Конъюнктурный обзор рынка платины

     Таким образом, можно составить следующий  рейтинг предприятий, производящих платину: I место занимает Anglo Platinum; II место – Implats; III место – Lonmin; IV место – ГМК Норильский никель; V место – Stillwater и VI место – Xstrata.  Положение компаний-лидеров по добыче платины за три года практически не поменялось. Происходили изменения лишь в объемах добычи платины внутри этих компаний.

     В будущем компания "Anglo Platinum" планирует уделить большое внимание обеспечению безопасности основного производства и модернизации имеющегося оборудования.  К 2010 г. компания Implats планирует утроить производство платины на своих месторождениях в Зимбабве. Деятельность в этой стране рассматривается руководителями Implats в качестве основного направления развития. Компания Lonmin заявила о планах увеличения плавильных и рафинированных мощностей. ГМК Норильский никель собирается продавать принадлежащие ей акции американской компании Stillwater Mining Company. Продажа пакета — плановый шаг в стратегии «Норникеля» по концентрации усилий на развитии основных производств.

     2. Спрос и потребление платины

     Крупнейшим  регионом-потребителем платины является Европа. На второе место в мире по этому показателю в 2007 г. вышел Китай, опередив Японию, которая в настоящее  время находится на третьем месте. Четвертую позицию занимает Северная Америка, однако в 2008 г. суммарный спрос на платину в этом регионе резко упал (на 40,4%). Такое падение спроса на металл в регионе было за счет сокращения его потребления в автомобилестроении и ювелирном производстве. Географическая структура мирового спроса на первичную платину за 2007 и 2008 гг. -  в  таблице 3. 
 
 
 
 

Таблица 3 – Географическая структура мирового спроса на первичную платину.

     Динамика  спроса на мировом рынке платины  представлена в таблице 4. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 4 – Динамика мирового спроса на платину.

       Крупнейшим в мире отраслевым рынком сбыта платины является автомобильная промышленность, где этот металл используется для производства каталитических фильтров-нейтрализаторов выхлопных газов. В 2007 году спрос на платину в автомобилестроении увеличился по сравнению с предыдущим годом и составил 128,91 тонны . В данной сфере потребления спрос на платину упал в 2008 г. на 11,8% - до 113,67 т., а в 2009 до 67,95т. (на 40%), главным образом, ввиду сокращения выпуска автомобилей в Западной Европе и Северной Америке. Наблюдается сокращение и использования вторичного металла в автомобильной промышленности. В 2007 г. он составлял 29,08 т., в 2009г. – 25,81 тонн. В 2008 году наблюдается рост данного спроса на платину до 35,14 т. На уровень мирового спроса на платину в автомобилестроении, как и в других отраслях промышленности, негативное влияние оказал спад в глобальной экономике.

     Потребление платины в ювелирной промышленности за 2007 год снизилось на 11,8%, до 65,62 тонн. Спрос на платину сократился в связи с высокой ценой на металл. Использование вторичного металла составило 20,37 тонн. В мировой ювелирной промышленности в 2008 г. спрос на платину претерпел незначительное сокращение на 2,4% - до 64,07 т. Рекордно высокие цены на металл, наблюдавшиеся в первой половине 2007 года, тормозили спрос и стимулировали расширение вторичной переработки платинового ювелирного лома в странах Азии. Во второй половине 2008 г. в результате снижения цен на платину резко возросли закупки платиновых ювелирных изделий в Китае, а в Европе и Северной Америке спад в экономике вызвал ограничение их продаж. Использование  вторичного металла составило 21,61 тонн. В 2009 году спрос на платину со стороны ювелирной промышленности увеличился на 26,7% по сравнению с предыдущим годом. Рынки Европы и Северной Америки пострадали от экономического кризиса, увеличение спроса пришлось в основном на азиатский рынок. Китайские ювелиры в полной мере использовали преимущества более низкой цены на платину на протяжении большей части 2009г, пополнив свои исчерпавшиеся запасы и при этом снизив их среднюю стоимость. Розничные цены упали, что вновь привлекло покупателей в ювелирные магазины. Увеличение нормы прибыли привлекло на рынок новых участников: как производителей, так и розничных продавцов, а существующие участники рынка использовали возможность расширить свою активность по платине. В итоге спрос резко вырос. Несмотря на экономический спад, спрос на платиновые украшения в Японии почти весь 2009г держался на высоком уровне, т.к. розница снизила цены и предоставила больше места на витринах под платиновые украшения. Использование вторичного металла в 2009 году снизилось и составило 17,57 тонн.

     Инвестиционный спрос на платину в 2007 году составлял 5,28 тонн. За 2008 год данный спрос вырос на 69% связи с созданием двух биржевых фондов, ориентированных на этот металл и тем самым составил 17,26 тонн. Видимый инвестиционный спрос на физическую платину увеличился в 2009г на 16% до 20,5т. Резкое падение цен на платину и неблагоприятная ситуация в мировой экономике стимулировали значительный рост закупок металла инвесторами в конце 2008 г. и начале 2009 г.

     Спрос на платину со стороны медицинского сектора экономики в течение  трех лет с 2007 по 2009 гг. постепенно возрастал: в 2007 году он составлял 7,15 т., в 2008 – 7,62 т., и в 2009 – 7,78 т. Данная тенденция  связана с тем, что платина  используется в основном в производстве противораковых препаратах и биомедицинских имплантируемых устройств. Со старением населения и ростом его численности увеличивается спрос на такие продукты.

     Спрос на платину в химической промышленности неуклонно снижался. Так в 2007 году он составлял 13,06 т., в 2008 – 12,44 т., а в 2009 – 9,02 т. Данная тенденция связана  с тем, что в кремниевом секторе, где используются платиновые катализаторы, на уровень спроса на платину начали оказывать влияние меры, направленные на повышение экономичности производства. В сфере изготовления катализаторов для других секторов химической отрасли спрос на платину также снизился из-за того, что было отложено осуществление ряда новых проектов.

     Платина в нефтеперерабатывающей промышленности используется для изготовления катализаторов, применяемых при очистке сырой нефти. Спрос на платину в данной сфере составлял: 2007 г. – 6,38 т., 2008 г. – 7,46 т., 2009 г. – 6,53 тонн. В 2007 и 2009 гг.. наблюдался спад спроса на платину в нефтеперерабатывающей промышленности, из-за того, что в данные периоды времени был введен лишь небольшой объем мощностей соответствующего профиля и имеющиеся мощности не использовались в полной мере.  В 2008 году наблюдался небольшой рост спроса на платину, в связи с новыми инвестициями в развитие производства, и постройкой предприятий в Индии, Японии, а также странах Ближнего и Среднего Востока.

     Брутто-спрос  на платину в 2007 году был 257,2 тонны, в 2008 – 248,49 тонн и в 2009 – 211,32 тонны. Постепенное  понижение данного показателя связано  с неблагоприятной экономической ситуацией в мире.

     Таким образом, с 2007 года по 2009 наблюдается  постепенное снижение спроса на платину  на мировом рынке.

     3. Международная торговля платиной

     Основными экспортерами платины являются ОАЭ, ЮАР, Великобритания, Швейцария. Вместе данные страны экспортировали в 2009 году более 60% платины. Также из экспортеров платины можно выделить Россию и страны Северной Америки (США и Канада). Объем мировой торговли платины в 2009 году уменьшился на 32% и составил около 15,4 млрд. долл. в денежном выражении.

     На  долю ЮАР приходится три четверти поставок платины на мировой рынок. В 2007 году эта цифра составила 3,9 млн. унций. Поставки российского металла на мировой рынок в 2007 году были непредсказуемыми. Для выполнения контрактных обязательств по поставкам на начало 2007 г часть металла была вывезена в конце 2006 г, при этом на протяжении первого квартала 2007 г поставки не производились вовсе и возобновились только в мае. Причиной этого послужили изменения в российском законодательстве, приведшего к задержке в получении экспортных лицензий. Наиболее существенно это повлияло на поставки платины и родия. Таким образом, в 2007 году Россия экспортировала 819,8 тыс. тройских унций платины.

     В 2008 г. второй год подряд отмечалось снижение мировых поставок платины, в результате они составили 5,969 млн. унц. Поставки металла из ЮАР сократились в 2008 г. на 10,7% - до 3,48 млн. унц., а из России - более чем на 10% - до 730 тыс. унц. В Северной Америке добыча платины осталась стабильной. В ЮАР перебои в снабжении электроэнергией, отмечавшиеся в начале прошлого года, вызвали состояние существенной неопределенности на рынке платины. Только по этой причине не было выпущено около 1,9 т металла. Кроме того, негативное влияние на уровень экспорта платины в стране оказали неблагоприятные погодные условия в I квартале 2008 г., неспокойная ситуация в промышленности в целом, нехватка рабочей силы и многочисленные остановки эксплуатации предприятий по соображениям безопасности. Проблемы на плавильных заводах некоторых крупных южноафриканских компаний также внесли значительный вклад в снижение экспорта металла в 2008 г. Поставки платины из России в 2008 г. снизились на 10,4% ввиду сокращения производства, как на "Норильском никеле", так и на аллювиальных месторождениях, расположенных на востоке страны.

     В 2009 году доля ОАЭ в общих объемах экспорта платины составила 23%, ЮАР - 17%, доля Швейцарии - 15% и Великобритания с долей 11% в мировом экспорте. На рынке платины в достаточном количестве преобладает реэкспорт. Так, например, если ОАЭ ввезли платины на 3,7 млрд. долл., то вывезли в 2009 году на 2,8 млрд. долл. Швейцария осуществила ввоз платины в 2009 году на 3,3 млрд. долл., а вывезла на 1,9 млрд. долл. Россия среди экспортеров занимает не первые места, с долей в мировом экспорте оценочно 2%.

     Основными странами, осуществляющими покупку  платины на мировом рынке, являются ОАЭ, Швейцария, Япония,  США, Китай, Германия и Великобритания.

     Импорт  платины в Китай в январе-августе 2007 года вырос на 51,3% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года и достиг 24,09 тонны. В 2007 году импорт платины в Швейцарию уменьшился по причине снижения темпов развития экономики внутри страны, произошло снижение темпов роста ВВП страны с 3,2% в 2006 г. до 2,8%.

     Так как в 2008 наблюдался резкий рост цен на платину, то её импорт снизился. Также на снижение импорта значительно повлияли перебои поставок платины из Южной Африки.

     Основными странами, осуществляющими покупку  платины на мировом рынке в 2009 году, были ОАЭ, снизившая импорт на 18%, Швейцария, увеличившая ввоз на 9%. Крупными импортерами платины также являются Япония, США, Китай, Германия и Великобритания. Отметим, что данные страны совокупно импортируют более 90% платины в денежном выражении. Хотя информация по импорту России отсутствует, можно сказать, что Россия импортирует платину в составе драгоценностей. Импорт платины в первичных формах достаточно мал.