Экономические задачи

1. Решение:

a) за 1,05104 $;

б) 6,1297 kr = 1 £

    1 kr = 0,16314 £

    клиент покупает у банка норвежские кроны за 0,16314 £;

в) 0,8197 £ = 1 $

    1 £ = 1,21996 $

    котирующий банк продает английские фунты за 1,21996 $;

г) 28,33132 руб. = 1 $

    1 руб. = 0,0353 $

    клиент продает  банку рубли за 0,0353 $;

д) RUR/GBP:    (A/$) RUR/USD, (B/$) GBP/USD

    bid = bid(A/$)/ask(B/$) = 28,3397 / 0,81109 = 34,9403;

   ask = ask(A/$)/bid(B/$) = 28,33132 / 0,8197 = 34,56304;

  34,9403 – 34,56304 RUR/GBP;

   RUR/EUR: (A/$) RUR/USD, ($/B) USD/EUR

   bid = bid(A/$)*bid($/B) = 28,3397 * 1,0597 = 30,0316;

   ask = ask(A/$)*ask($/B) = 28,33132 * 1,05104 = 29,7774;

   30,0316 – 29,7774 RUR/EUR;

   EUR/GBP:  (A/$) GBP/USD, ($/B) USD/EUR

   bid = bid(A/$)*bid($/B) = 0,8197 * 1,0597 = 0,8686;

   ask = ask(A/$)*ask($/B) = 0,81109 * 1,05104 = 0,8525;

   0,8686 – 0,8525 EUR/GBP.

 

2. Решение:

а)  1,26117 * 9 700 = 12 233 $;

     через 3 мес.: 1,26102 * 9 700 = 12 232 $;

     потеря 1 $.

б) 1. занимаем 1млн. CHF на местном рынке на 3 мес. под 1,5 %/г

    2. покупаем доллары  по курсу спот: 1 000 000 * 1,2697 = 1 269 700 $

    3. размещаем 1 269 700 $ на трехмесячный депозит на европейском рынке   

    под 5,5 %/г: 1 269 700 * (1 + 0,055 * 92 / 365) = 1 287 300 $

    4. возвращаем кредит: 1 000 000 * (1 + 0,015 * 92 / 365) = 1 003 781 CHF

        1,2679 CHF = 1 $

        1 CHF = 0,7887 $

        1 287 300 * 0,7887 = 1 015 294 CHF

        1 015 294 – 1 003 781 = 11 513 CHF

    5. конвертируем швейцарские франки в $: 11 513 * 1,2679 = 14 597 $.

в) 1. занимаем 1 млн. CHF на местном рынке на 3 мес. под 1,5 %/г

    2. покупаем доллары по курсу спот: 1 000 000 * 1,2697 = 1 269 700 $

    3. расплачиваемся  с поставщиком: 1 269 700 – 9 700 = 1 260 000 $

    4. поставщик инвестирует $ на местном рынке на 3 мес. под 4,750 %/г:

        9 700 * (1 + 0,0475 * 92 / 365) = 9 816 $

    5. поставщик возвращает % от депозита: 9 816 – 9 700 = 116 $

    6. возвращаем кредит: (1 260 000 + 116) * 0,7887 = 993 853 CHF

       993 853 – 1 003 781 = - 9 928$

 

4. Решение:

Инвестор А:

покупает 5 опционов на покупку  акции

премия – 900 руб., объем  контракта – 100 акций, цена исполнения – 1 000 руб.

х = 100 * 5 * 1 000 = 500 000 руб.

р = 900 руб.

Спот-цена S = 5 * 100 * 1 097 = 548 500 руб.

Инвестор опцион на покупку  исполняет.

Результат инвестора: - 500 900 + 548 500 = + 47 600 руб.

продает 7 опционов на покупку  облигации

премия – 1 020 руб., объем  контракта – 120 облигаций, цена исполнения – 750 руб.

х = 120 * 7 * 750 = 630 000 руб.

р = 1 020 руб.

Спот-цена S = 7 * 120 * 797 = 669 480 руб.

Премия инвестора + 1 020 руб. Покупатель опцион на покупку исполнять будет + 39 480 руб. 

Результат инвестора: +1 020 - 39 480 = - 38 460 руб.

Результат инвестора А: + 47 600 – 38 460 = + 9 140 руб.

Инвестор Б:

покупает 5 опционов на покупку  акции

премия – 900 руб., объем  контракта – 100 акций, цена исполнения – 1 000 руб.

х = 100 * 5 * 1 000 = 500 000 руб.

р = 900 руб.

Спот-цена S = 5 * 100 * 1 097 = 548 500 руб.

Инвестор опцион на покупку  исполняет. Результат инвестора: + 47 600 руб.

покупает 7 опционов на продажу  облигации

премия – 1 410 руб., объем  контракта – 120 облигаций, цена исполнения – 760 руб.

х = 120 * 7 * 760 = 638 400 руб.

р = 1 410 руб.

Спот-цена S = 7 * 120 * 797 = 669 480 руб.

Инвестор опцион на продажу  исполнять не будет. Результат инвестора: - 1 410руб.

Результат инвестора Б: + 47 600 – 1 410 = + 46 190 руб.

 

5. Решение:

97 000 £ → 191 090 €

97 000 $ → 2 728 581 руб.

9 700 $ → 60 040 CHF

9 700 000 руб. → 273 550 €

$: 97 000 + 9 700 = 106 700

£: 97 000

руб.: - 2 728 581 + 9 700 000 = 6 971 419

€: - 191 090 – 273 550 = - 464 640

CHF: - 60 040

Закрытие позиций:

$ → руб.: 106 700 $ * 29,03101 руб./$ = 3 097 609 руб.

£ → руб.: 97 000 £ * 40,97315 руб./£ = 3 974 396 руб.

                 37,55107 руб. = 1 €

                 1,09113 € = 1 £

                 0,91648 £ = 1 €

                 37,55107 руб. = 0,91648 £

                 1 £ = 40,97315 руб.

руб.: 6 971 419 руб.

€ → руб.: - 464 640 € * 37,55107 руб./€ = - 17 447 729 руб.

CHF → руб.: - 60 040 CHF * 4,45864 руб./ CHF = - 267 697 руб.

                 6,51118 CHF = 1 $

                 29,03101 руб. = 1 $

                 6,51118 CHF = 29,03101 руб.

                 1 CHF = 4,45864 руб.

+ 3 097 609 + 3 974 396 + 6 971 419 – 17 447 729 – 267 697 =                   - 3 672 002 руб.

Процентное соотношение суммарной величины открытых позиций к собственным средствам банка: 3 672 002 руб. * 100 % / 100 000 000 руб. = 3,67%

Банк ведет разумную валютную деятельность (3,67 % < 20 %).