Экономическая эффективность капитальных вложений на разработку и внедрение АС

где СТ_пр - ставка налога на прибыль, %.

 

,                                                        (13)

где К_оt - остаточная стоимость внедряемой системы в году t, тыс.р. ;

СТ_им - ставка налога на имущество, % .

3. Расчет единовременных  затрат на проект

Перечень исходных данных предприятия-разработчика для расчета единовременных затрат представлен в Таблице 1.

Таблица 1

     «Данные для расчета  единовременных затрат разработчика»

Показатель	Условное обозначение	Значение
Среднемесячный оклад разработчика, руб.	Зо	16000
Коэффициент доплат к заработной плате, ед.	Кд	0,2
Районный коэффициент, ед.	Кр	0,15
Отчисление на социальные нужды, доли ед.	Кесн	0,34
Коэффициент накладных расходов, ед.	Кнр	0,5
Годовой фонд работы ПК, час.	Тпол	1920
Годовой фонд оплаты труда персонала, обслужив. ПК, р.	ЗП	7200
Норма амортизационных отчислений ПК, ед.	Нпк	0,2
Площадь, занимаемая ПК, м2	Sзд	5
Затраты на аренду одного м2 здания в месяц, руб.	Сзд	1500
Стоимость ПК, р.	Кпк	18000
Коэффициент затрат на ремонт ПК (от стоимости), ед.	КтрПК	0,02
Потребляемая мощность ПК, кВт	N	0,4
Стоимость кВт/часа, р.	Ц	1,67
Ставка НДС, доли ед.	НДС	0,18

 

 

 

Перечень  и стоимость материалов используемых в процессе разработки и функционирования ПК укажем в Таблице 2.

 

Таблица 2

«Необходимые материалы»

Наименование материалов	Количество в год	Цена за единицу, руб.	Стоимость
1. Картриджи для печати, шт.	2	1500	3000
2. Бумага, пачка	10	150	1500
ИТОГО			4500

 

 

Н_рэкс =  ЗП × (1 + К_д) × (1 + К_р) ×К_нэ;                     

Н_рэкс = 7200 × (1 + 0,2) × (1 + 0,15) × 0,5 = 4968 руб.

 

Таблица 3

                         « Данные для расчета трудоемкости  разработки»

Стадии	Трудоемкость, чел.месяц	Кол-во часов использования ПК
1. Формирование требований к АС	0,5	40
2. Техническое задание	0,4	35
3. Эскизный проект	0,5	25
4. Технический проект	0,5	25
5. Рабочий проект	0,9	100
6. Внедрение	0,2	15
Итого:	3	240

 

 

 

Стоимость машино-часа ПК рассчитаем по формуле:

 

С_мч = S_экс/ Т_пол

 

Sэкс — годовые эксплуатационные расходы, связанные с обслуживанием ПК, р.;

Тпол — годовой фонд работы, ПК.

 

С_мч = 112332,384 / 1920 = 58,51 руб.

 

 Для расчета затрат  на разработку программного обеспечения  будем использовать формулу:

 

К_прог=З_о×Т_прог×(1 + К_д)×(1 + К_р)×(1+К_сн)×(1+К_н.прог) + С_мч×Т'_прог

 

К_прог=16000 × 3 × 1,2 × 1,15 × 1,34× 1,5 + 58,51 × 240 = 147185руб

 

 

 

Расчет  эксплуатационных расходов проведем по следующей формуле:

 

S_экс= ЗП×(1 + К_д)×(1 + К_р)×(1 + К_сн) + А + Т_р+ Э+ + М + Н_рэкс,  

S_экс=7200 × 1,2 ×1,15×1,34 + 3600 + 90000 +360+1282,56 +9936+ 4968+4500 = 120086,56 руб.

 

 

ЗП – годовой фонд оплаты труда персонала, обслуживающего ПК, (в расчете на один ПК), руб./год;

А – амортизационные отчисления от стоимости ПК, руб./год ;

Т_р – затраты на ремонт, руб./год;

Э – затраты на электроэнергию, руб./год;

З_а – затраты на аренду помещения, руб./год;

Н_рэкс – накладные расходы, связанные с эксплуатацией ПК, руб./год.

Рассчитаем каждый из слагаемых формулы  и данные запишем в таблицу 4:

Средства на оплату труда

ЗП×(1+К_д)×(1+К_р) = 7200· 1,2·1,15 = 9936 руб.

 

Отчисления на социальные нужды

Зо×К_сн = 16000·0,34 = 5440 руб.

 

 

 

Амортизация ПК

 

Кпк — балансовая стоимость ПК, р.;

Нпк — норма амортизационных отчислений от стоимости ПК, доли ед.;

 

Затраты на аренду помещения

 

Са — стоимость аренды 1 м² здания, р/м²;

Sзд — площадь, занимаемая ПК, м²;

 

Затраты на ремонт

Т_р = К_ПК×К_трПК;                                             

Т_р = 18000 × 0,02 = 360 руб.;

 

Затраты на электроэнергию

Э = Ц×Т_пол× N;                                         

Э = 1,67 × 1920 × 0,4 = 1282,56 руб.;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

 

                      «Годовые затраты на эксплуатацию  ПК»

Статьи затрат	Затраты
	рублей	%
1. Средства на оплату труда	9936	8,85
2. Отчисления на социальные нужды	2583,36	2,30
3. Амортизационные отчисления :       а) ПК       б) здания	93600 3600 90000	3,20 80,12
4. Ремонт	360	0,32
5. Материалы	4500	4,01
6. Электроэнергия	1154,304	1,03
7. Прочие накладные расходы	198,72	0,18
Итого:	112332,384	100

 

 

4.Расчет обобщающих показателей эффективности

 

Единовременные затраты, связанные  с разработкой системы были осуществлены в первый год. Со следующего года начинается эксплуатация системы, рассчитанная на 5 лет.

 

В таблице приведен перечень исходных данных для расчета обобщающих показателей  эффективности

 

Таблица 5 – Исходные данные для  расчета показателей эффективности

Показатель	Обозначение	Значение
Норма амортизационных отчислений, доли ед.	Нсис	0,2
Нормативный коэффициент эффективности  единовременных затрат, доли ед.	Ен	0,1
Налог на прибыль, доли ед.	Нпр	0,20
Налог на имущество, доли ед.	Ним	0,022

4.1 Расчёт ЧДД проекта.

4.1 Расчёт ЧДД проекта.

 

Расчет чистого дисконтированного  дохода проекта (ЧДД_ПР) представлен в таблице 6. Из таблицы видно, что величина чистого дисконтированного дохода проекта составляет приблизительно ЧДД_ПР = 221427 руб.

Из таблицы 6 можно определить срок окупаемости проекта, который в  данном случае составляет Ток = 3 года, что укладывается в срок эксплуатации системы.

 

 

Таблица 6 – Расчет ЧДД

 

 

4.2 Срок окупаемости проекта

Определим момент времени, необходимого для покрытия единовременных затрат в проект. Для этого построим график срока окупаемости (рисунок 1).

 

 

Рисунок 1

 

 

 

 

 

 
Для расчета коэффициента отдачи капитала (КОК) будем использовать формулу:

 

КОК =  221427/147185 + 1 = 2,5

Так как коэффициент отдачи капитал  больше единицы, то вложение средств  в данный проект должно принести прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

4.3 Внутренняя норма  рентабельности.

 

Для определения внутренней нормы  рентабельности проекта воспользуемся  графическим способом (рисунок 2), для  чего построим кривую зависимости ЧДД_ПР от коэффициента эффективности капитальных вложений. ВНР характеризует ежегодный процент прироста доходов от проекта.

 

 

Рисунок 2

 

 

 

 

Из рисунка 2 видно, что ВНР составляет 0,55. ВНР характеризует ежегодный  процент прироста доходов от проекта. Сравнивая полученную величину с  принятым коэффициентом эффективности  единовременных затрат Ен = 0,1, можно сделать вывод о том, что данный проект обеспечивает доходность выше заданной. Кроме того, данная величина означает предельно допустимую ставку по кредиту при реализации проекта за счет заемных средств, при которой ЧДД_пр будет неотрицательным.

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Оценка чувствительности проекта 

 

Для выявления устойчивости проекта к риску необходимо провести анализ чувствительности. В результате экспертной оценки было выявлено, что наиболее нестабильными параметрами, влияющими на эффективность проекта являются: прибыль и трудоемкость.

Трудоемкость разработки может  увеличиться до 4 (320 часов использования  ПК). Увеличение трудоемкости приведет к увеличению единовременные затраты  также на 33,33%, что составит 185648 руб. (ЧДД = 124418,84 руб.). Трудоемкость так же может и уменьшиться до 2,5 (время  использования ПК 200 часов), что повлечет за собой уменьшение единовременных затрат, они станут равны 116030 руб.(ЧДД = 194036,84), что составляет 16,66%.

Так как сокращение расходов на оплату труда работника мы взяли приблизительное, то оно может варьироваться. Сокращение расходов может варьироваться от 7 до 15 тыс.руб., то прибыль мы получим  соответственно 77798 руб. и 83798 руб.

Предположительное изменение прибыли, предполагается равным 3% в положительную, и в отрицательную сторону 5%.

Для построения прямой, отражающей зависимость  ЧДД от  изменения параметра, достаточно двух точек. Поэтому пересчет показателя эффективности осуществляется для крайних значений вариации фактора.

Диаграмма чувствительности представлена на рисунке 3.

Диаграмма чувствительности проекта расположена в положительной области координатной сетки, это означает, что при заданной вариации факторов данный проект не имеет риска.

Степень чувствительности проекта  к изменению того или иного  параметра определяется углом наклона  прямой к оси вариации фактора.  Из диаграммы видно, что данный проект наиболее чувствителен к увеличению единовременных затрат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                   Рисунок 3 – Диаграмма чувствительности проекта.