Инфляция как социально-экономическое явление и его последствия

Необходимость диверсификации собственного инвестиционного портфеля. Приобретение ценных бумаг являются одним из не самых последних по важности направлений финансово-хозяйственной  деятельности любого предприятия. Являясь  эквивалентом денежных средств, высоколиквидные  ценные бумаги используются для достижения трех основных целей:

-  обеспечение необходимой  ликвидности предприятия; 

-  как источник средств  для реализации непланировавшегося, т. е. случайного, выгодного инвестиционного  проекта; 

-  как источник доходов. 

В условиях инфляции возрастает риск банкротства компании, ценные бумаги которой приобретены. Поэтому  комплектованию инвестиционного портфеля должно быть уделено особо пристальное  внимание. Здесь хороши две житейские  мудрости: не храните яйца в одной  корзине (необходим достаточный  уровень диверсификации); не обольщайтесь в отношении ценных бумаг с  аномально высоким уровнем обещаемого дохода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Социально-экономические  последствия инфляции

 

Эти последствия сложны и  разнообразны. Небольшие ее темпы  содействуют росту цен и нормы  прибыли, являясь таким образом  фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное препятствие для  воспроизводства, обостряет экономическую  и социальную напряженность в  обществе.

В мировой практике социально-экономические  последствия инфляции выражаются в:

-  перераспределении доходов  между группами населения, сферами  производства, регионами, хозяйствующими  субъектами, между должниками и  заемщиками;

-  обесценении денежных  накоплений населения, хозяйствующих  субъектов, средств государственного  бюджета;

-  постоянно уплачиваемом  инфляционном налоге, особенно получателями  фиксированных денежных доходов;

-  неравномерном росте  цен, что увеличивает неравенство  норм прибыли в различных отраслях;

-  искажении структуры  потребительского спроса из-за  стремления превратить обесценивающиеся  деньги в товары и валюту;

-  закреплении стагнации,  снижении экономической активности, росте безработицы;

-  обесценении амортизационных  фондов;

-  активном развитии  теневой экономики;

-  снижении покупательной  способности национальной валюты  и искажении ее реального курса  по отношению к другим валютам;

- обострении социальных  противоречий в обществе. [5, с.442]

Инфляция, являясь основным дестабилизирующим фактором рыночной экономики, оказывает значительное влияние на динамику экономического развития страны и уровень жизни  населения. Ее воздействие зависит  от темпов инфляции. Умеренная инфляция ведет к временному оживлению  экономики в результате незначительного роста цен и нормы прибыли. Галопирующая и тем более суперинфляция наносят значительный урон народному хозяйству. Рост цен намного опережает рост количества денег в обращении. В результате этого нарастает скорость обращения денег, что равносильно их дополнительной эмиссии, побуждая цены подниматься еще выше. Цены перестают быть достоверным средством измерения затрат, падает их стимулирующая роль. [1, с.405] К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса и обостряет проблему реализации товаров на внутреннем рынке. Такая инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы. Кроме того, обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения. [11, с.333]

Таким образом, инфляция ведет  к нарушению процесса воспроизводства  во всех звеньях – как в сфере  производства, так и в сфере  обращения.

Вместе с тем инфляция не только подрывает экономический  рост внутри страны, но и отрицательно воздействует на международные валютные отношения.

Во-первых, рост цен означает внутреннее обесценение валют, падение  их покупательной способности. Обесценение  валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста не только сравнялись с темпами роста внутренних цен, но и превзошли их, что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть.

В-третьих, рост цен ослабляет  конкурентоспособность экспортной продукции. Подрывая конкурентоспособность  национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового  дефицита, затрудняет уравновешивание  платежных балансов.

В-четвертых, неравномерность  падения покупательной способности  валют усиливает неэквивалентность  валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и рыночными  курсами валют, что чрезвычайно затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотры курсовых соотношений. Однако каждое такое изменение (девальвация или ревальвация) не только не устраняло причины неустойчивости валютных курсов, но наоборот, еще больше углубляло и обостряло их, порождая множество новых противоречий.

Таким образом, инфляция стала  не только внутренней проблемой, но и  основной разрушительной силой в  международных валютных отношениях.

Когда народное хозяйство  поражено инфляцией, потребители становятся ее жертвами, которым приходится страдать от падения уровня жизни. Это происходит в разных формах.

Если инфляция носит открытый характер, проявляется в непрерывном  общем повышении цен, то падает реальная ценность личных сбережений, хранящихся в виде наличных денег или на банковских счетах. [6, с.347]

Каждый новый виток  роста цен неумолимо сокращает  массу товаров, которую способны приобрести владельцы таких сбережений. В лучшем положении оказываются  владельцы акций, надеющиеся хотя бы и на инфляционное, но повышение  дохода. Следовательно, период инфляции благоприятен для проведения ускоренной приватизации экономики. Обладатели сбережений будут стремиться купить акции, предъявлять  повышенный спрос на них, чтобы стать  совладельцами собственности и  сохранить свои сбережения.

Наименьший ущерб несут  те, кто успел вложить сбережения в недвижимость, твердую валюту или  материальные ценности (золото), которые  в принципе могут только дорожать. Однако предложения на рынке, например, золота, по понятным причинам ограничены. В сочетании с инфляционным спросом  это приводит к высоким ценам, недоступным для большинства  обладателей сбережений.

В период инфляции снижаются  текущие реальные доходы потребителей, свидетельствуя об ухудшении ежедневных показателей их благосостояния. Падение  уровня жизни наиболее заметно при  подавленной инфляции, поскольку  индексация и другие методы защиты населения от инфляции относятся  к денежным доходам и не влияют на дефицит товаров и услуг.

 

Внешне кажется, что в  условиях открытой инфляции положение  потребителей более благополучно, чем  при подавленной инфляции – нет  дефицита товаров и осуществляются компенсационные меры. В действительности благосостояние населения все равно  снижается.

Во-первых, противоинфляционные  выплаты не могут поспеть за динамикой  цен, поскольку последние растут ежедневно, а пересмотр ставок заработной платы и фиксированных доходов  происходит через определенное время. Чем больше это запаздывание, тем  ощутимее удары инфляции по текущему потреблению.

Во-вторых, предугадать возможное  повышение цен, особенно при неуправляемой  гиперинфляции, крайне сложно. Борясь с дефицитом бюджета и стремясь экономить на любых статьях расходов, правительства обычно недооценивают  инфляционную опасность. Поэтому противоинфляционные  компенсации редко бывают достаточными, что делает неизбежным падение уровня жизни.

В-третьих, подобные компенсации  в принципе не могут быть полными. В обстановке инфляции издержек государство  вынуждено идти на компромиссные  решения, когда противоинфляционные  добавки не полностью покрывают  потери доходов от роста цен. При  этом уменьшение реальных доходов неминуемо.

Таким образом, открытая и  подавленная инфляция отрицательно влияют на сбережения и текущее потребление, ухудшая благосостояние населения.

В этом же направлении действует  эффект инфляционного налогообложения. Он проявляется в экономике с  прогрессивной системой подоходного  налогообложения. Регулярно получая  денежные компенсации при открытой инфляции, налогоплательщик перемещается в группу лиц с более высокими доходами и соответственно большей  ставкой налогообложения. При этом он отдает государству возрастающую часть своего дохода. Нельзя исключить  вариант, когда сумма, оставшаяся после  вычета налога, по своей покупательной  способности окажется меньше той, что  была до начала инфляционного роста  заработной платы. Для нейтрализации  эффекта инфляционного налогообложения  необходимо усовершенствование налогового законодательства.

 

В нем, в частности, следует  предусмотреть автоматическую коррекцию  ставок подоходных налогов в зависимости  от динамика индекса цен.

Социальное расслоение, углубление имущественного неравенства населения  – непременный спутник открытой инфляции. Так, немало благ относится  к товарам неэластичного спроса, входящим в любой потребительский  набор. Их постоянное подорожание оборачивается  прямым снижением жизненного уровня малообеспеченных. Для состоятельных  людей текущее потребление может  не измениться или даже возрасти, сокращая сбережения. Получается, что во время  инфляции происходит перераспределение  доходов, которое явно несправедливо.

Попытки государства снизить  неравенство с помощью противоинфляционных  компенсаций чреваты появлением новой несправедливости. Поскольку  такие выплаты обычно носят избирательный  характер и предназначаются малообеспеченным лицам, то наибольшие относительные  потери реальных доходов приходятся на долю средних слоев общества. Заметим, что средний класс является самой массовой и экономически активной частью современного общества и ущемление  его интересов отнюдь не безопасно.

Посмотрим на проблему в  целом. Выше отмечалось, что, распределяя  противоинфляционные выплаты, государство  не в состоянии всем и все компенсировать. Вместе с тем избирательность  в распределении противоинфляционных  компенсаций обязательно приводит к усилению неравенства и несправедливости, деформирует структуру доходов, повышает социальную напряженность. Судя по мировой практике, проблема неразрешима  до тех пор, пока идет неконтролируемая инфляция. [6, с.348-350]

Инфляция отрицательно сказывается  не только на благосостоянии людей, страдает и производство. Так, по мере нарастания подавленной инфляции ослабевают стимулы  к труду. Это объясняется тем, что товарный дефицит ведет к  уравнительному распределению предметов  потребления, не связанному с эффективностью труда. Это обрекает экономику на низкую эффективность и технологическую  отсталость.

Когда открытая инфляция выходит  из-под контроля государства, начинаются глубокие деформации рыночного механизма. Чем сильнее инфляция, чем больше она влияет на спрос и цены, тем  меньше последние отражают реальные потребности и их динамику. В инфляционной экономике цены перестают давать точные сигналы инвестициям, дезориентируют их. В результате отраслевые и региональные диспропорции становятся неизбежными.

Цены в период открытой инфляции обычно растут быстрее номинальных  доходов. У предпринимателей издержки на заработную плату растут медленнее  затрат на приобретение средств производства, что делает более выгодным сохранение устаревшего и сравнительно дешевого оборудования, чем замену его новым  и более дорогим. Из-за опережающего роста цен старая трудоемкая технология может приносить больше прибыли, чем новая. Это обстоятельство отрицательно влияет на техническое состояние  производства, тормозит освоение новых  технологий.

В обстановке открытой инфляции повышению эффективности производства препятствует инфляционное налогообложение, отнимающее часть прибыли, которую  можно было бы вложить в развитие бизнеса.

Наконец, в периоды активной инфляции наблюдается общее замедление экономического развития. Поскольку  предугадать движение цен и издержек практически невозможно, предприниматели  предпочитают воздерживаться от крупных  капитальных затрат с длительными  сроками окупаемости. Выбор этой модели экономического поведения продиктован  также неясными перспективами в  отношении финансирования инвестиций, так как владельцы сбережений опасаются надолго расставаться с ними.

Главное же состоит в том, что неуправляемая инфляция делает плохо управляемым все народное хозяйство. Организуя регулирование  рыночной экономики, государство полагается в основном на косвенные методы (налог  на прибыль, бюджетные субсидии, процент  за кредит центрального банка и др.). Объектами воздействия становятся денежные параметры экономической  деятельности фирмы, банка, потребителя  – доход, прибыль, сбережения и т.п. Управление может принести желаемые результаты, если денежная система  достаточно устойчива. Дестабилизируя ее, инфляция автоматически снижает  эффективность экономических регуляторов, что подталкивает государство к  использованию административных способов воздействия. Тем самым инфляция обесценивает не только деньги, но и  всю систему регулирования рыночного  хозяйства. [6, с.350-352]

 

 

 

Заключение

 

В современном мире существует немало проблем, которые мы можем  со всеми основаниями назвать  глобальными. Инфляция – одна из них.

Инфляция – это кризисное  состояние денежной системы, обусловленное  диспропорциональностью развития общественного  производства, проявляющееся, прежде всего  в общем и неравномерном росте  цен на товары и услуги.

В настоящее время инфляция – один из самых болезненных и  опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую  систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности  денег, она подрывает возможности  хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных  преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

Проведя анализ отечественной  литературы, различных печатных изданий, Интернет-ресурсов и, исходя из изложенных цели и задач работы, можно сделать  следующие выводы:

1.         Современная инфляция носит не  эпизодический, а непрерывный,  хронический характер. В прошлом  периоды инфляции в отдельных  странах чередовались с периодами  относительной стабилизации денежного  обращения. В настоящее же время  цены растут на всех фазах  промышленного цикла, не снижаясь  сколько-нибудь значительно даже  в периоды экономических кризисов.

2.         Сегодняшние процессы в России  вызваны прежде всего недоинвестированием  средств в экономику страны, т.е.  результатом монетарных усилий  Минфина и ЦБ.

3.         Наиболее эффективными мерами  по борьбе с инфляцией в  России стали бы жесткий контроль  над ценами и поддержка отечественного  производителя.

4.         Наша страна не смогла уберечься  от кризиса. В ходе мирового  кризиса будет расти инфляция. Инфляция, выросшая в результате  мирового финансового кризиса,  больно ударит по бедным. В  такой ситуации правительство  РФ должно будет компенсировать  действие инфляции, чтобы сохранился платежеспособный спрос населения, который определяет возможность экономического роста страны.