Кредитно-денежная политика государства

       Процентная  ставка. Сокращение денежного предложения может быть достигнуто косвенно, посредством увеличения номинальных процентных ставок. Монетарные власти в различных странах имеют различные уровни контроля процентных ставок во всей экономике. В США Федеральная Резервная система может установить учетную ставку, а также достигнуть требуемой Ставки федеральных фондов операциями на открытом рынке. Эта ставка оказывает существенный эффект на другие рыночные процентные ставки, но совершенной связи не существует. В США операции на открытом рынке занимают относительно небольшую часть суммарного объема на рынке ценных бумаг. Нельзя поставить независимые ориентиры и для денежной базы и для процентной ставки, потому что они обе изменяются единственным инструментом — операциями на открытом рынке.

Эссе

 

на тему: «Особенности ставки рефинансирования как инструмента регулирования денежно-кредитной сферы в России экономике (на основе статистических данных последних трех лет)».

       Большое  значение для экономики России  имеет денежно- кредитная политика, так как с помощью нее достигается  экономический рост и стабильность  в стране. Одним из инструментов  ее осуществления является ставка рефинансирования.

       Рефинансирование - привлечение кредитными организациями дешёвых краткосрочных межбанковских ссуд или кредитов центрального банка для обеспечения выданных банком кредитов¹¹. Ставка рефинансирования - размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям¹².

       В настоящее время она формально не привязана к фактическим ставкам, устанавливаемым Банком России по отдельным видам операций. Однако фактически ставка рефинансирования Банка России основана на ставке по кредиту «овернайт» Банка России (однодневный расчётный кредит) и численно равна ей. Кроме функции экономического регулятора, ставка рефинансирования используется в России в целях налогообложения, расчета пеней и штрафов.

       Первоначально ставка рефинансирования Банка России была установлена в 1992 году как единая процентная ставка, которую «Центральный банк Российской Федерации и все его учреждения применяют… при предоставлении кредитов коммерческим банкам».

       Повышая или понижая официальную ставку рефинансирования, Центральный банк оказывает воздействие на возможности коммерческих банков и их клиентов в получении кредита, что в свою очередь влияет на экономический рост, денежную массу, уровень рыночного процента. Изменение ставки рефинансирования, вызывая соответствующее изменение рыночного процента, отражается на состоянии платежного баланса и валютного курса. Повышение ставки способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизируется платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс иностранной и повышается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным результатам¹³.

       Что касается статистики изменения ставки за последние 3 года, то в 2010 году она менялась 4 раза, и только в сторону понижения. 2010 год Россия завершила со ставкой рефинансирования ЦБ в размере 7,75% (самая низкая за все существование Российской Федерации) и инфляцией в размере 8,8%. 2011 год Россия завершила со ставкой рефинансирования в 8,00%. Инфляция в РФ за 2011 год составила 6,1%, что является историческим минимумом для страны. 2012 год завершился со ставкой рефинансирования 8,25 % и инфляцией в 6,6 %. В течение 2012 года изменение ставки рефинансирования производилось Банком России только один раз - с 14 сентября в сторону увеличения на 0,25 пунктов. В течении десяти месяцев 2013 года ставка рефинансирования Банка России остаётся неизменной - 8,25 %¹⁴.

        Итак, становится очевидным, что ставка рефинансирования Банка России выполняет роль важного индикатора денежно-кредитной политики, так как ее величина в российских реалиях меняет многие финансовые показатели.

 

 

 

 

Контрольные тестовые задания

 

       1. К инструментам кредитно-денежной политики относят:

а) прямое регулирование  ставки процента;

б) изменение нормы обязательных резервов;

в) изменение учетной ставки;

г) операции на открытом рынке;

       Обоснование ответа: К инструментам денежно – кредитной политики относят все выше перечисленные ответы, так как без них невозможно осуществить данную политику.

       2. Обязательные резервы – это:

а) часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных  вкладов в Центральном Банке;

б) часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных  вкладов в собственном банке;

в) часть суммы депозитов, которую Центральный Банк должен хранить в виде беспроцентных  вкладов в коммерческом банке;

г) часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде вкладов в Центральном  Банке.

       Обоснование ответа: Обязательные резервы - это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном Банке. Так как посредством изменения объемов этих вкладов осуществляется денежно – кредитная политика и монетарные власти  могут вести регулирующий контроль над коммерческими банками.

 

 

 

 

 

Заключение

 

       Кредитно-денежная политика играет большую роль в политике государства. Одним из важнейших министерств государства является Министерство Финансов, проводящее кредитно-денежную политику в соответствии с задачами и целями развития государства и общества. Неудивительно, что Министерству Финансов подвластно достаточно много различных структур, например таких, как Центральный банк. Очень много органов (министерства, ведомства, комитеты, отделы) проводят политику государства в разных  областях, напрямую или косвенно связанных с экономикой.

       С точки зрения экономики и денежного обращения контроль над кредитом призван ориентировать эмиссию денег на достижение экономических и финансовых задач правительства. В целом государственные органы призваны обеспечить распределение кредитов в пользу частных лиц, предприятий и при необходимости государства в таком объеме, под такой процент и на такие сроки, которые наиболее соответствуют интересам общества.

       В рыночной системе государство - механизм, предназначенный для того, чтобы одни граждане (с более высоким доходом) платили - через налоги - другим (имеющим меньший доход). В новых условиях главными факторами благополучия личности становятся ее инициатива, стремление к персональной активности, готовность самой выбирать варианты экономических решений.

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Деньги, кредит, банки: учебник/ колл. Авт.; под ред. Лаврушина О.И. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2006, 240 с.
2. Макроэкономика. (Учебное пособие) Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. – М.:КНОРУС, 2008, (Сер. "Краткий курс"), 466 с.
3. О денежно-кредитной политике Центрального банка Российской Федерации. Деньги и кредит. Игнатьев С.М.  – «Питер»,2007, 347 с.
4. Проблемы денежно-кредитной системы. Деньги и кредит; Лунтовский Г.И., "Инфра-М", 2007, № 3, 355 с.
5. Википедия – свободная энциклопедия. УРЛ: http://www.wikipedia.org (26. 10. 2013).
6. Онлайн учебник по экономике. УРЛ: http://www.study-economics.ru (26. 10. 2013).  

 

 

 

 

¹ О денежно-кредитной политике Центрального банка Российской Федерации. Деньги и кредит. Игнатьев С.М.  – «Питер»,2007, с 67.

² Деньги, кредит, банки: учебник/ кол. Авт.; под ред. Лаврушина О.И. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2006, с 56- 57.

³ Проблемы денежно-кредитной системы. Деньги и кредит, Лунтовский Г.И., "Инфра-М", 2007, № 3, с 86.

⁴ Деньги, кредит, банки: учебник/ колл. Авт.; под ред. Лаврушина О.И. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2006, с 68.

⁵ Википедия - свободная энциклопедия. УРЛ: http://www.wikipedia.org (26. 10. 2013).

⁶ Википедия - свободная энциклопедия. УРЛ: http://www.wikipedia.org (26. 10. 2013).

⁷ Макроэкономика. (Учебное пособие) Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. – М.:КНОРУС, 2008, (Сер. "Краткий курс"), с 78.

⁸ О денежно-кредитной политике Центрального банка Российской Федерации. Деньги и кредит. Игнатьев С.М.  – «Питер»,2007, с 89.

⁹ Википедия – свободная энциклопедия. УРЛ: http://www.wikipedia.org (26. 10. 2013).

¹⁰ Проблемы денежно-кредитной системы. Деньги и кредит, Лунтовский Г.И., "Инфра-М", 2007, № 3, с 76.

¹¹ Википедия – свободная энциклопедия. УРЛ: http://www.wikipedia.org (26. 10. 2013).

¹² Макроэкономика. (Учебное пособие) Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. – М.:КНОРУС, 2008, (Сер. "Краткий курс"), с 91.

¹³ Онлайн учебник по экономике. УРЛ: http://www.study-economics.ru (26. 10. 2013).  

¹⁴ Википедия – свободная энциклопедия. УРЛ: http://www.wikipedia.org (26. 10. 2013).