Ценные бумаги в российском гражданском праве

МИНИСТЕРСТВО ВНУТРЕННИХ ДЕЛ РФ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

 

Кафедра гражданского права и процесса

 

Курсовая работа

на тему:

 

«Ценные бумаги в российском гражданском праве»

 

 

 

 

                                                                    Выполнил:

                                                                   

 

 

 

                                                                    Проверил:   

                                                                   

 

 

                                              

 

 

 

                                                  Москва, 2012

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………….……..3

Глава 1. Ценные бумаги в системе объектов гражданского права……………5

1.1 Понятие   ценной бумаги............................................................................

1.2 Классификация ценных бумаг.................................................

1.3 Бездокументарные ценные бумаги........................................................

Глава 2. Отдельные виды ценных бумаг………………………………………..7

2.1 Акции……………………………………………………………………….7

2.2 Облигации…………………………………………………………………10

2.3 Вексель…………………………………………...………………………..16

2.4 Чек………………………………………………………………………….21

2.5 Коносамент…………………...…………………………………………...24

Заключение……………………………………………...………………………..31

Список использованной литературы………………………………………..…33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность темы. Ценные бумаги - необходимый атрибут всякого рыночного хозяйства. Ранее во внутреннем гражданском обороте находилось лишь минимальное количество ценных бумаг, в основном выпущенных государством: облигации, предъявительские сберкнижки и аккредитивы, а в расчетах между юридическими лицами мог использоваться расчетный чек. 
В рыночной экономике оборот ценных бумаг резко возрос, стал формироваться их рынок. Законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг, далеко от совершенства. Тем не менее, сам рынок есть, он функционирует и развивается; он оказывает влияние на положение дел в государстве и способствует развитию предпринимательства.

Наличие у ценной бумаги свойств специфического товара необходимо для признания ее объектом рынка ценных бумаг. Объектом любого рынка является товар, под которым понимается продукт деятельности, предназначенный для продажи или обмена. Потребности, которые призваны удовлетворять ценные бумаги, различны в зависимости от цели субъектов РЦБ. Так, эмитент ставит целью выпуска ценных бумаг привлечение дополнительных оборотных средств для ведения собственной деятельности; инвестор ожидает от инвестирования в ценные бумаги положительного для себя имущественного результата (получение дохода, сохранение сбережений от инфляции и т.п.); профессиональный участник ставит своей целью получение посреднической прибыли от операций с ценными бумагами; государству выгодно развитие РЦБ с макроэкономических позиций – стабильный фондовый рынок является одним из признаков стабильной экономики. 
           Ценная бумага, являясь “овеществлением прав”, служит связующим звеном между двумя различными областями права — вещным и обязательственным правом. Иными словами, ценная бумага — это вещь, символизирующая собой некий комплекс прав, который в принципе должен регулироваться обязательственным правом. В то же время “вещность” ценной бумаги позволяет прилагать к ней такие категории, как право собственности и все связанные с ней понятия и нормы вещного права. Отсюда в свою очередь возникает возможность обычного юридического оформления таких операций, как купля-продажа ценных бумаг, их залог и т. п., что очень важно для поддержки ликвидности. Такой вещью является документ, в котором и удостоверены права его владельца.

Содержащиеся в ГК правила об обороте ценных бумаг касаются особенностей исполнения обязательств, удостоверенных ценными бумагами, а также возможностей их оспаривания и восстановления в случае утраты. При этом на первый план выступает абстрактный характер обязательств, удостоверенных ценной бумагой, их оторванность от своего основания. Такие обязательства как бы получают самостоятельную жизнь, связанную уже не с судьбой основного обязательства, во исполнение или в удостоверение которого была выдана ценная бумага, а с судьбой данной бумаги. Поэтому для исполнения по ценной бумаге требуется предъявление подлинника этой бумаги.

Цель курсовой работы – рассмотреть особенности ценных бумаг в гражданском праве.

Для достижения этой цели необходимо решение ряда задач:

1. рассмотреть понятие и основные признаки ценных бумаг;

2. изучить классификацию  и  виды ценных бумаг;

3. рассмотреть особенности ценных бумаг как объектов гражданского оборота 

4. изучить основы приобретения и передачи прав по ценным бумагам; 
           5. выявить права на исполнение ценных бумаг. 
          Таким образом,  объектом исследования являются ценные бумаги.

Предмет исследования – права на приобретение, передачу и исполнение ценных бумаг в гражданском праве.

Методологической основой исследования  являлись нормативно - правовые документы, труды известных правоведов Агаркова М.М., Белова  В.А., материалы журналов

Курсовая работа состоит из введения, 2 глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 58 наименований,

 

Глава 1. Ценные бумаги в системе объектов гражданских прав. 

          1.1 Понятие  и основные признаки ценной бумаги

В соответствие со ст. 142 ГК РФ «Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. Возникновение ценных бумаг было вызвано включением экономический оборот таких объектов, как имущественные права. Закрепление прав в бумаге и «отождествление» обладателя этих прав с обладателем бумаги, документа позволило решить многие проблемы, связанные с включением в оборот нематериального имущества в виде имущественных прав. Особенность ценных бумаг состоит в том, что сам документ рассматривается как вещь, однако ценность этого документа определяется тем правом (обязательственным, вещным, корпоративным), которое в нем закреплено. Двойственная природа ценных бумаг как объектов гражданских прав потребовала выделения норм, регулирующих их оборот, в отдельный правовой институт.

Основными признаками ценной бумаги являются:

• соответствие документа установленным требованиям к форме и содержанию реквизитов. Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность;
• закрепление в документе имущественных прав, которые имеет законный владелец бумаги. В некоторых случаях ценная бумага может содержать указание не только на имущественные, но и на иные права. Исключительно неимущественные права не могут составлять содержание ценной бумаги;
• осуществление закрепленных в документе прав и их передача другому лицу могут осуществляться только при его предъявлении. Тем самым обеспечивается достаточно жесткая связь «права на документ» с «правом из документа».

Однако даже при наличии этих признаков документ может быть отнесен к числу ценных бумаг лишь при прямом указании специальных законов либо в установленном ими порядке.

Ценная бумага относится к категории движимых и неделимых вещей. В зависимости от вида и формы выпуска ценные бумаги могут выступать и как родовые, и как индивидуально определенные вещи. Ценные бумаги могут быть классифицированы по различным признакам.

Так, по виду содержащегося в них обязательства бумаги могут быть денежными (вексель, чек, облигация, депозитный или сберегательный сертификат), корпоративными (акции), товарораспорядительными (коносамент, складское свидетельство, закладная).

По способу выпуска выделяют эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. К первым относятся ценные бумаги, удостоверяющие равные права держателей одного выпуска и эмитируется (выпускаются) в массовом порядке специальными эмитентами для обращения на организованном рынке (акции, облигации и производные от них бумаги).

Таким образом, уяснение понятия ценных бумаг как объектов гражданских прав играет особую роль в определении правового режима ценных бумаг и имеет немаловажное значение при заключении сделок с ними.

 

 

1.2 Классификация ценных  бумаг

Наиболее важным и имеющим существенное юридическое значение является разделение ценных бумаг по способу определения управомоченного по ним лица на именные, ордерные и предъявительские.

Права, удостоверенные именной ценной бумагой, принадлежат лицу, обозначенному в бумаге. Должник, указанный в бумаге, обязан исполнить обязательство этому лицу. Для этого должник по бумаге должен убедиться в идентичности лица, предъявившего бумагу, с лицом, обозначенным в бумаге. В ряде случаев кредиторы по именным ценным бумагам также дополнительно обозначаются в учетных документах (реестрах) должника. Например, владелец именной акции может реализовать свои права, если он внесен в реестр акционерного общества.

Права, принадлежащие владельцу именной ценной бумаги, могут быть переданы другому лицу в порядке, установленном для уступки права, т.е. путем совершения специальной сделки по передаче права другому лицу (сделки цессии) по правилам, установленным гл. 24 ГК РФ. В случаях, когда требуется внесение владельца ценной бумаги в реестр, права переходят лишь при совершении соответствующей записи об изменении владельца.

Именными ценными бумагами могут являться акции, облигации, векселя, чеки, коносаменты, депозитные и сберегательные сертификаты, двойные складские свидетельства.

Права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, могут принадлежать обозначенному в ней лицу, а также иному лицу, назначенному (указанному) первоначальным владельцем. Как правило, такие бумаги содержат указание об исполнении такому-то лицу «или по его приказу (ордеру)».

Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения передаточной записи на оборотной стороне бумаги — индоссамента. Сделка индоссамента является одним из видов сделок по уступке (передаче) права, но отличается от обычной цессии тем, что совершившее индоссамент лицо (индоссант) остается ответственным перед последующими законными владельцами ценной бумаги за исполнение закрепленного в ней обязательства и несет солидарную ответственность со всеми индоссантами и основным должником по ценной бумаге. Освободиться от такой ответственности индоссант может, включив в передаточную надпись оговорки «без оборота на меня» или «без моей ответственности».

Индоссамент может быть ордерным (полным), т.е. указывать имя лица, которому передается право по бумаге, и бланковым, не указывающим на приобретателя. В последнем случае приобретатель вправе либо заполнить бланк, вписав в него свое имя или имя другого лица, либо, не заполняя бланка, совершить новый индоссамент от своего имени; либо передать бумагу другому лицу, не заполняя бланка. В последнем случае порядок передачи прав по ордерной ценной бумаге во многом совпадает с порядком передачи прав по бумагам на предъявителя.

Ордерными ценными бумагами могут быть векселя, чеки, коносаменты.

Права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя (предъявительской ценной бумагой), могут осуществляться любым лицом, являющимся ее фактическим обладателем. Для этого необходимо только предъявить ее к исполнению. Для передачи прав по такой бумаге другому лицу достаточно ее простого вручения этому лицу. В силу этого предъявительские ценные бумаги обладают повышенной оборотоспособностью.

Предъявительскими ценными бумагами могут быть облигации, акции, чеки, банковские сертификаты, коносаменты. Такой ценной бумагой является сберегательная книжка на предъявителя.

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Бездокументарные ценные бумаги.

 Многие права, традиционно закреплявшиеся на бумажных носителях и составляющие содержание классических ценных бумаг, в современных условиях фиксируются иным образом (на магнитных или электронных носителях и т.п.). Правила, сформулированные в свое время в расчете на бумажные документы и во многом основанные на представлении о ценной бумаге как вещи, воплощающей право, во многих случаях не могли быть применены в отношении иных информационных данных, которые не могут рассматриваться как вещь

Широкое использование в обороте безбумажных способов фиксации, в основном в сфере закрепления корпоративных прав, потребовало определения особенностей их правового режима. В целях ликвидации возникшей правовой неопределенности ГК РФ установил, что права, удостоверяемые именной или ордерной ценной бумагой, могут в случаях, определенных законом или в установленном им порядке, фиксироваться лицами, получившими специальную лицензию, в том числе в бездокументарной форме1.

Российское гражданское законодательство (ст. 149 ГК РФ) рассматривает «бездокументарные ценные бумаги» в качестве особого объекта правового регулирования, представляющего собой определенные права требования, зафиксированные в особом, предусмотренном законодательством порядке. Права, удостоверяемые путем указанной фиксации, порядок официальной фиксации прав и правообладателей, порядок документального подтверждения записей и порядок совершения операций с бездокументарными ценными бумагами определяются законом или в установленном им порядке. В настоящее время в бездокументарной форме выпускаются акции и облигации, в том числе государственные (ГКО — государственные казначейские обязательства, ОФЗ-ПК — облигации федерального займа с переменным купонным доходом).

Закон возлагает на лицо, осуществившее фиксацию права в бездокументарной форме, обязанность по требованию обладателя права выдать ему документ, свидетельствующий о закрепленном праве.

Отношения по поводу прав, зафиксированных в указанной выше форме, регулируются правилами, установленными для ценных бумаг, если иное не вытекает из особенностей фиксации. Таким образом, подобные объекты могут выступать предметом таких же сделок, что и аналогичные классические ценные бумаги (быть объектом купли-продажи, дарения, залога и т.д.). Вместе с тем, закон устанавливает специальные требования к операциям, совершаемым с бездокументарными ценными бумагами: они могут совершаться только при обращении к лицу, которое официально совершает записи прав. Передача, предоставление и ограничение прав должны официально фиксироваться этим лицом.