Анализ финансовой отчетности и разработка финансовой стратегии ЗАО "Балтийский берег"

Выполнила студентка 141 группы:

Галаева Айжамал

 

Анализ финансовой отчётности и разработка финансовой стратегии ЗАО «Балтийский берег»

План презентации

 

1) Информация о компании

2) Анализ финансового состояния  компании

• Структура баланса компании
• Анализ финансовых результатов деятельности
• Анализ финансовых коэффициентов

3) Разработка финансовой стратегии

• Рекомендации

 

   ЗАО «БАЛТИЙСКИЙ БЕРЕГ»:

• основана в 2000 г.;
• специализируется на производстве и реализации рыбы и различных видов рыбной продукции;
• входит в ТОП-5 федеральных компаний этого сегмента;

 

Структура баланса

Анализ структуры бухгалтерского  баланса

 

доля в ВБ

 

темп прироста в 2011 году

 

актив 

 

ВА

 

7%

 

48%

 

ОА

 

93%

 

31%

 

пассив

 

СК

 

11%

 

12%

 

ДО

 

69%

 

42%

 

КО

 

20%

 

-17%

 

 

ВБ

 

100%

 

33%

Анализ финансовых результатов  деятельности компании

Динамика финансовых показателей

Анализ финансовых коэффициентов 

 

Показатель ликвидности

 

31.12.2010

 

31.12.2011

 

Коэффициент текущей ликвидности СR (1≤СR≤2)

 

 

4,71

 

8,08

 

Коэффициент быстрой ликвидности (QR≥1)

 

4,30

 

7,35

 

Коэффициент абсолютной ликвидности LR (0.1≤LR≤0.5)

 

1,43

 

1,74

Анализ финансовых коэффициентов 

 

Показатели деловой активности

 

 2010

 

 2011

 

Оборачиваемость собственного капитала

 

13,83

 

18,71

 

Оборачиваемость основных средств

 

34,77

 

21,50

 

Оборачиваемость оборотных средств

 

1,92

 

1,95

 

Оборачиваемость активов

 

1,82

 

1,79

 

 Период оборота активов , дн. 

 

197,9

 

221,6

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности 

 

3,19

 

2,96

 

Период оборота дебиторской задолженности, дн. 

 

114,35

 

123,25

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности 

 

11,79

 

13,19

 

Период оборота кредиторской задолженности, дн. 

 

30,97

 

27,66

Показатели финансовой устойчивости

 

 2010

 

 2011

 

Коэффициент капитализации <1,5

 

0,089

 

0,103

 

Коэффициент финансовой независимости U2 > 0,4-0,6

 

0,112

 

0,085

 

Коэффициент финансирования > 1

 

0,126

 

0,093

 

Коэффициент обеспеченности СОС > 0,1

 

0,788

 

0,876

 

Коэффициент маневренности  ~ 0,5

 

6,554

 

9,352

 

Коэффициент финансовой устойчивости (0.8- 0.9)

 

0,803

 

0,888

 

Анализ финансовых коэффициентов 

Показатели рентабельности

 

 2010

 

 2011

 

Рентабельность продаж по чистой прибыли

 

13,02%

 

13,22%

 

Рентабельность собственного капитала

 

13,73%

 

17,46%

 

Рентабельность активов

 

7,23%

 

6,69%

 

Рентабельность оборотных активов

 

7,63%

 

7,30%

 

Анализ финансовых коэффициентов 

Матрица финансовых стратегий

Стратегия развития ЗАО «Балтийский  берег»

 

• Увеличение производственных мощностей 
• Инвестиции
• в строительство новых рыбоперерабатывающих объектов
• в расширение рыборазводных объектов
• Снижение заемных средств
• Увеличение доли собственного капитала
• Сокращение «неработающих» ликвидных средств
• Проведение мер по взысканию задолженностей дебиторов и поставщиков

 

Спасибо за внимание!!!

Потребление рыбы и  рыбных продуктов на одного  жителя РФ в год, кг

 

Источник: «Росстат»

Структура баланса

 

АКТИВ

 

ПАССИВ

 

ВА - 9%

 

СК - 9%

 

ОА - 91%

 

ДО - 80%

КО - 11%

Анализ ликвидности

 

 

 

1 кв. 2011

 

2 кв. 2011

 

3 кв.2011

 

4 кв. 2011

 

Коэффициент текущей ликвидности  СR (1≤СR≤2)

 

7,07

 

6,39

 

3,96

 

8,08

 

Коэффициент срочной ликвидности QR (QR≥0,7)

 

6,03

 

5,39

 

3,35

 

7,35

 

Коэффициент общей ликвидности (≥1)

 

1,69

 

1,50

 

1,25

 

1,52

 

Коэффициент абсолютной ликвидности LR (0.1≤LR≤0.5)

 

2,32

 

1,75

 

0,96

 

1,74

Анализ устойчивости

 

 

 

1 кв. 2011

 

2 кв. 2011

 

3 кв.2011

 

4 кв. 2011

 

Коэффициент  общей финансовой  независимости (КОФН ≥ 0.5)

 

0,14

 

0,07

 

0,08

 

0,09

 

Коэффициент капитализации(<1.5)

 

5,36

 

10,91

 

8,09

 

9,46

 

Коэффициент финансирования 

 

0,16

 

0,08

 

0,09

 

0,09

 

Коэффициент финансовой устойчивости (≥0.6)

 

1,79

 

1,79

 

1,69

 

1,80

 

Коэффициент обеспеченности собственными  средствами (>0,1)

 

0,07

 

0,01

 

0,01

 

-0,01

Анализ рентабельности

 

1 кв. 2011

 

2 кв. 2011

 

3 кв.2011

 

4 кв. 2011

 

Рентабельность продаж (ROS)

 

11,8%

 

14,2%

 

16,0%

 

11,6%

 

Рентабельность прямых затрат(руб.)

 

13,4%

 

16,5%

 

19,1%

 

13,2%

 

Рентабельность собственного капитала (ROE)

 

14,0%

 

35,6%

 

20,4%

 

10,3%

Анализ оборачиваемости

 

1 кв. 2011

 

2 кв. 2011

 

3 кв.2011

 

4 кв. 2011

 

Коэффициент оборачиваемости краткоср. дебит. задолженности

 

1,17

 

0,77

 

0,69

 

0,76

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности

 

4,47

 

2,88

 

1,68

 

4,38

 

Коэффициент оборачиваемости активов

 

0,61

 

0,44

 

0,42

 

0,53

 

Коэффициент оборачиваемости запасов

 

3,67

 

2,42

 

2,36

 

5,34

Инвестиционный проект

 

Цель: увеличение производственных мощностей в Мурманске по хранению и переработке рыбы и морепродуктов

Задачи:

• Покупка производственно-складского комплекса в Мурманске (S= 1121 кв. м + прилегающая территория 3000 кв. м.). P=9 млн. руб.
• Покупка оборудования. Р=3 млн. руб.

 

Р проекта = 12 млн. руб.

Источники финансирования  проекта

 

• Собственные средства компании        (3 600 000 руб.)
• Привлечение коммерческого кредита под 15% годовых сроком на 6 лет

      (8 400 000 руб.)

Сроки реализации проекта

 

Название этапа 

 

Период

 

Подписание договоров купли-продажи (на склад и оборудование)

 

 март 2012

 

Получение производственно-складского  помещения и оборудования по  Актам сдачи-приемки

 

март 2012

 

Регистрация перехода права  собственности на склад в уполномоченном  гос органе

 

апрель 2012

 

Установка оборудования

 

апрель 2012

 

Эксплуатация

 

 апрель 2012 - …

Показатели эффективности  проекта

 

Показатели

 

Значение

 

Период окупаемости вложений (DPP)

 

6

 

Проектный период

 

10

 

Чистая текущая стоимость проекта (NPV)

 

6 831 999 руб.

 

Внутренняя ставка дохода (IRR)

 

27,2%

 

Индекс прибыльности вложений (PI)

 

1,65

Прогнозируемые денежные  потоки

 

 

 

1

 

2

 

3

 

4

 

…

 

Чистый 

денежный 

поток

 

75 168,41

 

178 107,49

 

204 823,61

 

235 547,15

 

...

 

2

 

ЗАО "БАЛТИЙСКИЙ БЕРЕГ" была основана в 2000 году как фирма, специализирующаяся на производстве и реализации рыбы и различных видов рыбной продукции. В настоящее время компания «БАЛТИЙСКИЙ БЕРЕГ» является одной из самых стабильных фирм, относящихся к числу крупнейших компаний - производителей рыбной продукции и морепродуктов в России. ЗАО "БАЛТИЙСКИЙ БЕРЕГ" поставляет продукцию по всей территории страны, включая Дальний Восток. Компания производит более 150 наименований продукции.

Предприятию принадлежит 2 производственные площадки  в Санкт-Петербурге, одна в Мурманской области. В  2009 году компания начала заниматься рыборазведением – разведением атлантического лосося (семги) в открытой воде Баренцева моря. Проект по рыборазведению рассчитан на три этапа сроком на 5 лет.

Мировой рынок , в основном, принадлежит норвежским коллегам. Семгу выращивают в 5 местах в мире – Чили и Канада работают на американский рынок, Шотландия, Норвегия  - на весь остальной, включая Корею и Японию. В 2010 г. Норвегия вырастила более 1 млн.т.

В 2010г Россия ввезла в страну 100 тыс. т, 

ГК "БАЛТИЙСКИЙ БЕРЕГ"  представляет прозрачную юр структуру, состоящую из 13 юридических лиц, объединенных в единую холдинговую компанию. В течение 3 лет компания делает МСФО/анг, аудируется . С 2011 г. планируется, что аудит будет выполнять в KP&G, входящих в топ-4.

Весь ассортимент продукции ЗАО «БАЛТИЙСКИЙ БЕРЕГ» отвечает стандартам качества, а также имеет коды соответствия UNISCAN. В 2005 году на предприятии внедрена система ХАССП, система контроля на пищевых производствах, при которой полностью исключено влияние факторов, опасных для здоровья человека.

 

Перейдем к анализу финансового состояния компании

 

4

 

Объемы потребления рыбы в РФ увеличиваются с каждым годом, кроме того, потребление деликатесной рыбной продукции даже в условиях кризиса 2008 года оставалось в рамках растущего тренда

 

 

16

 

ВА покрываются СК 

Представленная схема соотношения активов и пассивов несмотря на относительно невысокую долю СК не вызывает опасений, поскольку доля долгосрочных активов данной организации не высока и Ск полностью покрывает их величину