Экономика предприятия. Создание строительной организации

 

 

 

Таблица №1

Обоснование источников формирования имущества создаваемой организации  по схемам финансирования.

Схема финансирования	Собственные средства	Вклады акционеров	Банковский кредит	Ли- зинг	Всего
Первая	700	250			950
Вторая	700		250		950
Третья	700			250	950

 

3.2. Обоснование  лизинга имущества создаваемого  предприятия.

     Аренда - это передача имущества во временное пользование за определенную плату.

     Одной из форм, в которой может осуществляться аренда имущества предприятия, является лизинг-это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

     На основании постановления Правительства РФ от 26.02.96 г. № 167 “Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ” в целях создания необходимых условий для развития лизинга в РФ, защиты интересов и прав его субъектов предусмотрено лицензирование лизинговой деятельности. Лицензированием лизинговой деятельности занимается Министерство экономики РФ. Для получения лицензии в лицензионный орган необходимо предоставить ряд документов.

     Основные преимущества договора лизинга[10]:

-происходит обновление капитала без крупномасштабных инвестиций,

-новое производство модернизируется без привлечения больших финансовых ресурсов.

     Лизинг - это основной способ финансирования мелких и средних фирм.

Арендатор освобождается  от расходов, связанных с владением  имуществом (например, от налога на имущество).

    Лизинг может быть классифицирован по ряду признаков:

а) по составу участников сделки: 

прямой или возвратный, при котором собственник имущества  продает имущество лизингодателю  с одновременным заключением  договора на пользование этим имуществом (в данном случае в роли продавца и лизингодателя выступает одно и то же лицо);косвенный;

б) по типу имущества: недвижимость и движимые вещи;

в) по степени окупаемости: с полной окупаемостью и с неполной окупаемостью;

г) по виду амортизации: с  полной амортизацией и с неполной амортизацией;

д) в зависимости от степени  окупаемости и вида амортизации: финансовый - основное отличие заключается  в том, что заключенный договор  по продолжительности совпадает  со сроком полной амортизации оборудования, т.е. в течение срока договора лизинга выплачивается вся стоимость  имущества; оперативный - заключенный  договор меньше, чем срок службы оборудования, таким образом, за весь срок возмещается не вся стоимость  имущества, а лишь его часть. В результате чего остаточная стоимость оборудования остается высокой, что повышает риск лизингодателя по возмещению стоимости оборудования;

е) по объему обслуживания имущества: без обслуживания, т.е. чистый, с полным набором услуг и с частичным набором услуг;

ж) в зависимости от сектора  рынка: внутренний (когда все субъекты лизинга являются резидентами РФ) и международный (когда один или  несколько субъектов лизинга  являются нерезидентами в соответствии с законодательством РФ).

     По действующему законодательству РФ объектами договора лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным средствам (исключение - имущество, запрещенное к свободному обращению на рынке). Субъектами лизинга могут быть как юридические (в том числе предприятия с иностранными инвестициями), так и физические лица (занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве индивидуального предпринимателя). Они могут быть как в роли лизингополучателя, лизингодателя, так и в роли продавца лизингового имущества.

      В настоящее время в РФ основным видом лизинга является финансовый лизинг. При заключении финансового лизинга необходимо пользоваться постановлением Правительства РФ от 29.06.95 г. № 633 “Временное положение о лизинге"[13] и Гражданским Кодексом РФ. В соответствии с вышеуказанным постановлением в приказе об учетной политике и лизингодатель, и лизингополучатель в обязательном порядке раскрывают следующую информацию в части совершения организаций операций по договору лизинга:1)выбранные условия постановки лизингового имущества на баланс;2)предстоящие лизинговые платежи в последующем отчетном периоде и до конца действия договора лизинга.

     В договоре финансового лизинга сторонами оговариваются перечень имущества, размеры и форма лизинговых платежей, метод их начисления, сроки внесения, а также способы их уплаты.

    Оплата пользования имуществом по договору лизинга осуществляется в виде лизинговых платежей, размеры которых, а также способ платежа, форма и периодичность устанавливаются по соглашению сторон. Для расчета лизинговых платежей разработаны “Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей” от 16.04.96 г. В соответствии с вышеуказанными документами общая сумма платежей по договору лизинга включает[10]:

1.полную стоимость лизингового имущества; 

2.сумму кредитных ресурсов, использованных лизингодателем для приобретения лизингового имущества;

3.комиссионное вознаграждение лизингодателя;

4.страховую сумму (при условии, если лизинговое имущество застраховано лизингодателем);

5.затраты лизингодателя, оговоренные в договоре.

     Арендная плата по договору финансовой аренды производится в виде лизинговых платежей и может включать в себя:

-возмещаемую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в виде амортизационных отчислений;

-сумму, выплачиваемую за кредитные ресурсы;

-комиссионное вознаграждение лизингодателю;

-страхование лизингового имущества;

-остаточную стоимость выкупаемого имущества;

-другие затраты.

     Размер лизинговых платежей по годам договора лизинга в курсовой работе рассчитывается по формуле:

ЛПi = Ai + ПKi + KBi + ДУi + НДCi, где JIПi - сумма лизинговых платежей в i-м расчетном год; Ai - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в i-м году;                                                                                                                     ПКi - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - объекта договора лизинга в i-м году;                                                                 KBi - комиссионное вознаграждение (оплата) лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга в i-м году;                                                                                ДУi - плата лизингодателю за оказание им дополнительных услуг лизингополучателю, предусмотренных договором лизинга в i-м году. Это могут быть услуги по страхованию имущества, его техническому и сервисному обслуживанию.

НДСi - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя в i-м году. Лизингополучатели - малые предприятия от НДС освобождаются. По условиям курсовой работы НДС принимается равным нулю.[3]

     Амортизационные отчисления (Ai) рекомендуется определять линейным способом как произведение первоначальной балансовой стоимости основных фондов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока их полезного использования по формуле: Ai=Фб*Ha/100,                                                       где Фб - первоначальная балансовая стоимость основных средств, тыс. р.                               Балансовая стоимость определяется по цене покупки за вычетом НДС;

На - годовая норма амортизации основных средств (амортизируемого имущест-ва), %. Исчисляется исходя из срока его полезного использования амортизируемого имущества. Норма амортизации рассчитывается следующим образом: На=100/Тпи,                                                                        где На - годовая норма амортизации, %;

Тпи - срок полезного использования основных средств.

Плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора (ПКi) и его комиссионное вознаграждение (KBi) следует определять исходя из процентной ставки за кредит и процентной ставки комиссионного вознаграждения от среднегодовой остаточной стоимости приобретаемого по лизингу имущества по следующим формулам: ПКi = СТкр * (Фос н + Фос к)/2/100, KBi = СТкв * (Фос н + Фос к)/2/100,                                                                                                                   где Фос н - расчетная остаточная стоимость приобретаемых по договору лизин-га основных производственных фондов на начала i-гo года, тыс. р.;            Фос к - расчетная остаточная стоимость приобретаемых по договору лизинга основных производственных фондов на конец i-ro года (за вычетом начисленной за i-й год амортизации), тыс. р.;                                                       СТкр - годовая процентная ставка за использование лизингодателем кредита на приобретение передаваемого в лизинг имущества, %.                                 СТкв - процентная ставка комиссионного вознаграждения, % .[3]

Расчеты лизинговых платежей представлены в таблице 2 и таблице 3.

 

 

Таблица №2

Расчет амортизации и  среднегодовой стоимости основных средств по              договору лизинга, тыс. р.

Годы договора лизинга	Остаточная стоимость  имущества на начало года	Годовая сумма амортизационных  отчислений	Остаточная стоимость  имущества на конец года гр.2-гр.3	Среднегодовая стоимость  имущества (гр.2+гр.4)/2	Налог на имущество 2%
1	650	81,25	568,75	609,375	12,18
2	568,75	81,25	487,5	528,125	10,56
3	487,5	81,25	406,25	446,875	8,93
4	406,25	81,25	325	365,625	7,31
5	325	81,25	243,75	284,375	5,68

 

Таблица №3

Расчет лизинговых платежей, тыс. р.

Годы договора ли- зинга	ПКi	КВi	ДУi	ЛПi	ЛПi с НДС
1	124,31	623,15	30	297,71	-
2	107,73	53,86	30	272,84	-
3	91,16	45,58	30	247,99	-

 

 

3.3. Расчет результатов  работы предприятия при использовании  различных схем финансирования  его создания.

     Для обоснования разницы в затратах предприятия при различных схемах финансирования имущества (основных средств), необходимо рассчитать размер амортизационных отчислений, осуществляемых организацией по всем схемам. Результаты приведены в таблицах 4.1,42,4.3.

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.1Расчет годовых амортизационных отчислений по первой схеме финансирования.

№ п/п	Показатель (условное обозначение, расчет)	Значение
1	Покупная цена основных средств (ПЦ),тыс. р. (ПЦ= Фб+Фб*Сндс/100)	767
2	В том числе НДС, тыс. р. (Фб*Сндс/100)	117
3	Первоначальная балансовая стоимость основных средств (Фб), тыс. р.	650
4	Срок полезного использования (Тпи), годы	8
5	Годовые амортизационные  отчисления (Аг), тыс. р. (Аг= Фб/Тпи)	81,25

 

Таблица 4.2

Расчет годовых амортизационных  отчислений по второй схеме финансирования.

№ п/п	Показатель (условное обозначение, расчет)	Значение
1	Покупная цена основных средств (ПЦ),тыс. р. (ПЦ= Фб+Фб*Сндс/100)	767
2	В том числе НДС, тыс. р. (Фб*Сндс/100)	117
3	Первоначальная балансовая стоимость основных средств (Фб), тыс. р.	650
4	Срок полезного использования (Тпи), годы	8
5	Годовые амортизационные  отчисления (Аг), тыс. р. (Аг= Фб/Тпи)	81,25