Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным отчетности ОАО «Гипротрубопровод»

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «Гипротрубопровод» за 2012 – 2013 года показывает, что собственный капитал за 2013 год по сравнению с 2012 годом увеличился на 1579771 тыс. руб., что в % к 2012 году составляет 44.41%. Внеоборотные активы увеличились на 279273 или  на 9.06%. Собственные оборотные средства увеличились на 1300498 тыс. руб. или 273.40%. Долгосрочные обязательства увеличились 154678 тыс. руб. или 6.05%. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов  увеличились на 1455176тыс. руб. или на 47.97%. Общие источники формирования запасов также увеличились на 1455176тыс. руб. или на 47.97% Запасы (включая НДС) увеличились на 144676 тыс.руб. или на 69.24% Излишек или недостаток собственных оборотных средств увеличились  на 1155822 или на 433.33.Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов увеличились на1577229тыс. руб. или на 61.66%. Излишек или недостаток – собственных и долгосрочных источникоов формирования запасов увеличились на 1310500 тыс. руб. или на 46.39%.

Финансовая устойчивость предприятия ОАО «Гипротрубопровод» за 2012 год абсолютная, так как по условию Сос > Зп, Сди >Зп, и Ои > Зп, а за 2013 год абсолютная при Сос  < Зп, Сди < Зп  и Ои > Зп.  Смотря на абсолютноен отклонение финансовая устойчивость абсолютная  СОС >Зп; СДИ >Зп;  ОИ >Зп.  К базисному периоду  финансовая устойчивость предприятия нормальноя СОС <Зп;  СДИ >Зп; ОИ >Зп. 

Таблица 2.4.

Анализ нормативных показателей финансовой устойчивости предприятия за ОАО «Гипротрубопровод»   2012-2013 гг.

 

Показатель	Формула расчета по строкам бухгалтерского баланса	Значение показателя			Описание показателя и его нормативное значение
		Базисный период 2012	Отчетный период 2013	Абсолютное отклонение, (+,-)
1	2	3	4	5	7
1. Коэффициент автономии	стр.1300/ стр.1500	1.39	1.89	0.5	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	стр.1500/ стр.1300	0.72	0.53	-0.19	Отношение заемного капитала к собственному.   Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее (оптимальное 0,43-1).
3. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	(стр.1300+ стр.1100)/ стр.1200	2.03	1.75	-0.28	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.   Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного  актива	стр.1100/ стр.1300	0.87	0.65	-0.22	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия  инвестиций	стр.1300+стр.1400/ стр.1700	3556982.04	5136753.04	1579771	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.  Нормальное значение: 0,7 и более.
6. Коэффициент маневренности  собственного капитала	(стр.1300-стр.1100)/стр.1300	0.13	0.35	0.22	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.  Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,1.
7. Коэффициент мобильности  имущества	стр.1200/ стр.1600	0.51	0.59	0.08	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности  оборотных средств	Стр.1200/стр.1100	1.06	1.44	0.38	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности  запасов	(стр.1300-стр.1100)/стр.1200	0.15	0.37	0.22	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.  Нормальное значение: не менее 0,5.
10. Коэффициент краткосрочной  задолженности	стр.1500/ (стр.1300+ стр.1400)	0.68	0.49	-0.19	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

 

 

Анализ нормативных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Гипротрубопровод» за 2012 – 2013 года показывает, что коэффициент автономии составляет 0,5, коэффициент финансового левериджа -0,19, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  -0.28, индекс постоянного актива -0,22 , коэффициент покрытия инвестиций  0,7, коэффициент маневренности собственного капитала 0,22, коэффициент мобильности имущества 0,38, коэффициент мобильности оборотных средств составили 0,38, коэффициент обеспеченности запасов составили 0,22, коэффициент краткосрочной задолженности -0.19.

 

2.2. Анализ платежеспособности ОАО «Гипротрубопровод»за 2012-2013 гг.

Платёжеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики. 

Платёжеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации. Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования. Под платёжеспособностью организации подразумевают его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Таблица 2.3.

Анализ платежеспособности  ОАО «Гипротрубопровод» за 2012-2013гг.

 

 

Показатель	Формула расчета	Базисный год (един.изм.)	Отчетный год (един.изм.)	Абсолютное отклонение, (+,-)	Оптимальное значение
А	Б	1	2	3	4
1.Общий показатель ликвидности (показатель платежеспособности) (Л1)		0.65	0.87	0.22	> 1
2.Коэффициент текущей ликвидности (Л2)	А1+А2+А3 П1+П2	1.28	1.79	0.51	>2
3.Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности (Л3)		0.78	0.99	0.21	>0,8
4.Коэффициент абсолютной ликвидности (Л4)		0.03	0.05	0.02	>0,2
5.Коэффициент срочной ликвидности (рассчитывается на конкретную дату) (Л5)	Величина денежных средств в распоряжении организации на конкретную дату Величина  обязательств, которые необходимо оплатить на эту дату Стр1250/СТР1520	0.04	0.07	0.03	>1
6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Л6)		1.14	1.21	0.08	>0,1

 

 

Вывод: По результатам проведенного анализа платежеспособности предприятия за 2012 – 13 гг. представленного коэффициентами платежеспособности видно, что общий показатель ликвидности как в отчетном так и базисном году меньше 1. Коэффициент текущей ликвидности также меньше оптимального значения и составляет в отчетном году 1,79, что на 0,51 больше чем в базисном году. То есть оборотных активов в отчетном году приходиться больше чем прошлом году.

Коэффициент критической ликвидности, показывающий платежеспособности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. В отчетном году равен 0,99, что почти соответствует   оптимальному значению (больше 0,8).

Коэффициент абсолютной ликвидности который не соответствует оптимальному значению, но увеличился в отчетном году на 0,02 по сравнению с базисным. То есть у предприятия имеется в наличии краткосрочных обязательств, которые необходимо погасить за счет денежных средств предприятия. Коэффициент срочной ликвидности также меньше оптимально. То ест предприятие не способно погасить денежные обязательства приходящиеся на отчетную дату. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами увеличился в отчетном году на 0,08, что связанно с увеличением оборотных активов. То есть предприятие увеличило свои оборотные активы за счет собственных средств (капитала).

 

2.3. Анализ  деловой активности ОАО «Гидропривод»

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный  макро - и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

 

 

 

 

Таблица 2.4.

Анализ деловой активности ОАО "Гипротрубопровод" за 2012-2013гг.

 

№ п/п	Коэффициент	Расчетнаяформула		Условные обозначения	Комментарий	Год			Отклонение, (+,-)
						Базисный (ед. изм.)	Отчетный год (ед. изм.)
1	Указатели оборачиваемости активов
1.1	Коэффициент оборачиваемости активов (КОа)	В/А		В – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов; А-стоимость активов	Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т. е. количество совершенныхим оборотов за анализируемый период	1.6		1.49	-0.11
1.2	Продолжительность одного оборота, дни (ПО)	Д/КОа		Д – количество дней в расчетном периоде	Характеризует продолжительность (длительность) одного оборота всего авансированного капитала (активов)	228.13		244.97	16.84
1.3	Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (КОва)	В/ВА		ВА- стоимость внеоборотных активов за расчетный период	Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период	3.31		3.63	0.32
1.4	Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни(ПОва)	Д/КОва			Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях	110.27		100.55	-9.72
1.5	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОоа)	В/ОА		ОА-стоимость оборотных активов за расчетный период	Выражает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период	3.11		2.51	-0.6
1.6	Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни(ПОоа)	Д/КОоа			Показывает продолжительность оборота мобильных активов, т. е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия	117.36		145.42	28.06
1.7	Коэффициент оборачиваемости запасов (КОзп)	СС/Зп		СС– себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг); Зп- стоимость запасов за расчетный период	Выражает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров)	42.04		29.09	-12.95
1.8	Продолжительность одного оборота запасов, дни (ПОзп)	Д/КОзп			Показывает скорость превращения запасов из материальной формы в денежную. Снижение показателя — благоприятная тенденция	8.68		12.55	3.87
1.9	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; (КОдз)		В/Дз	Дз-стоимость дебиторской задолженности за расчетный период	Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами	5.33		4.79	-0.54
1.10	Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни; (ПОдз)		Д/КОдз		Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя — благоприятная для предприятия тенденция	68.48		76.20	7.72
1.11	Коэффициент погашения дебиторской задолженности (КПдз)		ДЗ/В		Выражает долю дебиторской задолженности в выручке от реализации. Снижение показателя  позитивная тенденция	0.19		0.21	0.02
2	Показатели оборачиваемости собственного капитала
	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОск)		В/СК	СК-стоимость собственного капитала за расчетный период	Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала	2.87		2.37	-0.5
2.2	Продолжительность оборота собственного капитала, дни  (ПОск)		Д/КОск		Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает положительную для предприятия тенденцию	127.18		154.01	26.83
2.3	Коэффициент оборачиваемости чистых активов (КОча)		В/ЧА	ЧА -стоимость чистых активов за расчетный период	Выражает скорость оборота чистых активов в днях. Рост показателя — позитивная тенденция	2.87		89.19
2.4	Продолжительность одного оборота чистых активов, дни; (ПОча)		Д/КОча		Характеризует скорость одного оборота чистых активов в днях. Снижение показателя в динамике выражает позитивную тенденцию	127.18		4.09
3	Показатели оборачиваемости краткосрочной задолженности
3.1	Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов;(КОккз)		В/ККЗ	ККЗ-остаток краткосрочных кредитов и займов за расчетный период	Выражает скорость оборота краткосрочных кредитов и займов в анализируемом периоде. Увеличение количества оборотов  положительная тенденция	3.99		4.50
3.2	Продолжительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов, дни (ПОккз)		Д/КОккз		Уменьшение скорости одного оборота в днях — благоприятная тенденция	91.48		81.11
3.3	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз)		В/КЗ	КЗ- кредиторская задолженность	Показывает скорость оборота кредиторской задолженности. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если КОКЗ < КО$3, то возможен остаток ликвидных средств у предприятия	6.03		6.68
3.4	Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дниПОкз	Д/КОкз			Выражает период времени, за который предприятие покрывает (погашает) срочную задолженность. Замедление оборачиваемости свидетельствует о благоприятной тенденции в финансовой деятельности предприятия	60.53		54.64

 

 

Вывод: Анализируя  относительных показатели  деловой активности ОАО «Гипротрубопровод» за 2012 – 2013гг. необходимо отметить  следующее, что «коэффициент оборачиваемости активов», показывающий скорость оборота всего анализирующего авансированного капитала за 2012 совершает  1,6 оборотов и  за 2013год 1,49 оборотов, при этом в днях за 2012 год  -228,13 и за 2013г. – 244,97 дней.

«Коэффициент оборачиваемости необоротных активов», показывающий скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период за 2012 год 3,31оборотов и за 2013 год 3,63 оборотов, при этом в днях в 2012 г. составил 110,27 и за 2013 г 100,55дней.

«Коэффициент оборачиваемости оборотных активов», характеризующий скорость оборота мобильных активов за анализируемый период в 2012 году совершает 3,11 и в 2013 г –2,51 оборотов, при этом в днях в 2012 г за 117.36и 2013 год за  145.42дней.

Коэффициент оборачиваемости запасов, показывающий скорость оборота запасов в 2012 году 42.04и в 2013 году 29,09 оборота, при этом в днях в 2012 году 8.68и в 2013 году 12.55дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, показывающий число оборотов совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период в 2012 году5.33раз, а в 2013 году 4.79раз, при этом в днях в 2012 году 68.48и в 2013 году 76.20дней.

Также анализ показателей оборачиваемости собственного капитала «коэффициент оборачиваемости СК», отражающий активность СК в 2012 году 2.87и в 2013году 2.37при этом в днях в 2012 г-127.18и в 2013 г- 154.01дней.

«Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов», характеризующий скорость  оборота краткосрочных кредитов и займов в анализируемом периоде в 2012 составил 3.99и в 2013  г- 4.50, при этом в днях в 2012 г – 91.48и в 2013 г 81.11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Переходная экономика характеризуется высокой динамичностью бизнеса. Частые и значительные изменения не только внутренние бизнес-процессы на предприятии, но отношения с так называемой внешней среды - партнеров, клиентов, конкурентов, государственных органов и др. В переходный период резко увеличить неопределенности и риска, что существенно усложняет принятия правильных экономических решений. В этих условиях наиболее важную роль в управлении начинают играть или ситуацию, руководство предприятия.

Бухгалтерский учет является одним из важнейших источников информации об условиях и результатах деятельности организации, доступных различным группам пользователей. Однако, чтобы в полной мере выполнять эту функцию она может лишь в том случае, если отвечает основным качественным характеристикам: достоверности, полноте, существенности. 
Неразвитость информационной инфраструктуры, отсутствие реально действующих правовых норм в бизнесе, взаимная необязательность партнеров, валютного курса рубля и другие причины вызывают повышенную осторожность предпринимателей при принятии управленческих решений. 
Типичный пример - кредитной политики российских коммерческих банков (без залога в российском банке кредит получить практически невозможно). Однако, нежелание рисковать характерна не только для банков. Торговые организации неохотно берут на реализацию даже небольшой партии новых товаров, не включенных в обычном магазине ассортимент. Промышленные предприятия с большим трудом, переключение на производство новой (хотя и очень перспективный) продукции. Для того, чтобы реально оценить риски проекта, прежде чем принять решение, есть комплексный Экономический анализ операционной анализирует деятельность организации, которая представляет бизнес-процессы, непосредственно связанные с производством и реализацией товаров, продукции, работ и услуг. Следовательно, можно говорить о широком освещении ряда проблем, что приводит к относительно высокой сложности организационные и методологические аспекты ИТ - система показателей, баз данных, методологические подходы и частные методы и, соответственно, требует участия большого числа специалистов - представителей различных функциональных служб организации.  
Значение анализа финансовой устойчивости организации очень большой и его трудно переоценить, поскольку он является той базой, на которой строится стратегия экономического развития. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой финансовой отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением годовой финансовой отчетности, когда еще можно изменить ряд статей баланса. На основании итогового анализа финансово - экономического состояния развития экономической политики предприятия. От того, насколько правильно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.