Финансово промышленные группы

За 2009 год операционные расходы по сравнению с 2008 г. увеличились на 166 489 млн руб., или на 9%, и составили 2 096 926 млн руб.

Основной статьей, рост которой повлек увеличение общей суммы операционных расходов, является “Покупные нефть и газ” (77 771 млн руб.). При этом расходы на покупку газа увеличились на 71 370 млн руб., или на 19%, расходы на покупку нефти увеличились на 6 401 млн руб., или на 4%. Увеличение расходов на покупной газ связано, главным образом, c ростом цены на центрально-азиатский газ по сравнению с 2008 г. Увеличение произошло также по следующим статьям: “Транзит газа, нефти и продуктов нефтегазопереработки” (53 058 млн руб.), “Амортизация” (26 181 млн руб.), “Расходы на оплату труда” (15 370 млн руб.), “Прочие” (35 152 млн руб.). Рост расходов по данным статьям был частично компенсирован снижением расходов по следующим статьям: “Товары для перепродажи, в том числе продукты нефтегазопереработки” (17 371 млн руб.), “Налоги, кроме налога на прибыль” (14 223 млн руб.), “Расходы на ремонт, эксплуатацию и техническое обслуживание” (13 455 млн руб.), “Материалы” (7 146 млн руб.), “Расходы на электроэнергию и теплоэнергию” (5 316 млн руб.). Величина прибыли за период, относящейся к акционерам ОАО “Газпром”, за 2009 год составила 779 585 млн руб., что на 36 657 млн руб., или на 5% больше, чем за 2008 г.

Чистая сумма долга (определяемая как краткосрочные займы и текущая часть обязательств по долгосрочным займам, краткосрочные векселя к уплате, долгосрочные займы, долгосрочные векселя к уплате и реструктурированные налоговые обязательства за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также денежных средств и их эквивалентов с ограничением к использованию в соответствии с условиями некоторых займов и других договорных обязательств) увеличилась на 353 961 млн руб., или на 35%, с 1 018 346 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2008 г. до 1 372 307 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2009 г. Это объясняется, главным образом, увеличением долгосрочных займов.

Коммерческий блок

В 2010 году Группой “Газпром” реализовано 480,4 млрд куб. м газа. Из них на российский рынок поставлено 262,1 млрд куб. м, на рынки стран СНГ и Балтии --70,2 млрд куб. м, в дальнее зарубежье --148,1 млрд куб. м.

В 2010 году наблюдалось восстановление мировой экономики, что привело к росту потребления газа в мире. На российском рынке рост потребления газа в 2010 году составил 6,5%. На основном экспортном рынке “Газпрома” -- европейском -- уровень потребления газа уже превысил докризисные значения. Рекордные значения потребления газа в Европе были обусловлены как погодными условиями, так и восстановлением экономики европейских стран.

Активный рост потребления газа наблюдается и в странах Азии. Ключевую роль в росте мирового потребления газа в среднесрочной и долгосрочной перспективе может сыграть Китай.

Кроме того, наблюдается тенденция существенного роста внутреннего спроса в таких традиционных регионах экспорта природного газа, как Ближний Восток и Северная Африка.

Поставки на внутренний рынок составляют более 50% от общего объема продаж “Газпрома”. Совместно с Правительством РФ компания реализует ряд мер, направленных на развитие российского рынка газа в соответствии с рыночными принципами. Работа проводится по двум основным направлениям: совершенствование ценообразования и использование биржевых технологий торговли газом.

“Газпром” ведет активную работу по газификации российских регионов. Уровень газификации природным газом за период 2005-2010 годов увеличился в среднем по России с 54,2% до 63,1%.

С момента принятия соответствующего Федерального закона в 2006 году “Газпром” получил исключительное право на поставку газа за пределы России. Единый экспортный канал и система долгосрочных контрактов составляют основу экспортной стратегии компании.

Сегодня “Газпром” является одним из основных поставщиков природного газа европейским потребителям и обеспечивает примерно треть суммарного импорта газа в Западную Европу. Основными покупателями российского газа являются Германия, Турция и Италия.

“Газпром” также является активным участником спотовой торговли газом в Европе. Входящая в Группу Gazprom Marketing & Trading Ltd. осуществляет операции с газом на торговых площадках Великобритании, Бельгии, Нидерландов и Франции, реализуя на условиях спотового рынка часть объемов российского газа, а также приобретенные в Европе объемы.

В 2010 году суммарный объем продаж газа конечным потребителям Великобритании, Франции, Чехии и Италии составил 4,7 млрд куб. м, увеличившись к уровню 2009 года в на 47%.

“Газпром” является основным поставщиком природного газа в большинство стран бывшего Советского Союза.

Во взаимоотношениях со странами СНГ и Балтии “Газпром” придерживается стратегии работы на контрактных условиях и ценовых механизмах в области поставок и транзита газа и оказания транзитных услуг, аналогичных применяемым в странах Европы.

В то же время, при формировании ценовых предложений для каждой отдельной страны принимается во внимание степень ее интеграции с газовым бизнесом “Газпрома”. Принципиально важно, что рыночные принципы являются основой сотрудничества с основными транзитерами российского газа в Европу -- Украиной и Белоруссией. В частности, с Украиной подписаны долгосрочные раздельные контракты на поставку и транзит газа, цена на газ для Украины определяется по формуле. Рыночные принципы взаимоотношений закреплены в действующем пятилетнем контракте на поставку и транзит газа с Белоруссией. С 2012 года с Белоруссией будет действовать новый контракт на поставку и транспортировку газа, условия которого сегодня вырабатываются с учетом вхождения России и Белоруссии в Единое экономическое пространство, а также в увязке с приобретением “Газпромом” 50% ОАО “Белтрансгаз”.

Маркетинговая стратегия “Газпрома” на рынках Америки и стран Азиатско-Тихоокеанского региона предполагает планомерное наращивание объемов поставок как трубопроводного газа, так и сжиженного природного газа (СПГ). Общий объем продаж СПГ за период c 2005 на конец августа 2011 года превысил 6 млн т (8,2 млрд куб. м).

“Газпром” является основным акционером проекта “Сахалин-2”, в рамках которого в 2009 году состоялся запуск в эксплуатацию первого в России завода СПГ. Весь объем производимой заводом продукции законтрактован на основе долгосрочных договоров для поставки потребителям Японии, Южной Кореи и Северной Америки.

Один из крупнейших проектов Группы “Газпром” -- поставки природного газа в Китай. “Газпром” ведет работу по организации трубопроводного экспорта газа по двум экспортным коридорам -- западному и восточному -- с общим объемом до 68 млрд куб. м.

В сентябре 2010 г. между дочерними компаниями ОАО “Газпром” и CNPC подписаны Расширенные основные условия поставок газа, на основе которых будут разработаны контракты купли-продажи газа. После подписания контрактов, запланированного на 2011 год, стороны смогут приступить к строительству российской и китайской частей трубопроводов.

Также изучаются возможности организации поставок газа из России в другие страны региона. В частности, в сентябре 2011 года ОАО “Газпром” и компания KOGAS подписали Дорожную карту по реализации проекта поставок природного газа из России в Республику Корея. Также был подписан Меморандум о взаимопонимании между ОАО “Газпром” и Министерством нефтяной промышленности КНДР, предполагающий строительство газопровода на Корейский полуостров.

Инновационный блок

ОАО “Газпром” видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктов их переработки.

Стратегической целью является становление ОАО “Газпром” лидером среди глобальных энергетических компаний посредством освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.

Одной из стратегических целей “Газпрома” является повышение надежности поставок газа европейским потребителям. С этой целью “Газпром” является инициатором реализации новых газотранспортных проектов “Северный поток»” и “Южный поток»”, которые позволят не только диверсифицировать маршруты экспорта российского газа, но и обеспечить дополнительные возможности для увеличения экспорта газа.

Продолжается подготовка к реализации проекта освоения Штокмановского месторождения на шельфе Баренцева моря, которое станет ресурсной базой для экспорта российского газа в Европу через “Северный поток”.

“Газпром” в своей деятельности руководствуется принципом строгого соблюдения норм международного и российского природоохранного законодательства. В компании утверждены Экологическая политика и Перечень первоочередных мероприятий по охране окружающей среды на период до 2010 года.

Результатами практической реализации Экологической политики должны стать снижение издержек и повышение эффективности использования ресурсов, минимизация удельных показателей негативного воздействия на окружающую среду, оптимизация корпоративной системы управления охраной окружающей среды, обеспечение сбалансированного инновационного развития ОАО “Газпром”, сочетающего в себе расширение производства с современными и эффективными подходами к охране окружающей среды.

Крупнейшим социально ориентированным проектом “Газпрома” является программа газификации регионов РФ, которая в 2008 году реализовалась в 64 субъектах РФ. Завершено строительство 153 межпоселковых газопроводов в 47 субъектах РФ общей протяженностью 2700 км. В 2009 году программа газификации реализуется в 69 субъектах РФ.

2.2 НК “ЛУКОЙЛ”

Общая характеристика

ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США [22].

Производственный блок

ОАО «ЛУКОЙЛ» - ведущая вертикально-интегрированная нефтяная компания России. Основные виды деятельности Компании - операции по разведке и добыче нефти и газа, производство и реализация нефтепродуктов.

ЛУКОЙЛ является второй крупнейшей частной нефтяной компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,5% и около 2,1% в общемировой добыче нефти. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится более 19% общероссийской добычи нефти и 19% общероссийской переработки нефти [19].

ЛУКОЙЛ владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ - в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 45,1 млн т/год нефти. За рубежом Компании принадлежат НПЗ в Болгарии, Румынии и Украине, а также 49%-ая доля в нефтеперерабатывающем комплексе ISAB (о. Сицилия, Италия) и 45%-я доля в НПЗ TRN (Нидерланды). Совокупная мощность зарубежных НПЗ Компании составляет 26,4 млн т/год нефти. В 2009 году на НПЗ Компании (с учетом долей в переработке на комплексах ISAB и TRN) было переработано 62,70 млн т нефти, в том числе на российских - 44,46 млн т.

Финансовый блок

ДК «Уралсиб» номинально владеет 8% акций «ЛУКОЙЛа».

Финансовая корпорация «Уралсиб» образована в 1993 г. Первым звеном в ее структуре стала нефтяная инвестиционная компания «НИКойл», которая создала и стала управляющей компанией чекового инвестиционного фонда «ЛУКОЙЛ Фонд». «НИКойл» работал с предприятиями и как финансовый консультант, и как инвестиционная компания, привлекая при этом объемные финансовые ресурсы. Большинство предприятий, с которыми взаимодействовал «НИКойл», вошли в состав нефтяной компании «ЛУКОЙЛ». Президент ИБГ «НИКойл» (Уралсиб) Н. Цветков владеет 5,26% акций «ЛУКОЙЛа»

Многие экономисты включают компанию «Уралсиб» в единую ФПГ с компанией «ЛУКОЙЛ», хотя официальный источники корпорации опровергают это и заявляют о том, что ОАО «ЛУКОЙЛ» не является акционером этих структур [15].

Основные финансовые и операционные показатели