Интеграция и ее виды (вертикальная и горизонтальная). Слияния и поглощения

Основные западноевропейские узлы, центры и районы уступают по масштабам производства наиболее крупным металлическим узлам и районам США и Японии. Так, если в Чикаго или Питтсбурге (США) суммарные производственные мощности металлургических заводов превышают 10 млн. т., а чаще всего на уровне менее 5 млн. т. стали в год.

Существенно изменилась за последние годы география мировой железорудной базы. Использование богатой руды (до железа) из развивающихся стран при дешевизне местной рабочей силы привело к прекращению добычи в ряде железорудных бассейнов Западной Европы. Основные экспортеры рудного сырья – Бразилия, Индия, Либерия, Австралия, ЮАР. Крупнейший поставщик железной руды в страны Восточной Европы – Россия.

В России и Китае, независимых  от импорта угля и сырья, металлургические комбинаты расположены в близи  угольных и железорудных баз или между ними. Заметным производителем металла является Польша, Чехия и Словакия.

В последние годы в черной металлургии наметилась тенденция к интеграции предприятий из различных подотраслей в холдинги по технологическому принципу, к концентрации собственности и ресурсов. Кроме минимизации издержек и увеличения прибыли, создание таких структур обусловлено необходимостью создания стабильных источников сырья и гарантированного сбыта продукции.

Процессы вертикальной и горизонтальной интеграции, происходившие в России с начала 1990-х гг., в значительной мере были обусловлены требованиями инновационных процессов. Изменение институциональной и экономической среды при переходе к интегрированной вдоль технологической "цепочки" структуре приводит к положительным эффектам. Происходят уменьшение "двойной надбавки", снижение трансакционных издержек и обеспечение устойчивого сбыта продукта, в том числе и в первую очередь - инновационного.

Установление связей, объединяющих производителей однотипной продукции (горизонтальная интеграция), также позволяет интенсифицировать инновационные процессы.

Процессы интеграции металлургических и смежных с  ними производств привели к образованию  в 1999 году крупнейшей горнометаллургической  промышленной группы "ЕвразХоддинг". Группа стала контролировать "цепочку" прироста стоимости, в том числе рудодобывающие, угледобывающие (как коксующиеся, так и энергетические угли), обогатительные, металлургические,энергетические, транспортные (морской порт и железнодорожная компания), торговые предприятия. Благодаря снижению издержек производства, эффективному управлению снабжением и сбытом группа успешно реализовала программы по выводу из кризиса, реконструкции и модернизации Нижнетагильского металлургического комбината, а позднее Новокузнецкого и Западно-Сибирского комбинатов. Целью реализации программ модернизации до 2008 г. стал выпуск импортозамещающей высокотехнологичной продукции.

Группа "Северсталь" сформировала холдинг на базе Череповецкого  металлургического комбината. К 2001 г. в технологическую цепочку были объединены предприятия добывающей, угольной, металлургической промышленности, тяжелого машиностроения (ООО "ССМ-Тяжмаш", ООО "ФуксМетМаш") и автомобилестроения (УАЗ и Заволжский моторный завод). Была создана компания "Северстальмаш", специализирующаяся на проектировании, строительстве и обслуживании оборудования для металлургии. В 2003 г. она начала скупать новые активы для интегрирования их в технологическую "цепочку", например ООО "ОМЗ - металлургическое оборудование и технологии" и Колпинский НИИ металлургического машиностроения.

Интеграция позволила  компании гарантировать снабжение  железорудным сырьем и коксующимися углями. Был получен контроль над  поставщиком электроэнергии благодаря  приобретению крупного производителя  энергетических углей "Кузбассуголь". Считается, что "Северсталь" обладает рычагами влияния на "Объединенную металлургическую компанию", контролирующую треть трубного рынка в России.

"Мечел" также  является предприятием полного  металлургического цикла. В рамках стратегии вертикальной интеграции,  компания приобрела румынские предприятия COST и S.C. Industria Sarmei, производящие метизы и спецстали, а также хорватский трубный завод Zeljezara Sisak.

 В отрасли сформировались  три крупных группы: "Объединенная  металлургическая компания" (ОМК), "Трубная металлургическая компания" (ТМК), каждое из которых контролирует по разным оценкам 20-40% рынка, и "Челябинский трубопрокатный завод". Предприятия, входящие в эти группы, провели работу по обновлению оборудования, совершенствованию технологии производства, расширению сортамента выпускаемой продукции, сертификации продукции по международным стандартам. Это позволило более чем в два раза увеличить экспорт,  и почти в два раза снизить импорт этого вида продукции в страну. Ценой этих успехов стала концентрация производства.

Процессы консолидации в отрасли не завершены: отрасль  стоит на пороге достаточно крупных  слияний, которые, возможно, позволят сформировать устойчивые объединения по типу зарубежных транснациональных корпораций, и упрочить свои позиции, в первую очередь, на мировом рынке. В перспективе некоторые исследователи рассматривают такой исход процессов консолидации, при котором на рынке черной металлургии образуется всего два-три блока влияния (необязательно, что это будет жесткие интеграционные связи). Это будут не просто объединения, построенные исходя из принципов доминирования в отрасли, акцент в таких структурах будет смещен в сторону эффективности бизнеса. Профинансировать проекты самостоятельно владельцам контрольных пакетов будет все сложнее, и даже крупнейшие игроки рынка для повышения эффективности купленных компаний вынуждены будут делиться своими приобретениями и привлекать новых акционеров. Кроме того, речь идет не только о горизонтальных слияниях в отрасли, параллельно будут идти процессы интеграции по вертикальной цепочке и с угольными компаниями.

                                       Влияние кризиса на отрасль.

Металлургическая  отрасль  стала  одной  из первых, кто ощутил на себе влияние кризиса и снижение спроса со стороны других отраслей реального сектора. На мировых рынках процессы сокращения спроса стали развиваться нарастающими темпами, и национальные рынки начали энергично закрывать доступ импорту.  В этих условиях конкуренция на рынках различной металлопродукции крайне ужесточилась и привела к заметному снижению цен.  В этой ситуации обострились ключевые системные проблемы отрасли. Во-первых, сырьевая проблема. Многие виды рудного сырья, используемого в России, либо неконкурентоспособны, либо их использование сдерживается неудовлетворительным качеством, уступающим качеству сырья ведущих стран-конкурентов. Во-вторых, пока в отрасли так и не удалось создать эффективный механизм воспроизводства имеющейся рудно-сырьевой базы в связи с нерентабельностью (в текущих экономических условиях) освоения имеющихся месторождений. В-третьих, несмотря на определенный прогресс, удельный расход сырья, материальных и энергоресурсов в натуральном выражении на производство однотипных видов металлопродукции у многих российских производителей пока выше по сравнению с зарубежными аналогами.

Тем не менее сказать, что кризис имел исключительно негативные последствия для отрасли, нельзя. Металлургия — это яркий пример того, что кризис становится хорошим  шансом для дальнейшего развития. В результате изменения рыночной конъюнктуры произошли позитивные качественные изменения в структуре производства продукции черной металлургии. Доля кислородно-конвертерной стали и электростали в общем объеме выплавки стали возросла с 85,4% в январе-октябре 2008 г. до 91,7% в январе- октябре 2009-го, а годной литой заготовки, получаемой с машин непрерывного литья,— с 73,6 до 82,0% соответственно. Произошло некоторое оживление спроса во второй половине 2010 г., что позволило металлургическим предприятиям значительно увеличить объемы производства.

 

2.3 SWOT – анализ.

 

SWOT-анализ положения  металлургической отрасли России на 2012 г.
СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ		ВОЗМОЖНОСТИ
Рост объемов производства Рост инвестиций Глобализация компаний		1. Модернизация  металлургической промышленности России 2. Переход на инновационный  путь развития 3. Повышение эффективности  бизнеса за счет консолидации  внутри отрасли.
СЛАБЫЕ СТОРОНЫ		УГРОЗЫ
Недостаточная конкурентоспособность ряда видов продукции Низкие уровни геологоразведочных работ Низкая доля высокотехнологичной продукции в экспорте Низкие темпы снижения сверхнормативных выбросов вредных веществ  в воздушный и водный бассейны		1. Опасность снижения  рентабельности 2. Осложнение конкуркнтоспособности на мировом рынке.

 

 

2.4 Расчет показателей концентрации (CR₁, CR₃, CR₇, HHI) производства в отраслях экономики: черная металлургия.

Индекс концентрации, вычисляется по формуле:

 

2007 год.

CR1=12,5%;

CR2=12,5+27,4=39,9%;

CR3=39,9+29,3=69,2%;

CR4=69,2+13,4=82,6%;

CR5=82,6+16,1=98,7%;

CR6=98,7+1,3=100%;

Результаты расчетов за 2010,2012 гг. представлены в таблице 1.

Индекс Херфиндаля-Хиршмана - используется для оценки степени монополизации отрасли, вычисляется как сумма квадратов долей продаж каждой фирмы в отрасли.

,

2010 год.

Результаты расчетов за 2010,2012 гг. представлены в таблице 1

Таблица  2.1

год	компания	Чистая прибыль, млн.руб.	Доля  на рынке, по Ч.П.,%	Индекс концентрации		Индекс Херфиндаля-Хиршмана
2010	"Северсталь"	28760	12,5	GR1	12,5	2206
	Evraz Group	63090	27,4	GR2	39,9
	НЛМК	67410	29,3	GR3	69,2
	"Мечел"	30870	13,4	GR4	82,6
	ММК	37114	16,1	GR5	98,7
	"Металлоинвест"	3012	1,3	GR6	100
2011	"Северсталь"	38580	11,6	GR1	11,6	1765
	Evraz Group	53910	18,7	GR2	30,3
	НЛМК	68370	23,6	GR3	53,9
	"Мечел"	36906	12,5	GR4	66,4
	ММК	51723	17,9	GR5	84,3
	"Металлоинвест"	45005	15,7	GR6	100
2012	"Северсталь"	13560	13,1	GR1	13,1	2572,5
	Evraz Group	37530	35,3	GR2	48,4
	НЛМК	6450	6,4	GR3	54,8
	"Мечел"	2280	2,4	GR4	57,2
	ММК	33454	31,2	GR5	88,4
	"Металлоинвест"	11976	11,6	GR6	100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок .2.1 Доли кампаний 2010

 

 

 

Рисунок 2.2 Доли кампаний 2011

 

Рисунок 2.3 Доли кампаний 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок  2.4 Динамика индекса Херфиндаля-Хиршмана

 

Коэффициент корреляции рассчитывается по формуле:

,

 

Темпы роста прибыли (PF) и показателей концентрации продавцов в отрасли (HHI)

 Таблица  2.2

Год	PF	HHI
2010	1	1
2011	1,28	0,8
2012	0,46	1,17

 

 

Коэффициент детерминации рассчитывается по формуле:

D = r(x,y)².

показывает  возможную взаимосвязь в процентах, обозначая, что в полученном проценте случаев для данной отрасли динамика уровня прибыли обуславливала динамику показателя концентрации отрасли.

D = -0,98².

D =96%

 

 

Заключение.

 

Металлургический комплекс  представляет собой интегрированную систему отраслей черной и цветной металлургии, металлургического, горного машиностроения и ремонтной базы.

В последние годы в черной металлургии наметилась тенденция к интеграции предприятий из различных подотраслей в холдинги по технологическому принципу, к концентрации собственности и ресурсов.

Процессы интеграции металлургических и смежных с  ними производств привели к образованию  крупнейших  горнометаллургических  холдингов, таких, как :  "Северсталь",  Evraz Group,  «НЛМК» ,  "Мечел", «ММК», "Металлоинвест".

В теоретической части  подробно рассмотрены такие понятия, как:

интеграция и ее виды (вертикальная и горизонтальная), слияния и поглощения, понятие и определение барьеров входа в отрасль и выхода из отрасли, понятие трансакционных издержек и издержек по контролю, размеры предприятия и факторы его определяющие, которые необходимы для полного  понимания состояния на сегодняшний день отрасли черной металлургии России.

Подробно рассмотрены  такие аспекты, как:  особенности  современного развития отраслей черной и цветной металлургии,  тенденции  и перспективы развития отрасли, создание холдинговых структур.   Проведен SWOT – анализ отрасли черной металлургии.

В практической произведен расчет показателей концентрации  производства в металлургической отрасли, анализ взаимосвязи показателей  концентрации производства в отрасли.