Порядок распределения
прибыли зависит от того, на
какой срок создано товарищество.
Если товарищество создано на
конкретный срок, в целях реализации
определенного проекта, то чистая
прибыль распределяется между
участниками в соответствии с
их долями в складочном капитале.
В том случае, когда
товарищество создано на длительный
или неопределенный срок, из прибыли
могут формироваться различные
фонды:
Рис 2: Фонды формирующиеся из
прибыли.
В коммандитном товариществе из балансовой прибыли в первую
очередь вносятся в бюджет различные сборы
и налог на прибыль, исчисленный в соответствии
с порядком, установленным для юридических
лиц. Затем из чистой прибыли выплачивается
доход для вкладчиков (коммандитистов),
так как они внесли свои вклады в складочный
капитал, но в текущей деятельности товарищества
не участвуют и не несут полную ответственность
за результаты. Затем формируются необходимые
для развития предприятия фонды. Прибыль,
идущая на выплаты участникам товарищества,
делится в соответствии с их долевым участием
в складочном капитале. Остаток прибыли
распределяется между действительными
членами (полными товарищами).
Если
прибыль не получена или получена в меньшем
объеме, нежели предполагалось, то возможны
следующие варианты:
при отрицательных финансовых
результатах действительные члены обязаны
отдать вкладчикам их долю прибыли, продав
имущество товарищества;
при недостаточности средств
может быть принято решение о невыплате
пайщикам прибыли.
Прибыль
общества с ограниченной ответственностью облагается налогом и распределяется
в общем порядке, установленном для юридических
лиц. Чистая прибыль может распределяться
на резервный фонд, который в соответствии
с законом об обществах с ограниченной
ответственностью рекомендуется формировать
для своевременного выполнения обязательств
перед учредителями, выходящими из их
состава, а также делиться на две части
— фонд накопления и фонд потребления.
Фонд накопления включает те фонды, которые
по решению учредителей идут на развитие
предприятия, инвестиционные проекты.
Фонд потребления может состоять из фонда
социального развития, материального
поощрения и той части, которая идет на
выплату учредителям (она распределяется
пропорционально их долям в уставном капитале).
Наиболее сложным
является порядок распределения прибыли акционерных
обществ. Общие механизмы распределения
прибыли и порядок выплаты дивидендов
фиксируются в уставе общества.
Для определения
ставки дивидендов необходимо
рассчитать потенциальный размер
прибыли, которая может быть выплачена
акционерам без ущерба для
деятельности АО.
Общий порядок
распределения прибыли АО представлен
на рисунке 2:
Рис 3: Общий порядок распределения
прибыли АО.
Политика АО в
области распределения прибыли
обычно вырабатывается советом
директоров и подлежит утверждению
на общем собрании акционеров.
При планировании
распределения чистой прибыли
АО необходимо учитывать виды
выпущенных акций. Так, по привилегированным
акциям предусматривается обязательная
выплата дивидендов по утвержденным
ставкам. Вопрос о выплате дивидендов
по обыкновенным акциям решается
в зависимости от финансовых
результатов деятельности общества
и с учетом перспектив его
развития. В целях развития предприятия
при недостаточности прибыли
может быть принято решение
о реинвестировании дивидендов
по обыкновенным акциям и невыплате
доходов их владельцам в текущем
году. Распределение прибыли на
капитализируемую часть и дивиденды
является важнейшим моментом финансового
планирования, гак как от этого зависит
развитие АО и его возможности выплачивать
дивиденды в будущем. Слишком высокие
дивиденды могут привести к «проеданию»
капитала, затормозить развитие бизнеса.
В то же время невыплата дивидендов снижает
рыночный курс акций общества и создает
сложности при размещении очередного
выпуска акций, ущемляет интересы собственников-акционеров.
Государственные
предприятия, функционирующие на
территории Российской Федерации,
могут осуществлять свою деятельность
как унитарные предприятия на
праве хозяйственного ведения
или на праве оперативного
управления (федеральное казенное
предприятие). Распределение прибыли
этих субъектов экономической
деятельности имеет свою специфику.
Унитарное
предприятие (УП) — государственное или
муниципальное предприятие, не наделенное
правом собственности на закрепленное
за ним собственником имущество (имущество
неделимо и не может быть распределено
по вкладам).
УП на праве
хозяйственного ведения создаются
по решению уполномоченного государственного
(муниципального) органа. Оно владеет,
пользуется и распоряжается имуществом.
Собственник решает вопросы создания,
реорганизации и ликвидации предприятия;
определения предмета и целей
деятельности; контроля за использованием
и сохранностью имущества. Собственник
имеет право на получение части
прибыли. Он не отвечает по
обязательствам предприятия.
УП на праве
оперативного управления (федеральное
казенное предприятие) владеет и
пользуется имуществом в соответствии
с целями своей деятельности.
Оно может распоряжаться имуществом
лишь с согласия собственника.
Собственник (Российская Федерация)
несет субсидиарную ответственность
по обязательствам казенного
предприятия.
Порядок распределения прибыли на казенных
предприятиях регулируется Типовым уставом
казенною завода (фабрики, хозяйства) и
Порядком планирования и финансирования
деятельности казенных заводов, утвержденными
Правительством РФ.
В соответствии
с этими документами прибыль
от реализации продукции (работ,
услуг), произведенной в соответствии
с планом-заказом и в результате
разрешенной ему самостоятельной
хозяйственной деятельности, направляется
на финансирование мероприятий,
обеспечивающих выполнение плана-заказа,
плана развития завода и на
другие производственные цели, а
также на со- циапьное развитие
по нормативам, ежегодно устанавливаемым
уполномоченным органом. Порядок
установления таких нормативов
утверждается Министерством финансов
РФ. Свободный остаток прибыли, остающийся
после ее направления на указанные
цели, подлежит изъятию в доход
федерального бюджета.
3.3)Использование прибыли.
Принципы распределения
прибыли можно сформулировать следующим
образом:
– прибыль, получаемая предприятием
в результате производственно-хозяйственной
и финансовой деятельности, распределяется
между государством и предприятием как
хозяйствующим субъектом;
– прибыль для государства
поступает в соответствующие бюджеты
в виде налогов и сборов. Состав и ставки
налогов, порядок их исчисления и взносов
в бюджет устанавливаются законодательно;
– величина прибыли
предприятия, оставшейся в его распоряжении
после уплаты налогов, не должна снижать
его заинтересованности в росте объема
производства и улучшении результатов
производственно-хозяйственной и финансовой
деятельности;
– прибыль, остающаяся в распоряжении
предприятия, в первую очередь направляется
на накопление, обеспечивающее его дальнейшее
развитие, и только в остальной части –
на потребление. Чистая прибыль, остающаяся
в распоряжении предприятия, должна быть
достаточной для финансирования расширенного
производства, научно-технического и социального
развития предприятия, материального
поощрения работников. Предприятие самостоятельно
определяет направления использования
прибыли.
Капитализируемая прибыль (фонд
накопления) используется на инвестирование
производственного развития предприятия
(прирост основных фондов и нематериальных
активов, прирост собственных оборотных
средств); на формирование резервного
и других страховых фондов; на финансирование
разработки и освоения новых видов продукции
и технологических процессов; на затраты
по совершенствованию технологии и организации
производства, модернизации оборудования;
затраты, связанные с перевооружением
и реконструкцией действующего производства,
и расширением предприятия. Взносы предприятий
из прибыли в качестве вкладов учредителей
в создание уставного капитала других
предприятий, средства, перечисляемые
союзам, ассоциациям, концернам, в состав
которых входит предприятие, также считаются
использованием прибыли на развитие
Потребляемая часть прибыли
(фонд потребления) направляется на выплату
дивидендов, на материальное стимулирование
(премии по результатам работы предприятия,
поощрение работников за выполнение разовых
заданий, система дополнительных надбавок
и доплат, сверх размеров, установленных
действующим законодательством.) и социальное
развитие персонала предприятия
К затратам на социальные нужды включает
расходы по эксплуатации социально-бытовых
объектов, находящихся на балансе предприятия,
финансирование строительства объектов
непроизводственного назначения, организации
и развития подсобного сельского хозяйства,
проведения оздоровительных, культурно-массовых
мероприятий и т. п.
К затратам на материальное
поощрение относятся единовременные поощрения
за выполнение особо важных производственных
заданий, выплата премий за создание, освоение
и внедрение новой техники, расходы на
оказание материальной помощи рабочим
и служащим, единовременные пособия ветеранам
труда, уходящим на пенсию, надбавки к
пенсиям, компенсация работникам удорожания
стоимости питания в столовых и др.
4.Методы анализа прибыли.
Обобщающая оценка
финансового состояния предприятия
достигается на основе таких
результативных показателей, как
прибыль и рентабельность.
Величина прибыли,
уровень рентабельности зависят
от производственной, снабженческой,
сбытовой и коммерческой деятельности
предприятия, иначе говоря, эти показатели
характеризуют все стороны хозяйствования.
Анализ формирования
и использования прибыли предполагает
следующие этапы:
1.Анализ состава и динамики
балансовой прибыли.
2.Анализ финансовых результатов
от обычных видов деятельности.
3.Анализ уровня среднереализационных
цен.
4.Анализ финансовых результатов
от прочих видов деятельности.
5.Анализ рентабельности деятельности
предприятия.
6. Анализ распределения и использования
прибыли.
В анализе используются
следующие показатели прибыли: балансовая
прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая
прибыль.
Балансовая прибыль включает в себя прибыль от
обычных видов деятельности, финансовые
результаты от операционных и внереализационных
операций и чрезвычайных обстоятельств.
Схема формирования балансовой прибыли
представлена на рисунке 3.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность
между прибылью от обычной деятельности
и суммой . по налогу на прибылью.
Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая
остается в распоряжении предприятия
после уплаты налога на прибыль.
4.1) Анализ состава и динамики балансовой
прибыли
В процессе анализа
необходимо изучить состав прибыли
от обычной деятельности, ее структуру,
динамику и выполнение плана
за отчетный год. При изучении
динамики прибыли необходимо
учитывать инфляционные факторы
изменения ее суммы. Для этого
выручку необходимо скорректировать
на средневзвешенный рост цен
на продукцию предприятия в
среднем по отрасли, а себестоимость
товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить
на их прирост в результате
повышения цен на потребленные
ресурсы за анализируемый период.
Для проведения анализа прибыли по составу
и динамике составляют аналитическую
таблицу 1.
Рис 4:Аналитическая таблица
для проведения анализа прибыли по составу
и динамике.
Анализ состава, динамики и
выполнения плана по прибыли
Показатель |
Базисный период |
Отчетный период |
Абсолютное отклонение |
Темп изменения, % |
тыс. рублей |
удельный вес % |
тыс. рублей |
удельный вес % |
тыс. рублей |
удель-ный вес % |
Прибыль от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
Сальдо от операционных доходов
и расходов |
|
|
|
|
|
|
|
Сальдо вне- реализационных
доходов и расходов |
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль от обычных видов деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 1: Анализ состава, динамики и
выполнения плана по прибыли.
4.2) Анализ финансовых результатов от
обычных видов деятельности
Основную часть прибыли
предприятия получают от обычных
видов деятельности, к которой
относят прибыль от продаж
продукции (работ, услуг).
Прибыль
от продаж продукции в целом по предприятию
зависит от четырех факторов первого уровня
соподчиненности: объема продаж продукции
(VРП); ее структуры (УДi); себестоимости (Зi) и уровня среднереализационных
цен (Цi).
Объем продаж продукции может оказывать
положительное и отрицательное влияние
на сумму прибыли. Увеличение объема продаж
рентабельной продукции приводит к пропорциональному
увеличению прибыли. Если же продукция
является убыточной, то при увеличении
объема продаж происходит уменьшение
суммы прибыли.