате чего до конца года происходит постоянное увеличение материальных запасов. На приобретение сырья оформляются годовые кредиты в коммерческих банках. Гашение данных кредитов приходится на летний период. Следует также отметить, что реализация хромовых кож товаров имеет оттенок сезонности, так как выпускаемая кожа производится для верха обуви (в основном зимней). Потребление данного товара снижается с января по июль ежегодно, поэтому дебиторская задолженность на 01.07. возрастает, так как обувные фабрики не имеют возможности в полном объеме рассчитываться за приобретённый товар, поскольку реализация осенне-зимнего ассортимента также является сезонной. В результате всего вышеперечисленного, баланс предприятия практически всегда неликвиден, однако предприятие является рентабельным.

Платёжеспособность предприятия имеет сезонный (циклический характер): при получении кредитов и закупке сырья она снижается (осень), при реализации продукции (сокращении дебиторской задолженности) и возврате кредитов (лето) она стабилизируется.

Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме с применением элементов автоматизации (программа 1С-Предприятие 8.2).

В бухгалтерском учете в организации обычно отражаются:

- процесс приобретения  и заготовления материальных  запасов - по фактической себестоимости их приобретения;

- израсходованные или  выбывшие материальные запасы (сырье, материалы и пр.) - по средней  себестоимости;

- отгруженные товары - по  себестоимости единицы;

- оценка и выпуск готовой  продукции - по фактической себестоимости;

- отгруженная готовая  продукция - по средней себестоимости.

Таблица 1. Основные показатели деятельности предприятия.

Показатель	Сумма в тыс. руб
	2011	2012	2013
Выручка от продаж	95142	98666	96848
Себестоимость	90121	93186	91239
Прибыль от продаж	1376	1802	1762
Прибыль до налогообложения	941	828	315
Чистая прибыль	743	536	-10
Активы	12194,5	13497,5	17724,5

 

 

Сравнивая темпы роста прибыли от продаж (Тпр от продаж) и выручки от продаж (Твыр.от продаж) можно сделать вывод об изменении рентабельности продаж. Так как Тпр от продаж = 128,05 % > Твыр.от продаж = 101,79 %, следовательно рентабельность продаж увеличивается, что служит фактором повышения финансовой устойчивости.

Сравнение темпа роста выручки от продаж с темпом роста активов (ТАк), рассчитанным по данным бухгалтерских балансов, позволяет сделать вывод об изменении эффективности использования активов.

Так как Твыр.от продаж = 101,79 % < ТАк = 145,35 %, следовательно активы организации используются менее эффективно, что при прочих равных условиях приводит к понижению финансовой устойчивости организации.

 

2.2 Анализ динамики и структуры оборотного капитала ООО «Вектор»

 

  2.2.1 Анализ динамики и структуры оборотных активов

Таблица 2. Анализ состояния активов на предприятии ООО «Вектор»

Наименование показателя	Период						Доля, %
	2011		2012		2013		2011		2012		2013
	начало	конец	начало	конец	начало	конец	начало	конец	начало	конец	начало	конец
Внеоборотные активы	1586	1452	1452	1282	1282	3219	12,65	12,25	12,25	8,47	8,47	15,85
Оборотные активы	10949	10402	10402	13859	13859	17089	87,35	87,75	87,75	91,53	91,53	84,15
Итого активов	12535	11854	11854	15141	15141	20308	100	100	100	100	100	100

 

 

В 2011 году доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия незначительно увеличилась с 87.35 % до 87.75% (на 0.40 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 12.65 % до 12.25 % (на 0.40 % пункта), что говорит о незначительном ускорении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде, но, в общем доли оборотных и внеоборотных активов остались на уровне конца прошлого отчетного периода.

В 2012 году доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия увеличилась с 87.75% до 91.53% (на 3.78 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 12.25 % до 8.47 % (на 3.78 % пункта), что говорит о значительном ускорении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде по сравнению с прошлым.

В 2013 году доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия уменьшилась с 91.53% до 84,15% (на 7,38 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, увеличилась с 8.47 % до 15,85 % (на 7,38 % пункта), что говорит о значительном замедлении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде по сравнению с прошлым.

Для расчёта изменений показателей оборотных активов составим таблицу (Приложение 1 - 3). Проанализируем полученные результаты.

1. Запасы.

В 2011 году запасы уменьшились на 1005 т.р., что произошло за счёт уменьшения запаса готовой продукции на складах на 1782 т.р. (с 2102 т.р. до 320 т.р.). Это свидетельствует о том, что спрос на продукцию есть, и предприятие периодически её реализует в больших количествах, скорее всего это связано с тем, что предприятие работает с постоянными клиентами и выполняет крупные заказы. Материальные запасы, напротив, ещё более увеличились (на 718 т.р.) и составили на конец отчётного периода 6103 т.р. Предприятие продолжает наращивание производственной базы и это должно негативно повлиять на оборачиваемость оборотных средств.

В запасах за 2011 год появилась статья расходы будущих периодов (61 т.р. - на конец года). Это значит, что предприятие производит расходы, которые относятся к будущим отчётным периодам. Например, расходы на освоение нового оборудования и производства новых видов продукции. Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период сократилась на 6.04 % пункта, что является положительным изменением, и говорит о том, что оборотные активы начинают приобретать более ликвидную форму и это приводит к ускорению их оборачиваемости.

В структуре материальных запасов за 2011 год произошли следующие изменения. Увеличилась доля материалов (на 9.5 % пунктов) и уменьшилась доля готовой продукции (на 16.11 % пунктов соответственно). Если предприятие с каждым годом всё более наращивает производственную базу, значит это сознательная политика производства и здесь нельзя усматривать негативной тенденции. Значительное уменьшение готовой продукции на складе (почти полный её сбыт) в 4 раза больше чем увеличение дебиторской задолженности покупателей, это говорит о том что предприятие продает в кредит лишь ј часть своей продукции и она пользуется спросом. Незавершенное производство и товары отгруженные, как и в прошлом отчётном периоде, отсутствуют в балансе.

В 2012 году запасы увеличились на 4107 т.р., что произошло почти полностью за счёт увеличения запаса материалов на 4186 т.р. (с 6103 т.р. до 10289 т.р.). На протяжении всех анализируемых периодов предприятие продолжает наращивание производственной базы и это негативно влияет на оборачиваемость оборотных средств, хотя является особенностью производственной деятельности. Количество готовой продукции сократилось почти на четверть - 23.75 % (с 320 т.р. до 244 т.р.). Предприятие поддерживает низкий уровень запасов готовой продукции на складе, так как работает в основном по индивидуальным заказам (цвет и фактура кожи заказывается покупателем).

Расходы на освоение нового оборудования и производства новых видов продукции (расходы будущих периодов) сократились 3 т.р., что не является. положительным изменением. Увеличение НДС с покупок в 4 раза (с 311т.р. до 1135 т.р.) скорее всего связано с закупкой материалов.

Доля запасов в структуре оборотных активов за 2006 год увеличилась на 14,09 % пункта (с 62,33% до 76,42%), что является негативным изменением, и говорит о том, что оборотные активы приобретают всё более неликвидную форму и это может привести к замедлению их оборачиваемости.

В структуре материальных запасов за 2012 год произошли следующие изменения. Увеличилась доля материалов (на 15.57 % пунктов) и уменьшилась доля готовой продукции (на 1.31 % пунктов). Если предприятие с каждым годом всё более наращивает производственную базу, значит это сознательная политика производства и здесь нельзя усматривать негативной тенденции. Незначительное уменьшение готовой продукции на складе сопровождается существенным сокращением дебиторской задолженности (на 19.65% в доле в оборотных активах), что является положительной тенденцией и говорит о высвобождении отвлечённых средств. Незавершенное производство и товары отгруженные, как и в предыдущих отчётных периодах, отсутствуют в балансе.

В 2013 году запасы увеличились на 2726 т.р., что произошло почти полностью за счёт увеличения запаса материалов на 2651 т.р. (с 10289 т.р. до 12940 т.р.). По сравнению с прошлым отчётным периодом темп прироста запасов заметно снизился (с 63,34% до 25,74%), причём в обоих периодах темп прироста запасов близок к темпам прироста материалов. На протяжении всех анализируемых периодов предприятие продолжает наращивание производственной базы и это негативно влияет на оборачиваемость оборотных средств, хотя является особенностью производственной деятельности (сезонность закупки и крупные партии сырья). Однако можно предположить, что увеличение материальных запасов связано с увеличением оборота производства.

Количество готовой продукции сократилось (с 244 т.р. до 221 т.р.). Предприятие поддерживает низкий уровень запасов готовой продукции на складе, так как работает в основном по индивидуальным заказам.