КНР и международные потоки инвестиций

При том, что основные структурные  параметры хозяйства остаются относительно стабильными, в стране наблюдается  улучшение качества экономического роста. Идет массовое обновлениепроизводственных мощностей, развернута агропромышленная интеграция. Стабильно повышается благосостояние населения, опережающими темпами растут вложения в научно-технический потенциал.

Начавшийся в середине десятилетия новый этап в развитии экономики КНР содержит признаки перехода на интенсивный этап развития, демонстрируя устойчивость относительного избытка капитала. Этому состоянию в настоящее время способствует и замедление темпов роста инвестиций после реализации в 2008-2009 гг. крупнейшего в истории страны портфеля капиталовложений. Одновременно сравнительно успешное преодоление Китаем последствий глобального финансового кризиса позволяет этой стране продолжать либерализацию, осуществляющуюся в валютно-финансовой и инвестиционной сфере. Адекватно быстро обновляется законодательство, позволяющее финансовым институтам разнообразить активность на внутреннем и внешнем рынке. Продолжает усиливаться интерес Пекина к получению доступа к топливно-сырьевым ресурсам других стран, кооперации в разных отраслях промышленности и агросфере. Эти обстоятельства, как и некоторые другие факторы, благоприятствуют экономическому сотрудничеству с Россией на ряде новых направлений, а также дальнейшему развитию связей и реализации совместных проектов в инвестиционной сфере, включая территории третьих стран.

В частности, в настоящее  время сложились предпосылки  для дальнейшей проработки и реализации механизмов размещения на китайском фондовом рынке акций и производных от них ценных бумаг российских корпораций, привлечения китайских организаций к операциям на фондовых и товарно-сырьевых биржах в России, расширения перечня торговых и иных сделок в национальных валютах.

Как показывает практика, китайская  сторона демонстрирует растущую гибкость подходов квалютному регулированию, оперативно вносит необходимые коррективы в законодательство, в частности, в области фондового рынка.

Задача учетверения ВВП в расчете на душу населения, по-видимому, будет достигнута китайским хозяйством, даже если оно сбавит в будущем темпы промышленного роста, активизировав программыэнергосбережения и охраны природы, вывода из эксплуатации устаревших мощностей, а также опережающего развития сферы услуг. При этом может произойти ослабление зависимости от внешних рынков.

В китайском хозяйстве  целенаправленное формирование комплексной  промышленной системы удается совмещать  с реализацией сравнительных преимуществ страны на мировом рынке, причем отнюдь не только в трудоемких отраслях. При этом все более активная зарубежная инвестиционная политика КНР, осуществляемая пока преимущественно государственными компаниями, преследует системные интересы китайского хозяйства, в том числе в сфере его обеспечения его необходимыми природными ресурсами.

В последние несколько  лет в КНР стартовала переориентация экономики и ее экспортного сектора с внешнего рынка на внутренний. Ее ускорил мировой финансовый кризис. Поощрение кредитной активности банков, а также напрямую финансируемые государством многочисленные отраслевые и региональные программы стали основными мерами правительства страны по противодействию последствиям общего спада в мировой экономике.

Значительный вклад в  экономическое развитие внесла финансовая система КНР, базирующаяся на ведущей  роли государственных банковских институтов. Практически все завершили санацию и, успешно проведя IPO, стали акционерными банками. Важную роль в долгосрочном финансировании экономики играют банки развития, которые активно участвуют и во внешней экспансии. Кредитные организации Китая, поддерживая умеренную ставку ссудного процента, служат надежной опорой реального сектораэкономики, при этом успешно конкурируют с зарубежными институтами на внутреннем и внешнем рынке. Фондовый рынок послужил важным инструментом продуманных программ приватизации.

Начавшееся в 2010 г. очередное  вхождение китайской экономики  в фазу урегулирования ведет к  высвобождению мощностей в несколько  «перегретом» инвестиционном комплексе. Это, в свою очередь, означает потенциальную возможность улучшения условий двусторонних контрактов с китайскими подрядно-строительными организациями, производителями машиностроительной продукции. Мониторинг инвестиционной политики Китая на общенациональном и региональном уровне (особенно в провинциях Северо-Востока страны) позволяет в такой ситуации выявить наиболее перспективные сконъюнктурной точки зрения области сотрудничества и товарные группы. К ним, в частности, можно отнести энергосиловое и энерготехническое оборудование, оборудование для горно-добывающейпромышленности, дорожно-строительную технику и т.д.

Фазы урегулирования в  китайской экономике обычно сопровождаются финансовой стабилизацией, снижением  амплитуды колебаний на фондовом рынке. Улучшаются показатели банковского сектора, опережающими темпами растут государственные доходы. Учитывая прочность валютно-финансового положения КНР, а также прогнозируемое повышение курса юаня, по-видимому, целесообразно и далее прорабатывать вопросы о взаимных валютных операциях, включая биржевые торги валютами.

Данные о динамике ВВП  и внешней торговли в 2008-2009 гг. показывают, что экономика Китая не очень чувствительна к спадам и кризисам в мировой торговле. Как и раньше (в 1997-1998 и 2001 гг.)сокращение притока ПИИ, вызванное внешними причинами, не оказало слишком сильногосдерживающего воздействия на экономический рост. Решающими в хозяйственной динамике становятся внутренние факторы. Оправдал себя, как показало преодоление кризиса, и осторожный подход китайских властей к либерализации финансового рынка страны.

Общей задачей стран ШОС является ослабление шоковых внешних воздействий на национальные хозяйства. Поэтому разветвленные экономические связи с Китаем, в том числе укрепляющие коллективное самообеспечение по стратегическим товарам, выглядят необходимым условием повышения стабильности. Представляется, что задачи модернизации, продолжения индустриальной и перехода к постиндустриальной стадии развития легче и эффективнее решать в тесном сотрудничестве с КНР.

Экономическая экспансия  Китая за рубеж продиктована не только избытком капитала, но истратегическими задачами дополнения народнохозяйственного комплекса недостающими элементами. Это в целом благоприятно и для российских интересов, поскольку открывает новые горизонты как двустороннего взаимодействия, так и кооперации на третьих рынках. Дальнейшее расширение сотрудничества с Китаем может существенно оздоровить инвестиционный климат в России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Таций, Владимир Витальевич, 2010 год

1. Агешин Е.А. Валютно-финансовый кризис в Восточной Азии// Вестник ДВОРАН. 1999. №2.

2. Аникин А. Финансовый кризис и мировая экономика// Мировая экономика и международные отношения. 1999. № 4.

3. Ба Цзиньсинь. Формирование транснациональных корпораций в Китае// Проблемы Дальнего Востока. 2005. № 5.

4. Бергер Я.М. Китай в условиях глобального экономического кризиса// Проблемы Дальнего Востока. 2009. № 1.

5. Бергер Я.М. Экономическая стратегия Китая. М.: Форум, 2009.

6. Богатенков A.B. Страховой рынок Китая: эволюция и проблемы развития на современном этапе. Дисс. на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2007.

7. Болотин Б.М., Шейнис B.JI. Экономика развивающихся стран в цифрах. Опыт справочно-статистического исследования. 1950-1985 годы. М.: Наука, 1988.-616 с.

8. Борисов Д.Б. Прямые иностранные инвестиции в экономику развивающихся стран Азии и Африки. М.: Гуманитарий, 2005.

9. Былиняк С.А. Формирующиеся финансовые рынки. М.: Восточный университет, 2004. 176 с.

10. Былиняк С.А. Трансграничные финансовые потоки и внешний долг. М.: Восточный университет, 2008. 85 с.

11. Бхагвати Дж. В защиту глобализации. М.: Ладомир, 2005. 448 с.

12. Ванин В.И. Государственный капитализм в КНР. М.: Наука, 1974. 326 с.

13. Ван Шаофэй. Курс на углубление реформы финансовой системы/ КНР: на путях реформ (теория и практика). М.: Наука, 1989. 343 с.

14. Виноградов A.B. Китайская модель модернизации. Поиски новой идентичности. М.: Памятники исторической мысли, 2005. — 335 с.

15. Вовк С.М. Финансы/ Китайская Народная Республика в 1978 г.: политика, экономика, идеология. М.: Наука, 1980. 367 с.

16. Горюнова Н.П., Минакир П.А. Финансовые кризисы на развивающихся рынках. М.: Наука, 2006.

17. Го Ширли В.Ю. Экономическая политика Тайваня. М.: ИСАА при МГУ, 1999.- 160 с.

18. Гэлбрейт Дж.К. Новое индустриальное общество. Избранное. М.: Эксмо, 2008.- 1200 с.

19. Динкевич А.И. Вопросы экономической модернизации/ Восток как предмет экономических исследований: очерки, статьи, разработки. М.: Ключ-С. 2008.-600 с.

20. Жуков C.B. Китай: экономический рост и динамика спроса на нефть/ Мировая энергетика в условияхглобализации: вызовы для России. М.: ИМЭМО РАН. 2007. 154 с.

21. Жуков C.B., Резникова О.Б. Центральная Азия и Китай: экономическое взаимодействие в условиях глобализации. М.: ИМЭМО РАН, 2009. 180 с.

22. Загашвили B.C. Экономические интересы России в условиях глобализации. М.: Магистр, 2010. 432 с.

23. Захаров A.B. Развитие биржевого финансового рынка России и Китая (Выступление на Российско-Китайском Форуме по финансовому и банковскому сотрудничеству 17-18 апреля 2001 г., Москва).

24. Искольдский В.И. Накопление в системе факторов экономического развития освободившихся стран Азии/ Развивающиеся страны: проблемы экономического роста. Отв. ред. А.И.Динкевич. М.: Наука, 1975.

25. Кастельс М. Глобальный капитализм: уроки для России// Экономические стратегии. 2000. № 1-2.

26. Китай: инвестиционная  стратегия и перспективы для  России. Отв. ред. Л.В.Новоселова. М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2008. 256 с.

27. Китайская Народная  Республика в 2001 г.: политика, экономика,  культура. М.: Институт Дальнего Востока  РАН, 2002. — 512 с.

28. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Избранное. М.: Эксмо, 2008. 960 с.

29. КНР 55 лет: политика, экономика, культура. М.: Институт  Дальнего Востока РАН, 2004. 495 с.

30. Коллонтай В.М. Мирохозяйственный контекст экономических реформ// Общество и экономика. 1999. № 12.

31. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М.: Экономика, 1989.

32. Красильщиков В.А. Пределы догоняющей модернизации в постиндустриальную эпоху (опыт индустриальных стран Азии и Латинской Америки)/ Постиндустриальный мир и Россия. М.: Эдиториал УРСС. 2001.

33. Красильщиков В.А. Актуальный предмет исследования: несостоявшиеся государства// Мироваяэкономика и международные отношения. 2008. № 7.

34. Кузнецов С.Г. Банковская система Китайской Народной Республики. Дисс. на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М, 2003. 157 с.

35. Лю Гогуан. Ретроспективный взгляд на теорию экономической реформы в Китае за 10 лет/ КНР: на путях реформ (теория и практика). М.: Наука, 1989.

36. Лю Хунжу. Современное состояние и будущее реформы кредитно-денежной системы в Китае/ КНР: на путях реформ (теория и практика). М.: Наука, 1989.

37. Макушкин А.Г. Политическая экономия финансовой глобализации/ Постиндустриальный мир и Россия. М.: Эдиториал УРСС, 2001.

38. Макеев Ю.А. Финансирование экономического развития КНР в годы реформ. Дисс. на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2004.

39. Мельянцев В.А. Развитые и развивающиеся страны в эпоху перемен (сравнительная оценка эффективности роста в 1980-2000 гг.). М.: Ключ-С, 2009.-216 с.

40. Мировая экономика: глобальные  тенденции за 100 лет. Под ред.  И.С. Королева. М.: Экономиста, 2003. — 604 с.

41. Михеев В.В. Новая роль Китая в мировой экономике/ Китай: угрозы, риски, вызовы развитию. Под ред. В. Михеева. М.: Моск. Центр Карнеги, 2005.-647 с.

42. Михеев В.В. Перспективы отношений в треугольнике Россия — Китай -Казахстан в условиях глобального кризиса/ Состояние и перспективы взаимодействия России со странами Центральной Азии и Закавказья. Отв. ред. Г.И. Чуфрин. М.: ИМЭМО РАН, 2009.

43. Мозиас П.М. Международные рынки капитала: в ожидании момента истины// Финансовый бизнес. 2003. № 3.

44. Муромцева З.А. Китайская специфика индустриализации нового типа/ XVII съезд КПК и проблемы социально-экономического развития КНР на современном этапе. Отв. ред. A.B. Островский. М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2009. 272 с.

45. Мюрдаль Г. Современные проблемы «третьего мира». М., 1972.

46. Наумов И.Н. Проблемы формирования и подъема жизненного уровня населения КНР. М.: Наука, 1993.-300 с.

47. Наумов И.Н. Стратегия и этапы создания в КНР индустриально-информатизированной экономики/ Экономика Китая вступает в XXI в. Отв. ред. M.JI. Титаренко. М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2004. 312 с.

48. Новоселова JI.B. Инвестиционная  политика и экономическая реформа  в Китае. М.: Восточная литература, 1996. 256 с.

49. Новоселова JI.B. Инвестиционные  факторы новой стратегии экономического  развития Китая/ Китай: инвестиционная  стратегия и перспективы для  России. Отв. ред. Л.В.Новоселова. М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2008.

50. Пивоварова Э.П. Социализм с китайской спецификой: итого теоретического и практического поиска. М.: Химия и бизнес, 1999.

51. Попов B.B. Уроки валютного кризиса в России и в других странах// Вопросы экономики. 1999. № 6.