Эволюция мировой валютной системы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление:

 

Введение                                                                                                           1

1. Понятие валютной системы, ее виды и элементы                                     4

2. Эволюция мировой валютной  системы                                                       12

3. Заключение                                                                                                     17

4. Список литературы                                                                                        18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Все экономические отношения, возникающие на международном уровне, опосредуются деньгами, которые выступают в виде валют. Потребность упорядочения финансовых расчетов необходимость формирования международной валютной системы, играющей определенную роль в современной мировой экономике.

Международные валютные отношения – одна из самых сложных сфер экономики. Динамика изменения валютной системы, влияние курса национальной валюты на экономическую ситуацию в стране очевидна. Поэтому в условиях перехода российской экономики к рынку каждый человек должен иметь представление о том, как устроена мировая валютная система, почему колеблются курсы обмена одних валют на другие валюты, как правило, строить свое поведение в области сбережений и покупок. Еще важнее эти знания для предприятий, чья деятельность связана с экспортом – импортными операциями, а следователь, с переводом денежных средств из валюты в другую, и обратно: такие знания помогут избежать ненужного риска, максимизировать прибыль, выработать стратегию поведения на внутреннем и международном рынках. А также необходимо знать режим валютного курса в России, чтобы понимать, как каждодневные изменением курса валюты повлияют на жизнь отдельного человека или на жизнь целой организации и вовремя предпринять нужные средства для сохранения финансового благополучия в отдельной семье или целой организации.

Валютные отношения возникли в результате развития международной торговли, которая порождает необходимость в обмене национальными валютами. Это и есть основная операция в международных отношениях. Однако, чтобы понять как она осуществляется и какие и какие последствия возникают при ее многократном и массовом осуществлении, необходимо проследить экономическую логику возникновения и развития современной мировой валютной системы.

 

 

 

 

1. Понятие валютной системы, ее виды и элементы.

 

Международные валютные отношения возникли с началом функционирования денег в международном платежном обороте. На протяжении истории менялись формы мировых денег и условия международных расчетов. Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительности самостоятельности. Каждая страна проводит собственную экономическую политику и отстаивает в условиях конкуренции свои интересы. Последние, в свою очередь, зависят от курса национальной денежной единицы и ее роли в международных расчетах.

Валюта (буквально – "цена, стоимость") – это денежная единица страны (например, рубль в России). В узком смысле – это денежные знаки иностранных государств. Каждый национальный рынок имеет собственную национальную валютную систему.

Валютная система - это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения – это разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система – это часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международные платежный оборот. Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы. Национальные валютные системы формируются на основе национального законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социального развития.

Основные элементы национальной валютной системы:

 

1. национальная валюта;

2. режим курса национальной валюты;

3. режим национальных рынков валюты и золота;

4. национальное регулирование  валютных ограничений и условий  конвертируемости национальной валюты;

5. национальное регулирование  международной валютной ликвидности;

6. национальные органы, осуществляющие  валютное регулирование (законодательные  органы, центральный банк, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.)

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений - мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

Мировая валютная система – форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями.

Общие элементы мировой и региональной валютных систем:

• виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;

• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

• межгосударственная регламентация режимов валютного курса;

• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

• режим мировых рынков валюты и золота;

• международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).

 

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта - денежная единица страны. Любая национальная денежная единица является валютой, она приобретает целый ряд дополнительных функций и характеристик, как только начинает рассматриваться не в узких рамках национальной системы макроэкономических координат, а с позиции участника международных экономических отношений и расчетов.

Национальная валюта существует в наличной форме (речь идет о банкнотах, казначейских билетах, различных видах банковских счетов, а также чеках, векселях, аккредитивах и других платежных средствах) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

Первоначально единственным видом мировых денег было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для использования в международных расчетах нужно было отлить в слитки, а затем перечеканить в монеты другой страны. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных расчетах стали использоваться национальные золотые монеты и кредитные орудия обращения.

С 20-х тт. XX в. в функции мировых денег наряду с золотом стали выполнять национальные валюты Англии и США. Они получили название резервных волют. Под этим термином понимается конвертируемая национальная валюта, в которой центральные банки накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям, и выполняющая функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран – участниц мировой валютной системы.

Вначале главной резервной валютой был фунт стерлингов, но постепенно его позиции начали ослабевать, и стала повышаться роль доллара США. Выполнение той или иной валютой функций международного платежного и резервного средства зависит от позиции, которые занимает страна - эмитент валюты - на международном рынке товаров и капиталов. Изменение этих позиций привело к утрате фунтом стерлингов роли резервной валюты в конце 60-х гг., к относительному снижению роли доллара США и повышению роли немецкой марки и японской йены. В 80 - 90-х гг. В 70-е гг. МВФ выпустил новый вид международных ликвидных активов - международную денежную единицу СПЗ, или СДР. Специальные права заимствования (СПЗ, СДР, Special Drawing Rights, «искусственные деньги») представляют собой безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ. СПЗ могут быть конвертируемы в реально обращающиеся валюты. Стоимость СПЗ рассчитывается на основе стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты. Вначале «корзина» была образована из 16 валют. С 1 января 1981г. в нее входят 5 валют. Состав и веса отдельных валют в «корзине» отражают относительную роль каждой из 5 валют в мировой торговле и платежах, оцениваемую по стоимости экспорта товаров и услуг каждой из этих стран, а также по величине активов в данной валюте, которые использовались странами участниками ВМФ в качестве резервов на протяжении предшествующего 5-летнего периода. В настоящее время «корзина» СПЗ включает доллар США (с весом 39%), немецкую марку (21%), японскую йену (18%), французский франк и фунт стерлингов (по 11% соответственно).

В рамках Европейской валютной системы, созданной в 1979 г. 13 марта, стала выпускаться международная денежная единица - ЭКЮ (европейская валютная единица, European Currency Unit). – региональная международная валютная единица, используемая странами-участниками Европейской валютной системы, существующая в виде безналичных записей по счетам стран-участниц ЕВС в Европейском Валютном институте Европейского союза. Цель: способствовать интеграции в валютной сфере, противодействовать влиянию доллара, обеспечить предпосылки формирования единого валютного рынка ЕЭС.

Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денежных единиц. Мировыми называются денежные единицы, которые обслуживают международные отношения.

Международные денежные единицы являются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во-первых, по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); а во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах). Международная денежная единица используется как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное платежное и резервное средство. Золото выполняет функцию международного резервного средства.

 

Важный элемент валютной системы - регулирование международной валютной ликвидности на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.

Компоненты международной валютной ликвидности:

• официальные золотовалютные резервы (запасы золота и резервных валют, принадлежащих государству);

• счета в СПЗ (СДР) и ЭКЮ;

• резервная позиция в МВФ.

Резервная позиция в МВФ означает право страны - члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ).

 

Важным элементом валютной системы является валютный курс. Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах.

Режим валютного курса - характеризует порядок установления курсовых соотношений между валютами. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует принятому МВФ делению валют на три группы.

• валюты с привязкой (к одной валюте, «валютной корзине» или международной денежной единице);

• валюты с большой гибкостью;

• валюты с ограниченной гибкостью.

Режимы валютного курса:

 

1. При режиме фиксированного  валютного курса центральный  банк устанавливает курс национальной  валюты на определенном уровне  по отношению к валюте какой-либо  страны, к которой «привязана»  валюта данной страны, к «валютной  корзине» (в нее входят валюты  основных торгово-экономических  партнеров) или к международной  денежной единице. Особенность фиксированного  курса состоит в том, что он  остается неизменным в течение  нескольких лет или месяцев, т.е. не зависит от изменения спроса  и предложения на валюту. Изменение  фиксированного курса происходит  в результате его официального  пересмотра (девальвации - понижения  или ревальвации - повышения).

 

При фиксированном курсе центральный банк устанавливает различные курсы по отдельным операциям - режим множественности валютных курсов. В России такой режим действовал с ноября 1989 года по июль 1992 г. Режим фиксированного валютного курса устанавливается в странах с жесткими валютными ограничениями и неконвертируемой валютой. На современном этапе его применяют развивающиеся страны.

2. Для стран, где валютные  ограничения отсутствуют или  незначительны, характерным является  режим «плавающих», ил» колеблющихся, курсов. При таком режиме валютный  курс свободно меняется под  влиянием спроса и предложения  на валюту. Режим «плавающего»  курса не исключает проведение  центральным банком тех или  иных мероприятий, направленных  на регулирование валютного курса.

К промежуточным между фиксированным и «плавающим» вариантами режима валютного курса можно отнести:

1)режим «скользящей фиксации» - ЦБ ежедневно устанавливает  валютный курс исходя из показателей: уровня инфляции, состояния платежного  баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.;

2)режим «валютного коридора» - ЦБ устанавливает верхний и  нижний пределы колебания валютного  курса. Режим «валютного коридора»  называют как режимом «мягкой  фиксации» (если установлены узкие  пределы колебания), так и режимом  «управляемого плавания» (если коридор  широк). Чем шире «коридор», тем в большей степени движение валютного курса соответствует реальному соотношению рыночного спроса и предложения на валюту;

 

3)режим «совместного», или  «коллективного плавания», валют - курсы  валют стран - членов валютной  группировки поддерживаются по  отношению друг к другу в  пределах «валютного коридора»  и «совместно плавают» вокруг  валют, не входящих в группировку.

Объектом национального и межгосударственного регулирования являются валютные ограничения и режим конвертируемости валют. Ограничение операций с валютными ценностями служит объектом межгосударственного регулирования.