Экономическая сущность оборотных средств их состав структура

1. ПУТИ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.

Источник: собственная разработка 
По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что основной удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы и затраты – 69,842 % на начало года и 61,161% на конец года, а в них – готовая продукция и товары для реализации – 94,079 % на начало года и 85,847 % на конец года, что естественно для предприятия торговли. Рассмотрим более детально изменение структуры оборотных активов. Удельный вес запасов и затрат уменьшился на 8,681%. Из них доля сырья, материалов и других активов увеличилась на 3,002%. В состав этой статьи входят материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, топливо, запчасти. Увеличение данной статьи нерационально, так как за счет нее снижается оборачиваемость оборотных средств. Далее расходы на реализацию снизились на 0,017%. Доля товаров для реализации уменьшилась на 8,232 %. Данный показатель можно объяснить увеличением товарооборота, снижением остатков на складах, лучшей проходимостью товаров. Товары отгруженные увеличились на 0,327 %, это в основном возврат тары поставщикам; увеличение показателя означает нарушение расчетной дисциплины за сданную тару, несвоевременная оплата ее поставщиком. Расходы будущих периодов увеличились на 4,92%. Это единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов. Он включает затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года. В общем в структуре запасов и затрат наблюдается положительная тенденция: сокращение данной статьи повышает оборачиваемость оборотного капитала. Налоги по приобретенным активам снизились на 0,427 %, что означает уменьшение приобретенных за год активов. Однако снижение запасов и затрат компенсировалось увеличением других статей: дебиторская задолженность увеличилась на 6,312%, что является отрицательным моментом. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию. Денежные средства увеличились на 2,8%. Таким образом, сокращение запасов и затрат перетекло в основном в дебиторскую задолженность и денежные средства.  
Проведем анализ дебиторской задолженности.  
Таблица 3  
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности.

Источник: собственная разработка 
Таким образом, мы видим, что произошло увеличение задолженности покупателей и заказчиков на 23,566%, что означает снижение контроля за отпуском товара по безналичному расчету, отсутствие предварительной оплаты за товар покупателями и заказчиками. Также увеличилась задолженность поставщиков и подрядчиков – на 40,156%. Она состоит из задолженности поставщиков – это предоплата за товар (увеличение данной статьи, вероятно, произошло вследствие отсутствия контроля за товарами, по которым была произведена предоплата, задержкой отгрузки указанного товара) и задолженности подрядчиков – выданные авансы (это связано с освоением новой технологии, новых видов производств, которые требуют предоплаты за проводимые работы). Задолженность разных дебиторов уменьшилась на 62,712%. Сюда входят расчеты с организациями и лицами по исполнительным документам, расчеты по претензиям, расчеты по депонированным суммам. Прочая задолженность уменьшилась на 1,01 %.  
Поскольку оборачиваемость оборотных средств тесно связана с их отдачей и является одним из важнейших показателей, которые характеризуют эффективность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо дать оценку фактически достигнутой скорости оборачиваемости средств на предприятии.  
Скорость оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями:  
Коэффициентом оборачиваемости (Коб). Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.  
Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.  
Коб = Рп ч СО, (2.1)  
где Коб, - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;  
Рп - объем реализованной продукции, руб.;  
СО -средний остаток оборотных средств, руб.;  
СО = (1 592 311 + 2 616 190) ч 2 = 2 104 250,5 тыс.руб.  
К об = 26 494 185 ч 2 104 250,5 = 12,591 оборотов  
Таким образом, за год оборотные средства сделали 12,591 оборотов.  
Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз), величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:  
Кз = СО ч Рп, (2.2)  
где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств.  
Кз = 2 104 250,5 ч 26 494 185 = 0,079 тыс.руб.  
Длительность одного оборота в днях (Т), которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Коб.  
Т = Д ч Ко, (2.3)  
где Д - число дней в периоде (360, 90).  
Т = 360 ч 12,59 = 28,594 = 29 дней 
На данном предприятии длительность одного оборота составляет 29 дней.  
Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.  
 
3. ПУТИ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ООО «ТД «РАДУГА-СВЕТ»

Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:  
Т 0 = СО0 Ч Д ч Рп0 (3.1)  
СО 0 = 1 146 089 + 1 592 311 = 1 369 200 тыс.руб.  
Т 0 = 1 369 200 Ч 360 ч 16 136 047 = 30,547 дней 
Тусл = СО1 Ч Д ч Рп0 (3.2)  
Т усл = 2 104 250,5 Ч 360 ч 16 136 047 = 46,947 дней  
Т 1 = СО1 Ч Д ч Рп1 (3.3)  
Т 1 = 2 104 250,5 Ч 360 ч 26 494 185 = 28,592 дней 
Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборотного капитала (∆Т РП):  
∆Т РП = Т1 - Т усл (3.4)  
∆Т РП = 28,592 - 46,947 = -18,355  
За счет изменения суммы оборотного капитала продолжительность оборота уменьшилась на 18,355 оборотов  
Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет средних остатков оборотных средств ( ∆Т СО ) :  
∆Т СО = Тусл - Т 0 (3.5)  
∆Т СО = 46,947 - 30,547 = 16,4 
За счет изменения средних остатков продолжительность оборота увеличилась на 16,4 оборота  
∆ Т = Т1 – Т0 = 28,592 - 30,547 = -1,955  
Продолжительность оборота за отчетный год по сравнению с предыдущим уменьшилась на 1,955 дней.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

± Э = РП факт ч Д Ч ∆Т (3.6)  
± Э = 26 494 185 ч 360 Ч ( -1,955) = -143 878,144 тыс.руб.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств получили дополнительно высвобожденные средства на сумму 143 878,144 тыс.руб.

Такой же результат можно получить и другим способом, используя коэффициент оборачиваемости капитала. Для этого из фактической среднегодовой суммы оборотного капитала отчетного года следует вычесть расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения фактической суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала прошлого года.

Чтобы установить влияние коэффициента оборачиваемости (Коб) на изменение суммы выручки (Рп), можно использовать следующую факторную модель:

2. Рп = СО Ч Коб (3.7)  
   Отсюда:  
   ∆ РпКоб = СО1 Ч ∆Коб (3.8)  
   Коб 0 = 16 136 047 ч 1 369 200 = 11,785  
   ∆Коб = 12,591 – 11,785 = 0,806  
   ∆ РпКоб = 2 104 250,5 Ч 0,806 = 1 696 025,903  
   За счет увеличения коэффициента оборачиваемости на 0,806 оборотов, сумма выручки увеличилась на 1 696 025,903 тыс.руб.  
   ∆ Рп СО = ∆СО Ч ∆Коб 0 (3.9)  
   ∆ СО = 2 104 250,5- 1 369 200 = 736 050,5  
   ∆ Рп СО = 736 050,5 Ч 11,785 = 8 674 355,143  
   За счет увеличения средних остатков оборотных средств сумма выручки увеличилась на 8 674 355,143 тыс.руб.  
    
   ЗАКЛЮЧЕНИЕ  
   В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.  
   Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.  
   Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.  
   Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.  
   По данным анализа оборачиваемости на ООО «ТД «Радуга-Свет» можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует свои оборотные средства, однако показатели оборачиваемости оборотного капитала можно было бы улучшить. По сравнению с предыдущим годом произошло увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала на 0,806 оборотов. Длительность одного оборота снизилась на 1,955 дней и составила в отчетном году 29 дней. Хотя этот показатель довольно высок и следовало бы его снизить еще. В связи с ускорением оборачиваемости произошло высвобождение средств на сумму 143 878,144 тыс.руб. Это положительный момент, т.к. высвобождаемые финансовые ресурсы остаются в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы. В целом работу предприятия можно охарактеризовать с положительной стороны. Увеличилась доля оборотных активов, повысилась мобильность средств, произошло повышение товарооборота, снижение остатков на складах.  
    
   СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ  
   1. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000г.  
   2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. и др. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебн. Пособие.- М.: Финансы и статистика, 2000.  
   3. Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации. // Бухгалтерский учет – 2000г.  
   4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004г.  
   5. Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2001г.  
   6. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности» Минск ООО «Новое знание», 2002г.  
   7. Савицкая Г.В., Экономический анализ: Учебник. - М.: Новое знание, 2004г.  
   8. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003 г.  
   9. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С.Стоянова и др.; М.: Изд-во "Перспектива", 2000г.  
   10. Финансовый анализ. Управление финансами/ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. –М.: Юнити, 2003г.  
   11. Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2000г.  
   12. Экономика предприятия / Под ред. Проф. О.И.Волкова. – М.: ИНФРА- М,2000г.