Инфляция в отечественной экономике, причина и практика преодоления

Однако в России резкое ограничение денежной эмиссии по рецептам монетаристов привело к сужению официальной денежной массы. “Коэффициент монетизации (М2/ВВП) составляет 12-19% (против 80-120% на Западе)”8. Для удовлетворения потребностей хозяйства в деньгах появились тысячи неофициальных эмиссионных центров, выпускающих денежные суррогаты.

Предстоит восстановить денежные отношения субъектов рыночной эмиссии, очистить денежный оборот от суррогатов сомнительного юридического происхождения и рассчитывать М2 с учетом реальных потребностей хозяйственного оборота и прогноза экономического развития. Не менее важно совершенствование структуры официальной денежной массы в обращении. В нашей стране велика доля наличных средств в обращении (30-40% против 5-10% на Западе)9. Снижению потребностей оборота в наличных деньгах может способствовать развитие различных платежных карточек, совершенствование безналичных расчетов, выплата заработной платы через банкоматы.

В антиинфляционных мерах большая роль принадлежит также регулированию скорости обращения денежной единицы, т.к. ее увеличение равносильно дополнительной денежной эмиссии при прочих равных условиях.

Оздоровление банковской системы

Важным направлением антиинфляционной политики является санация и реструктуризация банковской системы. С 1998г. деятельность крупных банков была парализована вследствие “замораживания” 1/3 банковских активов, вложенных в ГКО. Это в свою очередь привело к кризису неплатежей в банковской системе, вызвало натиск вкладчиков, изымавших свои рублевые и валютные средства. Все средства хлынули на валютный рынок.

Оставшиеся деньги многие банки перевели на Запад, создали новые финансовые структуры, В итоге многие банки стали оказались банкротами, количество их сократилось в 2 раза.

Для восстановления платежеспособности банков ЦБ принял меры. В их числе проведение многостороннего клиринга за счет средств фонда обязательных резервов, стабилизационные кредиты, создание Агентства по реструктуризации банковской системы с целью ее восстановления и стабилизации.

Требует особого внимания регулирование и контроль ЦБ РФ за деятельностью других звеньев банковской системы в целях ее ориентации на обслуживание реального сектора экономики.

Банкирам предстоит провести трудную работу по возвращению доверия вкладчиков особенно валютных. Для этого необходимо ввести реальные гарантии вкладов с учетом мирового опыта.

Регулирование цен и заработной платы

Эта мера – составная часть многофакторной политики по преодолению инфляции. Шоковая либерализация цен в 1992г. раскрутила инфляционную спираль заработной платы и цен. Предприятия- монополисты предпочитают увеличивать цены, а не расширять производство. Лишь с 1997г. наметился позитивный сдвиг в этом направлении. Под давлением государства произошло добровольно-принудительное снижение тарифов и ограничение роста естественных монополий.

Учитывая зарубежный опыт подобное регулирование необходимо распространять и на другие сферы хозяйственной деятельности в сочетании с регулированием заработной платы в целях сдерживания инфляции издержек. Практика же России еще раз показала, что в условиях несовершенной конкуренции рыночное регулирование цен недостаточно и должно дополняться их государственным лимитированием.

Состояние фондового рынка

Оно также влияет на инфляционный процесс. На российском фондовом рынке особую опасность представляет пирамида ГКО, которая сравнялась с объемом денежной массы. Бесспорно, рынок государственных ценных бумаг необходим, в частности, для покрытия дефицита госбюджета. Но в 1998г. выплата высоких доходов по ним съедала 1/3 часть бюджетных расходов. Чрезмерный рост сектора государственных ценных бумаг на фондовом рынке ведет к инфляционным последствиям, подрывая инвестиции, истощая кредитный рынок.

Выход российских правительственных облигаций позволил привлечь инвалюту по более низким ставкам, но не было обеспечено применение этих денег для “латания” бюджета. И отсутствие реальных возможностей для погашения этих заимствований еще более усугубили кризис

Только с октября 1998г. росли торговые обороты и ликвидность на этом рынке. Проведены переговоры о реструктуризации задолженности по государственным ценным бумагам. Предстоит преодоление кризиса на фондовом рынке и налаживание контроля за его деятельностью.

Нейтрализация внешних факторов инфляции

Поспешная отмена монополии внешней торговли и валютной монополии, интеграция России в мировую экономику – все это открыло шлюзы для внешних факторов инфляции.

Снижение курса рубля стало активным фактором роста цен, т.к. импортные товары составляют половину потребительского рынка России. “Импортируемая” инфляция проявляется также в повышенном спросе на доллары и другие инвалюты. С расширение валютных прав граждане и юридические лица активно обменивают рубли на доллары. Практически это означает кредитование экономики США, которые регулярно экспортируют доллары для наших банков.

Долларизация экономики – объективный процесс в условиях, когда национальная валюта поло выполняет свои функции. Поэтому отменить хождение доллара невозможно. Но возможно и целесообразно ограничить его функции, оставив за ним функцию сбережения и накопления. Что касается функций меры стоимости, средства обращения и средства платежа, то их должна выполнять национальная валюта. Поэтому, вместо фиксирования цен в условных единицах необходимо применять цивилизованные методы страхования инфляционного и валютного рисков.

Для сдерживания “импортируемой” инфляции необходимо регулирование валютного рынка и относительная стабилизация курса рубля. Безусловно, предложения ввести фиксированный курс рубля противоречат устоям рыночной экономики. Но в мировой практике преобладает регулируемое плавание валютного курса. Поэтому целесообразно восстановить валютный коридор с большей амплитудой колебаний курса рубля.

Инфляционным фактором является не только внутреннее “бегство” от рубля к доллару, но и внешнее “бегство” российского капитала за рубеж. Таким образом, наша страна лишается одного из источников инвестирования.

Поскольку западные кредиторы угрожают арестовать известные им банковские счета должников, то настало время для разработки программы по сдерживанию бегства капиталов и их частичной репатриации. Программа сдерживания бегства капиталов за рубеж и их частичной репатриации должна включать меры против отмывания “грязных” денег (оставление части экспортной выручки за рубежом, контрабанда, уплата авансов по фиктивным импортным сделкам, уклонение от уплаты налогов в инвалюте и др.), а также меры против бегства капитала по легальным каналам (чрезмерное увеличение зарубежных активов российских банков, приобретение недвижимости за рубежом).

Для сдерживания внешних факторов инфляции необходимо более эффективное регулирование внешнеэкономической деятельности, совершенствование экспортного и валютного контроля, принятие мер против долларизации экономики.

Разработка валютной стратегии страны предполагает установление минимума золотовалютных резервов. В России на конец 1998г. они были ниже международного стандарта их достаточности (размер трехмесячного импорта). Источником пополнения золотовалютных резервов может быть скупка золота государством у производителей.

В ряду мер антиинфляционной политики особое место занимает проблема урегулирования ситуации вокруг кредитов международных финансовых институтов. Установленные этими организациями высокие ограничения и условия для заимствования средств Россией снижает возможность использования этих заимствований для оздоровления денежного обращения. К тому же международные кредиты используются в основном для “латания” бюджетных дыр.

Разработка эффективного законодательства

Принятые в нашей стране законы обеспечивают лишь половину потребностей экономики в них. Для нормализации предпринимательской деятельности необходим механизм реализации законов, контроль за их исполнением. Законодательство должно быть рационально, устойчиво, не противоречиво, вызывать доверие у предпринимателей и населения.

Восстановление доверия к рублю

Прописная истина гласит, сто доверие к правительству, выпускающему деньги во многом определяет и доверие к национальной валюте. Поэтому для восстановления доверия к рублю необходимо преодолеть кризис государственности в стране. И прежде всего необходимо повысить профессионализм управленческих структур, которые в недостаточной степени обладают методами регулирования рыночной экономикой с учетом мирового опыта.

Например, нигде, кроме нашей страны не принято в условиях инфляции реклама повышения цен, курса доллара, изменений в денежной системе, т.к. это ослабляет доверие к национальной валюте.

Сочетание государственного регулирования с рыночными механизмами

Как показал мировой опыт, инфляция может быть регулируемым и контролируемым процессом. Важно признание необходимости государственного регулирования в сочетании с рыночным. Как известно монетаризм, утверждающий, что рынок лучше осуществит экономическое регулирование, в чистом виде потерпел фиаско и ни в одной стране, кроме России не был возведен в ранг официальной доктрины. Его постулаты сочетаются с кейнсианскими методами регулирования.

Заключение

Инфляция – социально-экономическое явление, вызванное диспропорциями в различных сферах рыночного хозяйства страны. Инфляция – наиболее острая проблема современного развития экономики.

Инфляция отрицательно влияет на все сферы жизни общества. Она обесценивает результаты труда, сбережения физических и юридических лиц, препятствует инвестициям и экономическому росту. Высокая инфляция разрушает денежную систему, подрывает возможности финансирования государственного бюджета. Инфляция обесценивает доходы населения, снижает мотивацию к труду. Она выступает эффективным средством перераспределения национального дохода от наиболее бедных к наиболее богатым, усиливая социальное неравенство общества. Инфляция подрывает социально-политическую стабильность общества, способствуя развитию в нем авторитарных, диктаторских тенденций. Для России последних лет высокая инфляция является, несомненно, проблемой номер один.

Выделяют два вида факторов инфляции – внешние и внутренние.

Антиинфляционная политика экономического роста требует проведения поэтапных мер, направленных на подавление инфляции. К практическим мерам преодоления инфляции относят: общеэкономические меры, сдерживание финансовых факторов инфляции, регулирование денежных факторов инфляции, состояние фондового рынка, нейтрализацию внешних факторов инфляции, разработку эффективного законодательства, восстановление доверия к рублю, сочетание государственного регулирования с рыночными механизмами.

Список литературы

1.      Экономическая теория/Под ред. Камаева В. М.: “Владос”, 1999г.,с.414

2.      Экономическая теория/Пол ред. Хаустова Ю. Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 1998г.,с. 465

3.      Гальперин В., Гребенников П., Леусский А., Тарасевич Л. Макроэкономика. С.-Пб.: “Экономическая школа”, 1994г.,с. 210.

4.      Экономическая теория/Под ред. Булатова А. М.: “Бек”, 1997г., с. 381.

5.      Дж. Сакс., Ф. Ларрен. Макроэкономика. Глобальный подход. М.: “Дело”, 1999г., с.364.

6.      Райская Н., Сергиенко Я., Френкель А. Исследование инфляционных процессов в условиях переходной экономики//Вопросы экономики. 1997г.,№10,с.154

2