Денежно – кредитная политика государства

Введение

 

Денежно – кредитная политика (англ. Monetary policy) является комплексом взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путями планируемых воздействий на состояние кредита и денежного обращения.

Одно из главных условий эффективного развития экономики – это, формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку достичь стабилизации денежного обращения, воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков.

Денежно-кредитная политика - очень радикальный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на главные решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

В лучшем варианте денежно-кредитная политика обязана обеспечить стабильность цен, абсолютную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более мелкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

Не надо забывать и о том, что денежно-кредитная политика – чересчур  мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - ухудшение сложившихся в экономике отрицательных тенденций. Лишь очень взвешенные выводы, принимаемые на высшем уровне после капитального анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей действия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве путника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства.

Без надежной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Конкретные подходы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России и различаются большим разнообразием.

Центральному банку предоставлены самые расширенные  полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в границах действующего законодательства.

Основоположником кредитно-денежной политики признан Милтон Фридман, лауреат Нобелевской премии, видный экономист современности. Его теориями пользуются многие правительства, в том числе правительство Англии, на его теории была поставлена Рэйганомика. Многие ставят его в один ряд с Адамом Смитом, Маршаллом, Кейнсом, Леонтьевым.

Сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика считается минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, помогать курсовым соотношениям валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импорт о замещающих производств, существенно наполнив валютные резервы страны. Задача эта достаточно сложная. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться успешно лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер деятельности частных институтов, так как в развитой рыночной экономике именно они являются основой всей денежно-кредитной системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

Актуальность рассматриваемой темы определяется следующим обстоятельством. Противоречивый, в значительной мере неудачный опыт реформирования отечественной экономики все чаще в последнее время ставит на повестку дня вопрос о формах и методах проведения денежно-кредитной политики. Характерно, что серьезные разногласия в стане экономистов проявляется не только по поводу предлагаемых для реализации мер, но даже в оценке существующего положения дел. Так, наряду с мыслями, что проводимая государством денежно-кредитная политика с 1995 г. была крайне жесткой, но эффективной, а причины падения рубля оказались чисто психологическими, высказывалось убеждение, что именно проводимый Центральным Банком курс оказался в итоге провальным. В качестве подтверждения обычно приводится статистика, которую можно назвать вопиющей: кризису лета 1998 г. предшествовало огромное сокращение чистых валютных резервов на 14,6 млрд. долл., причем на 7,9 млрд. – с мая по август 1998 г.. Такая политика денежных властей многими авторами напрямую называется безответственной.

Цель данной курсовой работы – рассмотреть кредитно-денежную политику, ее основные цели, инструменты и проблемы эффективного осуществления в России. Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:

1. Дать характеристику  целям и объектам кредитно-денежной  политики государства;

2.Разобрать инструменты  кредитно-денежной политики государства;

3. Сделать анализ совершенствование  кредитно-денежной политики в  современных условиях в России.

Постановка и последовательное решение данных проблем определяет структуру работы. Рассмотрению каждой из них отведена отдельная глава.

В данной работе использовались учебные материалы следующих авторов: П. Самуэльсон, В.Д. Камаев, А.Ю. Симрановский, О.Г. Семенюты, А.Н. Новиков, Р.Х. Морданов, Б. Львин, А.В. Сидорович, Б.А. Райсберг, И.П. Крючкова, А.М. Тавасиев, Б. Гранвилл, А.И. Бажан.

 

 

Глава 1. Основные понятия кредитно-денежной политики.

1. Цели и объекты кредитно-денежной политики.

Современные экономические словари трактуют следующее определение понятия денежно-кредитной политики:

Денежно-кредитная политика - это «проводимый правительством страны курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики»[1]

Денежно-кредитная политика (MONETARY POLICY)- «экономические средства государственной макроэкономической политики, используемые для регулирования денежной массы, кредита и процентных ставок»[2]

Денежно-кредитная политика в экономической литературе чаще всего описывается, как политика Центрального банка, воздействующая на количество денег в обращении [3], денежно-кредитная политика - это составная часть единой государственной экономической политики, проявляющаяся в воздействии на количество денег в обращении с целью достижения стабильности цен, обеспечения максимально возможной занятости населения, а также роста реального объема производства.

Более точная трактовка денежно-кредитной политики проводится А. Ю. Симановский. Данная политика определятся им, как «управление денежным предложением или создание условий для доступа экономических субъектов к кредитам и (или) под процентную ставку, соответствующую определенным экономическим целям».

Садков В.Г. и Овчинникова О.П. придерживаются мнения, что денежно-кредитная политика-это совокупность мероприятий государства в лице Банка России, направленных на разработку и реализацию стратегии по обеспечению целенаправленного, эффективного и устойчивого развития и функционирования социальной, экономической и экологической сфер страны на основе эффективного формирования и использования денежных и кредитных ресурсов.

В зарубежной литературе денежно-кредитная политика разделяется на «узкую», обеспечивающую стабильность национальной валюты посредством проведения валютных интервенции, изменения уровня учетной ставки.

Другими рот словами, рот денежно-кредитная рот политика рот представляет рот собой рот комплекс рот мероприятий рот регулирующего рот влияния, рот направленных рот на рот замену денежной рот массы рот в рот обращении. рот Денежно-кредитная рот политика рот призвана рот оказывать рот непосредственное рот влияние рот на рот ликвидность рот банковскойрот ______________________________________________________________

[1]Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. Словарь современных экономический терминов. М.: Айрис Пресс 2008. С. 242 .

[2] Сиполс О. В. Новый англо-русский словарь-справочник. Экономика. М.: Флинта: Наука 2011. С.712.

[3] Федеральный закон. О  Центральном банке Российской  Федерации от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ ( в ред. от 6 октября 2011)// Глава VII Денежно-кредитная политика. Ст.45политика. рот М., рот 1996. рот С. рот 448. Рот

системы рот и, рот на рот деловую рот активность.

 рот Таким рот образом, рот денежно-кредитная рот политика рот - рот это рот важнейшее рот направление рот экономической рот политики рот государства, рот воздействующее рот на рот количество рот денег рот в рот обращении рот с рот целью рот обеспечения рот стабильности рот цен, рот полной рот занятости рот населения рот и рот роста рот реального рот объема рот производства.

Для рот понятия рот сущности рот денежно-кредитной рот политики рот представляется рот целесообразным рот дать рот ей, рот более рот развернутую, рот характеристику рот в рот системном рот аспекте рот через рот описание рот следующих рот пяти рот основных рот элементов: рот объекты, рот субъекты, рот цели, рот инструменты, рот технология. рот Объектом рот в рот системе рот денежно-кредитной рот политики рот выступают, рот прежде рот всего, рот денежные рот средства рот (финансовые рот активы), рот обеспечивающие рот воспроизводство рот товаров рот и рот услуг. рот Кроме рот того, рот к рот объектам рот можно рот отнести рот институты рот денежно-кредитного рот сектора рот экономики рот страны. рот Субъектами рот денежно-кредитной рот политики рот являются рот государственные рот структуры, рот которые рот в рот соответствии рот с рот законодательством рот страны рот уполномочены рот осуществлять рот государственное рот регулирование рот денежных рот потоков рот и рот деятельности рот институтов рот денежно-кредитного рот сектора.

Основополагающей рот целью рот денежно-кредитной рот политики рот является рот помощь рот экономике рот в рот достижении рот общего рот уровня рот производства, рот характеризующегося рот полной рот занятостью рот и рот стабильностью рот цен. рот Денежно-кредитная рот политика рот состоит рот в рот изменении рот денежного рот предложения рот с рот целью рот стабилизации рот совокупного рот объема рот производства рот (стабильный рот рост), рот занятости рот и рот уровня рот цен.

Первоначально рот основной рот функцией рот центральных рот банков рот было рот осуществление рот эмиссии рот наличных рот денег. рот В рот настоящее рот время рот эта рот функция рот постепенно рот ушла рот на рот второй рот план, рот однако рот не рот следует рот забывать, рот что рот наличные рот деньги рот все рот еще рот являются рот тем рот фундаментом, рот на рот котором рот зиждется рот вся рот оставшаяся рот денежная рот масса, рот поэтому рот деятельность рот центрального рот банка рот по рот эмиссии рот наличных рот денег рот должна рот быть рот не рот менее рот взвешенной рот и рот продуманной, рот чем рот любая рот другая.

В рот тексте: рот [4] рот указывают рот первичные, рот тактические рот и рот промежуточные рот цели рот денежно рот кредитной рот политики.

Первичные рот цели рот - рот конкретизируют рот стратегическую рот установку рот государства рот в рот долгосрочном рот периоде.

 

Первичные рот цели рот сближаются рот к рот достижению рот ориентиров рот магического рот четырехугольника:

• стабилизация рот уровня рот цен рот (процент рот инфляции);

• достижение рот полной рот занятости рот (процент рот безработицы);

• равновесный рот и рот стабильный рот экономический рот рост рот (прирост рот ВВП);

• внешнеэкономическая рот стабильность рот (равновесный рот платежный рот баланс)

Правительство рот ежегодно рот исправляет рот значения рот этих рот экономических

ориентиров. рот Следует рот отметить, рот что рот от рот того, рот насколько рот четко _______________________________________________________________

[4]А.С. рот Селищев рот «Деньги. рот Кредит. рот Банки» рот СПб.: рот Питер рот Пресс, рот 2007. рот С. рот 427

сформулирована рот первичная рот цель рот денежно-кредитной рот политики, рот в рот большой

степени рот зависит рот особенность рот экономического рот развития рот страны.

Тактические рот цели рот - рот способы рот достижения рот общей рот цели рот в рот конкретных рот условиях рот меняющейся рот конъюнктуры.

Если рот цель рот развития рот национальной рот экономики рот заключается рот в рот обеспечении рот достаточного рот экономического рот роста, рот то рот такова рот и рот стратегическая рот цель рот денежно-кредитной рот политики. рот Следовательно, рот главная рот цель рот денежно-кредитной рот политики рот государства рот состоит рот в рот обеспечении рот стабильности рот цен, рот эффективной рот занятости рот населения рот и рот росте рот реального рот объема рот валового

национального рот продукта. рот Эта рот цель рот достигается рот при рот помощи рот мероприятий рот в рот рамках рот денежно-кредитной рот политики, рот которые рот реализовываются рот довольно рот медленно, рот рассчитаны рот на рот много рот лет рот и рот не рот являются рот быстрой рот реакцией рот на рот модификация рот рыночной рот конъюнктуры.

Промежуточные рот - рот цели рот основные рот показатели, рот которыми рот руководствуется рот центральный рот банк рот в рот своей рот повседневной рот деятельности.

Промежуточная рот цель рот денежно-кредитной рот политики рот - рот это рот экономическая рот переменная, рот которую рот центральный рот банк рот назначает рот в рот качестве рот объекта рот своего рот повседневного рот контроля, рот так рот как рот полагает, рот что рот она рот содействует рот достижению рот главных рот целей рот монетарной рот политики.