Финансы

Финансы занимают особое место  в экономических отношениях. Их специфика  проявляется в том, что они  всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование  различных видов доходов и  накоплений субъектов хозяйственной  деятельности сферы материального  производства.

 

Финансы предприятий –  это совокупность экономических  и денежных отношений по поводу распределения  денежных доходов и накоплений предприятий, в ходе которого формируются финансовые ресурсы и денежные фонды, используемые на нужды предприятия.

 

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

 

Финансовые ресурсы занимают важное положение на предприятии  наряду с такими элементами как денежные средства и денежные фонды предприятий.

 

Финансовые ресурсы –  это денежные средства, имеющиеся  в распоряжении предприятия и  предназначенные для осуществления  текущих затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также  на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные  фонды.

 

Финансовые ресурсы формируются  главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности), а так же выручки от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового  коллектива. Значительные финансовые ресурсы, особенно во вновь создаваемых и реконструируемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием; дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов; доходов от финансовых операций; кредитов.

 

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим  направлениям:

 

- текущие затраты на  производство и реализацию продукции  (работ, услуг);

 

- инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;

 

- инвестирование финансовых  ресурсов в ценные бумаги;

 

- платежи финансовой, банковской  системам, взносы во внебюджетные  фонды;

 

- образование различных  денежных фондов и резервов;

 

- благотворительные цели, спонсорство.

 

Предприятие в процессе своей  деятельности совершает материальные и денежные затраты на простое  и расширенное воспроизводство  основных фондов и оборотных средств, производство и реализацию продукции, социальное развитие своих коллективов  и др.

 

Финансовое планирование напрямую связано с планированием  производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости  продукции.

 

Наибольший удельный вес  во всех расходах предприятий занимают затраты на производство продукции. Совокупность производственных затрат показывает, во что обходится предприятию  изготовление выпускаемой продукции, то есть составляет производственную себестоимость продукции.

 

Себестоимость продукции (работ, услуг) – это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных  ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

 

Затраты, образующие себестоимость  продукции (работ, услуг), группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие затраты (Приложение 1).

 

Все эти затраты должны быть заранее спланированы для обеспечения  дальнейшей стабильности в деятельности предприятия. Планирование затрат осуществляется посредством составления сметы  затрат на производство и реализацию продукции. Смета имеет определенный вид и содержание и определяет производственную и полную себестоимость  всего объема выпускаемой продукции. В производственной себестоимости  учитываются производственные затраты, а также расходы будущих периодов и незавершенное производство.

 

1.2. Сущность финансового  планирования.

 

Управлять – значит предвидеть, т. е. прогнозировать, планировать. Поэтому  важнейшим элементом предпринимательской  хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

 

Планирование – это  процесс экономического обоснования  рационального поведения субъекта хозяйствования для достижения своих  целей.

 

Финансовый план – документ, в соответствии с которым организуется жизнедеятельность предприятия.

 

Финансовое планирование – это планирование всех доходов  и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности ее деятельности на определенном отрезке времени.

 

Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных показателей, дает возможность определить насколько  перспективен тот или иной проект, новое направление деятельности. Также оно является инструментом получения инвестиций.

 

Финансовое планирование обеспечивает предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает предпосылки укрепления финансового состояния предприятия. Оно невозможно без планирования хозяйственной деятельности.

 

Основой любого финансового  плана является баланс доходов и  расходов предприятия (Приложение 2). Работа по его разработке включает в себя несколько этапов:

 

– оценка исполнения баланса  доходов и расходов в периоде, предшествующем планируемому;

 

– рассмотрение проектируемых  производственных показателей на основе осуществления маркетингового исследования, делается вывод о возможном объеме производства в планируемом периоде;

 

– непосредственная разработка финансового плана на предстоящий  период.

 

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

 

На первом анализируются  финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий  – бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о  движении денежных средств. Они имеют  важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

 

Баланс предприятия входит в состав документов финансового  планирования, а отчётный бухгалтерский  баланс является исходной базой на первой стадии планирования.

 

Второй этап предусматривает  составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые  относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру  научно-обоснованного бизнес-плана  предприятия.

 

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством  составления текущих финансовых планов.

 

На четвёртом этапе  осуществляется оперативное финансовое планирование.

 

Завершается процесс финансового  планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

 

Планирование и моделирование  дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный  характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность  учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

 

1.3. Принципы организации  финансового планирования

 

Организация финансового  планирования осуществляется в соответствии с определенными принципами. Они  вытекают из общих принципов организации  финансов, но имеют свои особенности.

 

Принцип единства предполагает, что планирование должно иметь системный  характер, т. е. представлять собой совокупность взаимосвязанных элементов, развивающихся  в едином направлении ради общей  цели.

 

Принцип координации выражается в том, что нельзя планировать  эффективную деятельность одного подразделения  предприятия вне связи с другими. Всякие изменения в планах одной  структурной единицы должны быть отражены в планах других. Взаимосвязь  и синхронность – ключевые черты  координации планирования на предприятии.

 

Принцип участия означает, что каждый специалист предприятия  независимо от должности и выполняемых  функций участвует в планировании.

 

Принцип непрерывности заключается  в том, что планирование должно осуществляться систематически в рамках установленного цикла; разработанные планы непрерывно сменяют друг друга (план закупок  → план производства → план по маркетингу). В тоже время непрерывность внешней  и внутренней среды функционирования требует корректировки и уточнения  плана предприятия.

 

Принцип гибкости состоит  в придании планам и планированию способности изменяться при возникновении  непредвиденных обстоятельств. Гибкость планам придают резервы безопасности (ресурсы, производственные мощности и  т. д.).

 

Принцип точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют  внешние и внутренние условия  деятельности предприятия.

 

Эти общие положения целесообразно  дополнить специфическими принципами финансового планирования.

 

Это принцип соотношения  сроков получения и использования  средств – капитальные вложения с длительными сроками окупаемости  целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.

 

Принцип платежеспособности – планирование денежных средств  должно постоянно обеспечивать платежеспособность предприятия, т. е. наличие ликвидных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств.

 

Принцип рентабельности капиталовложений – для капвложений необходимо выбрать дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный селенг и др.), привлекая заемный капитал  лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового  рычага.

 

Принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать  за счет собственных средств (чистой прибыли, амортизационных отчислений).

 

Принцип приспособленности  к потребностям рынка – важно  учитывать конъюнктуру рынка  и зависимость предприятия от предоставления кредитов.

 

Принцип предельной рентабельности – целесообразно выбирать те капвложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

 

Реализация этих принципов  построения системы планирования позволяет (разумеется, в комплексе с другими  компонентами менеджмента) выстроить  и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь.

 

1.4. Цели и задачи финансового  планирования на предприятии

 

Цель составления финансового  плана состоит в увязке доходов  с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма  превышения направляется в резервный  фонд. При превышении расходов над  доходами определяется сумма недостатка финансовых средств. Эти дополнительные финансовые средства могут быть получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитов или займов, благотворительных  взносов и т. п. Если источник дополнительных финансовых средств уже точно  известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их – в расходную часть финансового  плана. Также составление финансового  плана обеспечивает формирование оптимальной  структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде.

 

Для любой организации  финансовое планирование является одним  из самых важных элементов ее деятельности. Основной целью любой коммерческой организации является получение  прибыли, а это невозможно без  тщательного планирования всех финансовых потоков и процессов предприятия, внешних и внутренних связей.

 

В условиях рыночной экономики  выживают только те фирмы, которые с  помощью финансового планирования прогнозируют финансовую ситуацию в  зависимости от изменения различных  внешних и внутренних факторов. Предприятия  заинтересованы в том, чтобы иметь  реальные представления о своих  возможностях.

 

Финансовое планирование помогает своевременно выполнять обязательства  перед бюджетом, различными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым, защищая фирму от применения к ней штрафных санкций.

 

Значение финансового  планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

 

– воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей (объем реализации, себестоимость, прибыль, инвестиции, денежные потоки и др.)