Инфляция, ее виды и последствия

 

* инфляция, связанная с  сокращением платежеспособного  спроса населения, затрудняет  реализацию товаров и услуг,  что приводит к замедлению  оборачиваемости производственных  фондов, к нарушению непрерывности  воспроизводственного процесса;

 

* развитие инфляционного  процесса противодействует дальнейшей  интенсификации воспроизводства,  является причиной снижения темпов  реального экономического роста.  Это обусловлено тем, что инфляция  обычно приводит к сокращению  объемов кредитования промышленного  сектора экономики, происходит  перелив капитала из производственной  сферы в сферу обращения, уменьшается  приток иностранных инвестиций. Кредит же, как известно, является  фактором интенсификации воспроизводства,  а также играет немаловажную  роль в обеспечении экономического  роста;

 

* длительная инфляция  оказывает негативное воздействие  на воспроизводственные процессы  хозяйствующих субъектов. Внешне  на показатели деятельности предприятий  инфляция влияет позитивно: возрастает  объем реализации продукции, соответственно  увеличиваются прибыль и рентабельность. В краткосрочном плане небольшая  инфляция, увеличивая платежеспособный  спрос, может оказать стимулирующее  воздействие на экономический  рост. Но достаточно длительный  инфляционный процесс по мере  своего развития все больше  затрудняет нормальное функционирование  общественного хозяйства, его  отдельных звеньев.

 

Инфляция негативно влияет на функционирование рыночных механизмов вследствие искажения рыночных сигналов. Это проявляется в том, что  инфляция:

 

* приводит к изменению  относительных цен, являющихся  рыночными ориентирами;

 

* увеличивает неопределенность  протекания экономических процессов.

 

Изменение относительных  цен (то есть цен каждого товара или  услуги относительно цен на другие товары и услуги) является результатом  неравномерности развития инфляции в разных отраслях и секторах общественного  хозяйства. Это обусловлено тем, что различные экономические  субъекты не могут повышать цены на свои товары и услуги (включая рабочую  силу) в соответствии с темпами  инфляции с одинаковой периодичностью и одинаково успешно. Например, различаются  возможности индексации заработной платы в бюджетных организациях и на предприятиях реального сектора  экономики, в частных фирмах; по-разному  происходит корректировка цен на товары в розничной торговле и  тарифов (на проезд, на услуги связи  и т.п.). Как следствие, искажаются реальные ценовые пропорции.

 

Если бы все цены на товары и услуги увеличивались одинаковыми  темпами, то относительные цены оставались бы неизменными и продолжали бы играть свою обычную роль рыночных ориентиров. В результате инфляционные последствия  для экономики были бы минимальными.

 

Увеличение неопределенности протекания экономических процессов  связано с искажением рыночных сигналов. Если невозможно даже приблизительно спрогнозировать движение цен, существенно  повышаются риски при заключении срочных контрактов, очень сложно становится планировать прибыли  и убытки от новых инвестиций, особенно долгосрочных. В этих условиях происходит снижение деловой активности, уменьшение объемов обычных операций экономических  агентов, особенно инвестиционной деятельности.

 

Нестабильность, изменчивость экономической конъюнктуры и  информации приводит к ухудшению  управляемости национального хозяйства. Балансы предприятий не отражают реальное состояние их затрат и доходов, что затрудняет макроэкономическое и внутрифирменное планирование. В условиях неопределенности при  значительном росте цен хозяйствующие  субъекты могут обратиться к прямому  бартеру при совершении сделок.

 

Инфляция приводит к перераспределению  национального дохода и богатства. Это перераспределение в первую очередь происходит на основе контрактов, имеющих денежное выражение и  предусматривающих погашение обязательств в будущем, - кредитных договоров, многих видов ценных бумаг, договоров  по заработной плате и др. Вследствие обесценения денег осуществляется перераспределение средств от кредиторов к заемщикам, от держателей ценных бумаг  к их эмитентам и т.д.

 

Негативные последствия  инфляции, связанные с таким перераспределением, значительно уменьшаются при  применении механизмов индексации. Накопив  опыт первоначального роста цен  и ожидая его в дальнейшем, экономические  агенты при заключении контрактов или  сделок, предусматривающих оплату в  будущем, индексируют стоимость  денежных обязательств в соответствии с ожидаемым уровнем инфляции. Однако, как уже отмечалось, возможности  индексации у разных слоев населения  и хозяйствующих субъектов различаются.

 

В условиях развития инфляционного  процесса происходит перераспределение  средств между контрагентами  рыночных сделок. Выигрывают те хозяйствующие  субъекты, кто занимает на рынке  выгодные позиции и имеет возможность  быстро повышать цены. В результате они получают дополнительную прибыль  за счет инфляционного перераспределения  доходов между ними и покупателями их товаров. Такое перераспределение  осуществляется, как правило, в пользу крупных предприятий и фирм, особенно на базе монопольных цен. Кроме того, инфляция обычно приводит к росту  доходов экономических субъектов, занимающихся посреднической деятельностью - перепродажей товаров, а также иностранной  валюты и ценных бумаг.

 

Проигрывают от инфляционного  перераспределения, происходящего  на основе цен, чаще всего экономические  субъекты, действующие в отраслях и секторах экономики, где производство носит сезонный характер или выпускается  специализированная продукция, где  медленнее оборачивается капитал  и т.п.

 

Инфляция отрицательно влияет на мелких и средних производителей, которые обычно функционируют в  условиях более жесткой конкуренции  и получают небольшую прибыль. У  них ограничена возможность компенсации  вызванного инфляцией роста издержек за счет повышения цен на свою продукцию, а также возможность модернизации производства, обновления ассортимента товаров. При значительном ухудшении  экономической конъюнктуры ускорение  инфляции может привести к разорению  части мелких и средних предпринимателей.

 

На основе инфляции в результате неравномерного роста доходов происходит их перераспределение между группами населения, при этом в большей  степени страдают самые незащищенные слои, усиливается социальная дифференциация в обществе.

 

Снижение реальных доходов  семей ухудшает общие условия  воспроизводства рабочей силы, сужает внутренний потребительский спрос  на товары и услуги, что отрицательно влияет на экономический рост. Усиливая нестабильность экономики, инфляция тормозит воспроизводство рабочих мест, способствуя  сохранению и увеличению безработицы  и тем самым нарастанию социальной напряженности в обществе.

 

В наибольшей степени от инфляции страдают люди с фиксированными доходами, особенно те из них, чьи доходы составляют выплаты из бюджета государства - пенсионеры, студенты, безработные  и т.д. Темпы роста получаемых ими социальных пособий, как правило, значительно отстают от темпов роста  цен, а потребительская корзина  этих групп населения дорожает быстрее, чем потребительская корзина  семей со средним или высоким  доходом.

 

Следствием, инфляции является снижение уровня сбережений в экономике. В условиях инфляции происходит обесценение  денежных сбережений - наличных денег, банковских вкладов, ценных бумаг и  т.п. Это приводит к тому, что экономические  субъекты предпочитают накапливать  товары или иностранную валюту, тем  самым искусственно завышая их цену. Население старается держать  на руках как можно меньшие  суммы даже на повседневные расходы; хозяйствующие субъекты также значительную часть средств направляют на текущее  потребление. Снижение уровня сбережений в экономике приводит к уменьшению объема инвестиций в производство, замедляет экономический рост.

 

Развитие инфляции стимулирует  перелив капитала из сферы производства в денежно-кредитную сферу. Кредитно-финансовые учреждения, располагающие значительно  большими денежными ресурсами, чем промышленные предприятия, имеют возможность диверсифицировать свои активы таким образом, чтобы избежать потерь от обесценения денег. Кроме того, норма прибыли здесь значительно больше, чем в отраслях промышленности; имеются наибольшие возможности получения высокой прибыли за счет проведения спекулятивных операций, связанных с обесценением денег. Перелив капитала из производственной сферы в денежно-кредитную усиливает нарушение условий воспроизводства и способствует углублению диспропорций в экономике.

 

Инфляция усиливает нестабильность функционирования товарных и финансовых рынков. Усиление нестабильности происходит, прежде всего, из-за того, что реальные результаты заключенных контрактов и сделок, имеющих денежное выражение, отличаются от ожидаемых при заключении договоров. Кроме того, нестабильность цен и динамики валютного курса  стимулирует спекулятивные тенденции  на товарных, денежных, валютных, фондовых и других рынках, что обусловливает  возрастание их неустойчивости, повышение  рисков при проведении сделок.

 

Инфляция в конечном итоге  негативно влияет на деятельность кредитных  учреждений. Для инфляции характерны рост денежной массы и высокие  номинальные и реальные процентные ставки. Данные условия наряду с  ускорением оборачиваемости денежных средств в этой сфере позволяют  кредитным учреждениям, в частности, банкам, получать значительную инфляционную прибыль.

 

Вместе с тем во время  инфляции существенно возрастают и  банковские риски (риск ликвидности, кредитный  риск и т.п.). На определенном ее этапе, при достаточно высоких темпах роста  инфляции, обесценение денег достигает  таких размеров, что делает невыгодными  денежные накопления. В этом случае ресурсная база кредитных учреждений сужается, поскольку все большая  часть ресурсов общества направляется на текущее потребление.

 

Инфляция может влиять на состояние государственного бюджета  двояким образом. С одной стороны, инфляция, когда темпы ее роста  превышают темпы роста процентных ставок, сокращает реальную стоимость  государственного долга. Происходит перераспределение  доходов от держателей государственных  ценных бумаг в пользу государства. Если же государство использует для  покрытия дефицита государственного бюджета  денежную эмиссию, это вызывает рост цен, на основе которого осуществляется перераспределение, часто называемое "инфляционным налогом". Снижение покупательной способности денег, произошедшее в результате денежной эмиссии, направляемой на финансирование государственных расходов, действительно  можно рассматривать как дополнительный скрытый налог, который выплачивает  государству все население.

 

С другой стороны, при инфляции уменьшается реальная величина расходов государства вследствие обесценения  налогов и других поступлений, так  как существует временной лаг  между поступлением средств в  бюджет и их расходованием. Кроме  того, при высокой инфляции возникают  трудности с размещением государственных  займов.

 

Обесценение денег приводит к снижению валютного курса, хотя и с определенным запозданием. Рост внутренних цен обусловливает изменение  соотношения между объемами экспорта и импорта (выгоднее становится импортировать  товары), что влияет на сальдо платежного баланса страны и в конечном счете  вызывает снижение спроса на национальную денежную единицу и рост потребности  в иностранной валюте. Это приводит к девальвации валютного курса.

 

Однако следует иметь  в виду, что зависимость между  ростом уровня цен в стране и изменением валютного курса на практике не является столь однозначной, поскольку на динамику последнего оказывают влияние  не только внутренние, но и внешние» факторы, а также инфляционные ожидания. Снижение валютного курса в свою очередь воздействует на движение экспортных и импортных цен.

 

Развитие инфляции может  привести к неблагоприятным для  страны перемещениям капиталов во внешнеэкономическом  обороте. Высокая инфляция, с одной  стороны, стимулирует вывоз национального  капитала за пределы страны, а также  противодействует притоку иностранного капитала. С другой стороны, при прочих благоприятных условиях, она позволяет  получать инфляционную сверхприбыль при  производстве товаров, пользующихся повышенным спросом, а также в результате операций на денежных, финансовых рынках и т.п. Кроме того, в последнее  время создано немало эффективных  валютно-кредитных инструментов, применяющихся  для снижения валютных рисков. В  связи с этим инфляция может привести к притоку иностранного капитала в страну, в том числе спекулятивного, что способно послужить дополнительным фактором обесценения денег.

 

Список использованных источников

 

Лемешевский И.М. Экономическая  теория (в трех частях). Ч. 1. Основы. Вводный  курс: Учеб. пособие для вузов. - Мн.: ООО «ФУАинформ», 2002. - 632 с.

 

Макроэкономика: Учеб. пособие/ Т.С. Алексеенко, Н.Ю. Дмитриева, Л.П. Зенькова и др.; под. ред. Л.П. Зеньковой. - Мн.: Новое  знание, 2002. - 244 с.

 

Экономическая теория: Практикум/ В.Л. Клюня, Л.И. Дакуко, М.Л. Зеленкевич и др.; под ред. В.Л. Клюни, Л.И. Дакуко. - Мн.: ТетраСистемс, 2001. - 112 с.

 

Экономическая теория: Учебник / Н.И. Базылев, М.Н. Базылева, С.П. Гурко  и др.; под. ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. - Мн.: БГЭУ, 2002. - 752 с.

 

Экономическая теория: Системный  курс: Учеб. пособие/ Под ред. Э.И. Лобковича. - Мн.; ООО Новое знание, 2000. - 664 с.

 

Деньги, кредит, банки: Учеб./ Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е. И. Кравцов  и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2003. - 527 с.

 

Основы банковского дела: Учеб. пособие/ Б.С. Войтешенко, В.В. Козловский, Т.Д. Брежнева и др.; под. ред. Ю.М. Ясинского. - Мн.: Тесей, 1999. - 448 с.

 

Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с.