Количественная теория денег

В 20-х годах XVIII в. Кантильон первым заметил, что воздействие роста денежной массы, зависит от способа “впрыскивания” денег в экономику. Его также интересовал сам процесс повышения цен, он писал, что увеличение производства на отечественных рудниках сначала воздействует на доходы в этой отрасли, затем на расходы на потребительские товары, далее на цены продуктов питания, вызывая рост доходов фермеров и падение реальной заработной платы, что приводит к повышательному давлению на денежный уровень заработной платы и последующим циклам увеличения расходов и растущих цен. Кроме этого, Кантильон выдвигает тезис о не нейтральности изменения денежной массы в краткосрочном периоде, т.е. изменение денежной массы неодинаково воздействует на цены в различных отраслях, изменяются относительные цены. Это явление было рассмотрено также и Юмом и поэтому приобрело название эффекта Кантильона-Юма.

2 этап. Этот этап связан  с именами таких экономистов  как Рикардо, Милль, Сэй. Они несколько упростили количественную теорию, сделав её более строгой. Количественная теория трактовалось в большей мере как закон пропорциональности между денежной массой и уровнем цен. Объём производства и скорость денежного обращения рассматривались независимыми от монетарных факторов - отвержение концепции “ползучей инфляции”. Но наряду с упрощением денежной теории нельзя не рассказать об её эволюции в это время, в связи с этим уместно осветить вопрос о тождестве и равенстве Сея.

Первоначальная формулировка денежной теории Локка - заявляет о  постоянстве отношения М/Р, это фактически соответствует тождеству Сэя, а именно MV=PT:. Это тождество означает, что обмен осуществляется по бартерному принципу, деньги только вуаль; изменения в уровне цен всегда обусловлены изменением денежной массы; деньги выполняют только две функции - средство обращения и мера стоимости. Но представители классической школы (Д. Рикардо, Д. Стюарт Миль и другие) понимали, что это неверно. Они имели представление о циклах деловой активности, об эффекте Кантильона-Юма. Следовательно, классики осознавали бессмысленность, что совокупный спрос всегда равен совокупному предложению независимо от уровня цен и что отклонения от полной занятости не могут иметь места. Скорее, они развивали мысль, что экономика совершенной конкуренции всегда тяготеет к полной занятости. Применительно к денежной теории - в условиях совершенной конкуренции экономика стремится к состоянию, когда выполняется равенство MV=PT. Это и есть равенство Сэя, согласно которому избыточное предложение товаров или избыточный спрос на деньги имеют тенденцию к саморегулированию.

Таким образом, количественная теория денег вышла за рамки сферы  обращения, т.е. равенство Сэя учитывает взаимодействие и взаимовлияние денежного и товарного рынков (влияние реальных факторов на уровень цен).

Третий этап - это неоклассический  период развития количественной денежной теории. Основной вклад на этом этапе  сделали Фишер, Викселль, Кейнс, Фридмен и другие.

Особое внимание на этом этапе уделяется краткосрочным  периодам, нестабильности скорости денежного  обращения, а не пропорциональности количества денег и цен в долгосрочном периоде, как это было раньше. Это  означает, что во многом основным предметом  изучения стали “переходные периоды”, в течение которых меняются и Т, и V. Также в это время на первый план выходит проблема стабилизации уровня цен с помощью монетарных инструментов.

 

2.3. Две разновидности количественной теории денег

 

Современная количественная теория, базирующаяся на бумажно-денежном обращении, берет свое начало в работах таких экономистов, как англичанин А. Маршалл, американец И. Фишер, шведы Г. Кассель и Б. Хансен, а также развивается в кембриджской версии англичанина А. Пигу и монетаристами чикагской школы М. Фридмена.

С первой половины ХХ века господствуют две разновидности количественной теории:

- «трансакционный вариант» И. Фишера и монетаристов во главе с М. Фридменом;

- концепция «кассовых  остатков» английской кембриджской  школы во главе с А. Пигу, а после второй мировой войны – Д. Патинкиным.

Американский буржуазный экономист, статистик и математик  И. Фишер (1867 – 1947 гг.) отрицал трудовую стоимость и исходил из покупательной  силы денег. Пытаясь математически  обосновать количественную теорию денег, Фишер выделил 4 фактора, от которых  зависит покупательная сила денег:

М – количество наличных денег в обращении;

V – скорость обращения  денег;

Р – средневзвешенный уровень цен;

Q – количество товаров;

Впоследствии в показатель М была включена и масса денег  в чековом обращении (М1), а в показатель V - скорость оборота денег в чековом обращении (V1). Таким образом, покупательная сила денег зависела уже от шести факторов.

Полагая, что сумма денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженному на уровень  товарных цен, Фишер вывел «уравнение обмена»:

MV = PQ

Из функциональной зависимости  уравнения, имеющего одинаковое значение для левой и правой частей, Фишер  делает односторонний вывод о  том, что цены товаров Р прямо пропорциональны количеству денег в обращении (скорость их обращения у Фишера принята за величину постоянную) и обратно пропорциональны количеству товаров (эта величина у Фишера почти постоянная).

Сущность количественной теории денег Фишер определяет таким  образом, что деньги, затраченные  на блага, должны равняться количеству этих благ, умноженному на их цены, следовательно, что уровень цен должен повышаться или падать в зависимости от изменения количества денег, если в то же время не будет происходить изменений в скорости их обращения или в количестве обмениваемых благ.

Ошибки Фишера состоят  в том, что он выводит цены из столкновения товаров и денег в сфере  обращения, игнорируя процессы, протекающие  в материальном производстве, без  чего нельзя понять связь ценообразования  со стоимостью товаров.

Основателями концепции  «кассовых остатков» являются английские экономисты А. Маршалл, А. Пигу, и Д. Робертсон. Наиболее полно она разработана в трудах А. Пигу и Д.Патинкина. В "трансакционном варианте" И. Фишера деньги выступают только в функциях как средство обращения и средства платежа. Пигу добавил еще одну функцию накопления и придал ей особое значение. Однако оба варианта количественной теории денег игнорируют функцию денег как меры стоимости, их роль как всеобщего стоимостного эквивалента. Количественная теория денег Фишера исходила из анализа предложения денег. Кембриджская школа во главу исследования поставила спрос на деньги, который она рассматривает наравне со спросом на товары и услуги. Если для Фишера определяющим является нахождение денег в обращении, то для кембриджской школы главное заключается в том, что на деньги есть особый спрос, и они остаются как раз вне обращения у отдельных лиц и предприятий в виде "кассовых остатков". В отличие от Фишера, анализировавшего глобальные величины всего общественного капитала и общий уровень цен, Пигу акцентировал внимание на индивидуальных капиталах и поведении их владельцев, на "относительных" ценах, а не на «абсолютном» их уровне. Его интересуют мотивы, заставляющие отдельных субъектов держать у себя определенный запас денег.

К «кассовым остаткам»  Пигу относит наличные деньги и остатки на текущих счетах. Таким образом, Пигу определяет количество денег как сумму кассовой наличности населения и предприятий. По мнению Пигу, нельзя установить общее количество денег, но каждый человек в состоянии решать, какую часть своего дохода он хочет иметь в денежной форме. Если все люди захотят держать меньшую, чем прежде, часть дохода в денежной форме, то они будут расходовать деньги, в результате чего товарные цены повысятся. Напротив, если все предпочтут перевести большую часть дохода в денежную форму, то в результате накопления денег расходы уменьшатся, а спрос на товары и цены понизится. Хотя подход Пигу к анализу денег отличается от подхода Фишера, по существу, он не вышел за рамки количественной теории, так как устанавливает прямую связь между деньгами и ценами.

Таким образом, кембриджский вариант количественной теории денег  страдает теми же пороками, что и  ее разновидность, выдвинутая Фишером.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Количественная теория денег  возникла в XVI – XVIII веках. Непосредственной причиной генезиса количественной теории денег была «революция цен», совершившаяся  в Европе в XVI – XVII веках в результате ввоза дешевого южноамериканского  золота и серебра, что вызвало  быстрый рост цен товаров.

Сущность количественной теории денег заключается в том, что деньги, затраченные на блага, должны равняться количеству этих благ, умноженному на их цены, и, следовательно, что уровень цен должен повышаться или падать в зависимости от изменения количества денег, если в то же время не будет происходить изменений в скорости их обращения или в количестве обмениваемых благ.

Основные положения количественной теории денег сводятся к следующему: покупательная способность денег, как и цены товаров, устанавливается  на рынке; в обращении находятся  все выпущенные деньги; покупательная  способность денег обратно пропорциональна  количеству денег, а уровень цен  прямо пропорционален количеству денег.

Суть количественной теории отражена в уравнении обмена И. Фишера, которое увязывает воедино количество наличных денег в обращении, скорость обращения денег, средневзвешенный уровень цен и количество товаров.

Существует множество  различных аргументов, свидетельствующих  о сложности определения величины отдельных показателей, включенных в уравнение обмена, а также  об ограниченном значении взаимосвязи  и взаимозависимости между ними.

Все эти аргументы позволяют  сделать вывод о том, что применение количественной теории денег в современных  условиях развития экономики весьма затруднительно.

 

Список литературы

 

1. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. – М.: Институт новой экономики, 1999.

2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. – М.: Юрайт-Издат, 2004.

3. Базылев Н. И., Гурко С. П., Базылева М. Н. Экономическая теория. – М.: ИНФРА-М, 2003.

4. Добрынин А. И., Журавлева Г. П. Общая экономическая теория. СПб: Питер, 2000.

5. Экономическая теория / Под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича. – СПб: Питер, 2003.

6. Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. – М.: ИНФРА-М, 2001.

7. Курс экономики / Под ред. Б. А. Райзберга. – М.: ИНФРА-М, 2001.

8. Экономика / Под ред. А. С. Булатова. – М.: Юрист, 2000.

9. Курс экономической  теории / Под ред. М. Н. Чепурина, Е. А. Киселевой. – М.: АСА, 2002.

10. Сажина М. А., Чибриков Г. Г., Экономическая теория. – М.: НОРМА, 2002.