Кредитно-денежная система в рыночной экономике

Кредитно-денежная система в рыночной экономике

 

 

 

Содержание

 

Введение	3
1. Спрос и предложение денег на денежном рынке. Равновесие денежного рынка	5
2. Кредитные отношения и функционирование банков	13
3. Особенности и проблемы функционирования российской кредитно-денежной системы за последние три года	22
КТЗ	28
Разбор экономической  ситуации	29
Заключение	30
Список использованных источников	32

 

 

Введение

 

В макроэкономике важное место занимает кредитно-денежная система, так как экономическая жизнь страны в значительной мере зависит от ее состояния. В связи с этим необходимо осознавать всю важность этой системы, разбираться, каким образом действует ее механизм и функционирует денежно-кредитная политика.

Как известно, основой денежно-кредитной  системы исторически являются финансово-кредитные институты, прежде всего банки.

В настоящее время в рыночной экономике банковская система – это основное звено денежно-кредитной системы, а круг банковских операций чрезвычайно разнообразен. Все большее место в экономике стран занимают кредит и денежные расчеты, а связанные с ними процессы становятся все сложнее.

Денежно-кредитная  политика - это особая деятельность государства. Она заключается в  разработке и осуществлении системы  мероприятий, с помощью которых  регулируются денежно-кредитные процессы страны.

Денежно-кредитные отношения  занимают особое место в системе  рыночных отношений. Без денег и  кредита рыночной экономики не существует. 

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что денежно-кредитные отношения – основа всех рыночных связей, это особые слишком важные отношения, чтобы их функционирование можно было отдать на «откуп» требованиям только законов спроса и предложения.

Развитие современной  кредитной системы России на  современном этапе характеризуется относительной стабильностью, несмотря на те проблемы, с которыми сталкивается российская экономика на современном этапе.

Целью данной работы является изучение особенностей работы денежного рынка и кредитно-денежной системы.

Задачи курсовой работы:

• изучить механизм работы денежного рынка,
• рассмотреть особенности кредитных отношений и функционирования банков,
• изучить особенности и проблемы функционирования кредитно-денежной системы России.

Денежно-кредитная  система – один из мощнейших инструментов экономической политики, которая находится в распоряжении государства. В идеале денежно-кредитная система должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.

Российская  экономика требует особого подхода к роли государства, поскольку это период одновременно и ломки старой государственной системы управления, и создания государством новой рыночной инфраструктуры (в виде законов, институтов контроля, налоговых сборов и т. п.). А, кроме того, рыночная экономика требует проведения активной структурной политики. Знание теории и опыта развитых стран, понимание условий, в которых дает эффект та или иная мера экономической политики, способны и помочь, и уберечь от ошибок.

Денежно-кредитная  политика, направленная на устойчивое снижение инфляции, вносит существенный вклад в усиление потенциала экономического роста и модернизацию структуры экономики. Являясь основой для обеспечения устойчивости рубля, низкая инфляция способствует формированию позитивных ожиданий экономических агентов, снижения рисков и, соответственно, принятия обоснованных решений относительно сбережений, инвестиций и потребительских расходов.

 

 

1. Спрос и предложение денег на денежном рынке. Равновесие денежного рынка

 

Денежный рынок  – это рынок, на котором продается и покупается особый товар – деньги. Основными элементами рынка являются спрос на деньги, предложение денег, цена денег (ставка ссудного процента).

Деньги играют исключительную роль в рыночной экономике, в основе функционирования которой лежат товарно-денежные отношения. Деньги часто называют языком рынка, так как с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Поэтому рынок невозможен без денег, без денежного обращения.

Спрос и предложение на денежном рынке образуют диалектическое единство противоположностей. Их единство вытекает из того, что спрос может быть удовлетворен только предложением, а предложение может быть реализовано только в спросе. Противоречивость этих категорий проявляется в противоречии между стоимостью и потребительной стоимостью, между продавцами и покупателями, между производителями и потребителями. Предложение оказывает воздействие на размеры и структуру спроса; спрос, в свою очередь, «побуждает» предложение приспосабливаться к требованиям рынка [6, с.173].

Спрос — это  денежная форма выражения потребности, т.е. это количество товаров и  услуг, которое покупатели желают и  могут (готовы) купить по некоторой  цене в течение определенного  периода времени. Величина спроса зависит  от разных факторов: цен на товары, доходов и вкусов покупателей, числа покупателей и т.д. Одним из главных факторов является цена. Максимальная цена, за которую покупатели готовы купить единицу товара в данный момент, есть цена спроса. Связь между ценой товара и объемом покупательского спроса на этот товар отражает закон спроса, суть которого: чем выше цена товара, тем меньше покупателей, готовых его приобрести, и тем ниже спрос. И, напротив, при прочих равных условиях снижение цены ведет к соответствующему росту величины спроса. Следовательно, существует отрицательная, или обратная связь между ценой и величиной спроса.

Денежный рынок  — это рынок, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и  их предложения устанавливается  равновесная ставка процента, представляющая собой «цену» денег. Этот рынок имеет в своем составе институты, обеспечивающие взаимодействие спроса и предложения.

Спрос на деньги определяется функциями денег и  их ликвидностью. Согласно классической количественной теории денег спрос  на деньги находится в прямой зависимости от уровня цен и реального объема производства и в обратной зависимости от скорости денежного обращения:

MD=PQ/V,       (1)

где MD — спрос  на деньги;

Р — уровень  цен;

Q — реальный  объем производства;

V — скорость  обращения денег. 

Кейнсианская теория спроса на деньги отличается от классической тем, что в теории Кейнса главная роль отводится ставке процента. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит те ниже спрос на наличные деньги [5, с. 314].

Снижение нормы  ссудного процента увеличивает спрос на деньги, обусловленный спекулятивным мотивом. Действительно, если процентная ставка на рынке ценных бумаг снижается, то это приводит к повышению курса этих бумаг, но со временем он понизится и, следовательно, держатели бумаг больше не будут получать того дохода, который имели раньше. Как раз в таких условиях важно вовремя угадать момент, когда ценные бумаги можно продать и оказаться в выигрыше. Именно это обстоятельство характеризует спекулятивный мотив.

Современная модель спроса на деньги во многом отличается от кейнсианской. Отличия эти состоят в том, что современная модель рассматривает также другие формы денежных активов, а не только наличные деньги и вклады до востребования. Кроме того, современная теория считает богатство определяющим фактором спроса на деньги. Если увеличивается общее богатство, то скорей всего будет возрастать и денежная масса. Сомнению подвергаются и мотивы, обусловливающие спрос на деньги, которые выдвигал Кейнс. Наконец, современная теория спроса на деньги учитывает инфляцию, поскольку она подрывает полезность денег как средства сбережения. Поэтому функцию спроса в этой теории можно выразить следующей формулой:

MD = f(y,r,p),       (2)

где у — номинальный  национальный доход;

r — ожидаемая реальная норма процента;

р — ожидаемый  темп инфляции.

Учитывая, что  номинальная норма процента равна  сумме ожидаемой реально нормы  процента и ожидаемого темпа инфляции, приведенную формулу можно записать так:

MD = F(Y, R),       (3)

где R — ожидаемая  номинальная норма процента.

Рис. 1. Зависимость спроса на деньги от нормы процента

Эту зависимость  можно представить графически. Номинальная  норма процента на рисунке 1 отложена по оси ординат, а предполагаемый спрос на деньги — по оси абсцисс. По мере снижения ставки процента с r1 до r2 спрос на деньги возрастает с М1 до M2. При увеличении номинального национального дохода происходит сдвиг кривой спроса вправо [3, с.472].

Предложение —  это количество товаров или услуг, предложенное для реализации на рынки, или которое в данное время и в данном месте могут получить люди, желающие их купить. На объем предложения влияет множество факторов, но одним из главных является цена.

Существует положительная  или прямая зависимость между  ценой и количеством предлагаемого  продукта или услуги: с повышением цены соответственно возрастает и величина предложения; со снижением — сокращается предложение. Эта специфическая связь называется законом предложения.

Рис. 2. Модель предложения  денег

Минимальная цена, по которой продавец согласен продать  свой товар, называется ценой предложения. Ниже этой цены товар не может быть продан, ибо в данном случае его  производство будет убыточно.

Однако, не следует  смешивать понятия «изменение величины (объема) предложения» и «изменение предложения» (рис. 2). Первое может быть выражено путем передвижения на постоянной кривой от одной точки к другой результате изменения цены данного товара. А «изменение предложения» означает, что кривая предложения может изменять свое положение, сдвигаясь влево вверх (предложение уменьшается) или вправо вниз (предложение увеличивается). На смещение кривой предложения оказывают влияние следующие неценовые факторы:

Предложение, подобно  спросу, можно разграничить на «эластичное» и «неэластичное». Эластичность предложения  по цене — это степень реагирования объема (величины) предложения на изменения  цены единицы товара или услуги.

Следует отметить, что более привлекательная для продавца ситуация неэластичного предложения, гарантирующая стабильность производства при резком изменении цены. Поэтому они стремятся стать монополистами в производстве данного товара и искусственно ограничить объем выпуска, а следовательно, и величину предложения.

Эластичность  предложения зависит от трудности  перераспределения ресурсов между  альтернативными областями их использования. В свою очередь, эта мобильность  ресурсов зависит от количества времени, имеющегося в распоряжении производителей для того, чтобы приспособиться к данному изменению цены. Чем больше времени имеется в распоряжении производителя, чтобы отреагировать на изменения в спросе, тем сильнее будут соответствующие изменения в области производства.

Нормальное  функционирование рынка обеспечивается, когда предложение денег Ms соответствует спросу на них. Любое отклонение от равновесия дестабилизирует не только сам денежный рынок, но и все национальное хозяйство в целом.

Предположим, что  спрос на деньги не удовлетворяется, т.е. спрос на деньги Md превышает предложение денег Ms (Md > Ms). В этом случае сокращается кредитование, уменьшаются покупки, так как владельцы дохода не получают своих ликвидных средств. Последующее сокращение объема реализации ведет к падению производства и сокращению ВНП.

При другой ситуации, когда Ms превышает Md, избыток денег  попадает на рынок, увеличиваются спрос  и цены: в стране начинается инфляция.

Столь серьезные  болезни макроэкономики, возникшие  в результате неравновесия денежного  рынка, вызывают настоятельную потребность обеспечить сбалансированность рынка, при которой предложение денег строго уравновешено спросом на них. Решение этой сложной задачи потребовало от экономической науки выявить количество денег, необходимое для обращения, и тем самым — требуемую величину объема предложения денег.

В экономической  науке в современных условиях преобладает монетаризм, который  опирается на уравнение И. Фишера:

М V = P Q,      (4)

где V — количество оборотов одной денежной единицы.

Если Фишер  делает упор на взаимосвязь количества денег с ценами, то М. Фридмен увязывает  изменение количества денег с  номинальным ВНП. Поскольку произведение (Р  Q) — это номинальный ВНП, уравнение можно представить как:

M = ВНП/V      (5)

При допущении, что скорость оборота денежной единицы V в краткосрочном периоде мало меняется, денежная масса должна строго соответствовать ВНП.

Изменение денежной массы, т.е. предложения денег в  соответствии со спросом на них, дает возможность поддерживать денежный рынок в равновесии. Денежный рынок может быть представлен в виде графика (рис. 3) [13, с. 474].

Рис. 3. Равновесие денежного рынка:

MS — предложение  денег — представлено в виде  вертикальной прямой, поскольку предполагается, что денежно-кредитные и финансовые учреждения создали определенной количество денег, не зависящее от величины номинальной ставки процента; MD — кривая спроса на деньги, зависящая от процента R; точка Е находится на пересечении кривых спроса и предложения денег и определяет «цену» равновесия на денежном рынке. Это равновесная ставка процента, или «цена» денег