Экономическая сущность инвестиционной деятельности в России

Иностранные инвестиции включают в себя любые виды имущества и прав на имущество, а также права на результаты интеллектуальной деятельности и прочие права не относятся к вещным, которые вкладываются иностранными инвесторами. В основном денежные средства вкладываются в объекты предпринимательской деятельности для получения максимальной прибыли, накопления и передачи каких-либо знаний.

К стратегическим задачам развития российской экономики относится привлечение иностранного капитала. Не маловажную роль в этом процессе играют прямые иностранные инвестиции. Они обеспечивают доступ к современным технологиям, финансовых ресурсам, инновационным услугам и товарам, управленческим навыкам, а также они способствуют повышению конкурентоспособности российской экономики на мировом рынке, обеспечивает ее стабильный рост и способствует улучшению уровня жизни наших граждан. Поэтому одним из приоритетных направлений государственной политики в России является создание благоприятных условий для максимального увеличения притока средств от иностранных инвесторов.

По прогнозам экспертов иностранные инвестиции в России в 2013 году уменьшатся. По данным Росстата в 2012 году в экономику России за последние месяцы поступило около 115 миллиардов долларов иностранных инвестиций, что на 15% меньше, чем за аналогичный период в 2011 году.

За 2012 год прямые инвестиции в экономику России поступили в размере 13 миллиардов долларов, что на 4,6% больше, чем за такой же период 2011 года. Также увеличился объем портфельных инвестиций почти в 3 раза и составил 1,5 миллиардов долларов по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. Прочие инвестиции в экономику Российской Федерации понизились на 17,2% и составили 101 миллиардов долларов. Снизился на 17,2% объем погашенных инвестиций, которые поступили ранее в Россию из-за рубежа, по сравнению с таким же периодом прошлого года. Данный показатель составил 99,7 миллиардов долларов.

Накопленный иностранный капитал в экономике России на конец сентября 2012 года составил 353 миллиардов долларов, что на 9,3% выше по сравнению с таким же периодом 2011 года. Самый большой удельный вес в накопленном иностранном капитале относится к прочим инвестициям, которые осуществляются на возвратной основе. Их показатель составил почти 60% (58,3% на конец сентября 2011 года), доля портфельных инвестиций составила — 2,5% (2,6%), прямых — 38,3% (39,1%).

Накопленный за рубежом объем инвестиций из России в конце сентября 2012 года составил 119,2 миллиардов долларов. В период с января по сентябрь 2012 года из Российской Федерации за рубеж было направлено 109,4 миллиардов долларов иностранных инвестиций, это на 13% больше, чем за такой же период предшествующего года.

Направленный ранее из России за рубеж объем погашенных инвестиций составил 101,3 миллиардов долларов, это на 12,9% больше, чем за этот же период 2011 года.

По данным Росстата видно, что приток прямых иностранных инвестиций в Россию значительно замедляется. В России наблюдается слабость притока иностранных прямых инвестиций. Это, прежде всего, связно с вступлением России в ВТО, что соответственно привело к увеличению объемов импорта на территорию Российской Федерации. Проведя анализ данных Росстата, экономисты прогнозировали, что иностранные инвестиции в экономике России в 2013-2014 году будут снижаться.

Приток иностранных инвестиций в экономику РФ в первом полугодии 2013 года вырос на 32,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в том числе прямых — на 59,8% (Росстат).

При этом сальдо инвестиций (инвестиции в Россию минус инвестиции за границу) сложилось отрицательным — 27,6 миллиарда долларов.

Поступление иностранных инвестиций в Россию составило 98,795 миллиарда долларов, из них прямые иностранные инвестиции — 12,139 миллиарда долларов (12,3% от общего объема поступлений). Российские инвестиции за рубежом в первом полугодии выросли в 1,8 раза, достигнув 126,4 миллиарда долларов.

"По состоянию на  конец июня 2013 года накопленный  иностранный капитал в экономике  России составил 370,6 миллиарда долларов  США, что на 10,7% больше по сравнению  с соответствующим периодом предыдущего  года", — говорится в материалах  Росстата.

Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе, — 66,9% (на конец июня 2012 года — 59,0%), доля прямых инвестиций составила 31,2% (38,5%), портфельных — 1,9% (2,5%).

Объем иностранных инвестиций, поступивших в Россию за первые девять месяцев 2012 года, составил 114,5 миллиарда долларов, что на 14,4 процента меньше, чем за тот же период годом ранее. Об этом сообщается в материалах Росстата.

При этом объем погашенных инвестиций, то есть тех, которые сначала поступили в страну, а потом были выведены, составил 99,7 миллиарда долларов. Таким образом, объем чистых инвестиций в российскую экономику за девять месяцев составил 14,8 миллиарда долларов.

Лидерами по инвестированию в РФ оказались:

• Голландия (15,7 миллиарда долларов),

• Кипр (11,8 миллиарда долларов) и

• Великобритания (10,6 миллиарда долларов).

В целом по состоянию на конец сентября 2012 года накопленный зарубежный капитал в российской экономике вырос на 9,3 процента до 353,3 миллиарда долларов.

 

2.2.2 Инвестиционные возможности

Большинство экспертов, анализирующих финансовый рынок, придерживаются мнения, что в нашей стране все виды капиталовложений, ставят в невыгодное положение вкладчиков. Практически все банковские депозиты не покрывают инфляцию. Самые выгодные инвестиции это вложение денег в недвижимость, но данное инвестирование требует огромных затрат либо дорогих ипотечных программ. Другой вид капиталовложения это паевые инвестиционные фонды, но они тоже не выгодны, так как берут с вкладчиков большие проценты за управление их деньгами и очень часто управляются непрофессионально. Вложение в драгоценные металлы также считаются не самыми выгодными из-за большой разницы от стоимости покупки и продажи, а также незначительного роста цен на драгоценности в последнее время и обязательного налогообложения в случае продажи драгоценных металлов.

 

2.2.3 Венчурные инвестиции

Эксперты предполагают, что при сохранении благоприятных условий в мировой и российской экономике отечественный венчурный рынок продолжит свой рост и может достигнуть новых рекордов. В 2012 году количество венчурных инвестиций в российский ИТ-сектор может превысить 450 миллиарда долларов.

Увеличение количества инвесторов и расширение их специализации способствуют развитию венчурного рынка в России. Со временем рынок будет становиться более прозрачным, а корпоративное управление и стандарты инвестирования будут стремиться к уровню развитых стран.

Данный фактор позволит многим ведущим зарубежным венчурным фирмам, участвовать в крупных сделках не только на поздних стадиях, но и реализовать свой возрастающий интерес к российским инновациям на стадии их развития.

Успешные размещения российских компаний на зарубежных фондовых биржах дадут дополнительную уверенность как зарубежным, так и российским инвесторам. Также данной тенденции будут способствовать и новые истории успеха, которые, должны осуществиться в ближайшем будущем.

Венчурные инвестиции в России в 2013 году будут расти не хуже, чем в предшествующем году — прогнозируют эксперты. В частности, очень позитивным трендом считается появление целого ряда частных фондов. В основном такие фонды управляются интернет-предпринимателями.

 

2.2.4 Государственные инвестиции

Политика государственных инвестиций формируется правительством Российской Федерации и находит свое отражение в федеральной инвестиционной программе и бюджете на предстоящий год.

На дорожное строительство уже к 2013 году до трети регионов могут получить в 3-4 раза больше финансовых средств. Но объемы финансирования, выделенных на дорожные работы федеральных автотрасс будут расти медленно. Возрожденные дорожные фонды также призваны обеспечить хороший рост бюджетных инвестиций в 2013 году. Создание фондов даст возможность увеличить региональные расходы на строительство дорог 192,3 миллиардов рублей. При помощи нового механизма финансирования транспортной отрасли ежегодный объем бюджетных инвестиций в строительство дорог увеличится с 700 миллиардов рублей до 1 триллиона рублей в год. В 2013 году ожидается ввод 334 км федеральных трасс. Одним из основных пунктов финансирования дорожных работ является обеспечение транспортной развязки крупных международных мероприятий, таких Универсиада-2013 в Казани, и Олимпиада-2014 в Сочи.

Инвестпрограмма Газпрома в 2013 году не измениться. Компания будет придерживаться той же стратегии, что и в 2012 году. Инвестпрограмма Газпрома на текущий год предусматривает инвестирование в отрасль в объеме не менее 970 миллиарда рублей. В начале года компания запланировала инвестирование более триллиона рублей, но правление компании пересмотрела свою стратегию.

Инвестпрограмма РЖД в 2013 году может составить более 400 миллиарда рублей. Основной объем денежных средств планируется вложить в развитие инфраструктуры, закупку новых локомотивов, развитие систем управления движением и пропускных мощностей.

Сегодня инвестиции в экономику России считаются весьма привлекательными. Не только российские, но и иностранные инвесторы все больше учувствуют в больших проектах.

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ПОВЫШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ  ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РОССИИ

Одной из главных задач Правительства РФ на современном этапе является проведение последовательной и взвешенной экономической политики, направленной, прежде всего, на улучшение инвестиционного климата в стране. 

Для России в современных условиях особенно актуальна проблема привлечения иностранных инвестиций и создания благоприятного инвестиционного климата. Иностранные инвестиции способствуют развитию отраслей экономики, что приводит к появлению новых рабочих мест и возникновению спроса на квалифицированную рабочую силу. Кроме того, иностранный капитал совершенствует рыночные методы хозяйствования, что, несомненно, ускоряет проведение экономических реформ в России и делает их более эффективными.

Хорошие макроэкономические показатели, высокий потенциал роста на фоне других стран, а также значительные возможности прибыльных инвестиций в инфраструктуру делают Россию привлекательной для фондов прямых инвестиций.

Инвесторов привлекает возможность производить в России товары широкого потребления и продавать их растущему российскому среднему классу. Благоприятные возможности для роста, особенно в сфере услуг, оценивают как очень привлекательные 30 % инвесторов и как привлекательные — 75 %, что является очень высоким показателем.

Несмотря на расхождение во мнениях относительно современного состояния инфраструктуры в России, более 44 % инвесторов относят транспортную и логистическую инфраструктуру к инвестиционно-привлекательной отрасли.

По результатам исследования, которое провела компания «Ernst & Young», Россия в 2011-м году была самым привлекательным направлением для вложения инвестиций среди стран восточно-центральной Европы. Прямые иностранные инвестиции выросли на 22 %, в то время как в целом по миру всего лишь на 16 %

По данным исследования, за девять месяцев 2012 года так называемый «индекс привлекательности России» (процент опрошенных иностранных инвесторов, считающих Россию одним из наиболее привлекательных мест для инвестирования) вырос с 11 до 19 %. Рост вызван не столько динамикой цен на нефть, сколько ростом потребительского спроса, вступлением в ВТО и очередным этапом приватизации. Несмотря на снижение уверенности в благоприятном развитии мировой экономики с 46 до 23 % за период с апреля 2012 года, 48 % участников опроса по-прежнему планируют увеличить объем вложений в российский рынок. 

В I полугодии 2012г. в экономику Россиипоступило74,8 млрд.долларов иностранных инвестиций.

По видам экономической деятельности, поступившие в 1-м полугодии 2012 г. иностранные инвестиции в РФ распределялись следующим образом:

·     сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 267 млдр $

·     рыболовство, рыбоводство 24 млдр $

·     добыча полезных ископаемых 10430 млдр. $

·     обрабатывающие производства18529 млдр. $

·     производство и распределение электроэнергии, газа и воды 1000 млдр. $

·     строительство 318 млдр. $

·   оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 8723 млдр. $