Инфляция: причины и пути преодоления

По итогам 2009 года годовая инфляция снизилась с 9,5% до 6,2%, среднегодовая инфляция – с 17,0% до 7,3%. Минимальный инфляционный потенциал в экономике Республики Казахстан в 2009 году позволил Национальному Банку сконцентрироваться при проведении денежно-кредитной политики на восстановлении доверия населения к национальной валюте и поддержанию стабильности финансового рынка. ⁴

В феврале 2009 года Национальным Банком была проведена девальвация тенге  и установлен коридор обменного курса тенге на уровне 150 тенге за долл. +/-3% вместо ранее существовавшего неявного коридора в 120 тенге за долл. +/-2%.

Ускорение инфляционных процессов  наблюдалось лишь в феврале-марте 2009 года, в апреле 2009 года годовая  инфляция стала постепенно замедляться. По итогам 2009 года инфляция замедлилась до 6,2%. Как показала ситуация в последующие месяцы 2009 года, решение о девальвации было правильным. Установленный коридор на уровне 150 тенге за 1 доллар США с пределом допустимых отклонений в 5 тенге являлся оптимальным с точки зрения поддержки и развития, как реального, так и финансового секторов. Одномоментное изменение обменного курса позволило значительно снизить девальвационные ожидания, сохранить золотовалютные резервы Национального банка. В результате корректировки обменного курса произошло улучшение конкурентных и финансовых условий хозяйствования предприятий, работающих в экспортном и импортозамещающем секторах.

Таким образом в 2009 году отмечалась устойчивая тенденция снижения инфляции. Низкая деловая активность, стагнация кредитной активности банков, низкие темпы роста денежных доходов населения, ограниченный потребительский спрос послужили основными факторами снижения инфляционного фона в экономике

По официальным  данным Агентства Республики Казахстан  по статистике инфляция в феврале 2010 года составила 0,9% (в феврале 2009 года – 0,8%). Цены на продовольственные товары выросли на 1,3% (на 0,6%), на непродовольственные  товары – на 0,4% (на 1,8%) и на платные  услуги – на 0,7% (на 0,2%). На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени подорожали фрукты и овощи – на 4,4%, сахар – на 2,5%, табачные изделия – на 2,4%, молочные и мясные продукты – по 1,6%. Рис стал дешевле на 1,1%, мука пшеничная – на 0,6%.

В группе непродовольственных товаров цены на медикаменты выросли на 1,4%, на товары личной гигиены – на 0,7%, на дизельное топливо – на 0,6%. Бензин подешевел на 0,1%. В структуре платных  услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы подорожала на 0,7%, в том  числе электроэнергия – на 2,3%, горячая  вода – на 1,1%. Услуги здравоохранения  стали дороже на 1,1%, услуги транспорта – на 1,0%, в том числе железнодорожного транспорта – на 4,3%. За январь-февраль 2010 года инфляция составила 2,3% (в январе-феврале 2009 года – 1,1%).

Ускорение темпов инфляции за 2 месяца текущего года было обусловлено удорожанием продовольственных товаров и платных услуг, которые за этот период выросли в цене на 2,4% и 3,5% (в январе-феврале 2009 года – на 0,8% и 1,4%, соответственно).

Непродовольственные товары стали дороже на 0,7% (на 1,4%). (См.приложение № 2)

В феврале 2010 года инфляция в годовом выражении  составила 7,4% (в декабре 2009 года – 6,2%). Продовольственные товары стали  дороже на 4,7% (3,0%), непродовольственные товары – на 7,9% (8,6%), платные услуги – на 10,6% (8,4%). По итогам февраля 2010 года инфляция в среднем за год составила 7,1% (в декабре 2009 года – 7,3%).

В 2010 году годовая инфляция сложилась  на уровне 7,8%, что на 1,6 п.п. выше по сравнению с инфляцией 2009 года (декабрь 2009 года к декабрю 2008 года – 6,2%). Среднегодовая инфляция составила 7,1%, против 7,3% в 2009 году.

Рост  потребительских цен в 2010 году был  обусловлен, главным образом, несбалансированностью спроса и предложения в экономике.

Одной из главных причин расширения совокупного спроса в экономике стал рост денежных доходов населения, что было подкреплено не только оживлением деловой активности, но также повышением заработных плат, социальных пособий и пенсий из государственного бюджета на 25% в апреле 2010 года. При этом формирование инфляционных процессов в Казахстане в 2010 году происходило на фоне минимального влияния со стороны монетарных факторов. Так, рост денежной массы в 2010 году составил 14,1%, денежная база расширилась всего на 5,0%.

Причиной  неснижения инфляционного фона в экономике в 2010 году стало проявление внешних факторов. Повышение мировых цен на товарных рынках, включая цены на нефть, металлы, способствовало росту цен казахстанских предприятий-производителей промышленной продукции. Кроме того, неблагоприятные погодные условия (засуха, пожары) в некоторых странах привели к сокращению производства отдельных видов продовольствия, в том числе зерновых культур. Данная ситуация способствовала нарастанию инфляционных ожиданий внутри Казахстана.

Меры Национального Банка, а  также благоприятная ценовая  конъюнктура на основные позиции казахстанского экспорта способствовали сохранению стабильной ситуации на внутреннем валютном рынке. В этих условиях с 5 февраля 2010 года Национальный Банк расширил коридор колебаний курса тенге: 150 тенге/доллар (+)10% или 15 тенге, (-)15% или 22,5 тенге.

Тенденция укрепления национальной валюты, начавшаяся с конца 2009 года, продолжилась и в начале 2011 года. При этом диапазон колебаний курса тенге на рынке  был значительно уже, и его  значения не приближались к пороговым  отметкам расширенного в феврале 2010 года валютного коридора. Таким образом, наличие валютного коридора не играло существенной роли. В этой связи в конце февраля 2011 года осуществлен переход к режиму управляемого плавающего обменного курса тенге.

По официальным данным Агентства  Республики Казахстан по статистике по итогам 2011 года инфляция сложилась  на уровне 7,4% (за 2010 год – 7,8%).

Формирование инфляции в 2011 году происходило  на фоне значительного удорожания продовольственных  товаров, которые за этот период выросли  в цене на 9,1% (за 2010 год – на 10,1%). Непродовольственные товары стали  дороже на 5,3% (на 5,5%), платные услуги – на 7,3% (на 6,8%). ⁵

В середине 2011 года имело место  увеличение волатильности, обусловленной  некоторой дестабилизацией ситуации на мировых рынках и снижением  цен на нефть. Начиная с мая 2011 года наметилась тенденция к ослаблению курса тенге, которая усилилась в августе и сентябре 2011 года.

Формирование  инфляционного процесса в Казахстане в 2011 году происходило на фоне минимального влияния со стороны монетарных факторов.

Несмотря  на минимальное влияние со стороны  монетарных факторов, в настоящее  время Национальным банком уделяется  особое внимание совместной инфляционной политике, реализуемой вместе с Правительством и местными исполнительными органами.

За 2011 год  чистые международные резервы Национального  Банка выросли на 3,8% до 28,8 млрд. долл. США. Рост остатков на корреспондентских  счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке и поступление  валюты на счета Правительства в  Национальном Банке были частично нейтрализованы продажей валюты на внутреннем валютном рынке, операциями по обслуживанию внешнего долга Правительства и пополнением  активов Национального фонда  со счетов золотовалютных резервов. В  результате чистые валютные запасы (СКВ) за 2011 год уменьшились на 0,2%, активы в золоте выросли на 36,0% в результате проведенных операций и роста  его цены на мировых рынках на 11,6%. ⁶

За 2011 год  международные резервы страны в  целом, включая активы Национального  фонда в иностранной валюте (по предварительным данным 43,7 млрд. долл. США), выросли на 23,2% до 73,0 млрд. долл. США.

За 2011 год  денежная база расширилась на 10,3% и  составила 2836,1 млрд. тенге. Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета  срочных депозитов банков второго  уровня в Национальном Банке, расширилась  на 27,8% до 2739,3 млрд. тенге. ⁷

За январь-ноябрь 2011 года денежная масса выросла на 13,3% до 9607,0 млрд. тенге за счет роста  чистых внешних активов банковской системы. В структуре чистых внешних  активов банковской системы в  ноябре 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года выросли как чистые международные  резервы Национального Банка, так  и чистые внешние активы банков.

За январь-ноябрь 2011 года наличные деньги в обращении  выросли на 7,5% до 1234,7 млрд. тенге, депозиты в банковской системе – на 14,2% до 8372,3 млрд. тенге.

Опережающие темпы роста объема депозитов  по сравнению с ростом наличных денег  в обращении обусловили рост доли депозитов в структуре денежной массы с 86,5% в декабре 2010 года до 87,1% в ноябре 2011 года.

Дальнейшее развитие отечественного финансового сектора будет направлено на его качественное совершенствование, в том числе путем реализации программных документов Стратегического плана развития Республики Казахстан до 2020 года и Концепции развития финансового сектора в посткризисный период.

Таблица № 1.

Инфляция в Республике Казахстан в феврале 2011 года. ⁸

 

	Февраль 2011г. к				Январь-февраль  2011г. к  январю-февралю  2010г.
	январю  2011г.	февралю  2010г.	декабрю  2010г.	декабрю  2005г.
Все товары и услуги	1,5	8,8	3,2	66,4	8,4
Продовольственные товары	2,0	13,0	5,1	79,4	12,6
Непродовольственные товары	0,2	5,5	0,7	44,5	5,6
Платные услуги	2,2	6,7	3,4	71,7	5,9

 

В прошедшем месяце повышение цен  отмечено на хлебопродукты и крупяные изделия на 1,8%, а на гречневую  крупу – на 19,6%, пшено – на 5,6%, муку – на 4,3%, перловую – на 4%, макаронные изделия – на 1,8%, хлеб на 0,4%

 

2.3. Пути преодоления инфляции в Казахстане

 

Анализ  причин и особенностей инфляции в  Казахстане позволяет выработать соответствующую  дефляционную политику, а также механизм реализации, т.е. методы, способы, приемы противодействия инфляции, комплексно и целенаправленно действовать  на очаги ее возникновения.

Необходимо отметить следующие  условия преодоления инфляции:

1) Чем  выше уровень инфляции, тем труднее  с ней бороться;

2) Все  пути снижения инфляции являются  антисоциальными, т.е. болезненны  для подавляющего большинства  населения;

Рассмотрим  методы преодоления инфляции.

Преодоление инфляции спроса достигается относительно рядовыми макроэкономическими методами использования денежной и фискальной политики.

Антиинфляционная политика включает различные методы ограничения денежного  предложения:

1) Уменьшение  объема денежной массы в обращении  через сокращение налично-денежной  эмиссии Национальным банком;

2) Увеличение  учетных ставок за централизованные  кредиты в целях удорожания  кредитных ресурсов и снижение  их доступности

3) Увеличение  резервных требований центрального  банка к коммерческим банкам  для ограничения кредитной экспансии  коммерческих банков;

4) Прямое  сокращение кредитов центрального  банка в тех же целях.

Теоретически  можно преодолеть инфляцию путем  прекращения кредитной эмиссии, но в наших условиях только ценой  остановки производства; сокращение эмиссии, приводящее к спаду производства при достижении критических величин  в жизненно важных отраслях хозяйства  или под давлением определенных социальных групп вынуждает правительство  возобновить эмиссию, после чего происходит очередное повышение  цен. Этот процесс последовательно  повторяется: отсутствие рыночной конкуренции  на микро уровне и неразвитость рыночной среды приводит к возникновению инфляционных волн. При сохранении подобной экономической политики в расчете только на включение автоматических рыночных механизмов ситуация воспроизводится бесконечно долго и приводит к разрушению экономического потенциала страны.

Антиинфляционная  фискальная политика проводится путем  увеличения налогов, сокращения государственных  расходов и, на основе этого, снижение дефицитов государственного бюджета.

Налоговая антиинфляционная политика заключается  в сокращении налогового бремени, особенно косвенного налогообложения. Косвенные  налоги имеют инфляционный характер, поскольку увеличивают цены, сокращают  спрос. Другим вариантом действия высоких  налогов является их давление на производство, что ограничивает предложение. И  третье, значительное налоговое бремя, как правило, связывается с действием  множества налогов, усложняющих  налоговую систему, что приводит к уклонению от налогов. Поэтому  при инфляции, предпочтительнее простая  и надежная налоговая система. Сокращение государственных расходов предполагает распространение этого процесса, как на бюджетную, так и на сферу материального производства в отношении государственных предприятий и организаций. В последнем случае антиинфляционные меры касаются второй составляющей инфляции – инфляции издержек, или производителей.

Для преодоления  инфляции, связанной с издержками производства, требуется преодоление  спада производства. Это требует  усиления мотивационных стимулов производительного  труда, заинтересованности в его  эффективных результатах, восстановление производственной трудовой деятельности в качестве приоритетной. Это достигается  на основе развития частного производственного  сектора, где связь между трудовыми  усилиями и результатом непосредственная. Государство поощряет этот сектор путем обеспечения благоприятного правового и экономического режима его функционирования. В государственном же секторе стимулирование эффективности труда обеспечивается на основе совершенствования тарифной системы оплаты труда и разнообразных систем поощрения за достижение необходимых показателей и критериев эффективности производства.