Банковская система Великобритании

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Сентября 2013 в 20:04, реферат

Описание работы

Банковская система Великобритании - одна из старейших. Ее характеризуют высокая степень концентрации и специализации, хорошо развитая банковская инфраструктура, тесная связь с международным рынком ссудных капиталов. В мировом финансовом центре - в Лондоне работает больше иностранных банков, чем английских. Это прежде всего американские и японские банки. Доля депозитов в иностранной валюте в банках Великобритании значительно выше, чем в других странах. Английская банковская система владеет самой широкой в мире сетью зарубежных филиалов.

Скачать архив (46.55 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Банковская система Великобритании работа.doc

— 171.00 Кб (Скачать файл)

Законодательно ответственность Банка Англии за банковский надзор была определена в 1979 г., но и до этого Банк осуществлял неформальный надзор за рядом кредитных организаций, оперирующих на лондонском рынке. Права, предоставленные банковским актом 1979 г., были дополнительно расширены актом 1987 г., который совместно с директивами ЕС определяет банковский надзор в настоящее время.

Первоочередная цель банковского надзора - защита вкладов клиентов банков, оперирующих на английском рынке. Согласно вышеупомянутому банковскому акту 1987 г. никто не имеет права принимать депозиты от населения без предварительного разрешения Банка Англии (хотя деятельность некоторых организаций, в частности, занимающихся финансированием строительства (Building Societies), и филиалов банков других стран - членов ЕС контролируется другими регулирующими структурами). После получения разрешения кредитная организация продолжает оставаться под постоянным надзором Банка Англии.

В настоящее время функционируют более 500 банков, имеющих разрешение на прием депозитов. Банк Англии осуществляет надзор практически за каждым из них. Действует специальная схема защиты депозитов. Обычно она покрывает 90% вклада (включая накопленные проценты). При этом банк, участвующий в схеме, ограничивает выплаты одному вкладчику до 18 тыс. фунтов стерлингов.

Банкротства банков Бэрингс и Банк офкредит энд коммерс интернешнл выявили слабые места в системе банковского надзора, за что лейбористы подвергли Банк Англии острой критике и предложили лишить Банк контрольных функций и передать их банковскому Комитету. Но Британская банковская ассоциация выступила против принятия такой меры, поскольку задачи обеспечения стабильности финансовой системы и осуществления Банком банковского надзора тесно связаны. Надзорные органы в настоящее время систематически учитывают риски, с которыми сталкиваются банки. Одновременно Банк Англии осуществляет постоянный внутренний контроль над качеством выполнения надзорных функций.

Клиринговые банки были насильно вынуждены принять участие в формировании спасательной лодки ( lifeboat), с помощью которой они предоставили деньги второстепенным банкам, обычные депозиты которых исчезли. [1]

Клиринговые банки должны закрывать баланс каждый день и держать фонд поддержки ликвидности на таком уровне, чтобы он мог покрытьлюбые срочные изъятия. Когда ресурсы кассы банка меньше установленного резерва, банк осуществляет однодневный заем. Другой банк с избытком наличности предоставляет однодневную ссуду на межбанковском рынке и получает за нее процент. [2]

Место в Лондоне, где лондонские клиринговые банки ( clearing banks) и Банк Англии ( Bank of England) осуществляют ежедневный клиринг чеков и других платежных требований, предъявленных друг другу. [3]

Большая часть этих денег приходилась на ведущие клиринговые банки ( clearing banks), такие как Barclays и Lloyds TSB, чьи услуги в области привлечения депозитов и кредитования достаточно известны. Это те банки, чьи филиалы вы видите на улицах вблизи фондовой биржи и которые на практике известны как коммерческие ( high-street banks) или розничные ( retail banks) банки. [4]

Особое место в банковской системе страны занимают клиринговые банки. Клиринговые банки активно работают в системе зачетов платежных документов и ценных бумаг, осуществляемых через Лондонскую расчетную палату. Согласно законодательству все расчеты между обычными банками и другими финансовыми организациями могут производиться только через клиринговые банки. [5]

К ним относятся наиболее крупные банковские монополии - клиринговые банки, доминирующие в депозитно-ссудных операциях внутри страны. Депозитные банки являются основой банковской системы Великобритании. Они имеют около 15 тыс. отделений, их суммарный баланс превышает 200 млрд фунтов стерлингов. [6]

Запрещенная в 1946 г. практика, при которой лондонские клиринговые банки ( clearing bank) отзывали займы с учетного рынка ( discount market) в те дни, в которые они предоставляли свои еженедельные ( после 1939 г. ежемесячные) отчеты, для того чтобы показать более высокие остатки наличности, чем то, что они в среднем имели. Так как банки имеют различные дни составления отчетов, то деньги, необходимые сегодня одному банку, легко могут быть предоставлены другими банками за счет сокращения своих кассовых остатков на этот день, в результате чего как индивидуальные данные по отдельным банкам, так и общая статистика банковского коэффициента наличности ( cash ratio) были завышены. [7]

КЛИРИНГОВЫЕ РАСЧЕТЫ - взаиморасчеты на основе клиринга, зачета взаимных требований через клиринговые банки, расчетные ( клиринговые) палаты. [8]

Поскольку Лондонская клиринговая палата является акционерной компаний, ее членами, строго говоря, являются держатели акций - клиринговые банки. Однако обычно под термином член клиринговой палаты понимаются брокеры, дилеры и трейдеры, получившие разрешение ЛКП представлять контракты для регистрации и клиринга от их имени. [9]

Такие же организации, как строительные общества ( building societies) и финансовые компании ( finance houses) в Великобритании или ссудо-сберегательные ассоциации ( savings and loan associations) в США, выполняют определенные банковские функции, но традиционно банками не называются. Клиринговые банки в Великобритании занимают центральное положение в финансовой системе благодаря осуществлению ими контроля за всем механизмом платежей, а также потому, что их обязательства по депозитам образуют главную составляющую денежной массы. Эти факты в сочетании с их доминирующим положением в качестве главных кредиторов бизнеса требуют специального контроля над осуществляемыми банками кредитно-денежными операциями. В последние годы с широко распространившейся диверсификацией многих финансовых организаций и ростом конкуренции между ними положение в этой сфере существенно изменилось и, хотя количество денег на банковских депозитах привлекает особое внимание при осуществлении денежно-кредитного контроля, современный кредитный контроль не концентрируется, как это было раньше, исключительно на клиринговых банках. Регулирование банковской системы, поддержание ее прочности и здоровья банковских институтов стали предметом особого внимания после кризисов ( secondary banking) вторичных банков 1974 - 1976 гг. Хотя нельзя сказать, что такое регулирование-в Великобритании полностью отсутствовало, оно не было охвачено единым законом о банках. [11]

В Великобритании этот термин относится к коммерческим банкам ( commercial banks), которые традиционно сотрудничают с расчетными палатами ( clearing house) или другими аналогичными организациями с целью клиринга чеков ( cheques), выписанных на эти банки. Понятие лондонские клиринговые банки охватывает главные отечественные банки, осуществляющие различные банковские операции ( retail banks) в Англии и Уэльсе, аналогичным ему является понятие шотландские клиринговые банки. Этот термин не используется в отношении банков Северной Ирландии, хотя эти банки и имеют соглашение о клиринге местных чеков. Что касается лондонских клиринговых банков, то после предоставления в 1975 г. банку Сентрал траста сей-вингз бэнк и другим банкам доступа к Лондонской расчетной палате этот термин потерял свое функциональное значение, а Комитет лондонских клиринговых банков стал названием для ассоциации главных банков страны. В сентябре 1985 г. этот Комитет был преобразован в Комитет лондонских и шотландских банкиров для работы в интересах этой широкой группы отечественных коммерческих банков, хотя Комитет шотландских клиринговых банков продолжает существовать для работы с ценными бумагами, имеющими отношение только к шотландским банкам. [12]

Держателями ее акций являются клиринговые банки, а не фьючерсные брокеры и дилеры, как можно было бы предположить. [13]

Государственные облигации выпускаются в бездокументарной форме, а ведение реестра их держателей осуществляет Банк Японии. Расчеты по счетам депо проводят клиринговые банки. Долгосрочные и сверхдолгосрочные облигации котируются на Токийской фондовой бирже, однако в целом ( 95 % стоимостного оборота) вторичный рынок государственных облигаций является внебиржевым. [14]

Характерной чертой валютных клирингов является замена валютного оборота с заграницей расчетами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный зачет взаимных требований и обязательств. Послевоенные валютные клиринги отличались от довоенных тем, что клиринговые банки не контролировали каждую сделку, а лишь принимали национальную валюту от импортеров и изымали валютную выручку экспортеров в обмен на национальную валюту. Взаимный зачет требований и обязательств не обеспечивал выравнивания взаимных поставок. Поэтому с двухсторонними клирингами был связан рост задолженности по кредитам, что препятствовало развитию внешней торговли Западной Европы. [15]

Название, обычно относящееся к большой группе депозитных финансовых учреждений, многие из которых являются филиалами клиринговых ( clearing bank), торговых ( merchant bank) или иностранных банков ( banks) либо связаны с ними. Количество такого рода учреждений быстро росло в 60 - е и в начале 70 - х годов вследствие ограничений, накладываемых в то время на клиринговые банки. Они включились как в обычное банковское кредитование, так и в долгосрочное финансирование растущих компаний, часто участвуя в их акционерном капитале. Во время бума вложений в недвижимость начала 70 - х годов многие из этих учреждений широко занимались кредитованием приобретения недвижимости. [1]

Клиринговые банки — это так называемые банки “большой четверки” — National Westminster Bank, Lloyd’s Bank, Midland Bank и Barclay’s Bank. Они получили название клиринговых в силу заключенных между ними клиринговых соглашений о зачете взаимных требований. Клиринговые банки принадлежат к числу универсальных, предоставляющих своим клиентам свыше 300 различных услуг. Наиболее крупные банки имеют свои специфические черты: определенный круг клиентуры, территориальную или отраслевую специализацию, свою концепцию развития деятельности и т.д.

В данном списке представлены 10 крупных банков Великобритании. В 2010 году в Великобритании действовало более 200 коммерческих банков.

Банк	Головной офис	Активы (£m)	Активы ($m)
HSBC Bank	Лондон	662 710	1 267 777
Royal Bank of Scotland	Эдинбург	583 467	1 124 108
Barclays Bank	Лондон	522 089	1 005 857
HBOS	Эдинбург	442 881	853 255
Lloyds TSB	Лондон	279 843	539 146
Standard Chartered	Лондон	73 543	141 688
Alliance & Leicester	Лестершир	49 967	96 266
Northern Rock	Ньюкасл-на-Тайне	42 790	82 439
Co-operative Bank	Манчестер	39 000	71 327
Bradford & Bingley	Бингли	35 458	68 313

Коммерческие банки Великобритании

К о м м е р ч е с к и е б а н к и

Вторым уровнем английской банковской системы являются коммерческие банки и денежные компании.

Система английских коммерческих банков сильно дифференцирована. В ней действует принцип особых банков. При этом наблюдается 2 тенденции. С одной стороны, специализация является попыткой приспособления банков к изменениям денежного спроса и предложения. С другой стороны, существует тенденция к расширению операций огромнейших коммерческих банков и сберегательных касс за рубежом.

Сгруппировать английские банки не так просто. Банк Англии делит оперирующие в Англии коммерческие банки на 3 группы:

1. депозитные банки (розничные (retail banks) либо "банки главной улицы ("high street banks"));

2. учетные дома;

3. акцептные дома, иностранные банки, остальные банки.

Депозитные банки

К важнейшим депозитным банкам Англии относятся клиринговые банки. Это самые огромные акционерные банки, которые соединены клиринговыми обязательствами. После последних более больших слияний в конце 60-х годов во главе всех клиринговых банков стоит “большая четверка”: Barclays, National Westminster, Midland, и Lloyds. К этим гигантам следует добавить с маленький оговоркой еще 2 банка - "Уильямс энд Глайнс" (контролируется "эталон Чартед") и "Каутс" (контролируется "Нешнл Вестминстер"). Эти шесть банков в настоящее время располагают в Англии и Уэльсе более чем 12 тыс. Отделений. В Шотландии и Северной Ирландии английским наикрупнейшим банкам запрещается открывать филиалы, поэтому они имеют тут множество ролей в местных депозитных банках, чтоб и в Шотландии и в Северной Ирландии получить возможность оказывать влияние на политику коммерческих банков. На эти 6 банков (включая их дочерние компании) выпадает практически 90% размера операций всех депозитных банков и половина всех стерлинговых вкладов в банках Великобритании. По сравнению с другими странами английские банки-гиганты занимали в начале 70-х годов ведущие позиции, но в начале 80-х годов их положение ухудшилось. Ситуация в особенности не изменялась и в девяностых.

наикрупнейший банк Великобритании - "Барклайз бэнк". Вокруг него группируется множество дочерних компаний, что приемлимо и для остальных банков-гигантов. Не считая "Барклейз Бэнк Ю.К. Менеджмент Лимитед", есть еще дочерние компании, в которых "Барклайз бэнк" имеет 100% роль. Это - "Барклайз Меркант Лтд" с 1650 филиалами в 50 странах, "Барклайз Иншурэнс Сервис Компани Лтд." (в качестве страховой компании) и "Барклайз бэнк траст компани". Стоит еще назвать компанию "Барклайз Экспорт энд Файненс Компани Лтд.", которая проводит операции лизинга, экспортного финансирования и факторинга. Существует еще много более маленьких дочерних компаний.

главные операции клиринговых банков - принятие вкладов и выдача кредитов. Клиринговые банки осуществляют платежи для больших, средних и маленьких промышленных компаний, а также для населения. Платежный оборот меж этими банками происходит в рамках клирингового соглашения, что значит зачет взаимных требований и перевод сальдо. В 80-е годы раз в год засчитывалось более 1 млрд. Фунтов стерлингов по чекам меж этими банками. У клиринговых банков сильно проявляется тенденция к универсализации, и они все больше оказывают небанковские сервисы. Сервисы обхватывают подготовку личного стройки, сервис денежных операций индустрии, подготовку и финансирование экспорта, сдачу в аренду компаниям компьютеров для начисления заработной платы и т.П.

Новым для клиринговых банков стало посредничество в страховании жизни и организации путешествий. Все это дозволяет охарактеризовать клиринговые банки как денежные конгломераты, у которых банковские операции стали только частью общей деятельности.

Либерализация денежных рынков и прогресс в коммуникационных и компьютерных разработках создали благоприятные способности для неизменного расширения предоставляемых услуг. Высокая конкуренция же в сфере банковских услуг подвинула банки к объединению с другими финансовыми институтами. Броским примером такового процесса стало образование наикрупнейшго в Великобритании банковского денежного объединения - Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Holdings, занимающего 9 место в мире. В это объединение вошли международные, в основном, азиатского происхождения, капиталы и 2 английских банка - Samuel Montagu и Midland Bank.

Сфера интересов группы - Азия, Гонконг, Австралия, Новая Зеландия, США, Канада и Великобритания. В ней представлены специализированные объединения и фонды, в частности, Wardly Group в составе Hohg Kong Bank Group и Montagu Private Equity в составе Midland Group.

диапазон оказываемых группой услуг фактически не ограничен:

§ розничное и корпоративное сервис;

§ расчетные операции по обслуживанию торговли;

§ личный и инвестиционный банковский сервис;

§ сервисы на рынке капиталов;

§ потребительское и коммерческое финансирование (финансирование покупок в рассрочку);

§ управление пенсионными и инвестиционными фондами;

§ опекунский контроль над различными видами принадлежности по доверенности;

§ страхование;

§ сервисы по сохранности и охране.

К клиринговым банкам следует отнести таковой банковский институт управления почтовыми переводами, как "Нешнл Жиро" (Girobank), основанный почтовым ведомством в 1968 году, несмотря на долги и серьезные протесты огромнейших банков. "Нешнл Жиро" предоставляет новейшие почтовые и чековые сервисы, что составляет клиринговым банкам серьезную конкуренцию. Был создан центр электронных расчетов в городе Бутл, и "Жиро" обслуживает почтовые платежи с помощью сети отделений в 22 тыс. Почтовых служб. Уже в 1973 году он имел более 500 тыс. Клиентов в индустрии и посреди населения. В различие от клиринговых банков, которые берут высокие и частенько непредсказуемые сборы за переводы, "Нэшнл Жиро" взимает плату на базе корректных и опубликованных ставок. Совместно со особым банком "Меркантил Кредит" дает в качестве почтовых услуг кредиты на срок до 5 лет на льготных условиях. Не считая того, "Нэшнл Жиро" сотрудничает с схожими предприятиями остальных государств.

К депозитным банкам относятся так называемые денежные дома, к которым принадлежат, до этого всего, особые банки потребительского кредита. Около 2/3 их активных операций приходится на потребительские кредиты в рассрочку, в свою очередь более 60% этих кредитов составляет финансирование покупок каров. Для дизайна выдачи потребительского кредита клиент заполняет аппликационную форму. После анализа содержащихся в ней данных банк воспринимает решение о способности предоставления кредита. Перед выдачей определяется размер ссуды и срок её погашения. В настоящее время ссуда выдается на сумму свыше 500 GBP, кратные 100, а верхнего лимита нет. Частным лицам предоставляется возможность страхования погашения ссуды. Наибольший срок использования ссудой - 5 лет.

Все большее значение получают лизинговые операции. Денежные дома являются, как правило, дочерними предприятиями огромнейших банков либо страховых компаний, поддерживающих кредит этих банков своими средствами. Наикрупнейшие денежные дома пробуют очень расширить банковские операции, чтоб иметь возможность завлекать сберегательные вклады и развиваться в универсальные банки. К денежным домам следует отнести и особые банковские точки в торговых центрах (MoneyShops). Первые особые банковские отделения возникли в 1970 году. Это были филиалы американского "Ферст Нэшнл Сити Банк оф Нью-Йорк". позже и английские наикрупнейшие банки стали открывать отделения в торговых центрах. В конце 1974 года их насчитывалось уже 120. Они рассчитаны на таковых людей, которые не имеют счетов в банках. Несмотря на сильно развитое крупными банками чековое обращение методом использования чековых и кредитных карточек, предназначенных, до этого всего для частных лиц, в 1974 году лишь 35%, а в 1981 г. 57% Всех совершеннолетних британцев имели текущие счета. В особенности распространены посреди рабочих наличные платежи в конце недельки либо декады. К этому подключаются особые банковские отделения. В них имитируется подчеркнуто доверительная атмосфера, и они открыты дольше, чем клиринговые банки, даже в субботу. До этого всего, предоставляются личные кредиты, т. Е. Кредиты частным лицам практически без материального обеспечения. Но все больше они начинают осуществлять обыденные банковские операции, включая инвестиционные. Денежные дома получают средства за счет кредитов банков, учета векселей, а также методом привлечения вкладов больших промышленных и торговых компаний.

Торговые банки

Следующей группой депозитных банков являются торговые банки (Merchant Banks). Они обширно распространены в Англии и имеют давние традиции. Торговые банки тяжело дифференцировать и сравнивать с клиринговыми банками, так как они намного меньше последних. Самый большой из них - "Гамброс Бэнк" занимал в 1982 г. В перечне ведущих банков мира только 173 место. Но торговые банки играются известную роль не лишь во внутренних операциях, но и в международном бизнесе. Они появились на торговых предприятиях, которые равномерно освоили банковские операции. Некие современные торговые банки наряду с банковскими операциями выполняют еще промышленные и торговые функции. Торговые банки " Н. М. Ротшильд и сыновья", "Дж. Генри Шредер Вагг энд К", "Бэрринг Бразерз", "С. Г. Варбург энд К", либо "Лазард Бразерз энд К" есть уже более 100 лет. Но некие наикрупнейшие клиринговые банки или имеют свои особые торговые банки, что приемлимо, к примеру, для группы "Барклайз", или участвуют в обычных торговых банках.

различием торговых банков от клиринговых и сразу их преимуществом является то, что они не должны публиковать подробные сведения о финансовом состоянии и о собственных операциях. Благодаря данной привилегии торговые банки могли на протяжении многих лет свободно развиваться.

Торговые банки заняты основным образом в 3-х главных областях:

1. Истинно банковские операции. Под ними понимаются традиционные акцептно-кредитные операции. Это относится и к Комитету акцепторных домов (17 именитых торговых банков объединились в так называемый "Комитет акцепторных домов" - Acceptiry Houses Committee). Если торговый банк заявляет себя готовым акцептировать вексель и тем самым платить по векселю в момент его предъявления через определенный срок, то данный вексель получает в особенности высокое доверие. Если этот вексель будет учитываться в остальных банках, то учетная ставка по нему может оказаться ниже. Акцепт, и следовательно, гарантия платежа торгового банка, которому принадлежит право акцепта, ценится еще выше, чем какого-или иностранного банка. Следующим видом операций торгового банка является прием и выдача займов в фунтах стерлингов сроком от одного дня до 6 месяцев. Но могут быть приняты вклады и в иностранной валюте, но кредиты выдаются, как правило, в фунтах стерлингов. С самого начала торговые банки сыграли огромную роль в зарождении евроопераций, а два из них были, по существу, изобретателями евродолларов. Если были необходимы крупные средства на долгие сроки, то торговые банки создавали консорциумы. Совместно с другими банками либо другими обладателями средств консорциумы выпускали долговые обязательства, а при узнаваемых обстоятельствах и еврозаймы. К их сфере деятельности относится и финансирование экспорта.

2. Оказание услуг бизнесменам. За этим скрываются советы бизнесменам, к примеру при слиянии компаний, выявление для них более благоприятных возможностей финансирования; советы, касающиеся целесообразности приобретения акций, а также выведение новейших форм на рынок ценных бумаг.

3. Управление ценными бумагами. Эти сервисы обхватывают не лишь хранение ценных бумаг, но и до этого всего контроль соответствующих обществ, к которым могут относиться как акционерные общества индустрии и торговли, так и инвестиционные компании, пенсионные фонды, а так же остальные частные фонды. Чтоб сохранять свою исключительность в управлении средствами, наикрупнейшие торговые банки не принимают в свои портфели (сумма ценных бумаг) ценности стоимостью ниже 100 тыс. GBP.

Торговые банки участвуют в этих трех областях бизнеса в неодинаковой степени. Меж наикрупнейшими банками существует специализация. Банк "Самуэль Монтэгю" не занимается обслуживанием предпринимателей, он является одним из огромнейших торговцем золотом в капиталистическом мире и наикрупнейшим торговцем валютой в Лондоне. Банк "Роберт Флемминг" держит первенство в портфельных операциях и заведует фондом активов. "Ротшильд" в основном занимается еврооперациями и торговлей золотом. В так называемой золотой комнате банковского дома Ротшильда в Лондоне происходит каждодневная торговля золотом (goldfixing). В этом принимают роль, не считая банковского дома Ротшильда, который обычно занимает председательствующее место, еще 4 торговых банка, допущенных к торговле золотом в Лондоне: "Джонсон, Матей энд К", "Самуэль Монтэгю энд К", "Мокатта энд Голдсмит энд Шарпс", "Пикслей". Торговля золотом продолжается несколько минут, и её результаты в один момент распространяются на все денежные центры мира. Но Лондон растерял свое былое значение. В настоящее время 85% золота, поступающего из Южной Африки на интернациональный рынок, проходит через 3 швейцарских банка, расположенных в Цюрихе, и только 15% - через Лондон.

Поскольку Лондон и Цюрих фактически договариваются о спросе и предложении, а также о ценах, на данной базе английское Сити еще может продолжать осуществлять операции с золотом. Торговля золотом не достаточно чем различается от торговли другими продуктами, к примеру на английской торговой бирже либо английской бирже драгоценных металлов. Описание деятельности торговых банков указывает, что они не имеют огромных различий от клиринговых банков с точки зрения видов операций. Различия появляются лишь в методах их воплощения. В экономической литературе клиринговые банки с их обычными банковскими услугами называют " владельцами магазинов готового платья", а торговые дома - "дизайнерами денежных операций".

Учетные дома

Следующим типом банков в Англии являются учетные дома. В настоящее время в Лондоне оперируют 8 учетных домов и отдельные малые специализированные компании-маклеры (running brokers, money brokers), которые все совместно и образуют учетный рынок Лондона.

Учетные дома объединены в Лондонскую ассоциацию учетного рынка (London Discount Market Association, LDMA), членами которой являются учетные дома: CL Alexanders Discount Plc.; Cater Allen Ltd.; Clive Discount Co. Ltd; Gerrald and National Ltd; king and Shaxson Ltd; Quin Cope Limited; Seccombe Marshall and Campion Plc; Union Discount Company Ltd.

Учетные дома - это специфичный тип денежного института английского рынка. Они обеспечивают выгодный сбыт для банков ликвидных фондов методом гарантированных депозитов по требованию (по согласованной кредитной ставке до либо в пределах установленной даты). Эти фонды употребляются для покупки разных активов, включая краткосрочные казначейские облигации (T-bills), коммерческие векселя (commercial bills) и первоклассные фондовые бумаги (gilt-edged securities, gilts). не считая того, учетные дома - это рынок реализации и покупки векселей.

Учетные дома действуют как буфер меж Банком Англии и остальной банковской системой, посредством них Банк Англии снабжает банковскую систему финансовыми ресурсами, изымает их. Банк Англии также оказывает влияние на процентные ставки.

Для английских компаний главными функциями учетных домов являются предоставление заемных средств через дисконтирование (переучет) векселей, а также предложение разных форм краткосрочного вложения в портфельные инвестиции.

В сфере правительственного финансирования их основная задачка – обеспечивать продажу краткосрочных казначейских облигаций, которые являются очень значимой частью правительственных краткосрочных заемных мероприятий. Учетные дома - активные агенты по продаже краткосрочных правительственных ценных бумаг (акций), а также акций и облигаций местных властей. Деятельность учетных домов проходит и на вторичном рынке переуступленных долларовых и стерлинговых депозитных сертификатов.

компании-брокеры (маклеры) являются агентами, которые посредничают в приобретении векселей за определенную плату. Учетные дома собирают свободные средства фактически круглые сутки. При этом речь идет о бессрочных либо текущих счетах основным образом клиринговых банков, а также о деньгах промышленных и торговых компаний. Специфика круглые сутки собираемых средств заключается в том, что они в течение одного дня могут перейти к другому вкладчику. Возможность ежедневного отзыва значит, с одной стороны, огромную степень страховки для вкладчика, который может в тот же день, как положил средства, опять их предоставлять в кредит. С другой стороны, за эти средства можно получить проценты, а следовательно, для клиринговых банков более выгодно вкладывать свои средства в учетные дома заместо того, чтоб держать их у себя, как правило, без прибыльного использования. Эти средства учетные дома вкладывают при резервном обеспечении в Банке Англии в ценные бумаги, к примеру, в торговые векселя, казначейские векселя (краткосрочные правительственные бумаги) и правительственные займы с реально маленьким сроком деяния, а также в коммунальные долговые обязательства и бумаги остальных банков. Возможность ежедневного отзыва вкладов и их практическое помещение на 30, 60, 90 дней, а время от времени и больше просит способности стремительной мобилизации средств. Если, к примеру, отдельный вкладчик вдруг отзовет огромную сумму средств, то обязаны быть скоро мобилизованы новейшие средства. Если учетный дом в итоге неожиданного изъятия вкладчиком совсем большой суммы не в состоянии сходу отыскать новейшие средства, то он обращается в Банк Англии за кредитом. Но это может быть лишь для особых учетных домов, к примеру, для Seccombe Marshall & Campion plc, который представляет собой связывающее звено меж всеми учетными домами и Банком Англии. Таковая возможность рефинансирования в Банке Англии является преимуществом, имеющей отношение лишь к учетным домам. Они приобретают эту преимущество фактически взятием на себя обязательства подписываться на все векселя казначейства, которые Банк Англии раз в день выписывает. Таковая связь учетных домов с Банком Англии предполагает 2 аспекта денежной политики. С одной стороны, Банк Англии пробует через каждодневные связи с учетными домами влиять на имеющиеся у банков денежные средства с целью более выгодного их использования, а с другой стороны, он через учетные дома проводит свою кредитную процентную политику, регулируя потоки средств.

Информация о работе Банковская система Великобритании